Podsumowanie wyników w 1H 2017 r.

Podsumowanie wyników Grupy TXM

• Wynik ze sprzedaży osiągnięty w 1H jest znacząco poniżej zeszłego roku, jak i poniżej oczekiwań

• Najistotniejszym czynnikiem, który w pierwszym półroczu 2017 roku najmocniej wpłynął na pogorszenie wyników, był spadek sprzedaży na sklepach porównywalnych oraz brak wzrostu samej sprzedaży adekwatnej do wzrostu powierzchni sklepów

• Wzrost kosztów wynika ze zwiększenia powierzchni sieci (o 27,3% średnio w I półroczu r/r) i skali działania oraz jest zgodny z planami

• Dzięki rosnącemu udziałowi importu w zakupach towarów marża procentowa rośnie

Sprzedaż

Marża handlowa

marża %

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu

Wynik na sprzedaży

Wynik netto

Wybrane pozycje. Dane w mln zł* 1H 2017 r. 1H 2016 r.

0,4%

1,9%

32,7%

167,9

70,9

42,2%

65,2

5,6

4,1

168,6

72,2

42,8%

86,5

-14,3

-12,2

zmiana

*dane skonsolidowane

Przyczyny pogorszenia wyników

Nieprawidłowości

w zatowarowaniu polegały na

Największy

negatywny

wpływ na brak

wzrostu

sprzedaży miało

nieprawidłowe

zatowarowanie

sklepów

– ewidentne braki

w zatowarowaniu w okresie

od lutego do połowy

kwietnia

– znaczne opóźnienie

dostępności oferty wiosenno-

letniej, zwłaszcza na rynku

rumuńskim

– brak odpowiedniej struktury

zatowarowania sieci

po uporaniu się z problemem

wysyłki towarów z magazynu.

– zmniejszona liczba wizyt

klientów w sklepach – w

związku

z „zawiedzeniem”

niekompletnością oferty

– okresowym braku dostaw

z magazynu do sklepów

(okres lutego i marca), a tym

samym niedostatecznych

ilościach towarów w

sklepach

– wysyłkach towarów

do niewłaściwych sklepów

ze względu na brak lub

niewłaściwe dane

– opóźnienia w dostawach

towarów do sklepów

Efektem tych problemów

było / jest

ŹRÓDŁEM POGORSZENIA SPRZEDAŻY, A CO ZA TYM IDZIE WYNIKÓW, SĄ CZYNNIKI WEWNĘTRZNE…RYNEK DYSKONTOWY JEST ATRAKCYJNY, W TRENDZIE ROSNĄCYM

Wdrożenie systemu – aktualny status

• Wysyłka towarów z magazynu działa prawidłowo

• Transfer danych pomiędzy sklepami a systemem centralnym działa płynnie.

• Obszar danych i raportowanie nie działa jeszcze w pełni prawidłowo, ale coraz lepiej

• W pozostałych obszarach system działa prawidłowo, aczkolwiek w niektórych obszarach wymaga większego nakładu pracy niż w poprzednim systemie. Trwają prace mające podnieść ergonomię

jego obsługi

Kluczowe działania średnioterminowe (1)

• Maksymalizacja sprzedaży

– kilkukrotnie szersza r/r wyprzedaż w lipcu i

sierpniu w celu wyprzedania nadwyżek

towarów z I połowy roku -> pozwoliło to

zwiększyć sprzedaż, choć odbiło się

negatywnie na marży

– w kolejnych miesiącach będziemy dalej

selektywnie obniżać ceny na

niedostatecznie szybko rotujące towary

• Rewizja planu dostaw towarów

– przegląd zamówień do dostawców i ich

dostosowanie do aktualnej i planowanej

sprzedaży

• Intensyfikacja działań promocyjnych

– zmiana kalendarza promocyjnego w celu

dostosowania go do naturalnych

momentów, gdy klienci podejmują decyzje

o zakupach

– Intensyfikacja promocji do końca roku w

celu przyciągnięcia klientów do sklepów

Kluczowe działania średnioterminowe (2)

• Ograniczenie wydatków inwestycyjnych

– ograniczenie nowootwieranych sklepów do

już zawartych umów najmu

• Redukcja kosztów

– redukcja kosztów w centrali

– negocjujemy obniżki czynszów

• Zakończenie działalności w Czechach

– ponoszone straty (1,2 mln zł w 1H17) oraz

brak perspektyw odwrócenia tej sytuacji

spowodowały wyjście z rynku czeskiego

(strata w 2H16 wynosiła 1,4 mln zł)

– począwszy od 1 czerwca 2017 r. Grupa TXM

nie ponosi kosztów związanych z

operacjami w Czechach

• Przegląd sieci sklepów

– monitorujemy rentowność poszczególnych

sklepów i podejmujemy decyzje

o ewentualnych eliminacjach trwale

nierentownych placówek

Długookresowe źródła zysków

• wzrost marży handlowej

– wzrost importu bezpośredniego towarów,

których sprzedaż charakteryzuje się wyższą o

kilka pp marżą

• rosnący udział towarów z importu w sprzedaży

– w 2017 r. przekroczymy 25% udziału importu

- podwojenie r/r

– wiosną i latem 2018 r. przekroczymy 30%

– dostawcy zagraniczni wymagają najczęściej

akredytyw dokumentowych

– pozyskiwane finansowanie z PKO BP i ING

na obecnym poziomie zapewnia możliwość

zrealizowania zamówień importowych na II

połowę br. i I połowę 2018 r.

• stałe dostosowywanie oferty do zmian popytu

• powrót do rozwoju sieci sklepów

Zmiana Zarządu TXM

Od 14 września br. do zespołu TXM dołączy nowy Prezes Marcin Gregorowicz

Zarząd TXM będzie działał w składzie:

– Marcin Gregorowicz - Prezes Zarządu (od 14 września br.)

– Marcin Łużniak - Wiceprezes Zarządu (od 29 maja br.)

– Krzysztof Tomczyk - Wiceprezes Zarządu (kontynuuje obowiązki)

oraz

– Agnieszka Smarzyńska, Dyrektor zarządzający ds. sprzedaży w sklepach (od 1 września br.)

Doświadczenie zawodowe • CEO Prezes Zarządu Sklepy Komfort Michał Sołowow Group. Odpowiedzialny za gruntowną

przebudowę, uzyskanie rentowności spółki (2014 – 2017)

• Global Commercial Dyrektor w międzynarodowej firmie inżynieryjnej IMI Plc (2012-2014)

• Dyrektor Generalny IMC Plc w Polsce (2005 – 2012)

• wcześniejsze doświadczenia w zarządzaniu strukturami handlowymi (1993- 2002)

Kompetencje:• prowadzenie złożonych projektów biznesowych i komercyjnych

• wdrażanie programów naprawczych i przeprowadzanie organizacji przez trudne zmiany

• kreowanie innowacyjnych rozwiązań zwiększających wydajności pracy i efektywność sklepów

• realizacja KPI (zysk, sprzedaż, straty, wydatki, płace, zapasy, dostępność produktów marże na

sprzedaży, zadowolenie klientów itd.); analizowanie odchyleń od planów i celów;

• opracowanie, wdrażanie i kontrola procedur handlowych i operacyjnych, optymalizacja procesów;

określanie i wdrażanie standardów pracy;

• doświadczenie z obszaru B2C i B2B

Obszary odpowiedzialności w TXM:• koordynację prac zarządu

• Koordynacja projektów strategicznych

Wykształcenie:• Inżynieria Lądowa, Politechnika Warszawska

• Business Management, Szkoła Główna Handlowa, Warszawa

• Strategic Leadership Academy ICAN/Harvard Business

• Liczne kursy i szkolenia w obszarach zarzadzania cenami (PPS), negocjacji, przywództwa, komunikacji

(DOOR)

Marcin Gregorowicz Prezes Zarządu

MARCIN GREGOROWICZ– PREZES ZARZĄDU

Doświadczenie zawodowe (20 lat w sektorze detalicznym):• Członek zarządu, dyrektor handlowy TXM SA (od 2012)

• Członek zarządu i dyrektor handlowy w Avans sp. z o.o. odpowiedzialny za sprzedaż i

Dział Operacji Detalicznej (2010-2011)

• Wiceprezes i dyrektor handlowy odpowiedzialny za sprzedaż i rozwój biznesu Mix Electronics SA w

Krakowie (1997-2010)

• Dyrektor handlowy w PROTON s.c. w Krakowie (1991- 1997)

Kompetencje:• Konstruowanie oferty produktowej

• Zarządzanie procesem zakupowym w kraju oraz sourcing z rynków dalekowschodnich

• Zarządzanie zapasami i polityka cenową

• Koordynacja działań marketingowo – promocyjnych

• Zarządzanie procesami e-commerce

Obszary odpowiedzialności w TXM:• Zarządzanie ofertą

• Zakupy towarów (krajowy i import)

• Polityka cenowa

• Marketing i e-commerce

Wykształcenie:• Wydział Zarządzania i Marketingu. Akademie Górniczo Hutniczą w Krakowie

• Program Management Instytut Ican

• Liczne szkolenia, m.in. z zakresu negocjacji handlowych

Krzysztof Tomczyk Wiceprezes Zarządu

ds. handlu

KRZYSZTOF TOMCZYK – WICEPREZES ZARZĄDU

Doświadczenie zawodowe (14 lat w finansach):• CEO, dyrektor finansowy Grupy Kapitałowej Redan S.A. (od 2011)

• Dyrektor finansowy TXM (2011-2015)

• Dyrektor finansowy w Grupie Kapitałowej IPT sp. z o. o. (2005-2010)

• Wcześniejsze doświadczenie w branży finansowej i ubezpieczeniowej: specjalista ubezpieczeń

indywidualnych i instrumentów pochodnych (Generali, PBK BPH)

Kompetencje:• Zarządzanie systemem sprawozdawczości giełdowej i rachunkowości zarządczej

• Analiza finansowa i strategiczna firmy

• Zarządzanie płynnością i zasobami finansowymi firmy

• Kierowanie procesem budżetowania i controllingu

• Współpraca i negocjacje z partnerami (banki, firmy doradcze, leasingowe)

• Pozyskiwanie finansowania (banki, rynki kapitałowe)

• Wdrożenia IT

Obszary odpowiedzialności w TXM:• Obszar finansów i controllingu

• Logistyka

• IT

• Dział prawny

Wykształcenie:• Wydział Fizyki Technicznej, Informatyki i Matematyki Stosowanej, Politechnika Łódzka

• Program rozwojowy dla Liderów TOP 15 (Redan SA)

• Szkolenia w obszarach zarządzania projektami (dyplom IPMA)

Marcin Łużniak Wiceprezes Zarządu

ds. finansowych

MARCIN ŁUŻNIAK – WICEPREZES ZARZĄDU

Doświadczenie zawodowe (16 lat w sektorze detalicznym):• Odpowiedzialna za rynki Europy Środkowej i Wschodniej w obszarze sprzedaży odzieży sieci Tesco

(marka F&F) – od 2015

• Kierowanie działem odzieży i artykułów niespożywczych Tesco Polska (2006-2015)

• Manager w wybranych działach operacji i zakupów (odzież, zabawki, sport, elektro, rozrywka, DIY)

w Tesco Polska (2001-2006)

• Wcześniejsze doświadczenie w branży meblarskiej i bankowości (1997-2001)

Kompetencje:• Decyzyjność w obszarach oferty, polityki cenowej i planowania powierzchni

• Odpowiedzialność za wyniki sprzedażowe marki F&F

• Nadzór nad procesami i standardami operacyjnymi w sklepach, VM i customer service

• Kompletacja kolekcji

• Rozwój sieci F&F w Europie Środkowej i Wschodniej

• Nadzór nad strukturą operacji obejmującą >1000 sklepów

Obszary odpowiedzialności w TXM:• Zarządzanie sprzedażą i sklepami

• Wsparcie sprzedaży i visual merchandising

• Koncept sklepu

• Analiza oferty i zatowarowania

Wykształcenie:• Wydział Zarządzania i Marketingu, Uniwersytet Zielonogórski

• Program rozwojowy dla Dyrektorów (Tesco UK)

• Liczne kursy i szkolenia w obszarach: zarządzania zespołami, efektywność indywidualna,

wywieranie wpływu, podejmowanie decyzji, coaching

Agnieszka Smarzyńska Dyrektor Zarządzający

ds. sprzedaży w sklepach

AGNIESZKA SMARZYŃSKA – DYR. ZARZĄDZAJĄCA

ZARZĄD – recepta na sukces

• Marcin Gregorowicz

– duże doświadczenie w zarządzaniu strukturami handlowymi i wdrażaniu procesów naprawczych

• Krzysztof Tomczyk

– duże doświadczenie w handlu

– dogłębna znajomość TXM

• Marcin Łużniak

– duże doświadczenie w zarządzaniu finansami w detalu z uwzględnieniem działalności zagranicznej

– znajomość TXM

• Agnieszka Smarzyńska

– duże doświadczenie w sprzedaży odzieży i współpracy z działem handlowym z perspektywy sieci sprzedaży i klienta

DOŚWIADCZONY, RÓŻNORODNY, ZMOTYWOWANY ZARZĄD=> SUKCES TXM

Podsumowanie

• Problemy miały charakter wewnętrzny

• System informatyczny działa coraz sprawniej i w coraz większym stopniu będzie mocną stroną TXM

• Sytuacja rynkowa jest sprzyjająca, a model biznesowy atrakcyjny

• Średnioterminowo koncentracja na intensyfikacji sprzedaży w połączeniu z dalszą optymalizacją

zatowarowania, wspierane przez dodatkową komunikację marketingowąi działania promocyjne

• Długoterminowo praca nad podnoszeniem atrakcyjności oferty i udziałem zakupów bezpośrednich z importu

• Skompletowany doświadczony i zmotywowany zarząd

Kontakt

TXM S.A.:

ul. Krakowska 140 a

34-120 Andrychów

tel. +48 33 870 65 65

tel. +48 609 441 098

e-mail: sekretariat@txm.pl

Za relacje z mediami oraz inwestorami

odpowiada:

Agencja Tauber Promotion

+48 22 833 25 02

e-mail: txm@tauber.pl

Sieć sprzedaży

Lokalizacja Sklepy (30.06.2017 r.)Powierzchnia tys. m2

(30.06.2017 r.)Dynamika r./r. (%)

Polska 354 86,6 12

Zagranica razem 44 16,3 236

Rumunia 37 14,2 286

Słowacja 7 2,1 80

Razem 398 102,9 22