Podsumowanie wyników w 2016 r.

Oferta kierowana do całej rodziny

Najważniejsze cechy to cena, ale połączona

z pewnymi wyróżniającymi na rynku

dyskontowym – aspektami modowości oraz

dobrą jakością

TXM dąży do zdobycia wiodącej pozycji w

sektorze odzieżowych sklepów dyskontowych

w Europie Środkowo-Wschodniej.

Dążymy do tego, aby klienci byli pewni, że w

sklepach TXM zawsze znajdą szeroki wybór

ubrań oraz artykułów domowych w bardzo

konkurencyjnych cenach.

O nas

Misja sieci TXM to:

tanio i modnie ubieramy

całą rodzinę.

Sprzedaż

Marża handlowa

marża %

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu

Wynik na sprzedaży

Wynik na działalności operacyjnej

EBITDA

Wynik przed opodatkowaniem

Wynik netto

Wybrane pozycje. Dane w mln zł* 2015 r. 2016 r. Prognoza 2016

-1%

-3%

+2%

+1%

314,8

128,9

41,0%

108,1

20,9

21,0

25,2

19,9

16,1

377,8

158,1

41,8%

141,4

16,7

16,6

22,9

15,8

13,1

wykonanie

381,4

17,1

22,3

13,05

Podsumowanie wyników Grupy TXM

• Osiągnięte wyniki są zgodne z prognozą finansową

• Dynamiczny wzrost sprzedaży +20%

• Wzrost marży handlowej powyżej wzrostu sprzedaży - efekt zmian źródeł

zaopatrzenia

• Wzrost kosztów bieżących głównie o charakterze jednostkowym

*dane skonsolidowane

Dynamiczny rozwój sieci

Polska

• Wzrost sprzedaży LFL +1,1%

• Zwiększenie zysku na

sprzedaży +5,4 mln zł

Zagranica

Powiększenie straty o 2,8 mln zł

Rumunia

• Bardzo dynamiczny rozwój

sieci +790%

• Główny rynek ekspansji

zagranicznej

359 sklepów

30 sklepów

9 sklepów

7 sklepów

Sieć sprzedaży Grupy TXM (na koniec 2016 r.)

Pow. (tys. m2) Zmiana r./r.

Polska 84,6 +15%

Zagranica, w tym: 15,8 +226%

Rumunia 11,4 +790%

Czechy i Słowacja 4,4 +24%

Razem 100,4 +28%

• Obroty w 2016 r. to 9,4 mln zł

(+47% r/r)

• W 2017 r. planujemy uruchomienie

sklepu online na rynku rumuńskim

Rozwój e-commerce

Pierwszy w kraju

sklep internetowy

o charakterze

dyskontowym

www.txm24.pl

Źródła poprawy marży

Wzrost marży handlowej wynika głównie z:

• Wykorzystywanie efektu skali w zakupach

krajowych

• lepszego, tańszego oraz optymalnego

zakupu towarów dokonywanych

zarówno w kraju jak i z importu

bezpośredniego.

• zwiększenia udziału towarów

importowanych w sprzedaży średnio

w całym okresie o 4 p.p. (do 12 %

średniorocznie)

• na tych towarach uzyskiwana marża jest

o kilka punktów procentowych wyższa niż

na towarach kupowanych w Polsce

Wzrost kosztów centrali sieci TXM

Wynik na sprzedaży

2015

Wynik na sprzedaży

2016

Przyczyny wzrostu kosztów

Strata na

działalności

zagranicznej

Przyrost

kosztów

logistyki Przyrost

kosztów

zespołu

handlowego

Przyrost

kosztów

reklamowych

w Polsce

Przyrost

kosztów

zespołu

zarządzania

siecią sprzedaży

Przyrost

kosztów

back office

20,9

Zysk na

sprzedaży

w Polsce

5,4 2,8

2,9

0,8

0,9 1

1,2

16,7

Podsumowanie IPO

W grudniu 2016 r. z sukcesem

przeprowadziliśmy IPO:

Liczba emitowanych akcji seri E: 4 mln

Cena emisyjna: 5 zł

Wartość emisji: 20 mln zł brutto

Debiut: 29.12.2016 r.

mBank rekomenduje „kupno” akcji

z ceną docelową 6,95 zł

Skład

akcjonariatu

% udział

w strukturze

kapitału

% głosów

na Walnym

Zgormadzeni

Redan 56,5% 68,0%

21 Concordia 22,1% 16,3%

Pozostali 21,5% 15,8%

Razem 100,0% 100,0%

Wdrożenie SAP

W I kw. 2017 r. wdrażamy system SAP. System ten przejmie główne obszary

takie jak:

• zamówienia do dostawców,

• zatowarowanie sieci sklepów,

• operacje magazynowe,

• zarządzanie cenami,

• księgowość i kontroling.

W okresie dochodzenia do pełnej

sprawności występuje zmniejszenie

efektywności procesów biznesowych,

który wpływa na brak optymalnego

zatowarowania

Plany rozwoju w 2017 r.

• Kontynuujemy otwarcia nowych

sklepów w kraju i za granicą (głównie

Rumunia) oraz przekształcanie sklepów

do nowego formatu – wzrost

powierzchni sieci zwolni r/r

• Negocjujemy obniżki kosztów w

Czechach, ale nie wykluczamy

zamknięć sklepów

• Zwiększamy udział towarów

bezpośrednio importowanych do ok.

20% (z 12% w 2016 r.), na których

uzyskujemy marżę wyższą o kilka

punktów procentowych

• Prowadzimy działania optymalizujące

strukturę kategorii, co powinno

przynieść wzrost sprzedaży i marży

I kwartał – ze względu na wdrożenie

SAP – spadki średniej sprzedaży na mkw

r/r, co odbije się negatywnie na

wynikach

W II kwartale powinniśmy osiągać śr.

sp/mkw coraz bardziej zbliżone do roku

poprzedniego

W II półroczu powinniśmy czerpać z

korzyści wyższych marż dzięki

rosnącemu udziałowi import oraz

sprzedawać skutecznie, a tym samym

uzyskać lepsze wyniki niż w 2016 r.

Podsumowanie

• W 2016 r. nastąpił dynamiczny wzrost

TXM, zarówno pod względem

powierzchni sklepów, jak i krajów

działania oraz kanałów dystrybucji

• Nastąpiło zwiększenie komplikacji

procesów biznesowych, do obsłużenia

których niezbędne było poniesienie

dodatkowych kosztów, które

przewyższyły w 2016 wzrost marży

• W kolejnych okresach oczekujemy

odwrócenia tendencji i szybszego

wzrostu marży, co poprawi rentowność.

Kontakt

TXM S.A.:

ul. Krakowska 140 a

34-120 Andrychów

tel. +48 33 870 65 65

tel. +48 609 441 098

e-mail: sekretariat@txm.pl

Za relacje z mediami oraz inwestorami

odpowiada:

Agencja Tauber Promotion

+48 22 833 25 02

e-mail: txm@tauber.pl

Sieć sprzedaży

Lokalizacja Sklepy (stan na 31.12.2016 r.)

Polska 359

Zagranica razem 46

Rumunia 30

Czechy 9

Słowacja 7

Razem 405