Prezentacja ctaf clients v02.2013 - pl

14
Copernicus Turbine Adaptive Fund FIZ 1

description

 

Transcript of Prezentacja ctaf clients v02.2013 - pl

Page 1: Prezentacja ctaf   clients v02.2013 - pl

Copernicus Turbine Adaptive Fund FIZ

1

Page 2: Prezentacja ctaf   clients v02.2013 - pl

Copernicus Capital TFI

2

• Największe niezależne TFI w Polsce*

• Działalność rozpoczęta w 1996 roku

• 8 miliardów złotych w zarządzaniu

* Nie należące do grupy bankowej

• Firma wyspecjalizowana w finansach ilościowych

• Właściciel strategii oraz algorytmów

• Odpowiada za technologię w Funduszu

• Fundusz Inwestycyjny Zamknięty realizujący elastyczną politykę inwestycyjną, nadzorowany przez Komisję Nadzoru Finansowego. Zarządzany z wykorzystaniem komputerów i modeli matematycznych.

Page 3: Prezentacja ctaf   clients v02.2013 - pl

Główna Idea Funduszu- Adaptacja

3

Czy można stale uzyskiwać dodatnie stopy zwrotu w każdych warunkach rynkowych?

TAK – POPRZEZ CIĄGŁE ADAPTOWANIE SIĘ DO ZMIAN NA RYNKU

"Przetrwa nie ten gatunek, który jest najsilniejszy czy najinteligentniejszy, ale ten, który najskuteczniej adaptuje się do zmian.„

Karol Darwin

• Dywersyfikacja na rynkach światowych

• Ciągłe monitorowanie różnych aktywów

• Zachowanie wysokiej płynności

• Umiejętne zarządzanie ryzykiem

Page 4: Prezentacja ctaf   clients v02.2013 - pl

CTAF a inne fundusze

Copernicus Turbine Adaptive Fund FIZ (CTAF) to pierwszy polski fundusz hedgingowy

Fundusz tradycyjny Fundusz hedgingowy

Cel inwestycyjny

Pokonać benchmark Jeżeli WIG straci 30%, strata 20% jest sukcesem, chociaż Inwestor boleśnie ją odczuwa

Absolutna stopa zwrotuGłównym zadaniem jest ochrona kapitału (hedging – oznacza zabezpieczenie) i próba wykorzystywania okazji na rynku

Ryzyko Nie stracić więcej niż benchmark Nacisk, aby nie stracić w ogóle

Motywacja Słaba motywacja Zarządzający inwestuje „cudze” pieniądze, jak zarobi – dostaje premię, jeżeli straci – najwyżej przejdzie do innego funduszu

Silna motywacja Zarządzający inwestuje również własne pieniądze w fundusz, jeżeli traci, to razem z Inwestorami

Dywersyfikacja Niska dywersyfikacja portfelaWiększość funduszy ma w portfelach te same akcje

Wysoka dywersyfikacja portfelaStopa zwrotu niezależna od koniunktury na rynkach

Powtarzalność Zmienność wynikuNajlepszy w danym roku fundusz, w kolejnym najczęściej wypada słabo, dobrzy zarządzający „podkupywani” przez konkurencję

Stałość wynikuZarządzający silnie związany z funduszem, a najlepsze fundusze są w stanie powtarzać rok do roku pozytywną stopę zwrotu

Elastyczność Nieelastyczny mandat inwestycyjnyFundusz akcji musi inwestować w akcje, nawet jeżeli zarządzający wie, że są przewartościowane

Elastyczny mandat inwestycyjnySwoboda w doborze inwestycji

Page 5: Prezentacja ctaf   clients v02.2013 - pl

Struktura Funduszu

5

30-50%Inwestycje za pomocą algorytmów w najbardziej płynne instrumenty finansowe* na światowych rynkach

50-70%Inwestycje w bezpieczne obligacje skarbowe i korporacyjne

• Aktywne inwestowanie w płynne instrumenty za pomocą algorytmów pozwala uzyskać atrakcyjną stopę zwrotu. Jednoczesna możliwości adaptacji do warunków rynkowych zmniejsza stopień ryzyka.

• Portfel obligacji zabezpiecza inwestycje i pozwala osiągać stabilną stopę zwrotu w okresach nagłych zawirowań na rynkach finansowych

* Rynek walutowy, akcje, kontrakty terminowe, CFD

Page 6: Prezentacja ctaf   clients v02.2013 - pl

Zalety Funduszu

6

Dlaczego warto zainwestować w fundusz Copernicus Turbine Adaptive Fund FIZ?• Fundusz zarządzany przez komputer, pozbawiony emocji, przez co nie popełniający

typowo ludzkich błędów• Doskonałe uzupełnienie portfela inwestycyjnego• Zarządzany tradycyjnie portfel obligacji zwiększa bezpieczeństwo inwestycji

Czego można się spodziewać inwestując w Copernicus Turbine Adaptive Fund FIZ?• Niezależności od realnej gospodarki i notowań giełdowych• Atrakcyjnej i powtarzalnej stopy zwrotu• Niskiej zmienności wyników dzięki wykorzystaniu płynnych aktywów i rygorystycznego

podejścia do zarządzania ryzykiem

Czym różni się Copernicus Turbine Adaptive Fund od innych możliwości inwestycyjnych?• Pierwszy w pełni automatyczny system inwestycyjny w Polsce• Inwestycje w najbardziej płynne instrumenty finansowe na światowych rynkach

ograniczają ryzyko poniesienia gwałtownej straty• Celem funduszu jest generowanie zysku, a nie bicie indeksu

1

2

3

Page 7: Prezentacja ctaf   clients v02.2013 - pl

Przewaga dzięki żelaznej konsekwencji i szybkości w działaniu

Proces Inwestycyjny CTAF

Giełdy – informacje rynkowe

Błyskawicznaanaliza danych

Algorytmy Turbine – optymalny dobór

strategii inwestycyjnych

Wysłanie zleceń na

rynek

Automatyczny proces komputerowy, pod stałą kontrolą człowieka

System analizuje dane szybciej i dokładniej niż człowiek…

…Ciągle dostosowuje się do sytuacji rynkowej…

…Dzięki czemu minimalizuje potencjalne straty

Page 8: Prezentacja ctaf   clients v02.2013 - pl

Brak Płynności dla Inwestora jest NAJWIĘKSZYM CZYNNIKIEM RYZYKA

Dzienny* obrót w miliardach dolarów

Brak Płynności Czynnikiem Ryzyka

*Dane z dnia 29.06.2012

Duży fundusz akcji/obligacji w czasie spadków nie ma możliwości sprzedania aktywów i traci razem z rynkiem

Inwestując tylko w najbardziej płynne aktywa CTAF:

1)Minimalizuje potencjalne straty w wyniku gwałtownej zmiany wartości notowań

2)Może elastycznie realizować politykę inwestycyjną na całości kapitału

Page 9: Prezentacja ctaf   clients v02.2013 - pl

Działanie Funduszu zabezpiecza 5 niezależnych warstw bezpieczeństwa

Rygorystyczne Zarządzanie ryzykiem

System monitoruje w sposób ciągły setki instrumentów finansowych i strategii inwestycyjnych

Ryzyko Funduszu jest minimalizowane poprzez użycie algorytmów zabezpieczających każdą transakcję.

Kontrola wszystkich poziomów, prowadzona jest pod nadzorem doświadczonego Komitetu Inwestycyjnego oraz zespołu maklerów nadzorujących każdą transakcje.

Page 10: Prezentacja ctaf   clients v02.2013 - pl

Testy 2003-2012

10

Adaptacyjne inwestycje na płynnych rynkach w połączeniu ze stabilnym portfelem obligacji pozwalają uzyskać wysoką i powtarzalną stopę zwrotu.

  I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Rocznie

2003* -0,66% 0,44% 4,70% 0,94% 2,29% 3,85% 2,48% 0,26% 0,19% 0,55% 1,25% -0,27% 17,10%

2004* 2,15% 3,81% 1,83% 2,48% -0,33% 0,62% 0,04% 1,59% 3,31% 3,80% 2,75% 3,05% 28,10%

2005* 3,04% 3,66% 2,17% 1,63% 0,50% 2,21% 4,35% 1,48% 2,93% -0,30% 1,02% 2,05% 27,60%

2006* 1,88% 0,79% 4,80% 0,10% 0,53% -1,11% 1,80% 2,72% 0,64% 3,45% 2,21% 2,91% 22,60%

2007* 0,16% 3,14% 4,57% 1,15% 0,46% 2,28% -0,77% 6,11% 2,35% -2,58% 0,88% -1,71% 16,90%

2008* 2,56% -2,61% 3,00% -1,12% 0,17% -0,31% -1,10% 8,33% -3,70% 5,38% 1,16% -1,02% 10,60%

2009* 3,18% 0,90% 0,69% -2,03% 0,30% 5,59% -0,72% -0,62% -0,59% 0,27% -0,02% -1,25% 5,60%

2010* 2,92% 0,63% 3,30% 4,82% 4,67% 0,59% 1,04% 1,47% 1,61% -0,42% 0,84% 1,78% 25,70%

2011* 0,79% 0,32% 1,45% 2,59% 1,28% -1,86% 3,42% -0,69% 4,86% 7,86% -0,50% 3,06% 24,60%

2012* 0,72% 1,33% 0,71% 0,65% 1,03% -0,08% 1,06% 1,40% 0,54% 1,62% 1,99% 0,18% 11,73%

*Wyniki brutto według obliczeń własnych TFI na danych z okresu 1.01.2003 00:00 do 31.12.2012. Początkowy skład portfela 70% obligacje, 30% subportfel algorytmiczny.

Page 11: Prezentacja ctaf   clients v02.2013 - pl

Stopy zwrotu z klas aktywów 2003 - 2012

• Na podstawie: MSCI World Index, Citi Group Bond Index, BarCap Pan European Corporate Index• CTAF – symulacja historyczna

Page 12: Prezentacja ctaf   clients v02.2013 - pl

Portfel akcji i obligacji + CTAF

Dodanie Copernicus Turbine Adaptive Fund FIZ do portfela zwiększa jego bezpieczeństwo i obniża ryzyko (w oparciu o Journal of Professional Planning – dla akcji i obligacji międzynarodowych, obliczenia własne na podstawie testów za lata 2003-2012)

PORTFEL A PORTFEL B

Portfel A Portfel B Różnica

Stopa zwrotu - średnioroczna

8,4% 10,7% +27,4%

Ryzyko* 20,3% 18,4% - 9,4%

*Mierzone odchyleniem standardowym

Page 13: Prezentacja ctaf   clients v02.2013 - pl

Kluczowe Cechy CTAF

13

Powtarzalność•Atrakcyjna i stabilna oczekiwana stopa zwrotu•Niska oczekiwana zmienność•Kontrola ryzyka

Płynność i dywersyfikacja•Szybka reakcja minimalizuje ryzyko •Najbardziej płynne instrumenty•Efekt dywersyfikacji

Niezależność•Decyzje inwestycyjne podejmowane bez emocji•Brak powiązania z realną gospodarką•Brak powiązania z trendami

Page 14: Prezentacja ctaf   clients v02.2013 - pl

Nota prawna

14

Informacje oraz dane podane w tym materiale nie stanowią oferty świadczenia jakichkolwiek usług w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 roku Kodeks cywilny (Dz.U. Nr 16, poz. 93 z późn. zm.). Fundusz nie jest odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Posiadacze certyfikatów muszą się liczyć z możliwością dużego wahania wartości ceryfikatów. Historyczne dane dotyczące stóp zwrotu wypracowanych przez fundusz nie mogą stanowić podstawy do wyciągania wniosków, co do kształtowania się dynamiki ich wzrostu w przyszłości. Stopy zwrotu oraz wartość certyfikatów są zmienne i istnieje szansa, że certyfikaty inwestora mogą być mniej warte niż podczas ich wykupienia. Fundusz w celu osiągnięcia wyższych wyników może korzystać z instrumentów pochodnych i krótkiej sprzedaży, co również może przynieść straty. Fundusz jest nowy i ma ograniczone dane co do wyników historycznych. Inwestowanie na zagranicznych rynkach niesie ze sobą dodatkowe ryzyko m.in. w postaci wahań kursów walut oraz niepewności politycznej. Indywidualna stopa zwrotu zależy od ceny nabycia i dnia wykupienia certyfikatów inwestycyjnych oraz od pobranych przez Fundusz opłat.