Plany rozwoju Grupy Agora na najbliższe lata-2-Główne wyzwania str. 3-7 Kierunki rozwoju Grupy...
25
-1- Plany rozwoju Grupy Agora na najbliższe lata
Transcript of Plany rozwoju Grupy Agora na najbliższe lata-2-Główne wyzwania str. 3-7 Kierunki rozwoju Grupy...
-1-
Plany rozwoju Grupy Agora na najbliższe lata
-2-
Główne wyzwania str. 3-7
Kierunki rozwoju Grupy Agora str. 8
ZADANIE 1: Transformacja działalności prasowej str. 9-11
ZADANIE 2: Zbudowanie pozycji na rynku telewizyjnym str. 12-13
ZADANIE 3: Poprawa rentowności portfela biznesów
– INTERNET str. 14-15
– KINO i FILM str. 16-17
– RADIO i MUZYKA str. 18-19
– OUTDOOR str. 20-21
DRUK - optymalizacja mocy produkcyjnych str. 22
ZADANIE 4: Optymalizacja kosztów usług wspólnych str. 23
Podsumowanie: Rozwój w ramach zdefiniowanej misji str. 24
Spis treści
-250
0
250
500
750
1000
1250
1500
2008 2009 2010 2011 2012 2013-50
0
50
100
150
200
250
300
-3-
Główne wyzwania
PRZYCHODY (mln PLN) EBIT (mln PLN)
SPADEK PRZYCHODÓW I RENTOWNOŚCI GRUPY
0
250
500
750
1000
1250
1500
2008 2009 2010 2011 2012 2013
KOSZTY (mln PLN)
259 ETATÓW ŚREDNIOROCZNIE
304 ETATY
ŚREDNIOROCZNIE
Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki wg MSSF. 2008-2013
ZAKUP
SIECI KIN HELIOS
-40
0
40
80
120
160
200
2008 2009 2010 2011 2012 2013
dzienniki czasopisma internet outdoor radio kino Grupa
-4-
Główne wyzwania
EWOLUCJA STRUKTURY EBIT
EBIT (mln PLN)
Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki wg MSSF. 2008-2013
-5-
Główne wyzwania
ZMIANY STRUKTURALNE I RECESJA NA RYNKU REKLAMOWYM
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
2008 2009 2010 2011 2012 2013
internet
magazyny
dzienniki
outdoor
kino
radio
te lew izja
11,6%
-10,3%
4,7%1,5%
-3,8% -5,0%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
2008 2009 2010 2011 2012 2013
W ciągu 5 lat
wartość wydatków na reklamę
w Polsce zmniejszyła się o
około 1,0 mld PLN
Źródło: szacunki Agory (prasa na podstawie Kantar Media oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Kantar Media), IGRZ (reklama zewnętrzna), Starlink (TV, kino, internet). Internet – zawiera przychody z e-mail marketingu, reklamy graficznej (display), marketingu w wyszukiwarkach internetowych oraz od 1 kwartału 2012 r. przychody z reklamy wideo;
Stabilna pozycja Telewizji (ok. 50%)
Kurczący się udział Prasy(spadek wydatków o około 1,1 mld zł)
Wzrost Internetu mimo recesji(wzrost wydatków o około 700 mln zł)
-6-
Główne wyzwania
ZMIANA STRUKTURY PRZYCHODÓW GRUPY
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
2008 2009 2010 2011 2012 2013
kino
ra dio
outdoor
inte rne t
cza s opis m a
dzie nniki
Gwałtowna erozja przychodów
prasowych o prawie 394 mln PLN
Pozytywny wpływ akwizycji Heliosa
Recesja zahamowała wzrost
pozostałych biznesów Grupy
(spadek o 6,3 mln PLN)
0,4%
-13,1%
0,6%
10,6%
-7,8%-5,7%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
2008 2009 2010 2011 2012 2013
W ciągu 5 lat
wartość przychodów Grupy
zmniejszyła się o 204 mln PLN
Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki wg MSSF. 2008-2013
-7-
72,1%66,1% 64,1%
57,2% 55,9% 50,7%
27,9%33,9% 35,9%
42,8% 44,1% 49,3%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2008 2009 2010 2011 2012 2013
P rzychody reklamowe P rzychody pozareklamowe
ZMIANA STRUKTURY PRZYCHODÓW GRUPY
93,7% 92,1% 90,2% 89,7% 88,6% 87,5%
6,3% 7,9% 9,8% 10,3% 11,4% 12,5%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2008 2009 2010 2011 2012 2013
P rzychody tradycyjne P rzychody cyfrowe
% udziału
% udziału
Główne wyzwania
Źródło: szacunki własne na podstawie sprawozdań finansowych Spółki wg MSSF. 2008-2013
Kierunki rozwoju Grupy Agora
8
ŚREDNIOOKRESOWE PRIORYTETY GRUPY AGORA
WZROST PRZYCHODÓW
POPRAWA RENTOWNOŚCI
KLUCZOWE ZADANIA NA NAJBLIŻSZE LATA
4. Optymalizacja kosztów usług wspólnych
2. Zbudowanie pozycji na rynku telewizyjnym
3. Poprawa rentowności portfela biznesów
1. Cyfrowa transformacja działalności prasowej
-9-
ZADANIE 1: Transformacja działalności prasowej
Największy opiniotwórczy dziennik w Polsce
Pionier cyfrowej transformacji
Właściciel księgarni internetowej Publio
Uznany wydawca książek
Podwyżka ceny egzemplarzowej
spowalnia spadek przychodów
Inwestycja w
jakościowe treści
Start limitowanego
darmowego systemu dostępu
do treści cyfrowych
SUKCESY WYZWANIA
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
2008 2009 2010 2011 2012 20130
100
200
300
400
500
600
reklama (mln PLN) sprzedaż egz. (mln PLN) sprzedaż egz. (tys. szt.)
PRZYCHODY (mln PLN) SPRZEDAŻ (tys. szt.)
Wydawnictwo Agora - 600 tys. sprzedanych książek
Publio.pl - ponad 430 tys. publikacjiwprowadzonych na rynek
w różnych modelach dystrybucji
Łączne przychody: 18,6 mln złw 2013
Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki wg MSSF. 2008-2013; dane dotyczące sprzedaży wydawnictw w Publio.pl oraz przychodów ze sprzedaży w Publio.pl i wydawnictw książkowych to dane własne Spółki, niepublikowane wcześniej.
Jakościowe dziennikarstwo
-10-
PRIORYTETYzbudowanie istotnej bazy prenumeratorów
płatnej oferty cyfrowej
0
100
200
300
400
500
600
3kw.06 3kw.07 3kw.08 3kw.09 3kw.10 3kw.11 3kw.12 3kw.13
Reklama cyfrowa Subskrypcje cyfrowe Reklama drukowanaSprzedaż egz. Inne
0
100
200
300
400
500
600
3kw.06 3kw.07 3kw.08 3kw.09 3kw.10 3kw.11 3kw.12 3kw.13
Reklama cyfrowa Reklama drukowana Sprzedaż egz. Inne
Źródło: Szacunki własne Agory na podstawie artykułu „The NYT paywall plugs the hole” opublikowanego dnia 06.11.2013 na Columbia Journalism Review przez Ryana Chittuma. Die Welt:dane własne wydawcy za czerwiec 2013, 6 m-cy po wprowadzeniu paywalla
WZORCE
ZADANIE 1: Transformacja działalności prasowej
47 000 wydań cyfrowych
227 248 wydań papierowych
PAKIET WYBORCZA
PAKIET WYBORCZA PLUS
PAKIET WYBORCZA PREMIUM
17,90 zł/miesiąc
29,90 zł/miesiąc
39,90 zł/miesiąc
spowolnienie spadku przychodów
ze sprzedaży wydań papierowych
PROMOCJANA START
0,99 zł
za pierwszy miesiąc
START 04.02.2014
ŹRÓDŁA PRZYCHODÓW
2016
-11-
NAKŁADY
CELE
stabilizacja rentowności segmentu do 2016 r.
płatne subskrypcje: 40 tys. do końca 2014 r.
75 tys. do końca 2016 r.
pomijalne – głównie wzrost kosztów operacyjnych
ASPIRACJE
NOWY MODEL BIZNESOWY
ŹRÓDŁA PRZYCHODÓW
2008
SPRZEDAŻEGZEMPLARZOWA
REKLAMA CYFROWA
SUBSKRYPCJE CYFROWE
REKLAMA DRUKOWANA
REKLAMA DRUKOWANA
SPRZEDAŻEGZEMPLARZOWA
ZADANIE 1: Transformacja działalności prasowej
-12-
Początek działalności na rynku telewizyjnym
Specjalistyczny kanał filmowy
Wspólny projekt z Kino Polska TV S.A. (równy udział 41%)
Możliwość połączenia potencjału telewizji i nowych technologii
PRIORYTETYUzupełnienie portfela aktywów o segment TV
Wzrost skali działalności
Pozyskanie przychodów reklamowych z największego segmentu rynku reklamy
START 15.03.2014
ZADANIE 2: Zbudowanie pozycji na rynku telewizyjnym
TRENDY W REKLAMIE TELEWIZYJNEJ
Rosnąca siła reklamowa kanałów tematycznych
Największy segment rynku reklamyo stabilnym udziale
STACJE OGÓLNE
73%
STACJE TEMATYCZNE
27%DZIENNIKI
5,0%
MAGAZYNY9,0%
RADIO7,5%
TELEWIZJA49,5%
OUTDOOR6,5%
INTERNET21,0%
KINO1,5%
10%19%
20137,2 mld PLN
20133,53 mld PLN
Źródło: szacunki Agory (prasa na podstawie Kantar Media oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Kantar Media), IGRZ (reklama zewnętrzna), Starlink (TV, kino, internet). Internet – zawiera przychody z e-mail marketingu, reklamy graficznej (display), marketingu w wyszukiwarkach internetowych oraz od 1 kwartału 2012 r. przychody z reklamy wideo;
UCHWAŁA O PRZYZNANIU KONCESJI
09.09.2013
Zasięg techniczny min. 90%
-13-
NAKŁADY
CELE
zwiększenie liczby kanałów
oglądalność: ok. 1% do końca 2014 r.
ok. 2% do końca 2016 r.
osiągnięcie progu rentowności w 2015 r.
10 mln PLN do 2016 r.
ASPIRACJE
ZADANIE 2: Zbudowanie pozycji na rynku telewizyjnym
MOCNY START
SIECI KABLOWE
PLATFORMY SATELITARNE
MUX - 1 START 15.03.2014
-14-
ZADANIE 3: Poprawa rentowności - INTERNET
TOP 3 wydawców portali internetowych
12,4 mln użytkowników
Innowacyjne aplikacje mobilne
ROZWÓJ
E-COMMERCE PŁATNE TREŚCI
B2BREKLAMA MOBILNA I WIDEO
REKLAMA EFEKTYWNOŚCIOWA
OGŁOSZENIA
REKLAMA GRAFICZNA
REKLAMA GRAFICZNA
OGŁOSZENIA
PRZYCHODY 2001
3,8 MLN ZŁ
PRZYCHODY 2013
111,4 MLN ZŁ
POSZERZANIE SKALI DZIAŁALNOŚCI SILNA POZYCJA RYNKOWA
-15-
ZADANIE 3: Poprawa rentowności - INTERNET
PRIORYTETY
NAKŁADY
CELE
Budowa portfela atrakcyjnych ofert dla użytkowników i reklamodawców
poprzez rozwój organiczny i selektywny dobór projektów akwizycyjnych
MARŻA EBIT: 15,5 % w 2013 r. 20 % w 2018 r.
20 mln PLN do 2018 r.
Wzmocnienie oferty reklamowej
ASPIRACJE
ROZWÓJ OFERTY REKLAMOWEJ
WPROWADZENIE NOWYCH ROZWIĄZAŃ
AUTOMATYZACJA PROCESU ZAKUPU REKLAM
Utrzymanie zasięgu i wzrost zaangażowania użytkowników
NOWE ŹRÓDŁA PRZYCHODÓW
GENEROWANIE LEADÓW SELEKTYWNY DOBÓR PROJEKTÓW E-COMMERCE
ROZWÓJ APLIKACJI MOBILNYCH
i TREŚCI WIDEOROZWÓJ ATRAKCYJNYCH TREŚCI
REKLAMA MOBILNA REKLAMA WIDEO CONTENT MARKETING
-16-
Jeden z największych operatorów kin w Polsce
Dystrybutor i koproducent filmowy
„Drogówka” najpopularniejszym polskim filmem w 2013 r.
PRIORYTETY
CELE MARŻA EBIT: 3 % w 2013 r. 9-10 % w 2018 r.
ZADANIE 3: Poprawa rentowności - KINO i FILM
zwiększenie skali działalności filmowej
Plany dystrybucyjne na 2014r.:
Powstanie Warszawskie 1H2014
Karuzela 1H2014
Bogowie 2H2014
Serce, serduszko i wyprawa na koniec świata 2H2014
rozwój sieci kin Helios
Planowane otwarcia w 2014r.:
Siedlce, Kalisz 1H2014
Starachowice, Białystok, Jelenia Góra 2H2014
-17-
NAKŁADY
kina wielosalowewe wszystkich miastach wojewódzkich
31.12.2013
PLAN ROZWOJU SIECI 2014-2018
80 mln PLN do 2018 r.
ASPIRACJE
ZADANIE 3: Poprawa rentowności - KINO i FILM
28 MIAST / 31 KIN
11 MIAST WOJEWÓDZKICH / 14 KIN
pierwsza samodzielna produkcja filmowa w 2015 roku
do 31.12.2013
PLANYKATOWICE
ŁÓDŹPOZNAŃ
WROCŁAWWARSZAWA ?
KRAKÓW ?
OTWARCIE KILKUNASTU
KIN WIELOSALOWYCH
KOPRODUKCJA 5 FILMÓW
ŚWIADECTWOPOSTE RESTANTE
BABY SĄ JAKIEŚ INNEDROGÓWKAAMBASSADA
KOPRODUKCJA 2 FILMÓW W 2014 r.SAMODZIELNA PRODUKCJA W 2015 r.
Optymalne wykorzystanie częstotliwości i formatów muzycznych
-18-
Sieć radiostacji lokalnych o stabilnej pozycji
Organizator koncertów muzycznych
Wydawca i dystrybutor płyt
PRIORYTETY
CELE
Wzrost przychodów
ZADANIE 3: Poprawa rentowności - RADIO i MUZYKA
7 NOWYCH CZĘSTOTLIWOŚCI W 2012
POSZERZENIE ZASIĘGU i NOWA KONCESJA W LEGNICY W 2013
ZMIANA FORMATU W 2014
MARŻA EBIT: 6 % w 2013 r. 9 % w 2017 r.
ZASIĘG: 16 obszarów miejskich
ZASIĘG: 21 stacji lokalnych
ZASIĘG: 7 stacji lokalnych
Próba pozyskania nowych częstotliwości
WYGRANE POSTĘPOWANIA O ROZSZERZENIE KONCESJI 2 DLA RADIA ZŁOTE PRZEBOJE
UDZIAŁ W POSTĘPOWANIU O ROZSZERZENIE KONCESJI:4 DLA RADIA ZLOTE PRZEBOJE
1 DLA TOKFM
UDZIAŁ W POSTĘPOWANIACH O NOWE KONCESJE:
5 DLA RADIA ZŁOTE PRZEBOJE1 DLA BLUE FM
-19-
NAKŁADY 17 mln PLN do 2018 r.
Poszukiwanie źródeł monetyzacji treści audio w przestrzeni cyfrowejASPIRACJE
ZADANIE 3: Poprawa rentowności - RADIO i MUZYKA
APLIKACJA MOBILNA RADIA TOK FM
DO SŁUCHANIA RADIA NA ŻYWO LUB ODSŁUCHIWANIA ULUBIONYCH AUDYCJI NA ŻĄDANIESTART
04.02.2014
TUBA FM
Odbiorcy TubaFM
we wszystkich kanałach dystrybucji
0,91 mln użytkowników-
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
800 000
900 000
1 000 000
s tyczeń luty marzec kw iecień maj czerw iec lipiec s ierpień w rzes ień paździerik lis topad grudzień s tyczeń
Odbiorcy WWW Odbiorcy se rwisy pa rtne rskie Odbiorcy Mobile /AplikacjiOdbiorcy na S mart TV Odbiorcy łącznie
Źródło:WWW - Gemius Traffic; aplikacje mobilne i na PC - Flurry (iOS, Android, WindowsPhone, Blackberry) + Nokia (Symbian) + Samsung (Bada) + Microsoft (Windows 8);telewizory dekodery - Gemius Stream + NC+ (dekoder NC+)
Smart OOH
Wzmocnienie pozycji w segmencie nośników premium - citylighty
-20-
Największy gracz na rynku
Lider segmentu premium (nośniki typu citylight i backlight)
Wiata przystankowa nową wartością w przestrzeni publicznej
NOŚNIKI CITYLIGHT NA TLE RYNKU POZYCJA AMS2013
PRIORYTETY
1999
CITYLIGHT15%
NOŚNIKI TRADYCYJNE
85%
2013
NOŚNIKI TRADYCYJNE
60%
CITYLIGHT35%
INNE5%
AMS61%
INNE39%
ZADANIE 3: Poprawa rentowności - OUTDOOR
Źródło: Dane dotyczące rynku reklamy zewnętrznej: IGRZ;
budowa 1580 wiat w latach 2014-2016
CAPEX - 80 mln PLN
-21-
PRIORYTETY
NAKŁADY
CELE
90 mln PLN do 2016 r.
Citylighty w wiatach przystankowych multimedialnym kanałem komunikacjiASPIRACJE
Realizacja kontraktu warszawskiego (czas trwania – 9 lat)
2014 - 180 WIAT
2015 - 720 WIAT
2016 - 680 WIAT
MARŻA EBIT: 2,5 % w 2013 r. 8-10 % w 2017 r.
ZADANIE 3: Poprawa rentowności - OUTDOOR
-22-
Trzy drukarnie
Produkcja w technologii heatset i coldset
Dzienniki, tygodniki, katalogi i materiały promocyjne
Usługi dla odbiorców krajowych i zagranicznych
PRIORYTETY
NAKŁADY
CELE
głównie odtworzeniowe - około 15 mln PLN do końca 2016 r.
efektywne wykorzystanie obecnych mocy produkcyjnych
zapewnienie niskich kosztów produkcji wydawnictw Gazety Wyborczej
wsparcie rozwoju działalności custom publishing
pozytywna rentowność na poziomie EBIT
0%
4%
8%
12%
16%
20%
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Udział przychodów z druku
w przychodach Grupy
DRUK - optymalizacja mocy produkcyjnych
-23-
CEL
Oszczędności kosztowe wynikające z procesów restrukturyzacyjnych
Efekt zwolnień z 2008 r. - 11 mln zł oszczędności w 2009 r.
Efekt zwolnień z 2012 r. – 18 mln zł oszczędności w 2013 r.
Ograniczenie kosztów usług wspólnych w Grupie
Kontrola kosztów integralnym elementem procesów zarządczych w Agorze
ZADANIE 4: Optymalizacja kosztów usług wspólnych
PRIORYTETY
UDZIAŁ KOSZTÓW USŁUG WSPÓLNYCHW PRZYCHODACH GRUPY AGORA BEZ KIN (PRO FORMA)
W TYM ZWOLNIENIA GRUPOWE
1116976 898 911 859 800
0200400600800
10001200
2008 2009 2010 2011 2012 2013
SKALA OSZCZĘDNOŚCI: 316 MLN PLN
Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki wg MSSF. 2008-20131 koszty usług wspólnych przedstawione w sprawozdaniach finansowych w ramach tzw. „pozycji uzgadniających” zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. pozostałe przychody i koszty pionów wspomagających (scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe, zarządzania zasobami ludzkimi itp.), a także Zarządu Agory S.A., spółki Agora TC Sp. z o.o
KOSZTY OPERACYJNE GRUPY AGORABEZ GRUPY HELIOS, AMORTYZACJI I KOSZTÓW ZDARZEŃ JEDNORAZOWYCH
Zarząd i Amortyzacja1 Kos zty centra lnych us ług w s pólnych1 Admnis tracja oddzia łow a
7,5 %6,8 %
PRZENIESIENIE FUNKCJI
ADMINISTRACYJNYCH Z SEGMENTU
PRASA CODZIENNA DO DZIAŁÓW
WSPOMAGAJĄCYCH
-24-
Podsumowanie: Rozwój w ramach zdefiniowanej misji
Optymalizacja bazy kosztów usług wspólnych
Wzrost przychodów cyfrowych
Wzrost skali i rentowności istotnych biznesów
dostarczanie odbiorcom: czytelnikom, słuchaczom i widzom wiarygodnej informacji i godziwej rozrywki,
a partnerom biznesowym skutecznych sposobów dotarcia do klientów.
ROZWÓJ W RAMACH ZDEFINIOWANEJ MISJI
ŚREDNIOOKRESOWE PRIORYTETY GRUPY AGORA
TRANSFORMACJA PRASY INTERNET
KINO OUTDOOR RADIO
Zbudowanie pozycji na ryku telewizyjnym
