LMG AB Sprawozdanie na temat i kondycji - Grupa LUX MED 2013/Raport_SFCR... · Sprawozdanie na...

LMG Försäkrings AB Sprawozdanie na temat wypłacalności i kondycji finansowej

Wersja ostateczna – 31 grudnia 2016 r.

Szczegóły dokumentu

Tytuł dokumentu Sprawozdanie na temat wypłacalności i kondycji finansowej LMG (SFCR)

Data wydania 8 kwietnia 2017 r.

Data ostatniej aktualizacji 5 maja 2017 r.

Właściciel dokumentu Sandip Godbole, Departament Ryzyka i Zgodności

Historia zmian

Imię i nazwisko nr Data Zmiana

Sandip Godbole wer. 1 08.04.2017 Projekt sprawozdania wer. 1

Sandip Godbole wer. 4 04.05.2017 Projekt sprawozdania wer. 4 (po uwagach Centrum Korporacyjnego – Bupa)

Zarząd LMG wer. 5 Od 04.05.2017 r.

Wersja ostateczna

3

LMG 2016 SFCR wersja ostateczna

Spis treści

Streszczenie dla kierownictwa ................................................................................................................ 4

A. Działalność i wyniki ............................................................................................................................. 5

A.1 Działalność .................................................................................................................................... 5

A.2 Wyniki działalności ubezpieczeniowej .......................................................................................... 7

A.3 Wyniki działalności inwestycyjnej .................................................................................................. 8

A.4 Wyniki innych działalności............................................................................................................. 9

A.5 Wszelkie inne informacje .............................................................................................................. 9

B. System zarządzania ......................................................................................................................... 10

B.1. Ogólne informacje na temat systemu zarządzania .................................................................... 10

B.2 Wymogi dotyczące kompetencji i reputacji ................................................................................. 11

B.3 System zarządzania ryzykiem, w tym ORSA .............................................................................. 12

B.4 System kontroli wewnętrznej....................................................................................................... 15

B.5 Funkcja audytu wewnętrznego ................................................................................................... 16

B.6 Funkcja aktuarialna ..................................................................................................................... 16

B.7 Outsourcing ................................................................................................................................. 16

B.8 Wszelkie inne informacje ............................................................................................................ 17

C. Profil ryzyka ...................................................................................................................................... 18

Informacje ogólne .............................................................................................................................. 18

C.1 Ryzyko ubezpieczeniowe............................................................................................................ 19

C.2 Ryzyko rynkowe .......................................................................................................................... 20

C.3 Ryzyko kredytowe ....................................................................................................................... 20

C.4 Ryzyko płynności ........................................................................................................................ 20

C.5 Ryzyko operacyjne ...................................................................................................................... 20

C.6 Wszelkie inne informacje ............................................................................................................ 21

D. Wycena do celów wypłacalności ...................................................................................................... 23

D.1 Aktywa ......................................................................................................................................... 24

D.2 Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe ....................................................................................... 26

D.3 Pozostałe zobowiązania ............................................................................................................. 28

D.4 Alternatywne metody wyceny ..................................................................................................... 28

D.5 Wszelkie inne informacje ............................................................................................................ 28

E. Zarządzanie kapitałem ...................................................................................................................... 29

E.1 Środki własne .............................................................................................................................. 29

E.2 Kapitałowy wymóg wypłacalności i minimalny wymóg kapitałowy.............................................. 30

E.3 Stosowanie podmodułu ryzyka cen akcji opartego na duracji do obliczenia kapitałowego wymogu wypłacalności. ..................................................................................................................... 31

E.4 Nieprzestrzeganie minimalnego wymogu kapitałowego oraz kapitałowego wymogu wypłacalności..................................................................................................................................... 31

E.5 Wszelkie inne informacje ............................................................................................................ 31

Załączniki .............................................................................................................................................. 32

1. Zatwierdzenie przez Zarząd .......................................................................................................... 32

2. Formularze sprawozdawcze .......................................................................................................... 32

Słowniczek ............................................................................................................................................ 33

4


Streszczenie dla kierownictwa

LMG Försäkrings AB (dalej „Spółka” lub „LMG”) jest zarejestrowana w Szwecji. Spółka jest spółką w pełni zależną

od spółki Lux Med Sp. z o.o. będącej częścią Grupy Bupa.

Główną działalnością LMG są ubezpieczenia zdrowotne, przede wszystkim Prywatne Ubezpieczenie Medyczne

(PUM). Sprzedaż i działalność operacyjna są realizowane wyłącznie w Polsce za pośrednictwem Oddziału LMG.

Spółka nie zatrudnia pracowników i jest zarządzana przez Zarząd wspierany przez zewnętrznych konsultantów.

Jedyni pracownicy LMG są zatrudnieni przez polski oddział.

Cel i zakres SFCR

Sprawozdanie na temat wypłacalności i kondycji finansowej (SFCR) dostarcza informacji na temat pozycji

kapitałowej zgodnie z Wypłacalność II Spółki LMG Forsakrings AB na dzień 31 grudnia 2016 r. Zgodnie z art. 51

dyrektywy UE 2009/138/WE zakłady ubezpieczeń mają obowiązek ujawniać publicznie, raz w roku, sprawozdanie

o ich wypłacalności i kondycji finansowej.

SFCR zawiera opis następujących danych dotyczących Spółki:

działalności i wyników do dnia 31 grudnia 2016 r.

systemu zarządzania

profilu ryzyka i akceptowalnego poziomu ryzyka

podstaw i metod stosowanych do wyceny aktywów i pasywów

zarządzanie kapitałem.

SFCR zostało zatwierdzone przez Zarząd LMG dnia 17 maja 2017 r.

Kapitał LMG

Szacowany kapitał nadwyżkowy Wypłacalność II na dzień 31 grudnia 2016 r. wynosi 2,1 mln EUR.

Pozycja kapitałowa Wypłacalność II

2016 tys. EUR

2015 tys. EUR

Dopuszczone środki własne 4 572 4 678

Kapitałowy wymóg wypłacalności 2 500 2 500

Nadwyżka 2 072 2 178

Współczynnik wypłacalności 183% 182%

Informacje o środkach własnych zamieszczono w pkt E.1: Środki własne. Informacje na temat wyceny aktywów i

zobowiązań zamieszczono w pkt D: Wycena do celów wypłacalności.

Kapitałowy wymóg wypłacalności oblicza się według pełnego standardowej formuły określonej w przepisach

Wypłacalność II. Informacje na temat kapitałowego wymogu wypłacalności zamieszczono w pkt E.2 Kapitałowy

Wymóg Wypłacalności oraz Minimalny Wymóg Kapitałowy.

Znaczące wydarzenia, które wystąpiły w trakcie roku.

W trakcie roku:

Rozwijanie współpracy z LUX MED będącym głównym dostawcą usług medycznych. Zakres obejmuje

analizę i ograniczanie ryzyka wzrostu współczynnika szkodowości w odniesieniu do produktów

ubezpieczenia medycznego

Dalszy rozwój personelu sprzedaży mający na celu zwiększenie sprzedaży w kolejnych latach.

5


A. Działalność i wyniki

A.1 Działalność

A.1.1 Informacje o Spółce

Spółka LMG Försäkrings AB jest wpisana w Szwecji do rejestru spółek pod numerem 516406-0831. Spółka jest

spółką w pełni zależną od Lux Med Sp. z o.o.

Jednostką dominującą najwyższego szczebla w stosunku do Spółki jest The British United Provident Association

Limited (dalej „Bupa”) – spółka zarejestrowana w Anglii i Walii. Bupa jest jednostką dominującą grupy kapitałowej

Bupa (dalej „Grupa” lub „Grupa Bupa”). Bupa nie ma akcjonariuszy. Nadzór nad Bupa sprawowany jest przez około

stu członków stowarzyszenia, którzy na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu uczestniczą w głosowaniach nad

uchwałami w sprawie ponownego powołania członków zarządu i przyjęcia sprawozdań finansowych. Członkowie

stowarzyszenia nie są uprawnieni do żadnych aktywów ani zysku Bupa. Żadna osoba nie dysponuje udziałem w

prawach głosu równym lub wyższym od 10% ani żadnym innym mechanizmem kontroli nad Bupa.

Organem sprawującym nadzór nad Spółką jest Finansinspektionen (SFSA), Brunnsgatan 3, 111 38 Sztokholm.

Audytorem zewnętrznym Spółki jest KPMG AB, Vasagatan 16, 111 20 Sztokholm.

A.1.2 Działalność

Główną działalnością LMG są ubezpieczenia zdrowotne, przede wszystkim Prywatne Ubezpieczenie Medyczne

(PUM).

Grupa LUX MED jest wiodącym dostawcą prywatnych usług medycznych w Polsce. Grupa zatrudnia około 13.500

osób (w tym ponad 5.500 lekarzy kilkudziesięciu specjalności), posiada sieć 200 własnych placówek oraz

współpracuje z około 1.600 placówkami i zapewnia opiekę ponad 1.700.000 pacjentów.

Jako wiodąca międzynarodowa firma zajmująca się ochroną zdrowia i opieką, Bupa oferuje produkty ubezpieczenia

zdrowotnego oraz plany opieki medycznej. Prowadzi również domy opieki, osiedla dla seniorów, szpitale, ośrodki

opieki podstawowej medycznej i diagnostyczne oraz kliniki stomatologiczne. Bupa świadczy również usługi opieki

zdrowotnej w miejscu pracy, opieki zdrowotnej w warunkach domowych oraz oceny stanu zdrowia. Finansuje opiekę

zdrowotną dla klientów w ponad 190 krajach, współpracując z pracownikami służby zdrowia w celu zapewnienia

klientom dostępu do najlepszej opieki i porad medycznych. Bupa ma 32 mln klientów i 84.000 pracowników na

całym świecie, biorąc pod uwagę łącznie działalność ubezpieczeniową i pozaubezpieczeniową. Bupa dąży, w miarę

możliwości, do łączenia działań związanych z finansowaniem i świadczeniem usług, uznając to za skuteczny

sposób zapewnienia lepszej obsługi klienta oraz lepszych efektów zdrowotnych w finansowo opłacalny sposób.

Szerszy i głębszy udział w różnych ścieżkach opieki zdrowotnej sprawia, że Bupa ma większe możliwości

wpływania na to, co dzieje się z pacjentem na poszczególnych etapach, i zapewnia mu odpowiednią poradę i

opiekę, zarządzając jednocześnie powiązanym z tym ryzykiem.

Bupa chętnie współpracuje z innymi podmiotami opieki zdrowotnej, w tym z państwowymi systemami opieki

zdrowotnej, towarzystwami ubezpieczeniowymi i świadczeniodawcami. Na przykład w Hiszpanii i w Wielkiej Brytanii

Bupa świadczy usługi ambulatoryjne i długoterminowe w oparciu o partnerstwo publiczno-prywatne.

Bupa reinwestuje zyski w celu zapewnienia bardziej rozległej i lepszej opieki zdrowotnej.

Spółka posiada dwa główne segmenty:

• Prywatne ubezpieczenie medyczne (PUM) przewidziane dla pracodawców i ich pracowników

• Inne ubezpieczenia zdrowotne, takie jak ubezpieczenie usługi szpitalnej, ubezpieczenie na wypadek

poważnej choroby lub ubezpieczenie dotyczące leków

Sprzedaż i działalność operacyjna są realizowane wyłącznie w Polsce za pośrednictwem Oddziału LMG.

Administracja głównymi roszczeniami jest zlecona firmie Lux Med Sp. z o.o.,

6


A.1.3 Struktura prawna

LMG jest spółką w pełni zależną od Grupy Luxmed będącej częścią Grupy Bupa. Spółka LMG powstała w 2011

roku, zaś sprzedaż pierwszych polis miała miejsce w marcu 2012 r. Spółka posiada oddział w Polsce.

A.1.4 Znaczące wydarzenia w trakcie roku.

W 2016 r. Spółka odnotowała 32,5-proc. wzrost zarobionych składek ubezpieczeniowych netto. To kolejny rok, w

którym sprzedaż polis oferowanych przez LMG Forsakrings rozwijała się tak dynamicznie. Ze względu na potencjał

rynku, osiągnięcie podobnych wzrostów planowane jest również na lata następne.

Jednocześnie Spółka utrzymuje stabilny poziom kosztów operacyjnych, co pozwala z roku na rok zwiększać

rentowność podstawowej działalności ubezpieczeniowej.

7


A.2 Wyniki działalności ubezpieczeniowej

A.2.1 Przegląd

Poniżej przedstawiono wyniki działalności ubezpieczeniowej wykazane w sprawozdaniu finansowym.

Wyniki działalności ubezpieczeniowej 2016 EUR

Składki: 9 238

Składki przypisane brutto 9 238

Udział reasekuratorów w składce przypisanej brutto

Składki przypisane na udziale własnym 9 229

Składki zarobione netto 9 400

Odszkodowania i świadczenia: 6 913

Brutto 6 913

Udział reasekuratorów w odszkodowaniach i świadczeniach

Odszkodowania i świadczenia netto 6 913

Koszty operacyjne netto 2 567

Ogółem odszkodowania i świadczenia oraz koszty

9 480

Współczynnik szkodowości 74%

Łączny współczynnik operacyjny 101%

W trakcie 2016 r. LMG nie wykorzystała żadnych nowych istotnych technik ograniczania ryzyka. Nie wystąpiły

istotne zmiany w istniejących rozwiązania w zakresie reasekuracji ani w procedurach ubezpieczeniowych. W

związku z tym nie zaobserwowaliśmy żadnych istotnych zmian w wynikach LMG w 2016 r.

LMG posiada umowy reasekuracji z RGA International oraz Partner Re. Umowy te obowiązują wyłącznie w

stosunku do części dotyczącej pacjentów hospitalizowanych, poważnych chorób i nieszczęśliwych wypadków, co

stanowi około 5% portfela LMG.

A.2.2 Wyniki działalności ubezpieczeniowej

Z uwagi na to, że wszystkie działalności są ubezpieczane w Polsce, niniejsze sprawozdanie obejmuje prezentację tylko jednej lokalizacji.

Koszty świadczeń medycznych 2016 2015

tys. EUR tys. EUR

Składka ubezpieczeniowa zarobiona netto 9 363 7 070

Odszkodowania i świadczenia ubezpieczeniowe netto 6 898 5 191

Pozostałe przychody 0 0

Koszty 2 567 2 016

Zysk ubezpieczeniowy przed przychodami z działalności lokacyjnej

-102 -137

Znaczący wzrost rok do roku składki zarobionej – powyżej 32,5%. Wyższe obroty pozwalają zwiększyć rentowność

dzięki wykorzystaniu korzyści skali. Wydatki rosły wolniej niż składka zarobiona.

Ochrona przychodów 2016 2015

tys. EUR tys. EUR

Składka ubezpieczeniowa zarobiona netto 36 23

Odszkodowania i świadczenia ubezpieczeniowe netto 14 5

Pozostałe przychody 0 0

8


Koszty 0 0

Zysk ubezpieczeniowy przed przychodami z działalności lokacyjnej

22 18

A.3 Wyniki działalności inwestycyjnej

A.3.1 Przychody z działalności lokacyjnej

Przychody z działalności lokacyjnej za rok były następujące:

Przychody z działalności lokacyjnej 2016

tys. EUR

Przychody od przedsiębiorstw Grupy LUX Med: 97

Należne odsetki 97

Przychody z najmu 0

Przychody z lokat w instytucjach kredytowych 15

Zrealizowane zyski kapitałowe z działalności lokacyjnej 1

Zrealizowane dodatnie różnice kursowe

Przychody z działalności lokacyjnej ujęte w rachunku zysków i strat Spółki 114

Niezrealizowane zyski z działalności lokacyjnej 24

Niezrealizowane straty z działalności lokacyjnej 0

Przychody z działalności lokacyjnej ogółem 138

Przychody z tytułu odsetek, z wyjątkiem aktywów wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat,

ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie ich powstania, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy

procentowej.

Zmiany wartości aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat ujmowane

są w przychodach finansowych jako niezrealizowane zyski lub straty w przypadku utrzymywania danego składnika

aktywów. Po zrealizowaniu danych składników aktywów zmiana wartości godziwej w stosunku do ostatniej wyceny

jest ujmowana w przychodach finansowym jako zrealizowany zysk lub strata.

Większość inwestycji LMG stanowią środki pieniężne i pożyczka udzielona jednostce dominującej LUX Med. Spółka

zainwestowała również w ograniczony portfel aktywów niepieniężnych, głównie obligacji.

2016

Przychody finansowe w podziale na grupy aktywów tys. EUR

Obligacje państwowe 2

Obligacje korporacyjne 0

Fundusze inwestycyjne 0

Środki pieniężne i lokaty 39

Pożyczki zabezpieczone hipotecznie i pożyczki 97

Nieruchomości 0

Przychody finansowe ogółem 138

A.3.2 Koszty inwestycyjne

Zgodnie z polityką Grupy LUX MED taka pozycja nie występuje.

A.3.3 Zyski/straty ujęte bezpośrednio w kapitale własnym

Pozycja taka nie występuje w przypadku LMG.

9


A.4 Wyniki innych działalności

Biznesplan Spółki nie obejmuje żadnych przychodów lub kosztów innych niż te podsumowane w pkt A.2. Wynik

działalności ubezpieczeniowej oraz pkt A.3 Wynik działalności inwestycyjnej.

A.5 Wszelkie inne informacje

Inne informacje nie występują.

10


B. System zarządzania

B.1. Ogólne informacje na temat systemu zarządzania

B.1.1 Obowiązki Zarządu

Rola Zarządu

Zarząd LMG składa się z Dyrektora Zarządzającego, Dyrektora Generalnego (CEO) i dwóch innych członków

zarządu. Zarząd zwykle spotyka się cztery razy w roku, a w razie potrzeby częściej. Sporządzane są protokoły

wszystkich posiedzeń Zarządu, które odzwierciedlają treść dyskusji oraz podjęte decyzje.

Zarząd ściśle monitoruje zmiany w obszarze ładu korporacyjnego i ocenia możliwość ich zastosowania w LMG.

Nasze uregulowania dotyczące ładu korporacyjnego są nadal poddawane przeglądowi zgodnie ze zmianami

dobrych praktyk. Zarząd uważa, że istniejąca struktura jest odpowiednia dla wielkości i złożoności Spółki.

Zarząd odpowiada za nadzór nad zarządzaniem LMG, w tym:

uzgadnianie długoterminowych kierunków i celów LMG

opracowywanie i utrzymywanie modelu biznesowego LMG oraz dostosowywanie modelu biznesowego LMG

do strategii Grupy Bupa, przy jednoczesnym zapewnieniu zgodności z lokalnymi przepisami ustawowymi i

wykonawczymi oraz praktyką rynkową

określanie charakteru i zakresu znaczących ryzyk, które jest gotów podjąć, aby osiągnąć cele strategiczne oraz

określanie akceptowalnego poziomu ryzyka

nadzór nad działalnością operacyjną LMG

zagwarantowanie odpowiednich zasobów finansowych i kadrowych niezbędnych do realizacji celów LMG

zapewnianie konstruktywnej krytyki dyrektorów wykonawczych oraz członków wyższego kierownictwa

zapewnianie przestrzegania najwyższych standardów ładu korporacyjnego

rozwijanie kultury LMG.

Rola Dyrektora Zarządzającego

Zgodnie z rozdz. 8 ust. 29 szwedzkiej ustawy o spółkach Dyrektor Zarządzający jest odpowiedzialny za ciągłe

zarządzanie spółką zgodnie z wytycznymi i procedurami zatwierdzonymi przez Zarząd. Dyrektor Zarządzający dba

o prowadzenie księgowości spółki zgodnie z przepisami ustawowymi i wykonawczymi oraz za bezpieczne

zarządzanie środkami finansowymi.

Dyrektor Zarządzający zajmuje się bieżącymi sprawami spółki. Sprawy te obejmują:

kierowanie działalnością spółki i wdrażanie decyzji Zarządu

podejmowanie decyzji w sprawie podjęcia kroków prawnych w przypadku drobnych sporów, w których

spółka jest stroną; w przypadku poważnych sporów decyzja jest podejmowana przez Zarząd

zatrudnianie lub zwalnianie pracowników i podejmowanie decyzji w sprawie wynagrodzeń i świadczeń

wypełnianie obowiązków pracodawcy w zakresie negocjacji i informowania, zgodnie ustawą o

współdecydowaniu

podejmowanie innych decyzji oraz udział w sprawach koniecznych do zarządzania aktualnymi sprawami

spółki

przedkładanie Zarządowi propozycji celów i procedur stosowanych w działalności

B.1.3 Kluczowe funkcje

Kluczowe funkcje są rozlokowane w ramach całej Bupa (i LMG), z wyraźnie określonymi obowiązkami i ich

podziałem

Funkcja Zarządzania Ryzykiem i Zgodności

LMG utworzyła Funkcję Zarządzania Ryzykiem i Zgodności na poziomie Biura Głównego, a także dla Biura

Oddziału, gdzie występuje Dyrektor ds. Ryzyka i Zgodności dla całej Grupy LUX MED. Dyrektor ds. Ryzyka i

Zgodności jest odpowiedzialny za działania tej funkcji.

11


Funkcja Audytu Wewnętrznego

LMG posiada Funkcję Niezależnego Monitorowania (IMF) (Audyt Wewnętrzny) dla Biura Głównego i dla Biura

Oddziału. IMF uczestniczy w posiedzeniach Komitetów ds. Ryzyka i w wyniku tego przedstawia Zarządowi do

rozpatrzenia i podjęcia działań wszelkie istotne ustalenia, niezależnie od członków kierownictwa. Dodatkowo w

Bupa istnieje funkcja Globalnego Audytu Wewnętrznego, która wypełnia swoją rolę również w odniesieniu do LUX

MED i LMG. Funkcja ta pomaga LMG i Bupa chronić aktywa, reputację i trwałość organizacji.

Funkcja Aktuarialna

LMG posiada funkcję Głównego Aktuariusza sprawowaną przez wykwalifikowanego aktuariusza (zgodnie z prawem

szwedzkim), jak również Funkcję Aktuarialną, zgodnie z „Aktuarialnymi ramami operacyjnymi” utworzonymi przez

Bupa.

B.1.4 Polityka i praktyki dotyczące wynagrodzeń

Polityka wynagrodzeń w LMG ma na celu zapewnienie konkurencyjnego rynkowo wynagrodzenia w celu

przyciągnięcia, utrzymania i motywowania wykwalifikowanych pracowników oraz promowania ostrożnego podejścia

do ryzyka.

LMG nie ma osobnego Komitetu ds. Wynagrodzeń. Komitet ds. Wynagrodzeń Grupy Bupa jest odpowiedzialny za

opracowywanie i zarządzanie w całej Grupie Bupa systemem i pakietami wynagrodzeń przyczyniającymi się do

trwałych, długoterminowych wyników oraz wyraźnie powiązanymi z celami strategicznymi Bupa.

Celem Spółki jest zabezpieczenie pewnych ryzyk grupy macierzystej. W związku z tym konsekwencje

ewentualnego nadmiernego ryzyka są ograniczone do grupy macierzystej i nie będą miały bezpośredniego wpływu

na osoby trzecie. Spółka nie zatrudnia pracowników i jest zarządzana przez Radę wspieraną przez zewnętrznych

konsultantów. Jedyni pracownicy LMG są zatrudnieni przez polski oddział.

Polityka wynagrodzeń nie zachęca do podejmowania nadmiernego ryzyka, dlatego powinna zostać uznana za

zgodną z modelem efektywnego zarządzania ryzykiem.

Wynagrodzenie w roku obrotowym dla członków zarządu LMG były następujące:

2016 2015 Wynagrodzenia członków zarządu tys.

EUR tys.

EUR

39 39

B.2 Wymogi dotyczące kompetencji i reputacji

Polityka LMG „Osób o odpowiednich kompetencjach i reputacji” określa zasady i minimalne standardy określania

kompetencji i reputacji osób zajmujących stanowisko członka zarządu lub branych pod uwagę jako kandydaci na

takie stanowisko. Przestrzeganie tej polityki stanowi gwarancję dla Zarządu, klientów, dostawców i organów

regulacyjnych, że wszyscy członkowie Zarządu dysponują odpowiednimi kwalifikacjami i reputacją, aby skutecznie

wypełniać swoje obowiązki.

Przed mianowaniem, a następnie regularnie raz w roku LMG dokonuje przeglądu kwalifikacji, wiedzy,

doświadczenia i rzetelności danej osoby w celu upewnienia się, że posiada ona odpowiednią wiedzę specjalistyczną

oraz kieruje się uczciwością, co z kolei gwarantuje racjonalne i ostrożne zarządzanie spółką LMG.

Wprowadzając określone zasady do polityki opieraliśmy się na doświadczeniach grupy BUPA.

Polityka ta ma zastosowanie do Zarządu LMG oraz osób zajmujących kluczowe stanowiska.

12


Przed mianowaniem, a następnie regularnie raz w roku Spółka dokonuje przeglądu kwalifikacji, wiedzy,

doświadczenia i rzetelności danej osoby w celu upewnienia się, że posiada ona odpowiednią wiedzę specjalistyczną

oraz kieruje się uczciwością, co z kolei gwarantuje racjonalne i ostrożne zarządzanie Spółką.

Ocena kompetencji i reputacji danej osoby nie ogranicza się do momentu, w którym jest członek Zarządu/członek

wyższego kierownictwa jest zatrudniany. Ocena ta obejmuje organizowanie w razie konieczności dalszego

kształcenia zawodowego, aby dana osoba była w stanie sprostać zmieniającym się lub rosnącym wymaganiom

związanym z jej obowiązkami.

Nie ma obowiązku, aby każda osoba posiadała specjalistyczną wiedzę, kompetencje i doświadczenie we

wszystkich obszarach przedsiębiorstwa. Jednak łączna wiedza, kompetencje i doświadczenie Zarządu i kadry

kierowniczej jako całości muszą gwarantować prawidłowe i ostrożne zarządzanie przedsiębiorstwem.

W przypadku wystąpienia zmian w ramach Zarządu / zespołu zarządzającego, np. zmiany jednego z członków,

BINS musi być w stanie przez cały czas wykazać, że łączna wiedza członków zarządu / kadry kierowniczej jest

utrzymywana na odpowiednim poziomie.

LMG wdraża zbiór polityk i procedur w celu zapewnienia wyraźnego podziału obowiązków członków zarządu i

członków wyższego kierownictwa, a także powiadamiania w razie potrzeby organów regulacyjnych. Zdolność osoby

do wywiązywania się ze swojej roli obejmuje ocenę kompetencji i umiejętności danej osoby, zależnych od jej

specyficznej roli, w tym wiedzy z następujących obszarów:

Wiedzy na temat rynków – świadomość i zrozumienie szerszego otoczenia biznesowego, gospodarczego i

rynkowego, w którym działa firma oraz świadomość poziomu wiedzy i potrzeb klientów, proporcjonalnie do

charakteru danej roli.

Wiedza na temat strategii biznesowej i modelu biznesowego – szczegółowe zrozumienie modelu strategii

biznesowej.

Wiedza na temat systemu zarządzania – świadomość i zrozumienie ryzyk stojących przed działalnością oraz

umiejętność zarządzania nimi. Dotyczy to również umiejętności oceny skuteczności rozwiązań występujących w

danym przedsiębiorstwie służących zapewnieniu skutecznego zarządzania, nadzoru i kontroli oraz, w razie

konieczności, nadzorowania zmian w tych obszarach.

Wiedza finansowa i – w stosownych przypadkach – wiedza w zakresie analizy aktuarialnej – umiejętność

interpretowania informacji finansowych i aktuarialnych przedsiębiorstwa, identyfikowania kluczowych kwestii,

wprowadzenia odpowiednich kontroli i podjęcia w oparciu o te informacje niezbędnych środków.

Wiedza na temat ram regulacyjnych i wymogów – świadomość i zrozumienie ram regulacyjnych, w których działa

przedsiębiorstwo, zarówno pod kątem wymogów i oczekiwań regulacyjnych, jak i zdolności do szybkiego

dostosowywania się do zmieniających się ram regulacyjnych.

Po zakończeniu sprawdzania dotychczasowej wiedzy i doświadczenia LMG przeprowadza przy pomocy

przekazanych informacji ocenę w celu ustalenia, czy dana osoba spełnia wymagania. Następnie, jeżeli okaże się,

że dana osoba spełnia wymagania i zostanie uznana za posiadającą odpowiednie kompetencje i reputację,

odpowiednie potwierdzenie jest przekazywane do organu regulacyjnego.

B.3 System zarządzania ryzykiem, w tym ORSA

B.3.1 Ramy zarządzanie ryzykiem

Zarządzanie ryzykiem

Zarządzanie ryzykiem odbywa się przy zastosowaniu podejścia opartego na „trzech liniach obrony”.

Pierwsza linia obrony obejmuje kierownictwo i personel w naszej Spółce. Dyrektorzy Zarządzający LMG są

odpowiedzialni za identyfikację i zarządzanie swoimi ryzykami. Komitet ds. Ryzyka, któremu przewodniczy Dyrektor

ds. Ryzyka i Zgodności, bada profile ryzyka i inicjuje w razie potrzeby działania ograniczające ryzyko, obejmujące

zarówno działalność dotyczącą finansowania, jak i świadczenia usług.

13


Druga linia obrony obejmuje specjalistów ds. zarządzania ryzykiem. Funkcją Ryzyka LMG kieruje [Dyrektor] ds.

Ryzyka i Zgodności. Jej zadanie polega na doradzaniu, testowaniu i nadzorowaniu działań związanych z

zarządzaniem ryzykiem podejmowanych przez pierwszą linię obrony oraz na sporządzaniu dla kierownictwa

raportów przedstawiających niezależne opinie na temat kwestii związanych z ryzykiem.

Trzecią linią obrony stanowi Audyt Wewnętrzny. Bupa posiada globalną Funkcję Audytu Wewnętrznego kierowaną

przez Głównego Audytora Wewnętrznego w Centrali. Główny Audytor Wewnętrzny nadzoruje realizację Planu

Audytu zatwierdzonego przez Bupa. Plan ten obejmuje również audyty LUX MED i LMG.

Akceptowalny poziom ryzyka

Akceptowalny poziom ryzyka Zarządu odzwierciedla cel Bupa i wyraża stopień ryzyka, który jesteśmy gotowi

zaakceptować realizując naszą strategię. Nasze podstawowe oświadczenia dotyczące akceptowalnego poziomu

ryzyka koncentrują się na następujących czynnikach:

zarządzaniu naszą siłą finansową

traktowanie klientów i pracowników

trwałość naszej działalności oraz

ryzyku operacyjnym.

Nasze oświadczenia o akceptowalnym poziomie ryzyka stanowią kluczowy czynnik w procesie planowania

biznesowego i stanowią centralny punkt odniesienia dla kluczowych decyzji. Oświadczenia te nie mają na celu

automatycznie zapobiegać aktywności poza akceptowalnym poziomem ryzyka LUX MED (LMG), ale pomagają w

odpowiednim czasie zidentyfikować takie przypadki tak, aby kierownictwo mogło rozważyć odpowiednie kroki

zaradcze.

Co roku przeprowadzamy przegląd naszych oświadczeń o akceptowalnym poziomie ryzyka.

Ramy zarządzanie ryzykiem

Grupa LUX MED zarządza ryzykiem zgodnie z zatwierdzonymi przez Zarząd Ramami Zarządzania Ryzykiem,

obejmującymi finansowanie i opiekę zdrowotną. W ten sposób zostają określone zasady leżące u podstaw

solidnego i ciągłego systemu zarządzania ryzykiem dla pierwszej linii. Dzięki temu:

identyfikowane są aktualne i nowe ryzyka dla działalności i możliwe jest zrozumienie ich potencjalnych

konsekwencji.

podejmowane są odpowiednie, skuteczne kroki w celu ograniczenia zidentyfikowanych ryzyk i zarządzania

nimi.

informacje dotyczące zarządzania ryzykiem są wykorzystywane do podejmowania w całej firmie decyzji

opartych na ryzyku.

Istnieje wyraźny zakres obowiązków dotyczących ryzyka i odpowiedzialność za ryzyko;

Istnieje kultura, w której:

o Istnieją zachęty do podejmowania odpowiednich zachowań i zachowania takie są nagradzane.

o Niewłaściwe zachowania są piętnowane i są nakładane za nie sankcje.

o Informacje o zdarzeniach związanych z ryzykiem są przekazywane tak samo szybko, jak dobre informacje,

bez obawy o obciążenie winą.

Mamy wdrożony sprawdzony mechanizm regularnej sprawozdawczości, który gwarantuje odpowiednią

identyfikację i przekazywanie na wyższy szczebel wszystkich istotnych głównych ryzyk dotyczących wszystkich

rodzajów działalności. Procesy te zapewniają również określanie i realizowanie strategii zarządzania i ograniczania

ryzyk do akceptowalnych poziomów.

Nasze standardy i polityki określają sposób prowadzenia działalności i obejmują finansowanie i świadczenie usług

zdrowotnych. Standardy i polityki są co roku poddawane przeglądowi, przy czym istotne zmiany muszą zostać

zatwierdzone przez odpowiednie Komitety, a zmiany nieistotne podlegają wyłącznie zgłoszeniu odpowiednim

Komitetom.

14


Ramy Zarządzania Ryzykiem przedstawiają spójną metodologię oceny i pomiaru ryzyk w ramach całej działalności

finansowania i świadczenia usług zdrowotnych. Zapewnia to zrozumienie znaczenia każdego zidentyfikowanego

ryzyka i wdrożenie odpowiednich działań ograniczających ryzyko. W całej Bupa wykorzystujemy również spójny

model klasyfikacji ryzyka, który zapewnia standardowe podejście do klasyfikowania różnych rodzajów ryzyk, które

napotykamy w dążeniu do naszego celu

Procesy wykorzystywane przez nas do identyfikacji, pomiaru, zarządzania, monitorowania i raportowania ryzyka,

obejmują program testów warunków skrajnych i testy scenariuszowe. W razie konieczności dokonujemy również

szczegółowych przeglądów i przeprowadzamy dogłębne analizy poszczególnych ryzyk.

Testujemy skuteczność wdrożenia Ram Zarządzania Ryzykiem dzięki naszej Ocenie Kontroli Wewnętrznej i

Zarządzania Ryzykiem. Celem tego jest zapewnienie mechanizmu oceny stopnia włączenia praktyk kontroli

wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w ramach całej Bupa. Jest to samoocena pierwszej linii obrony, podlegająca

przeglądowi i kontroli drugiej i trzeciej linię obrony. Obejmuje ona wyniki działania istotnych kontroli (finansowej,

operacyjnej i zgodności regulacyjnej) oraz zgodność z politykami przedsiębiorstwa. Ocena ta jest przeprowadzana

raz na pół roku, a wyniki są przedstawiane Komitetowi Audytu.

Informacje o profilu ryzyka Spółki zamieszczono w części C. „Profil ryzyka”.

Funkcja Zarządzania Ryzykiem

LMG zleca Funkcję Zarządzania Ryzykiem (FZR) firmie AON na podstawie umowy w sprawie usług wewnętrznych

i usług zarządzania ubezpieczeniami.

FZR, która jest odpowiedzialna przed Zarządem, realizuje niezależną kontrolę ryzyka i w razie potrzeby informuje

Zarząd Spółki, jej kierownictwo i inne osoby, którym informacje te mogą być potrzebne. Funkcja Zarządzania

Ryzykiem dba o to, aby Zarząd ustalił wytyczne dotyczące zarządzania ryzykiem Spółki oraz aby Spółka posiadała

procedurę stałej aktualizacji tych dokumentów.

FZR co najmniej raz w roku przeprowadza audyt zarządzania i kontroli ryzyk przez Spółkę oraz odpowiada przed

Dyrektorem Zarządzającym i Zarządem w związku z posiedzeniem zarządu. Kopia sprawozdań sporządzanych

przez funkcję kontroli ryzyka jest przekazywana Funkcji Niezależnego Monitorowania.

LMG utworzyła Funkcję Ryzyka na poziomie Biura Głównego, a także dla Biura Oddziału, gdzie występuje Dyrektor

ds. Ryzyka i Zgodności dla całej Grupy LUX MED. Dyrektor ds. Ryzyka i Zgodności jest odpowiedzialny za działania

tej funkcji.

Ponadto powoływany jest Komitet ds. Ryzyka i Zgodności, którego posiedzenia są zwoływane raz na kwartał.

Komitet regularnie dokonuje przeglądu ryzyk pojawiających się w przypadku LUX MED (w tym LMG) oraz działań

zmierzających do ograniczania poziomu ryzyka. Komitet ds. Ryzyka i Zgodności odpowiada przed Dyrektorem

Zarządzającym i Zarządem.

B.3.2 Własna ocena ryzyka i wypłacalności

Własna Ocena Ryzyka i Wypłacalności przez LMG (ORSA) obejmuje szereg działań umożliwiających ocenę

wszystkich ryzyk związanych z działalnością LMG i określenie odpowiednich potrzeb kapitałowych. Z tego względu

obejmuje ona m.in. następujące działania:

prognozę środków własnych oraz przyszłych wymogów kapitałowych w ramach trzyletniego planu

biznesowego przedstawianego do zatwierdzenia Zarządowi w grudniu każdego roku

coroczny przegląd akceptowalnego poziomu ryzyka kapitałowego, zatwierdzanego co roku przez Zarząd

kwartalny przegląd ryzyk i akceptowalnego poziomu ryzyka

testy warunków skrajnych i testy scenariuszowe oraz odwrotne testy warunków skrajnych przeprowadzane

co najmniej raz w roku

15


Wyniki powyższych działań są przedstawiane w rocznym sprawozdaniu ORSA, zatwierdzanym przez Zarząd

najpóźniej w listopadzie lub grudniu.

Proces przeprowadzania ORSA jest poddawany przeglądowi po sesjach strategicznych w celu uwzględnienia

podjętych tam decyzji, a także w celu rozważenia wszelkich innych ulepszeń, które mogą zostać wprowadzone do

procesu ORSA. Zmiany proponowane w procesie ORSA są rozpatrywane przez Komitet Bupa ds. Ryzyka, a

następnie włączane do Polityki ORSA zatwierdzanej przez Zarząd Bupa dla całej Grupy Bupa (w tym LMG).

LMG określa własne potrzeby wypłacalnościowe poprzez odniesienie do prognozowanych środków własnych oraz

przyszłych wymogów kapitałowych, odzwierciedlających profil ryzyka Spółki, jego politykę utrzymywania znacznego

buforu w stosunku do wymogów kapitałowych.

B.4 System kontroli wewnętrznej

B.4.1 System kontroli wewnętrznej

Grupa LUX MED ma wdrożoną stałą procedurę identyfikacji i zarządzania swoimi podstawowymi Ryzykami i

przeprowadza Ocena Kontroli Wewnętrznej i Zarządzania Ryzykiem (ICRMA) w celu dokonania przeglądu

skuteczności kontroli wewnętrznych oraz stopnia wdrożenia w Bupa zarządzania ryzykiem i przestrzegania polityki.

Testujemy skuteczność wdrożenia Ram Zarządzania Ryzykiem za pomocą oceny ICRMA, której celem jest

zapewnienie mechanizmu oceny stopnia wdrożenia w całej Grupie Bupa praktyk dotyczących kontroli wewnętrznej

i zarządzania ryzykiem. Jest to samoocena pierwszej linii obrony, podlegająca przeglądowi i kontroli drugiej i trzeciej

linię obrony, Obejmuje ona wyniki pracy audytu wewnętrznego, działanie istotnych kontroli (finansowej, operacyjnej

i zgodności regulacyjnej) oraz zgodność z Polityką Przedsiębiorstwa. Ocena ta jest przeprowadzana raz na pół

roku, a wyniki są przedstawiane Komitetowi Audytu Bupa.

Komitet Audytu rozpatrywał wynik ICRMA zarówno w połowie roku, jak i za cały rok. Rozpatrywane były wszystkie

istotne kontrole wewnętrzne mające znaczenie dla sporządzenia sprawozdania finansowego. W trakcie tych

przeglądów Komitet zidentyfikował wiele słabości, jednak żadna z nich nie została uznana za istotną z punktu

widzenia sporządzania sprawozdania finansowego.

Podejście do oceny ICRMA w dalszym ciągu jest przedmiotem regularnego przeglądu i ulepszania przez

kierownictwo w celu zapewnienia jej ciągłej skuteczności.

B.4.2 Funkcja zgodności

LMG ustanowiła Politykę Zgodności Regulacyjnej Przedsiębiorstwa, za którą odpowiedzialna jest funkcja

Zgodności. Polityka ta jest corocznie weryfikowana i jest zatwierdzana przez Zarząd. Funkcja Zgodności również

utrzymuje model operacyjny. Łącznie określają one zadania, kompetencje i obowiązki sprawozdawcze przypisane

funkcji Zgodności. Polityka Zgodności Regulacyjnej obejmuje wymóg prowadzenia rocznego planu zapewnienia

zgodności z przepisami (w tym planu monitorowania). Plan zapewnienia zgodności przedsiębiorstwa z przepisami

jest zatwierdzany co roku przez Komitet Ryzyka i Zarząd LMG. W planie zapewnienia zgodności z przepisami

wymienione są planowane działania funkcji Zgodności, które uwzględniają odpowiednie obszary działalności

zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji w ramach Grupy oraz ich ekspozycję na ryzyko braku zgodności.

Funkcja Zgodności ma uprawnienie do weryfikowania wszystkich obszarów grupy Bupa i ma pełny, wolny i

nieograniczony dostęp do wszystkich działań, rejestrów, mienia i pracowników niezbędnych do zrealizowania tego

zadania

16


Polityka Zgodności Regulacyjnej Przedsiębiorstwa nakłada na LMG obowiązek jasnego określenia wymogów

regulacyjnych, które mają zastosowanie do naszych działalności, i przeznaczenia odpowiednich zasobów

służących zapewnieniu zgodności z przepisami w celu:

aktywnego identyfikowania i oceniania potencjalnych ryzyk regulacyjnych

doradzania w zakresie strategii ograniczania ryzyka oraz

monitorowania przestrzeganie wymogów regulacyjnych.

Funkcja Zgodności podejmuje działania w celu oceny adekwatności środków przyjętych, aby zapobiec niezgodności

z przepisami.

B.5 Funkcja audytu wewnętrznego

LMG posiada Funkcję Niezależnego Monitorowania (IMF) (Audyt Wewnętrzny) dla Biura Głównego i dla Biura

Oddziału. IMF uczestniczy w posiedzeniach Komitetów ds. Ryzyka i w wyniku tego przedstawia Zarządowi do

rozpatrzenia i podjęcia działań wszelkie istotne ustalenia, niezależnie od członków kierownictwa. Dodatkowo w

Bupa istnieje funkcja Globalnego Audytu Wewnętrznego dla LUX MED i LMG. Funkcja ta pomaga LMG i Bupa

chronić aktywa, reputację i trwałość organizacji.

B.6 Funkcja aktuarialna

Działania funkcji aktuarialnej na rzecz LMG są realizowane przez aktuariuszy z odpowiednimi kwalifikacjami.

Funkcja aktuarialna ma uprawnienie do weryfikowania wszystkich obszarów LMG i ma pełny, wolny i

nieograniczony dostęp do wszystkich działań, rejestrów, mienia i pracowników niezbędnych do zrealizowania tego

zadania Funkcja jest realizowana przez biuro główne i zespoły biura oddziału.

Kluczowe działania (w tym wszystkie obowiązkowe zadania określone w art. 48 dyrektywy 2009/138/WE) są

następujące:

koordynacja i konsolidacja w zakresie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych (w odniesieniu do

sprawozdawczości MSSF i Wypłacalność II).

ocena adekwatności zastosowanej metodologii tworzenia rezerw techniczno-ubezpieczeniowych i

przyjętych założeń.

ustalanie metodologii i zapewnienie spójności stosowania.

dbanie o to, aby jakość danych oraz systemy informatyczne spełniały wymagane standardy.

przyczynianie się do działań z zakresu zarządzania ryzykiem poprzez obliczanie kapitałowego wymogu

wypłacalności,

Raport aktuarialny zawierający opinie i rekomendacje Funkcji Aktuarialnej.

B.7 Outsourcing

LMG wdrożyła Politykę Dostawców Zewnętrznych Przedsiębiorstwa. Celem tej polityki jest zapewnienie

występowania w LMG skutecznych procedur wyboru wszystkich zewnętrznych dostawców, zawierania z nimi umów

i zarządzania relacjami z nimi, co pozwala na zarządzanie ryzykami związanymi z zewnętrznymi dostawcami w

całym cyklu relacji. Polityka opiera się na czterech głównych zasadach: poznanie zewnętrznych dostawców, wybór

zewnętrznych dostawców, zawieranie umów z zewnętrznymi dostawcami i zarządzanie relacjami z zewnętrznymi

dostawcami. Wypełnić należy 21 specjalnych wymagań.

W szczególności w odniesieniu do outsourcingu konieczne jest identyfikowanie i zarządzanie wszystkimi

kluczowymi, krytycznymi lub ważnymi ustaleniami dotyczącymi outsourcingu przy zachowaniu dodatkowej

dyscypliny. Przyjęcie tych ustaleń musi być zgodne z kryteriami wyboru dostawcy, z odpowiednią procedurą due

diligence oraz muszą zostać zawarte solidne umowy z odpowiednimi warunkami prawnymi. Należy wdrożyć środki

zaradcze. Ustalenia są zgłaszane lokalnemu zespołowi ds. ryzyka i zgodności w celu oceny konieczności dokonania

17


zgłoszenia regulacyjnego.

Outsourcing do LUX MED

LMG zleca czynności z zakresu administrowania ubezpieczeniami firmie LUX MED na podstawie umowy o

świadczenie usług.

Działania realizowane przez LUX MED obejmują pobieranie składek od klientów, rozpatrywanie roszczeń i wypłatę

odszkodowań i świadczeń, prowadzenie ksiąg rachunkowych i rejestrów. LUX MED posiada niezbędne aktywa i

zatrudnia pracowników, aby realizować te funkcje w ramach umowy.

Outsourcing do Aon Global Risk (AON)

LMG zleca działania związane z administrowaniem spółką i ubezpieczeniami firmie AON na podstawie umowy w

sprawie usług wewnętrznych i usług zarządzania ubezpieczeniami.

Działania podejmowane przez AON obejmują:

- sekretariat firmy

– finanse

– funkcję aktuarialną

– funkcję zapewnienia zgodności z przepisami

– funkcję kontroli ryzyka

AON posiada niezbędne aktywa i zatrudnia pracowników potrzebnych do wykonywania tych funkcji na podstawie

umowy.

Aon Commercial Services (ACS)

LMG zleca funkcję audytu wewnętrznego firmie Aon Commercial Services Ireland Limited na podstawie umowy o

świadczenie usług. ACS posiada niezbędne aktywa i zatrudnia pracowników potrzebnych do wykonywania tych

funkcji na podstawie umowy.

B.8 Wszelkie inne informacje

Nie występują żadne inne istotne informacje wymagające ujawienia.

18


C. Profil ryzyka

Informacje ogólne

Kapitałowy Wymóg Wypłacalności (SCR) oblicza się według standardowej formuły określonej w przepisach

„Wypłacalność II”.

Zgodnie z „Wypłacalność II” profil ryzyka LMG jest kluczowym czynnikiem Kapitałowego Wymogu Wypłacalności.

Podział wymiernych ryzyk Spółki, odzwierciedlony w SCR, przedstawia się następująco:

Analiza kapitałowego wymogu wypłacalności % zdywersyfikowanego SCR

2016

Ryzyko ubezpieczeniowe 85%

Ryzyko kontrahenta 8%

Dywersyfikacja -6%

Ryzyko operacyjne 13%

100%

Informacje na temat każdej z kategorii ryzyka znajdują się w pkt C.1-C.5 poniżej. Informacje na temat obliczania

SCR znajdują się w pkt E.2 „Kapitałowy wymóg wypłacalności i minimalny wymóg wypłacalności”.

Ograniczanie ryzyka

Mamy wdrożone sprawdzone Ramy Zarządzania Ryzykiem, których celem jest określenie zasad leżących u

podstaw solidnego i ciągłego systemu zarządzania ryzykiem. Dzięki temu

identyfikowane są aktualne i nowe ryzyka dla działalności i możliwe jest zrozumienie ich potencjalnych

konsekwencji.

podejmowane są odpowiednie, skuteczne kroki w celu ograniczenia zidentyfikowanych ryzyk i zarządzania

nimi.

informacje dotyczące zarządzania ryzykiem są wykorzystywane do podejmowania w całej firmie decyzji

opartych na ryzyku.

Istnieje wyraźny zakres obowiązków dotyczących ryzyka i odpowiedzialność za ryzyko.

Istnieje kultura, w której:

o Istnieją zachęty do podejmowania odpowiednich zachowań i zachowania takie są nagradzane. o Niewłaściwe zachowania są piętnowane i są nakładane za nie sankcje. o Informacje o zdarzeniach związanych z ryzykiem są przekazywane tak samo szybko, jak dobre informacje,

bez obawy o obciążenie winą. o Zachowania takie są wzmacniane przez Kodeks Bupa, którego celem jest wspieranie wszystkich

pracowników w Bupa (w tym LMG) w podejmowaniu właściwych decyzji w celu ochrony naszych klientów, współpracowników, partnerów oraz Bupa (LMG).

Testujemy skuteczność wdrożenia Ram Zarządzania Ryzykiem za pomocą Oceny Kontroli Wewnętrznej i

Zarządzania Ryzykiem, której celem jest zapewnienie mechanizmu oceny stopnia wdrożenia w całej Grupie LUX

MED (w tym LMG) praktyk dotyczących kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem. Jest to samoocena pierwszej

linii obrony, podlegająca przeglądowi i kontroli drugiej i trzeciej linię obrony. Obejmuje ona wyniki pracy audytu

wewnętrznego, działanie istotnych kontroli (finansowej, operacyjnej i zgodności regulacyjnej) oraz zgodność z

Polityką Przedsiębiorstwa. Ocena ta jest przeprowadzana raz na pół roku, a wyniki są przedstawiane Komitetowi

Audytu. Dodatkowo przeprowadzana jest przez zespół Aon ocena realizowana przez Funkcję Niezależnego

Monitorowania.

19


C.1 Ryzyko ubezpieczeniowe

Ryzyko ubezpieczeniowe wpływa na przyszłe przepływy pieniężne Spółki. Można je podzielić na ryzyko roszczeń i

ryzyko ustalania cen, które oznaczają ryzyko wystąpienia niekorzystnych zmian odpowiednio w wypływach

roszczeń i wpływach składek.

Ryzyko ustalania cen

Ryzyko ustalania cen wynika z rutynowych rewizji cen składek oraz z występujących w niektórych działalnościach

procedur ustalania indywidualnych składek dla dużych klientów korporacyjnych ubezpieczeń zdrowotnych.

Adekwatność ustalania cen jest uzależniona od dokładnych analizach aktuarialnych dotyczących przeszłych i

najnowszych poziomów roszczeń, w połączeniu z prognozami na przyszłość przygotowanymi na postawie

najnowszych zaobserwowanych trendów. Ryzyko ustalania cen wpływa wyłącznie na przyszłe przepływy pieniężne,

gdyż nowe taryfy wpływają na poziom składek zarobionych w przypadku odnowienia umów ubezpieczenia

zdrowotnego.

Dominującym typ produktu Spółki to odnawialna co roku umowa ubezpieczenia zdrowotnego. Cecha corocznego

odnawiania pozwala na wprowadzanie zmian taryfowych w odpowiedzi na zmiany doświadczeń w zakresie

roszczeń. Jest to czynnik znacząco ograniczający ryzyko ustalania cen.

Ryzyko roszczeń

Ryzyko roszczeń jest zarządzane i kontrolowane przez korzystanie z sieci konsultantów w własnych placówkach

LUX MED oraz uzgodnionych sieciach szpitali jak również ustalanie poziomów opłat.

Na przykład przyszłe niekorzystne doświadczenia w zakresie roszczeń, spowodowane czynnikami zewnętrznymi,

takimi jak podwyżki cen świadczeń medycznych, będą miały wpływ na przepływy pieniężne po dacie sporządzenia

sprawozdania finansowego.

Ogólnie rzecz biorąc, zawierane przez Spółkę umowy ubezpieczenia zdrowotnego określają warunki zwrotu

kosztów świadczeń medycznych poniesionych w związku z leczeniem nagłych stanów chorobowych. Umowy nie

przewidują sum kapitałowych ani kwot odszkodowania. W związku z tym doświadczenie w zakresie roszczeń musi

zostać koniecznie dodatkowo wsparte aktualnymi wskaźnikami zapadalności na choroby. Dodatkowo ryzyko

roszczeń jest ogólnie ograniczane przez procedury kontrolne występujące w Spółce, które mają na celu

zagwarantowanie, że zarówno leczenie, jak i wynikający z niego zwrot kosztów są odpowiednie.

Ryzyko rezerw

Ryzyko rezerw to ryzyko, że rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe utworzone na roszczenia okażą się

niewystarczające w świetle późniejszych zdarzeń i doświadczeń w zakresie roszczeń. Narażenie na ryzyko rezerw

jest stosunkowo niskie ze względu na krótkoterminowy charakter wzorców zmian roszczeń. Ze względu na

charakter zawieranych przez Spółkę umów ubezpieczeniowych, który zakłada szybkie pojawienie się ewentualnych

roszczeń (short-tail) można przyjąć, że zmiany w założeniach dotyczących roszczeń nie są zasadniczo znaczące.

Tendencje zmian są poddawane stałym analizom w celu zachowania adekwatności założeń, a przez to

adekwatności oszacowań ujętych rezerw techniczno-ubezpieczeniowych.

W dowolnym momencie kwota rezerwy na niewypłacone odszkodowania i świadczenia, dotycząca potencjalnych

płatności z tytułu odszkodowań i świadczeń niedokonanych w ciągu jednego roku, nie jest znacząca.

Geograficzna koncentracja ryzyka

Spółka LMG nie jest narażona na takie ryzyko, gdyż cała działalność jest realizowana w Polsce.

Ryzyko katastroficzne

Spółka LMG jest narażona na ryzyko pandemii. Jest to związane z charakterem działalności LMG, która w

większości dotyczy usług ambulatoryjnych. W związku z tym bierzemy pod uwagę ryzyka sytuacji masowej

(pandemicznej), na przykład pandemię grypy. Obliczenia SCR dla tej części można znaleźć w części E.

20


C.2 Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe to ryzyko niekorzystnego oddziaływania finansowego ze względu na zmiany wartości godziwej

przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu instrumentów finansowych, spowodowane wahaniami stóp

procentowych, kursów walutowych, cen surowców, spreadów kredytowych i cen akcji. Celem długoterminowej

strategii finansowej Spółki jest umożliwienie wzrostu bez ponoszenia nadmiernego ryzyka bilansowego.

Spółka aktywnie zarządza ryzykiem cen poprzez dbanie o to, aby jej środki pieniężne i lokaty były w większości

ulokowane w instytucjach kredytowych o dobrej reputacji.

Ze względu na krótkoterminowych charakter zobowiązań ubezpieczeniowych LMG inwestycje finansowe

utrzymywane w celu pokrycia tych zobowiązań mają głównie postać krótkoterminowych depozytów gotówkowych i

instrumentów ekwiwalentów środków pieniężnych i są dokonywane u kontrahentów o dobrej reputacji, dzięki czemu

ryzyko rynkowe jest niewielkie.

Ryzyko walutowe

Spółka nie jest narażona na ryzyko walutowe, gdyż naszą walutą główną jest złoty i jest waluta zarówno składek,

jak i odszkodowań i świadczeń.

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej to ryzyko, że wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków

pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp procentowych.

Spółka nie jest narażona na ryzyko stopy procentowej, gdyż nie mamy żadnych kredytów zewnętrznych.

C.3 Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe to ryzyko poniesienia przez Spółkę straty finansowej w wyniku niewywiązania się przez

kontrahenta ze wszystkich lub niektórych zobowiązań umownych.

C.4 Ryzyko płynności

Ryzyko płynności to ryzyko, że Spółka nie będzie dysponować wystarczającymi środkami na pokrycie zobowiązań

w momencie ich wymagalności.

Spółka ma dużą płynność i ściśle przestrzega polityk zarządzania płynnością ustalonych przez Komitet Ryzyka.

Ryzyko płynności Spółce jest ograniczane przez utrzymywanie płynnych aktywów i przez kontrole.

Zarządzanie płynnością odbywa się poprzez ograniczenie rodzaju aktywów, które Spółka może kupować. Na koniec

2016 roku LMG posiadała wyłącznie obligacje rządowe i gotówkę.

C.5 Ryzyko operacyjne

Ryzyko operacyjne to ryzyko straty wynikające z niewłaściwych lub błędnych procesów wewnętrznych, z działań

personelu lub systemów, lub ze zdarzeń zewnętrznych. Obejmuje ono ryzyko zachowań – ryzyko, że zachowanie

lub działania LMG wywołają niesprawiedliwe skutki lub zaszkodzą klientom.

LMG ma niską tolerancję na ryzyko operacyjne wynikające z prowadzonej działalności w zakresie finansowania

opieki zdrowotnej, a jednocześnie dąży do zminimalizowania ryzyka operacyjnego, jeśli jest to opłacalne.

Utrzymanie silnych procedur kontroli wewnętrznej i ram zarządzania, zatwierdzanie polityk w zakresie ryzyka oraz

ocena prognozowanego wzrostu ryzyka operacyjnego wraz z wielkością działalności, przy czym nie oczekuje się

żadnych istotnych zmian charakteru ani sposobu zarządzania ryzykiem operacyjnym.

21


Spółka ma wdrożone Plany Ciągłości Działania w celu zapewnienia odpowiedniego działania kluczowych procesów

i mechanizmów kontroli. Kwestie związane z ciągłością działania są zgłaszane Komitetowi Grupy LUX MED ds.

Ciągłości Działania, a znaczące kwestie są przekazywane Grupowemu Komitetowi ds. Ryzyka, który jest

odpowiedzialny za zapewnienie odpowiednich mechanizmów kontroli służących ograniczaniu potencjalnych ryzyk.

Dzięki wdrożonym strukturom zarządzania i mechanizmom kontroli w 2016 roku nie wystąpiły żadne istotne

zakłócenia działalności.

Usługi świadczone przez Spółkę są oparte na systemach informatycznych i infrastrukturze umożliwiającej realizację

podstawowych procesów i dostarczanie produktów. Awaria tych systemów może zmniejszyć zdolność dostarczania

przez Spółkę produktów i usług na rzecz bazy klientów lub zwiększyć ryzyko naruszenia bezpieczeństwa informacji.

Usługi informatyczne (IT) Spółki są świadczone przez firmę LUX MED, która posiada wiele specjalnych zespołów

IT odpowiedzialnych za rozwijanie, utrzymywanie i monitorowanie usług informatycznych. Wdrożony jest program

pracy służący ciągłemu rozwojowi i doskonaleniu wszystkich usług informatycznych w celu zapewnienia

wymaganego poziomu usług i odpowiedniej ochrony poufnych danych klientów oraz poufnych danych biznesowych.

C.6 Wszelkie inne informacje

C.6.1 Zasada „ostrożnego inwestora”

Lokaty LMG są zarządzane zgodnie z zasadą „ostrożnego inwestora” oraz zgodnie z określoną Polityką

zarządzania środkami pieniężnymi.

Zarząd LMG ponosi odpowiedzialność za ustalenie ogólnego akceptowalnego poziomu ryzyka inwestycyjnego LMG, którego wyrazem są parametry ryzyka zawarte w Polityce zarządzania środkami pieniężnymi oraz w Oświadczeniu w sprawie zasad inwestycyjnych.

C.6.2 Testy warunków skrajnych i testy scenariuszowe

Testy warunków skrajnych i testy scenariuszowe

Kluczowa część ram zarządzania ryzykiem LMG obejmuje określenie scenariuszy, które mogą mieć negatywny

wpływ na Spółkę, oraz ocenę zdolności Spółki do przetrwania w przypadku ich wystąpienia. Ocena ta ma formę

testów warunków skrajnych i testów scenariuszowych. Testy warunków skrajnych i testy scenariuszowe są

przeprowadzane, aby ocenić wpływ niekorzystnych scenariuszy na plany biznesowe Spółki, w tym także, aby

ocenić, czy Spółka będzie nadal dysponować wystarczającymi zasobami kapitałowymi na pokrycie zarówno swojej

własnej oceny ryzyka, jak i regulacyjnych minimalnych wymogów kapitałowych.

Testy warunków skrajnych zasadniczo dotyczą pojedynczych czynników ryzyka, np. niekorzystnych doświadczeń

w zakresie roszczeń. Analiza scenariuszowa zwykle dotyczy kombinacji ryzyk powiązanych z pojedynczym

zdarzeniem, np. zakłada wystąpienie recesji gospodarczej skutkującej większą skalą wygasania polis i spadkiem

wartości aktywów.

Analizy testów warunków skrajnych i analizy scenariuszowe składają się z dwóch części:

części Grupy Bupa, w ramach której stosowane są spójne testy warunków skrajnych i testy scenariuszowe

w całej grupie, łącznie z BINS, oraz

części specyficznej dla LMG.

Wyniki testów warunków skrajnych i testów scenariuszowych są analizowane przez Komitet Ryzyka i stanowią

kluczowy element ORSA. Scenariusze w przeszłości uwzględniały wiele makroekonomicznych i

mikroekonomicznych wydarzeń wpływających na działalność, takich jak spowolnienie gospodarcze w Chinach,

wyjście Grecji z UE i wynikające z tego skutki dla strefy euro, umocnienie gospodarki USA i dolara amerykańskiego

oraz rosnące stopy procentowe. Scenariusze stosowane w 2016 r. uwzględniały wpływ znaczących niekorzystnych

zmian regulacyjnych lub rządowych na naszych kluczowych rynkach ubezpieczeniowych w kontekście pogorszenia

warunków gospodarczych. Testy scenariuszowe specyficzne dla LMG uwzględniały spadki ilościowe w okresie

planowania, wynikające z działań podejmowanych przez firmy państwowe będące klientami LMG. Jednocześnie

22


założono, że koszty odszkodowań i świadczeń obniżą się w okresie planowania z uwagi na to, że firmy państwowe

charakteryzują się wyższym współczynnikiem szkodowości niż portfel.

23


D. Wycena do celów wypłacalności

„Wypłacalność II” wymaga ekonomicznego podejścia spójnego z informacjami pochodzącymi z rynku do wyceny

aktywów i zobowiązań. Wiele aktywów i zobowiązań wymaga zastosowania innych metod wyceny niż metody

stosowane w sprawozdaniach finansowych będących częścią Raportu Rocznego LMG Forsakrings za rok

zakończony 31 grudnia 2016 r. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Poniższa tabela zawiera podsumowanie wyceny aktywów

wg „Wypłacalność II” oraz MSSF. Wyjaśnienie metod wyceny wg „Wypłacalność II” przedstawiono w kolejnych

punktach. Wypłacalność II MSSF Różnica

2016 2015

2016 2015

2016 2015

Aktywa Sekcja tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys.

EUR tys.

EUR

Wartości niematerialne i prawne

D.1.1 380 592 380 592 0 0

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

D.3.1 29 0 29 0 0 0

Rzeczowe aktywa trwałe D.1.2 0 0 0 0 0 0

Inwestycje D.1.3 157 141 157 141 0 0

Pożyczki i pożyczki zabezpieczone hipotecznie

D.1.3 3 418 3 539 3 418 3 539 0 0

Kwoty należne z umów reasekuracji

D.1.4 21 16 21 16 0 0

Należności z tytułu ubezpieczeń i od pośredników ubezpieczeniowych

D.1.5 6 805 7 135 6 805 7 135 0 0

Należności z tytułu reasekuracji biernej

D.1.5 0 0 0 0 0 0

Pozostałe należności (handlowe, inne niż z działalności ubezpieczeniowej)

D.1.6 402 561 402 561 0 0

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

D.1.7 2 850 2 391 2 850 2 391 0 0

Pozostałe aktywa (niewykazane w innych pozycjach)

D.1.8 1 0 1 0 0 0

Aktywa ogółem 14 064 14 376 14 064 14 376 0 0

Zobowiązania Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe

D.2 7 342 7 721 7 180 7 561 162 160

Pozostałe rezerwy (inne niż rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe)

614 611 614 611 0 0

Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń i od pośredników ubezpieczeniowych

0 778 0 778 0 0

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

D.3.1 77 86 77 86 0 0

Instrumenty pochodne (zobowiązania)

D.3.2 0 0 0 0 0 0

Zobowiązania z tytułu reasekuracji biernej

D.3.3 0 3 0 3 0 0

Pozostałe zobowiązania (handlowe, inne niż z tytułu działalności ubezpieczeniowej)

D.3.4 1 239 350 1 239 350 0 0

Zobowiązania podporządkowane włączone do BOF

D.3.5 0 0 0 0 0 0

24


Pozostałe zobowiązania (niewykazane w innych pozycjach)

D.3.6 268 63 268 63 0 0

Zobowiązania ogółem 9 540 9 613 9 378 9 453 162 160

D.1 Aktywa

Spółka wymienia aktywa w punkcie D. Dodatkowe informacje zamieszczono w poniższych punktach.

D.1.1 Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne stanowią głównie system i małe oprogramowanie. Nie występują żadne istotne różnice.

25


D.1.2 Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do użytku własnego

Spółka nie posiada żadnych rzeczowych aktywów trwałych przeznaczonych do użytku własnego.

D.1.3 Inwestycje, pożyczki i kredyty zabezpieczone hipotecznie

Większość inwestycji LMG stanowią środki pieniężne i pożyczka udzielona jednostce dominującej LUX Med. Spółka

zainwestowała również w ograniczony portfel aktywów niepieniężnych, głównie obligacji.

Wypłacalność II MSSF

2016 2015 2016 2015

tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR

Udziały 0 0 0 0

Obligacje państwowe 157 141 157 141

Obligacje korporacyjne 0 0 0 0

Fundusze inwestycyjne 0 0 0 0

Aktywa pochodne 0 0 0 0

Depozyty inne niż ekwiwalenty środków pieniężnych

2 850 2 391 2 850 2 391


3 418 3 539 3 418 3 539

Pozostałe lokaty 0 0 0 0

Ogółem 6 426 6 071 6 426 6 071

Udziały

Spółka nie ma udziałów.

Inwestycje finansowe

Inwestycje finansowe (obligacje państwowe i depozyty inne niż ekwiwalenty środków pieniężnych) ujmowane są w

bilansie według "Wypłacalność II" w wartości godziwej.


Spółka ma pożyczkę udzieloną jednostce dominującej LUX Med.

D.1.4 Kwoty należne z umów reasekuracji

Kwoty należne z umów reasekuracji stanowią udział zakładu reasekuracji w rezerwach techniczno-

ubezpieczeniowych Szczegółowe informacje na temat rezerw techniczno-ubezpieczeniowych zamieszczono w pkt

D.2.

D.1.5 Należności z tytułu ubezpieczeń i od pośredników ubezpieczeniowych, należności z tytułu

reasekuracji biernej

W bilansie według „Wypłacalność II” należności z tytułu ubezpieczeń i od pośredników ubezpieczeniowych oraz

należności z tytułu reasekuracji biernej stanowią kwoty należne lub przeterminowane na dzień bilansowy i

wyceniane w wartości godziwej W bilansie ubezpieczeniowym wg MSSF te składniki aktywów są wyceniane według

zamortyzowanego kosztu, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Te należności, które nie są jeszcze

należne na dzień bilansowy, są przenoszone do rezerw techniczno-ubezpieczeniowych i stanowią część wyceny

rezerw techniczno-ubezpieczeniowych (szczegółowe informacje na temat Rezerw Techniczno-Ubezpieczeniowych

zamieszczono w pkt D.2). W związku z tym, ze względu na krótkoterminowy charakter aktywów pozostających w

pozycji „Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń i wobec pośredników ubezpieczeniowych” w bilansie według

Wypłacalność II, wartość księgowa według MSSF nie różni się istotnie od wartości godziwej według „Wypłacalność

II”. Z tego względu poza opisanym przeklasyfikowaniem nie są wymagane żadne korekty inne w celu obliczenia

wartości według „Wypłacalność II”.

26


D.1.6 Pozostałe należności (handlowe, inne niż z działalności ubezpieczeniowej)

Pozostałe należności (handlowe, inne niż z działalności ubezpieczeniowej) są wykazywane w bilansie według

"Wypłacalność II" w wartości godziwej. Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności według MSSF są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty

wartości. Ze względu na krótkoterminowy charakter należności kwota na fakturze jest uznawana za odpowiednie

przybliżenie wartości godziwej, a zatem wartość według „Wypłacalność II” jest uznawana za równą wartości według

MSSF. Przegląd wartości godziwej jest dokonywany co roku, aby upewnić się, że nie występują istotne różnice

między wartością bilansową a wartością godziwą.

D.1.7 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w bilansie według "Wypłacalność II" obejmują depozyty, które

można wymieniać na walutę na żądanie po wartości nominalnej, i są one wyceniane w wartości nominalnej.

D.1.8 Pozostałe aktywa (niewykazane w innych pozycjach)

Nie występują żadne istotne różnice. Pozostałe aktywa wynoszą 1 tys. EUR.

D.1.9 Założenia i oceny

Biorąc pod uwagę strukturę aktywów LMG nie jest konieczne stosowanie żadnych szczególnych założeń ani ocen.

D.2 Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe

D.2.1 Podsumowanie

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe dla celów wypłacalności stanowią oszacowanie kosztu, po którym umowy

ubezpieczeniowe mogłyby zostać przekazane innemu dobrze poinformowanemu ubezpieczycielowi w transakcji na

warunkach rynkowych.

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe zostały obliczone jako suma Najlepszego Oszacowania Zobowiązań (BEL)

i Marginesu Ryzyka. BEL obejmuje rezerwę na niewypłacone odszkodowania i świadczenia (w przypadku

odszkodowań i świadczeń poniesionych przed datą wyceny) oraz rezerwę składek (w przypadku odszkodowań i

świadczeń, których poniesienie jest oczekiwane między datą wyceny a granicą umowy).

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe dla działalności z tytułu ubezpieczenia pokrycia kosztów świadczeń

medycznych zostały obliczone jako suma rezerwy na niewypłacone odszkodowania i świadczenia, rezerwy składek

oraz marginesu ryzyka. Przyjęto proporcjonalnie uproszczone podejście w celu oszacowania rezerw techniczno-

ubezpieczeniowych dla linii biznesowej assistance. BINS nie obejmuje istotnych kwot pozostałych działalności w

zakresie ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie

Wartość rezerw techniczno-ubezpieczeniowych na potrzeby wypłacalnościowe na dzień 31 grudnia 2016 r. oraz 31

grudnia 2015 r. była następująca:

2016

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe

Koszty świadczeń medycznych netto

tys. EUR

Ochrona przychodów netto tys. EUR

Rezerwa na niewypłacone odszkodowania i świadczenia – ubezpieczenia zdrowotne (o charakterze ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie)

526 2

Rezerwa składek – ubezpieczenia zdrowotne (o charakterze ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie)

6 618 14

Margines ryzyka 162 1

27



7 305 16

2015


Koszty świadczeń medycznych netto

tys. EUR

Ochrona przychodów netto tys. EUR

Rezerwa na niewypłacone odszkodowania i świadczenia – ubezpieczenia zdrowotne (o charakterze ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie)

560 1

Rezerwa składek – ubezpieczenia zdrowotne (o charakterze ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie)

6 977 7

Margines ryzyka 159 0


7 696 9

W obliczeniach rezerw techniczno-ubezpieczeniowych nie ma zastosowania korekta dopasowująca, korekta z tytułu

zmienności ani środki przejściowe, o których mowa w art. 77 lit. b), d) i 308 lit. c), d) dyrektywy 2009/138/WE.

D.2.2 Rezerwa na niewypłacone odszkodowania i świadczenia

Rezerwa na niewypłacone odszkodowania i świadczenia stanowi oszacowany koszt odszkodowań i świadczeń

poniesionych ale nieuregulowanych na dzień bilansowy. Rezerwa ta obejmuje rezerwę na koszty zarządzanie i

obsługi odszkodowań i świadczeń.

Ostateczny koszt niewypłaconych odszkodowań i świadczeń szacuje się za pomocą technik projekcji „trójkątów”.

Należy zauważyć, że jedyna nieznaczna część OCP LMG jest obliczana w ten sposób. Wynika to z modelu

biznesowego między LMG a LUX MED.

Procesy OCP w LMG podlegają corocznemu przeglądowi pod kątem obowiązujących w Bupa Standardów

tworzenia rezerw na odszkodowania i świadczenia.

D.2.3 Rezerwa składek

Rezerwa składek stanowi szacunkowy koszt przyszłych odszkodowań i świadczeń oraz kosztów wynikających z

obecnych i wiążących umów ubezpieczenia, pomniejszonych o przyszłe wpływy z tytułu składek.

Koszt przyszłych odszkodowań i świadczeń szacuje się na podstawie prognoz aktuarialnych członków objętych

obecnymi umowami ubezpieczeniowymi oraz założeń dotyczących przewidywanych odszkodowań i świadczeń

oraz wydatków poniesionych na jednego członka. Założenia te opierają się na doświadczeniach z roku bieżącego,

odpowiednio skorygowanych przy uwzględnieniu trendów, inflacji i dyskontowania.

D.2.4 Kwoty należne z umów reasekuracji

W 2016 nie występowały żadne kwoty należne z umów reasekuracji

D.2.5 Margines ryzyka

Margines ryzyka jest dodawany do najlepszego oszacowania rezerw w celu uwzględnienia nieodłącznej

niepewności prognoz przyszłych przepływów pieniężnych. Niepewność ta dotyczy ogólnie ryzyka, że wzorce i

trendy z przeszłości nie będą powtarzały się w przyszłości; na przykład w wyniku zmian świadczeń publicznej opieki

zdrowotnej, warunków gospodarczych lub procedur zarządzania odszkodowaniami i świadczeniami przez LMG.

28


Margines ryzyka został obliczony w oparciu o metody kosztu kapitału, zgodnie z postanowieniami regulacji.

D.2.6 Metodologia i zmiany założeń

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły żadne istotne zmiany metodologii obliczania rezerw techniczno-

ubezpieczeniowych.

D.3 Pozostałe zobowiązania

Pozostałe zobowiązania obejmują zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń społecznych, bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów i przedpłaty z tytułu przychodów.

D.4 Alternatywne metody wyceny

Nie występują żadne istotne aktywa, w przypadku których stosowane byłyby alternatywne metody wyceny.

D.5 Wszelkie inne informacje


29


E. Zarządzanie kapitałem

E.1 Środki własne

E.1.1 Zestawienie środków własnych

Środki własne Spółki stanowią aktywa netto wycenione na podstawie „Wypłacalność II” wraz z kwalifikowanymi

zobowiązaniami podporządkowanymi.

Sekcja 2016 2015

Środki własne tys. EUR tys. EUR

Aktywa D.1.1 14 064 14 376

Zobowiązania D.1.3 - 9 540 - 9 613

Aktywa netto – rezerwa uzgodnieniowa 4 524 4 763

Zobowiązania podporządkowane

Dostępne środki własne E.1.2 4 524 4 763

Ograniczenie kategorii kapitału E.1.2 48 - 86

Dopuszczone środki własne E.1.2 4 572 4 678

2 016 2 015

Składniki środków własnych tys. EUR tys. EUR

Nieograniczone Tier 1 4 572 4 678

Ograniczone Tier 1 – –

Tier 2 – –

Tier 3 - 48 86

Kwota dostępnych środków własnych na pokrycie SCR

4 524 4 763

E.1.2 Struktura kapitału

Struktura kapitału 2016 2015

tys. EUR tys. EUR

Kapitał zakładowy 4 800 4 800

Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 0 0

Pozostałe kapitały własne -276 -37

Kapitały własne ogółem – tier 1 4 524 4 763

Podporządkowane obligacje wieczyste – tier 1 0 0

Dostępne środki własne 4 524 4 763

Ograniczenie kategorii kapitału 48 -86

Dopuszczone środki własne 4 572 4 678

E.1.3 Podporządkowane obligacje wieczyste

Nie występują żadne inne informacje wymagające ujawienia.

30


E.1.4 Porównanie z kapitałem własnym wg MSSF

Nie występują żadne inne informacje wymagające ujawienia.

E.1.5 Zmiana środków własnych

Dopuszczone środki własne tys. EUR

Na początku roku 4 677,9

Zysk netto przedstawiony w sprawozdaniu finansowym Spółki -0,1

Aktualizacja wyceny nieruchomości 0,0

Zmiana założeń dotyczących rezerw techniczno-ubezpieczeniowych 27,3

Zwiększenie rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego -133,4

Inne korekty wartości godziwej 0,0

Dywidendy wypłacone w 2016 r. 0,0

Dywidenda do wypłaty w 2017 r. i przewidywalna na koniec 2016 r. 0,0

Zwiększenie niekwalifikowalnej części długu podporządkowanego 0,0

Na koniec roku 4 572

E1.6 Polityka i procesy zarządzanie kapitałem

E.2 Kapitałowy wymóg wypłacalności i minimalny wymóg kapitałowy

Poniższa tabela zawiera podział kapitałowego wymogu wypłacalności LMG według modułów ryzyka standardowej

formuły

SCR wg modułów ryzyka 2016 2015

tys. EUR* tys. EUR*

Stopy procentowej 0 3

Walutowe 0 1

Dywersyfikacja 0 0

Ryzyko rynkowe 0 3

Składki i rezerwy 1 866 1 947

Katastroficzne 361 322

Dywersyfikacja -240 -217

Ryzyko ubezpieczeniowe 1 987 2 051

Ryzyko kontrahenta 196 158

Podstawowy SCR po dywersyfikacji 2 045 2 097

Ryzyko operacyjne 299 257

SCR ogółem 2 344 2 354

* Kurs walutowy na dzień 31.12.2016 r.

Wymóg SCR dla LMG obliczono przy użyciu standardowej formuły określonej w przepisach „Wypłacalność II”.

31


Nie stosujemy uproszczonych obliczeń dozwolonych na podstawie dyrektyw Wypłacalność II przy określaniu

kapitałowego wymogu wypłacalności w oparciu o standardową formułę.

Ogólny poziom SCR nie uległ zasadniczym zmianom w porównaniu do grudnia 2015 r.

E.3 Stosowanie podmodułu ryzyka cen akcji opartego na duracji do obliczenia kapitałowego wymogu wypłacalności.

Ta sekcja nie ma zastosowania do LMG. LMG nie wykorzystuje podmodułu ryzyka cen akcji opartego na duracji

E.4 Nieprzestrzeganie minimalnego wymogu kapitałowego oraz kapitałowego wymogu wypłacalności

W trakcie okresu sprawozdawczego nie wystąpiła żadna niezgodność z MCR ani z SCR i nie przewiduje się

wystąpienia żadnej niezgodności w okresie planowania biznesowego.

E.5 Wszelkie inne informacje


32


Załączniki

1. Zatwierdzenie przez Zarząd

Z uwagi na to, że od organu zarządzającego oczekuje się potwierdzenia i udokumentowania na piśmie jego odpowiedzialności za SFCR oraz udostępnienia tego potencjalnym odbiorcom SFCR poprzez podpisanie SFCR i dołączenie do SFCR pisemnego potwierdzenia, Zarząd niniejszym potwierdza, że: A) w trakcie całego odnośnego roku obrotowego ubezpieczyciel przestrzegał, we wszystkich istotnych aspektach, obowiązujących go wymogów zasad SFSA i regulacji Wypłacalność II; oraz B) na dzień publikacji SFCR można zasadnie stwierdzić, że ubezpieczyciel nadal przestrzega tych wymogów i będzie ich przestrzegał w przyszłości. Oczekuje się, że FRC opublikuje wytyczne co do treści oświadczeń w sprawie odpowiedzialności Zarządu.

2. Formularze sprawozdawcze

Rozporządzenie wykonawcze Komisji 2015/2452 określa minimalny zakres formularzy sprawozdawczych

zawierających dane ilościowe (QRT), które należy włączyć do SFCR. Są one wymienione poniżej.

Następujące formularze sprawozdawcze są zawarte w niniejszym załączniku [należy dodać po próbnym

wykorzystaniu QRT]:

S.02.01.02 Bilans

S.05.01.02 Składki, odszkodowania i świadczenia oraz koszty wg linii biznesowych

S.05.02.01 Składki, odszkodowania i świadczenia oraz koszty wg kraju

S.17.01.02 Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe związane ze zobowiązaniami z tytułu ubezpieczeń innych

niż ubezpieczenia na życie

S.19.01.21 Odszkodowania i świadczenia z tytułu ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie

S.23.01.01 Środki własne

S.25.01.21 Kapitałowy wymóg wypłacalności – dla podmiotów stosujących formułę standardową

S.28.01.01 Minimalny wymóg kapitałowy – działalność ubezpieczeniowa lub reasekuracyjna prowadzona

jedynie w zakresie ubezpieczeń na życie lub jedynie w zakresie ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie

33


Słowniczek

Definicje

LMG lub Spółka LMG Försäkrings AB

Bupa The British United Provident Association Limited

Grupa Bupa The British United Provident Association Limited wraz z jednostkami zależnymi

Grupa LUX MED lub Grupa

LUX MED sp. z o.o. i jej jednostki zależne

Rozporządzenie Delegowane

Rozporządzenie Delegowane Komisji (UE) 2015/35

Plan Trzyletni plan 2016-2018

Jednostki Regulowane Łącznie jednostki Bupa podlegające regulacjom „Wypłacalność II” (np. LMG)

Dyrektywa Wypłacalność II

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/138/WE

Wymogi „Wypłacalność II”

Łącznie Dyrektywa, Rozporządzenie Delegowane i Standardy Techniczne

LMG AB Sprawozdanie na temat i kondycji - Grupa LUX MED 2013/Raport_SFCR... · Sprawozdanie na...

Documents

Transcript of LMG AB Sprawozdanie na temat i kondycji - Grupa LUX MED 2013/Raport_SFCR... · Sprawozdanie na...