Katarzyna Panasz Joanna Grzegrzółka
description
Transcript of Katarzyna Panasz Joanna Grzegrzółka
PRZYKŁADY OFERT FAKTORINGU, FORFAITINGU I SEKURYTYZACJI ORAZ FORM LIKWIDACJI ZATORÓW PŁATNICZYCH (NP. DEBT EQUITY SWAPS , KREDYTY NA WYMAGALNE ZOBOWIĄZANIA, KOMPENSATY) NA POLSKIM RYNKU I ZAGRANICĄ.
Katarzyna PanaszJoanna Grzegrzółka
Faktoring w Polsce
Faktoring w Polsce
Faktoring niepełny (z regresem)
Faktoring pełny (bez regresu) Faktoring pełny z polisą
Klienta Faktoring odwrotny Faktoring samorządowy Mikrofaktoring Inkaso faktoringowe Program faktoringowy
Faktoring krajowy i eksportowy
Faktoring krajowy i eksportowy z przejęciem ryzyka wypłacalności Odbiorcy (bez regresu)
Faktoring krajowy bez przejęcia ryzyka wypłacalności Odbiorcy (z regresem)
Faktoring krajowy lub eksportowy obsługowy (bez finansowania)
Windykacja Faktoring odwrócony
Raiffeisen ING CF
Faktoring na Świecie
Udział wybranych państw w światowym
rynku faktoringu – „pierwsza 10-tka”
1. Wielka Brytania i Irlandia – 20,66%
6. Hiszpania – 7,12%
2. Francja – 10,35%
7. Japonia – 6,61%
3. Włochy – 9,75%
8. Australia i Nowa Zelandia
– 2,84%
4. USA – 7,45%
9. Chiny – 2,80%
5. Niemcy – 7,40%
10. Holandia – 2,72%
Polska
– 0,73%
Forfaiting w Polsce Forfaiting jest sposobem finansowania rozliczeń pomiędzy eksporterem a
importerem. Polega na zbyciu przez eksportera wierzytelności o odroczonym terminie płatności, zabezpieczonych w formie weksla własnego importera lub traty (weksla trasowanego) akceptowanej przez importera.Importer przekazuje eksporterowi weksel jako zapłatę za dostarczony towar. Eksporter odstępuje weksel BRE Bankowi i natychmiast otrzymuje od niego zapłatę pomniejszoną o dyskonto. Nie ponosi przy tym odpowiedzialności za realizację weksla. BRE Bank (forfaiter) dyskontuje weksel bez prawa regresu do eksportera, a więc na własne ryzyko.Forfaiting stosowany jest w sytuacjach, gdy sprzedaż przez eksportera produktów lub usług wiąże się z udzieleniem przez niego kredytu kupieckiego. Kredyt może być zastąpiony forfaitingiem.Przedmiotem forfaitingu są z reguły wierzytelności średnio i długoterminowe, których okres zapadalności oscyluje w przedziale od roku do 10 lta. Zdarzają się również krótsze terminy. Forfaiting jest za stosowany zwyczaj w przypadku stosunkowo dużych i kosztownych dostaw.Przedmiotem forfaitingu mogą być wierzytelności handlowe, wekslowe bądź leasingowe. Muszą być to jednak wierzytelności już istniejące i w momencie transakcji forfaitingowej niewymagalne.
Forfaiting w Polsce
Korzyści korzystny dla eksportera i najtańszy sposób finansowania jego
transakcji szybkie uzyskanie należności poprawa płynności finansowej eksportera dzięki wcześniejszemu
otrzymaniu należności uniknięcie ewentualnych strat, jakie mógłby spowodować
niewypłacalny dłużnik oferowanie odbiorcom korzystnych form płatności (płatność
odroczona), co stwarza możliwość zwiększenia wolumenu sprzedaży i wejścia na nowe rynki zbytu
uwolnienie eksportera od ryzyka handlowego, politycznego, kursowego i ryzyka stopy procentowej
zwiększenie sprzedaży poprzez bezpieczny eksport na rynki o wysokim stopniu ryzyka
uniknięcie potrzeby zaciągania kredytu dla sfinansowania odroczonych wierzytelności
Forfaiting w Polsce
WarunkiWarunkiem skorzystania z forfaitingu
eksportowego jest istnienie zbywalnych wierzytelności eksportowych, wynikających z wiążącego kontraktu, umowy handlowej, do których prawa mogą zostać przeniesione na bank w drodze indosu lub cesji.
Warunkiem skorzystania z forfaitingu importowego jest poddanie się przez importera procedurze kredytowej.
Wszelkie opłaty negocjowane są indywidualnie – zależnie od terminów i poziomu ryzyka.
Forfaiting w Polsce
Forfaiting na Świecie
Udział krajów europejskich w rynku sekurytyzacji w 2005 r
Belgia
Czechy
Rosja
Francja2,8%
Portugalia2,4%
Niemcy6,8%
Włochy10,2%Holandia
11,3%
Hiszpania13,3%
Wielka Brytania45,4%
Austria
Grecja
Turcja
Szwecja
Szwajcaria
Luksemburg
Irlandia1,2%
Inne 6,6%
Największa w Europie Środkowej i Wschodniej sekurytyzacja z udziałem Raiffeisen Bank Polska
Raiffeisen Bank Polska S.A. (RBPL) i czeski Raiffeisenbank a.s. (RBCZ) oraz niemiecki bank KfW przeprowadziły pierwszą w Europie Środkowej i Wschodniej transakcję syntetycznej sekurytyzacji aktywów. Obejmuje ona portfel kredytów udzielonych małym i średnim przedsiębiorstwom w Polsce i Czechach o łącznej wartości 450 milionów euro, z czego na Polskę przypada 270 mln euro. Transakcja ta dotyczyła kredytów udzielonych 943 polskim i czeskim przedsiębiorstwom. Najdłuższy okres zapadalności tych kredytów wynosi 5 lat, a średnia wartość kredytu to 360 tys. euro. Transakcja polegała na przeniesieniu ryzyka niewypłacalności z portfeli obu banków na KfW poprzez swapy kredytowe (credit default swap). Odbywa się ona z wykorzystaniem platformy sekurytyzacyjnej KfW „Promise”, jednak zawierała dodatkowy element – KfW gromadził ryzyko z portfeli obu banków i zabezpieczał je w transakcji syntetycznej.. Transakcja przewidywała pięcioletni okres uzupełniania wygasających transakcji nowymi, które spełniają nałożone kryteria. Szacowany średni okres zapadalności swapów wynosi około 7 lat.
Przykładowy proces wyboru nabywcy sekurytyzowanych wierzytelności
1. Określenie parametrów portfela wierzytelności mającego ulec procesowi sekurytyzacji (rodzaj i wielkość portfela, warunki prawne). 2. Ustalenie procedur prowadzących do wyboru nabywcy wierzytelności (np. przetarg dopuszczający wyłącznie fundusze sekurytyzacyjne). 3. Podpisanie zobowiązania o poufności przez inwestorów i ich doradców. 4. Przekazanie inwestorom warunków przetargu oraz statystycznych danych o portfelu. 5. Przeprowadzenie przez inwestorów procesu due diligence wierzytelności (sytuacji finansowej i zabezpieczeń prawnych). 6. Wysłanie wezwania do zapłaty do dłużników (zgodnie z art. 326 ust. 3 ustawy o funduszach inwestycyjnych wierzyciel zobowiązany jest wezwać dłużnika do zapłaty, wyznaczając mu jednocześnie 30-dniowy termin do uregulowania zobowiązania przed sprzedażą należności do funduszu sekurytyzacyjnego). 7. Złożenie ofert przez inwestorów, negocjowanie warunków umowy oraz postanowień cesji (zakres odpowiedzialności, ewentualne dodatkowe obowiązki nabywcy związane z wierzytelnościami regulujące sposób zamknięcia transakcji). 8. Wybranie inwestora. 9. Zamknięcie transakcji obejmuje szereg czynności poza podpisaniem umowy przelewu wierzytelności i zapłatą ceny przez nabywcę. W tym czasie następuje przekazanie dokumentacji dotyczącej wierzytelności i przeniesienie zabezpieczeń (np. sporządzenie i wysłanie wniosków o ujawnienie nowego wierzyciela w księgach wieczystych oraz w rejestrze zastawów). 10. Wysłanie kolejnego pisma do dłużników przez bank w terminie 14 dni od zawarcia umowy przelewu wierzytelności (obowiązek taki wynika z art. 92 c ust. 2 prawa bankowego).
Kredyt konsolidacyjny
Minimalna kwota kredytu konsolidacyjnego: 80 100 PLN
Waluta kredytu: PLN, CHF, USD, EUR, GBP Korzystne oprocentowanie
od 8,21% do 14,36%w PLNi od 4,46% do 10,61% w CHF
Kredytowanie do 75% wartości zabezpieczenia Maksymalny czas spłaty kredytu
konsolidacyjnego: 30 lat Spłata możliwa w ratach równych lub malejących Oferowany w ramach mPLANU
Kompensaty
Firmy:
Kompensaty
Poz.
Nazwa Opis [%]
D1 D-20101001-001
Dla długów o wartości nominalnej do 10 tys. zł włącznie
2
D2 D-20101001-002
Dla długów o wartości nominalnej powyżej 10 tys. zł do 100 tys. zł włącznie
1.5
D3 D-20101001-003
Dla długów o wartości nominalnej powyżej 100 tys. zł
1
D4 D-20101001-004
Promocja dla długów zarejestrowanych do końca roku 2010 - stawka niezależna od wartości nominalnej
0.75
Taryfy prowizji systemu IGK:Minimalna wartość prowizji (zł): 100Krotność prowizji za rezygnację: 3
Kredyt obrotowy
Kto może skorzystać z kredytu obrotowego? Przedsiębiorstwa działające ponad rok czasu Przedsiębiorstwa z siedzibą w Polsce które nie
mają obowiązku stosowania zasad rachunkowości określonych Ustawą o rachunkowości
Przedsiębiorstwa z siedzibą w Polsce które są zobowiązane do stosowania zasad rachunkowości określonych Ustawą o rachunkowości
Osoby fizyczne wykonujące tzw. wolny zawód
Kredyt obrotowy
Charakterystyka kredytu Minimalna kwota kredytu: 10.000 złotych lub
równowartość w innej walucie Maksymalna kwota kredytu: nie określona Waluta: PLN, EUR, USD i CHF, Okres kredytowania: do 3 lat, dla kredytów w CHF do 1
roku, Stopa procentowa: stała lub zmienna Płatność odsetek: miesięcznie lub kwartalnie Płatność kapitału: w równych ratach miesięcznych lub
kwartalnych, jednorazowo na koniec okresu kredytowania lub ratami o zróżnicowanej wysokości
Wcześniejsza spłata: możliwa w każdym momencie Istnieje możliwość zmiany waluty kredytu obrotowego.
Kredyt obrotowy
Zabezpieczenie
W przypadku kredytu obrotowego stosujemy następujące formy zabezpieczeń:
Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie przepisów Prawa Bankowego
Weksle własne in blanco Nieodwołalne pełnomocnictwo do dysponowania
rachunkiem bieżącym w naszym banku oraz w szczególnych przypadkach pełnomocnictwo do rachunków bieżących prowadzonych przez inne banki
Inne rodzaje zabezpieczenia akceptowane przez bank Istnieje możliwość zmiany zabezpieczenia kredytu
obrotowego.
Dziękujemy za uwagę.