Jak otworzyć biznes w Polsce (2014)

Jak otworzyć biznes w Polsce

Wprowadzenie

Prowadzenie biznesu jest podróżą. Z pewnością najtrudniejszą chwilą tej podróży jest podjęcie decyzji o jej rozpoczęciu i zrobienie pierwszego kroku, aby decyzja zaczęła przeradzać się w rzeczywistość. Jednym z pierwszych pytań i wątpliwości, które pojawią się na początkowym etapie, jest pytanie o to, w którym miejscu rozpocząć przygodę z biznesem, aby odbyła się ona w jak najbardziej komfortowych, stabilnych i przewidywalnych warunkach, w otoczeniu sprzyjających wskaźników makroekonomicznych, wsparciu kompetentnych, pracowitych i życzliwie nastawionych ludzi.Takim miejscem z pewnością jest Polska.

Rozpoczęcie biznesu w Polsce już na wstępie otwiera przed Przedsiębiorcą jeden z największych w Europie rynków zbytu, w którym zamieszkuje ponad 38 milionów potencjalnych konsumentów. Ponadto, dogodne położenie Polski w samym centrum Europy, rozwinięte połączenia komunikacyjne, umożliwiają również nawiązanie kontaktów handlowych z partnerami ze wszystkich krajów Zachodniej i Wschodniej Europy. Polska znajduje się w dobrej sytuacji ekonomicznej, a jej duży potencjał (wzrost) gospodarczy w latach 1995- 2011 najlepiej obrazuje średni wzrost (przyrost) wskaźnika PKB o 4,8% rocznie. Stabilna sytuacja makroekonomiczna, silne podstawy gospodarki,

duży popyt wewnętrzny, wzrost w zakresie handlu zagranicznego pozwoliły Polsce nie tylko na uniknięcie recesji w 2009 r., ale co więcej na zanotowanie największego wzrostu w czasie kryzysu spośród wszystkich krajów UE. Inwestorzy zagraniczni, którzy planują działalność w Europie, często decydują się na wybór Polski, jako miejsca lokalizacji nowych inwestycji. Znalazło to potwierdzenie w rankingu przeprowadzonym przez Bloomberg 2013, w którym Polska została uznana za najlepszy kraj do prowadzenia biznesu w regionie Europy Centralnej.

Zapraszam do lektury niniejszego przewodnika, w którym przedstawione zostaną szczegółowe informacje, dotyczące konkretnych zagadnień istotnych przy rozpoczynaniu i prowadzeniu biznesu w Polsce.

Prezentowane treści dotyczą czterech czynników ważnych dla firm rozpoczynających swoją działalność na terenie Polski:1. Biznes plan i strategia rozwoju 2. Struktura – czyli jak w prawidłowy sposób założyć firmę 3. Pieniądze – podstawa biznesu4. Obowiązki – jak się w nich nie zgubić

Anna PisarekDyrektor Zespołu ds. zakładania biznesu

Nawet największa podróż zaczyna się od pierwszego kroku.Konfucjusz

„Każdy może prowadzić mały biznes i każdy może prowadzić duży biznes. Trudne jest dopiero przejście z małego do dużego biznesu.”

1. Biznes plan i strategia rozwoju05 Biznes plan 08 Strategie rozwoju

2. Struktura – czyli, jak w prawidłowy sposób założyć działalność 11 Tworzenie spółek, oddziałów, przedstawicielstw11 Procedura zakładania spółki15 Opłaty dodatkowe16 Wybrane formy spółek17 Spółka komandytowa18 Biuro rachunkowe – prowadzenie ksiąg rachunkowych19 Obowiązek prowadzenia ksiąg20 Formy opodatkowania

3. Pieniądze – podstawa biznesu25 Pozyskanie kapitału26 Budowanie relacji z bankiem27 Debiut na NewConnect28 Emisja obligacji Catalyst

4. Obowiązki przedsiębiorstwa – jak się w nich nie zgubić 31 Bieżące doradztwo podatkowe32 Optymalizacje podatkowe33 Optymalizacja struktur i transakcji 34 Tax Compliance35 Ceny transferowe

Spis treści

3 2

Biznes plan

Wiarygodny biznes plan, jako narzędzie do podjęcia decyzji. • Biznesplanstanowiwytłumaczeniedla decydentów w jaki sposób pomysł biznesowy wpisuje się w realia ekonomiczne oraz w jaki sposób właściciele chcą wdrożyć go w życie. • Wiarygodnybiznesplanjestnarzędziem wspierającym podejmowanie trafnych decyzji biznesowych, ułatwia zrozumienie uwarunkowań, zarówno wewnętrznych, jak i związanych z otoczeniem Firmy. Jako narzędzie wspierające podejmowanie decyzji biznes plan, poza częścią opisową, powinien zawierać również założenia finansowe w pliku Excel, który umożliwia ich weryfikację i analizę wpływu zmian podstawowych założeń na spodziewane wyniki i zapotrzebowanie na gotówkę. Dlaczego przygotowanie biznes planu jest ważne?Dobry biznes plan odpowiada na pytania:• Cochceszosiągnąć?JakiesąTwoje niepowtarzalne,mocnepunkty?Coklient mógłbyuCiebienabyć?• Jakzamierzaszosiągnąćswojecele?Jakie sąnajważniejszeetapyrozwojuTwojejfirmy? Jakie najważniejsze czynniki mogą wpłynąć naosiągnięciesukcesu?Cozamierzaszznimi zrobić?• Jakiefinansowaniejestniezbędnedo osiągnięciaTwojegocelu?Jakiecelezostaną przez Ciebie osiągnięte po uzyskaniu pierwszychśrodkówpieniężnych?

Jeśli nie planujesz to planujesz zawieść.Podstawowe elementy biznes planu:• Streszczenie–ogólnywglądwprowadzony biznes i jego potencjał.

• Historiaicharakterystykaprzedsiębiorstwa – uzasadnienie prowadzenia działalności.• Zarządzanieistrukturaorganizacyjna – jak firma będzie zorganizowana i zarządzana.• Analizarynkuiplanmarketingowy – kompleksowa analiza potencjału rynku i jego dynamiki.• Strategiacenowa–poziomzdeklarowanej ceny wpływa na wizerunek oferowanego produktu lub usługi, jaki jest oczekiwany zysk brutto na produkt oraz zysk brutto całościowy.• Kanałydystrybucji–obszargeograficzny – czy lepsza jest sprzedaż bezpośrednia, czy przez punkty sprzedaży detalicznej lub hurtowej.• Produktyiichpromocja–reklama, promowanie sprzedaży. • Zarządzaniesprzedażą–szczegółowy zarys działu sprzedaży i jego wyniki; jakie metody sprzedaży zostaną wdrożone; jakie są cele sprzedaży i działalności; jak długo ma trwać proces sprzedaży; jakie procedury mają zastosowanie wprzypadkurozpatrywaniaskargklientów?• Prognozysprzedaży–należyprzygotować prognozę sprzedaży na podstawie, której można oszacować miesięczne przepływy finansowe i budżet.• Plandziałania–taczęśćpowinnaopisywać rodzaj i funkcję nabywanego sprzętu, tak aby czytelnik miał jasny obraz kreowanego środowiska operacyjnego.• Prognozazyskówistratorazprzepływów pieniężnych – prognozowane wyniki z działalności wykazujące wymagany kapitał początkowy, próg rentowności, potencjalny zwrot z inwestycji za dany okres.

Analiza SWOT – analiza strategiczna firmy omawiająca jej mocne strony (strengths), słabe strony (weaknesses), zaistniałe szanse (opportunities) i prawdopodobne zagrożenia (threats).

Ocena rentowności działalności – analiza wskaźnikowa, która wskaże efektywność działania firmy na rynku.

Przegląd otoczenia rynkowego – analiza aspektów zewnętrznych determinujących możliwe wyniki placówek. Analiza i ocena uwarunkowań otoczenia jest prowadzona przy wykorzystaniu koncepcji 5 sił Portera.

1. Biznes plan i strategia rozwoju

5

analiza zasobów

oferta rynkowa

analizarynku

prognozy kosztów

analiza i plany finansowe

efektywność przedsięwzięcia

prognozysprzedaży

organizacja i jej dostawcy

strategiamarketingowa

klienci i konkurenci

W Grant Thornton rozumiemy, że biznes plan jest nieodłącznym elementem komunikacji z inwestorami i instytucjami finansowymi w procesie poszukiwania finansowania na realizację pomysłów biznesowych i dlatego musi dostarczać jego czytelnikom wiarygodnych informacji na temat planowanego przedsięwzięcia.Spojrzenie przez obiektywnego doradcę na uwarunkowania otoczenia, sposób organizacji biznesu i aktualny stan jej finansów pozwala ocenić wiarygodność prognoz i zdiagnozować kluczowe ryzyka powodzenia danego biznesu. W efekcie beneficjentem jest zarówno instytucja współfinansująca, jak i sama Spółka.

Cenimy ścisłą współpracę z Klientem. Wychodzimy z założenia, że połączenie wiedzy Klienta o biznesie z naszym doświadczeniem i niezależnym podejściem pozwala tworzyć najlepsze rozwiązania. Dlatego oferujemy usługi związane z biznes planem, których celem jest określenie opłacalności przedsięwzięcia inwestycyjnego przez firmę.

Ocena opłacalności dokonywana jest w oparciu o zbudowany biznes plan, w którym stronę finansową przedstawiamy na podstawie modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto. Może być uzupełniona o przeprowadzenie dodatkowych analiz rynkowych, sformułowanie zarysu strategii rynkowej, poszerzoną analizę SWOT i podstawową ocenę rentowności działalności.

Zakres projektu dostosowywany jest do indywidualnych potrzeb klienta. Najczęściej składa się z następujących elementów:• ocenaobecnejsytuacjifirmy(sytuacjafinansowa, produktowa, rynkowa),• opisprzedsięwzięciainwestycyjnego,• zebraniakompletudanychniezbędnychdo opracowania modelu przepływów pieniężnych, a także innych istotnych dla przedsięwzięcia informacji (otoczenie rynkowe – ograniczenia prawne, konkurencja, potencjalni klienci),• zbudowaniebiznesplanuwrazzmodelem finansowym,

• ocenaefektywnościprojektu,• analizawrażliwości,• sformułowanierekomendacji.

Prace zrealizowane są w następujących etapach:• Omówieniezałożeńikoncepcjibiznesuoraz zakresu dostępnych w Spółce informacji. • Analizaotoczenia(klientówikonkurentów) i opis zasobów (organizacji i jej dostawców). • Budowazałożeńprzychodowo–kosztowych, nakładów inwestycyjnych i elementów kapitału obrotowego determinujących wielkość zapotrzebowania na finansowanie. • Opracowaniedokumentubiznesplanu i omówienie wniosków.

W wyniku prac klient otrzymuje raport w formie biznes planu zawierający symulacje finansowe, uzupełniony o założenia, analizę wrażliwości oraz ocenę przedsięwzięcia inwestycyjnego firmy.


7 6

Grant Thornton oferuje usługi uwolnienia potencjału rozwojowego firmy, poprzez zdefiniowanie jej wizji rozwoju i przeniesienie tej wizji na siatkę spójnych celów i konkretnych działań – umożliwiając w ten sposób wypełnienie luki pomiędzy zaplanowaniem strategii, a jej praktycznym wdrożeniem.

W Grant Thornton rozumiemy, że strategia to nie tylko zdefiniowana wizja, sparametryzowane cele czy zaplanowane działania. By była skuteczna, musi stanowić spójny system wiążący wszystkie te elementy w całość. Nasze podejście zakłada zatem przeprowadzenie firmy przez całą ścieżkę budowania strategii, poczynając od określenia wspomnianej wizji, bazującej na wartościach jakie firma chce dostarczać interesariuszom, kończąc na planie konkretnych, powiązanych działań.

Całokształt prac składa się z etapów:• zdefiniowaniewizjifirmywoparciu o analizę wnętrza i otoczenia,• przełożeniewizjinasiatkęspójnych celów i mierników bazując na metodologii Zrównoważonej Karty Wyników,• zdefiniowanieiopisaniekonkretnychdziałań oraz zaprognozowanie ich spodziewanych skutków finansowych,• opracowaniedługoterminowegomodelu finansowego uwzględniającego planowane działania,• ewentualnekorektyprzyjętychrozwiązań w oparciu o wyniki projekcji finansowych.

Podsumowaniem prac jest raport syntezujący najważniejsze elementy strategii, ułatwiający jej komunikowanie interesariuszom, jak również narzędzia stricte zarządcze wspierające jej realizację.

Strategie rozwoju


Przedsiębiorstwo wkraczające w przyszłość

powinno znać swoje cele i priorytety, szanse

powodzenia i przeszkody na drodze do ich

osiągnięcia.

9 8

2. Struktura – czyli, jak w prawidłowy sposób założyć działalność W środowisku biznesowym dla firm

rozpoczynających swoją działalność (start-up) uzyskanie odpowiedniej formy prawnej oraz struktury podatkowej w Polsce jest stosunkowo łatweiniedrogie.Alternatywąjestzmianaistniejącej struktury w późniejszym czasie co prowadzi do powstania dodatkowych kosztów, zakłóceń w prowadzeniu działalności - co jest marnotrawstwem zasobów i czasu przedsiębiorstwa. Dlatego zalecamy skupienie się na sprawach ważnych przy zakładaniu firmy od samego początku. Przykładem istotnych elementów mogą być: forma prawna działalności, możliwości rozbudowy, optymalizacja podatkowa w celu uniknięcia koszów w późniejszym terminie.

W związku z takim podejściem Grant Thornton oferuje usługi, celem których jest kompleksowe wsparcie Klienta w procesie zakładania spółek handlowych, a także oddziałów i przedstawicielstw podmiotów zagranicznych. Realizowane w jej ramach zadania obejmują różnorodne warianty sytuacji Klientów w kontekście międzynarodowego prawa podatkowego. W gruncie rzeczy, firma działa efektywnie i osiąga największe sukcesy, gdy jest budowana w celu rozwoju lub sprzedaży od samego początku.

Bogate doświadczenie i szeroka wiedza doradców Grant Thornton gwarantują sprawną rejestrację podmiotu odpowiadającego rzeczywistym potrzebom Klienta.

Różnica między sukcesem i porażką jest całkiem mała –

małe rzeczy się liczą.

Dobry początek to połowa sukcesu!

Tworzenie spółek, oddziałów, przedstawicielstw

11

Procedura zakładania spółki

Etap założenia spółki z o.o.

Etap rejestracji spółki w KRS

umowa spółki – akt notarialny

Wersja 1

podpisanie umowy najmu

lokalu

założenie rachunku

bankowego

rejestracja do VAT

Zgłoszenie do KRS – zasada jednego okienka (zgłoszenie do KRS, GUS,

US, ZUS)

Wersja 2

umowa spółki – akt notarialny

podpisanie umowy

najmu lokalu

założenie rachunku

bankowego

rejestracja do VAT

Zgłoszenie do GUS

nadanie REGON

Zgłoszenie do KRS

Zgłoszenie rejestracyjne

do ZUS

zgłoszenie aktualizacyjne

do Urzędu Skarbowego

NIP-2

L.p. Wyszczególnienie Uwagi Liczba egzemplarzy

1 Umowa spółki w formie aktu notarialnego podpisana przez wszystkich wspólników spółki

Spółka jednoosobowa nie może być zakładana przez inną spółkę jednoosobową

3

2 Pełnomocnictwo od wspólników w formie aktu notarialnego

Jeżeli umowa spółki podpisywana jest przez pełnomocnika umocowanego przez wspólników

2 (liczba egzemplarzy od każdego ze wspólników)

3 Odpis z rejestru handlowego właściwego dla wspólnika, przetłumaczony na język polski przez tłumacza przysięgłego i opatrzony klauzulą apostille

Jeżeli wspólnikiem jest osoba prawna zagraniczna

3

4 Odpis aktualny z KRS Jeżeli wspólnikiem jest osoba prawna z Polski

Notariusz pobierze wydruk z serwisu KRS

5 Powołanie zarządu spółki z o.o. Zarząd może być wskazany w samej treści umowy spółki lub w akcie notarialnym obejmującym umowę spółki, ale już poza nią

6 Uchwała zarządu/Zgromadzenia Wspólników wyrażająca zgodę na uczestnictwo w spółce z o.o.

Umowa spółki matki może obligować do uzyskania zgody od odpowiedniego organu spółki mającej być wspólnikiem


1 Dowód uiszczenia opłaty do KRS 600 PLN (500 zł za wpis w KRS i 100 zł za ogłoszenie w MSIG)

1

2 Oświadczenie wszystkich członków zarządu, że wkłady na pokrycie kapitału zakładowego zostały przez wszystkich wspólników w całości wniesione

Podpis przez wszystkich członków zarządu spółki z o.o.

1

3 Lista wspólników Podpis przez wszystkich członków zarządu spółki z o.o.

1

4 Wzór podpisu każdego z członków zarządu Forma aktu notarialnego po 1 szt. od każdego z członków

5 Oświadczenie o niekaralności i nie pełnieniu funkcji publicznych od członków zarządu

Podpis indywidualny przez członka zarządu spółki z o.o.

po 1 szt. od każdego z członków

6 Oświadczenie o imiona, nazwiska i adresy członków zarząd

Podpis przez wszystkich członków zarządu spółki z o.o. lub pełnomocnika

1

7 Oświadczeni o nieposiadaniu numerów PESEL przez wszystkich/ jednego członków zarządu spółki z o.o.

Jeżeli członkiem jest osoba zagraniczna niezarejestrowana w rejestrze PESEL w Polsce; Podpis przez wszystkich członków zarządu spółki z o.o. lub pełnomocnika

1

8 Oświadczenie o adresie (i siedzibie) jedynego wspólnika spółki z o.o.

Jeżeli spółka z o.o. jest spółką jednoosobową; podpis przez wszystkich członków zarządu spółki z o.o. lub pełnomocnika

1

9 Oświadczenie o adresie i siedzibie spółki z o.o.

Podpis przez wszystkich członków zarządu spółki z o.o. lub pełnomocnika

1

10 Dowód osobisty/paszport potwierdzony przez notariusza wraz z apostille i przetłumaczony na język polski przez tłumacza przysięgłego

Jeżeli członek jest osobą zagraniczną po 1 szt. od każdego z członków

11 Zaświadczenia o niekaralności członków zarządu z rejestru karnego

Jeżeli członek jest osobą zagraniczną, uzyskanie tego zaświadczenia, opatrzonego klauzulą apostille i przetłumaczonego przez tłumacza przysięgłego przyspieszy rejestrację w KRS;

po 1 szt. od każdego z członków

12 Pełnomocnictwo wraz z dowodem zapłaty 17 PLN

Jeżeli wniosek jest składany przez pełnomocnika; opłata skarbowa opłacona zgodnie z siedzibą miejsca przedłożenia

po 1 szt. dla każdego miejsca przedłożenia (minimum 4)

13 Formularze zgłoszeniowe do KRS Podpis przez członków zarządu zgodnie z zasada reprezentacji lub pełnomocnika

po 1 szt. dla każdego formularza

2. Struktura – czyli, jak w prawidłowy sposób założyć działalność

13 12

Dodatkowo zgodnie z zasadą jednego okienka

Czynności „po rejestracyjne”


1 Formularz identyfikacyjny NIP-2 wraz z załącznikami

1

2 Dokument uprawniający do korzystania z lokalu siedziby – np. umowa najmu

Przekazywany do i dla celów US 1

3 Umowa na rachunek bankowy/oświadczenie banku/ Wyciąg rachunków

Przekazywany do i dla celów US 1

4 Formularz zgłoszeniowy RG-1 wraz z załącznikiem RG-RD

1

5 Formularz zgłoszeniowy do ZUS (ZUS-ZPA)

1


1 Formularz KRS-Z3 wraz z KRS-ZY Aktualizacja danych spółki w KRS o NIP i REGON

1

2 Formularz aktualizacyjny NIP-2 Aktualizacja danych spółki w NIP o REGON; nieobjęte zasadą jednego okienka

1

3 Formularz aktualizacyjny RG-1 Aktualizacja danych spółki w GUZ o NIP; nieobjęte zasadą jednego okienka; co do zasady nie ma konieczności składania, gdyż GUS z mocy prawa powinien otrzymać informacje od US

1

4 Zgłoszenie identyfikacyjne VAT-R wraz z opłatą skarbową w wys. 170 zł

Nieobjęte zasadą jednego okienka 1

5 Księga udziałów Dokonanie wpisu wspólników do KU

Prace w ramach usługi oferowanej przez Grant Thornton obejmują: 1. Identyfikację wszystkich niezbędnych działań podejmowanych podczas tworzenia Spółki w Polsce.2. Przygotowanie szczegółowego harmonogramu zakładania Spółki.3. Przygotowanie wykazu dokumentów i informacji, które należy dostarczyć pracownikom Grant Thornton.4. Przygotowanie Statutu Spółki i omówienie go z właścicielami.5. Przygotowanie niezbędnych pełnomocnictw dla pracowników Grant Thornton.6. Podpisanie Statutu Spółki (forma aktu notarialnego).7. Przygotowanie dokumentacji niezbędnej do zarejestrowania Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym (wynikiem czego jest przypisanie numeru KRS).8. Przygotowanie wniosku o rejestrację Spółki, dla celów statystycznych, w Urzędzie Statystycznym (wynikiem czego jest przypisanie numeru REGON).9. Przygotowanie wniosku o rejestrację Spółki w Urzędzie Skarbowym w celu uzyskania numeru identyfikacji podatkowej – NIP-2.10. Przygotowanie wniosku o rejestrację Spółki w Zakładzie Ubezpieczeń Społecznych (ZUS).11. Dostarczenie wyżej wymienionych dokumentów i monitorowanie procesu rejestracji w wyżej wymienionych instytucjach.12. Zarejestrowanie numerów NIP i REGON w Krajowym Rejestrze Sądowym.13.RejestracjaSpółkidopodatkuVAT.14. Konsultacje wszystkich kwestii prawnych i podatkowych związanych z projektem.

Opłaty dodatkoweOpłaty pobierane przy zakładaniu przedsiębiorstwa to m. in.:• RejestracjaprzedsiębiorstwawKrajowym Rejestrze Sądowym – 500 PLN • ObowiązkowapublikacjawMonitorze Sądowym i Gospodarczym – 100 PLN• RejestracjadopodatkuVAT–170PLN• Wymaganepoświadczonetłumaczenia – 80 – 100 PLN za stronę• Opłatyskarbowezazłożonepełnomocnictwo – 17 PLN na jedną złożoną kopię


15 14

Wybrane formy spółek


Wybrane formy spółek Spółka jawna Spółka komandytowaSpółka z ograniczonąodpowiedzialnościąspółka komandytowa

Spółka z ograniczonąodpowiedzialnością

to nie jest odrębna forma prawna, a jej specyfika została opisana w poniższym punkcie

minimalny kapitał brak brak 5 000 zł

minimalna ilość wspólników

2 2 1 (spółka jednoosobowa)

opodatkowanie zysków spółki

brak brak 19%

opodatkowanie zysków wspólników

według stawki liniowej 19% lub wg skali progresywnej 18% i 32%

według stawki liniowej 19% lub według skali progresywnej 18% i 32%

dywidenda opodatkowana podatkiem liniowych w wys. 19%

odpowiedzialność wspólników

solidarna i subsydiarna ze spółką, pełna odpowiedzialność wszystkich wspólników

komplementariusz odpowiada w sposób solidarny i subsydiarny ze spółką oraz bez ograniczeń;komandytariusz odpowiada co do zasady do wysokości sumy komandytowej

brak odpowiedzialności wspólników, ewentualnie odpowiedzialność może wystąpić po stronie członków zarządu

reprezentacja Spółki każdy wspólnik ma prawo reprezentować spółkę, o ile nie zostało wskazane w umowie stosowne ograniczenie

komplementariusz reprezentuje spółkę

członkowie zarządu zgodnie z zasadą reprezentacji określoną w umowie spółki

Spółka komandytowa pozwala na połączenie wysokiego bezpieczeństwa majątku prywatnego wspólników (na zasadach zbliżonych do spółki z ograniczoną odpowiedzialnością) oraz efektywnego sposobu opodatkowania (stawka liniowa w wysokości 19%), co sprawia że jest jedną z najbardziej optymalnych form prowadzenia działalności gospodarczej dla małych i średnich przedsiębiorstw.

Atrakcyjnośćspółkikomandytowejodzwierciedlacoraz większa liczba podmiotów funkcjonujących w tej właśnie formie. Spółki komandytowe są zakładane w związku z podejmowaniem nowych przedsięwzięć gospodarczych. W przypadku już funkcjonujących podmiotów możliwa jest natomiast zmiana ich formy prawnej w spółkę komandytową.

Doradcy Grant Thornton zapewniają kompleksowe wsparcie w procesie odpowiedniego zaprojektowania struktury opartej na spółce komandytowej, jak również w procesie zmiany formy prawnej. Bogate doświadczenie wynikające z wielu przeprowadzonych projektów jest podstawą do wyboru z różnych możliwych wariantów optymalnego rozwiązania, a także zapewnia sprawne jego wdrożenie.

Zakres usług oferowanych przez Grant Thornton obejmuje w szczególności:Założenie spółki komandytowej• kompleksowadiagnozawszystkichistotnych uwarunkowań dotyczących konkretnej sytuacji w celu wypracowania optymalnego rozwiązania w zakresie struktury własnościowej oraz procesu jej wdrożenia• przygotowanieiuzgodnieniezklientemtreści projektu umowy spółki komandytowej oraz ewentualnej umowy spółki komplementariusza• określeniezasadreprezentacjispółki

Spółka komandytowa komandytowej (działalność komplementariusza, zakres pełnomocnictw, prokury)• zaprojektowaniezasadtransferuśrodkówdo wspólników, z uwzględnieniem ich zaangażowania w działalność spółki komandytowej• kompleksowaobsługaprocesurejestracjispółki komandytowej i komplementariusza w Krajowym Rejestrze Sądowym, urzędzie skarbowym, zakładzie ubezpieczeń społecznych, urzędzie statystycznym i innych.

Zmiana formy prawnej na spółkę komandytową• identyfikacjawszelkichistotnychaspektów zmiany formy prawnej• rekomendacjasposobuzmianyformyprawnej• przygotowaniedoprocesuzmianyformy prawnej (identyfikacja koniecznych do podjęcia działań i obowiązków, określenie zasad kwalifikacji podatkowej transakcji „na przełomie” zmiany formy prawnej, w tym identyfikacja potencjalnych ryzyk)• opracowanieszczegółowegoharmonogramu procesu oraz optymalnego rozdysponowania zadań dotyczących realizacji poszczególnych czynności• przygotowanieprojektówniezbędnych dokumentów formalnoprawnych związanych z procesem (uzgodnienie treści dokumentów z notariuszem)• kompleksowaobsługarejestracjiprocesu w Krajowym Rejestrze Sądowym, urzędzie skarbowy, zakładzie ubezpieczeń społecznych, urzędzie statystycznym i innych instytucjach• wsparciewrelacjachzkontrahentami (w szczególności z bankami, instytucjami finansowym), organami administracji publicznej oraz sądami rejestrowymi)• konsultacjewzakresieujęciazmianyformy prawnej w księgach rachunkowych.

17 16

Księgowy wie o Twojej firmie niemal

tak dużo jak Ty. Dlatego ważne jest, byś był

pewny ludzi, z którymi współpracujesz.

Biuro rachunkowe – prowadzenie ksiąg rachunkowych


W Polsce rachunkowość jest prawnie regulowana przez Ustawę o rachunkowości z dnia 24 września 1994. (Dz. U. 2002 nr 76, poz. 694 ze zm.). Osoby odpowiedzialne za rachunkowość firmy znajdą w ustawie formalne wytyczne co do jej prowadzenia, tj.:• przyjętezasady(politykęrachunkowości),• prowadzenieksiągrachunkowych na podstawie dowodów księgowych,• wycenaaktywówipasywóworaz ustalanie wyniku finansowego,• sporządzaniesprawozdańfinansowych,• gromadzenieiprzechowywanie dowodów księgowych oraz pozostałej dokumentacji przewidzianej ustawą; i inne.

Nasza firma oferuje usługi, których celem jest wsparcie w realizacji funkcji księgowej podmiotów rozpoczynających działalność oraz mikro i małych przedsiębiorstw. Zadaniem Grant Thornton jest wypełnienie obowiązków związanych z prowadzeniem ksiąg, kalkulacją wynagrodzeń oraz sprawozdawczością rachunkowo-podatkową, jakie ciążą na przedsiębiorcy.

Biuro rachunkowe Grant Thornton zajmuje się kompleksową obsługą księgową firm, w tym rejestracją przedsiębiorstwa Klienta, asystą prawno-podatkową oraz wykonaniem usług księgowych zgodnie z Ustawą o Rachunkowości. Wspieramy Klienta w bieżących rozliczeniach, jak również w wypełnianiu deklaracji podatkowych.

W zakres prac biura rachunkowego Grant Thornton wchodzą następujące usługi księgowe i płacowe dla MSP:• Rejestracjafirm• Asystaprawno-podatkowapodczas rejestracji firmy• Wynajemadresusiedzibyfirmy• UsługiksięgowezgodniezUstawą o Rachunkowości• Kalkulacjawynagrodzeń• Deklaracjepodatkowe,ZUS,GUS, NBP, PFRON oraz Intrastat• Podstawowaadministracjakadrowa• Wsparcieadministracyjne:przelewy, wystawianie faktur, przygotowywanie delegacji• Sprawozdaniafinansowe• Standardoweraporty

Doradcy Grant Thornton skutecznie odciążają przedsiębiorców od wypełnienia obowiązków rachunkowych, zapewniając im efektywną i kompleksową obsługę rachunkową. Współpraca z Grant Thornton oznacza dla Klienta więcej czasu na rozwój własnego przedsiębiorstwa i pewność prawidłowo prowadzonej księgowości.

Prawo podatkowe i prawo księgowe w Polsce tworzą dwie niezależne struktury, które z powodu regulowania wspólnego obszaru tworzą wspólne rozwiązania prawne. Dochody podatkowe, koszty i przychody kalkuluje się na podstawie dowodów księgowych, jednak z powodu różnic między prawem podatkowym, a prawem bilansowym nie są równoważne z dochodem, kosztem i przychodem księgowym.

Przepisy ustawy o rachunkowości obowiązują osoby fizyczne, spółki cywilne osób fizycznych, spółki jawne osób fizycznych, spółki partnerskie oraz spółdzielnie socjalne, jeżeli ich przychody netto ze sprzedaży towarów, produktów i operacji finansowych za poprzedni rok obrotowy wyniosły co najmniej równowartość w walucie polskiej 1.200.000 euro.• Przedsiębiorcysązobowiązanidostosowania przyjętych zasad rachunkowości podając prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej przedsiębiorstwa oraz jego wynik finansowy.• Zawykonywanieobowiązkówksięgowych odpowiedzialny jest kierownik zakładu. • Księgirachunkoweprowadzisięwjęzyku polskim oraz walucie polskiej.• Sprawozdaniafinansoweskładająsięz: bilansu, rachunku zysków i strat, zmian w kapitale (funduszu) własnym, rachunku przepływów pieniężnych oraz informacji dodatkowej.

Obowiązek prowadzenia ksiąg• Księgirachunkowenależyotworzyćwciągu 15 dni od dnia rozpoczęcia działalności, czyli od dnia pierwszego zdarzenia wywołującego skutki o charakterze finansowym.• Księgirachunkowenależyzamknąćnie później niż na 3 miesiące od daty zakończenia roku obrotowego. Na dzień zamknięcia ksiąg rachunkowych sporządza się sprawozdanie finansowe.• DeklaracjępodatkowąCIT-8należy złożyć do Urzędu Skarbowego nie później niż na 3 miesiące od dnia zakończenia roku obrotowego.• Sprawozdaniefinansoweprzedsiębiorstwa należy zatwierdzić nie później niż na 6 miesięcy od dnia bilansowego.• Kierownikjednostkijestzobowiązany do złożenia sprawozdania finansowego do Urzędu Skarbowego w ciągu 10 dni od jego zatwierdzenia.• Kierownikjednostkijestzobowiązany złożyć sprawozdanie finansowe we właściwym rejestrze sądowym w terminie do 15 dni od jego zatwierdzenia.• Wniektórychprzypadkachkierownik jednostki jest zobowiązany do opublikowania sprawozdania finansowego w Monitorze Sądowym i Gospodarczym w ciągu 15 dni od zatwierdzenia sprawozdania. • Zatwierdzonesprawozdaniafinansowenależy przechowywać trwale, a księgi rachunkowe przez 5 lat.

19 18


Formy opodatkowaniaStruktura systemu podatkowego w Polsce jest podobna do większości krajów europejskich i zawiera 10 tytułów podatkowych. Większość z nich jest regulowana odrębnymi ustawami. Główna część rzeczowa i proceduralna prawa podatkowego została zawarta w ordynacji podatkowej.

Podatek dochodowy• Podatek dochodowy od osób prawnych (CIT) Podatnicy: osoby prawne, jednostki organizacyjne nie mające osobowości prawnej, partnerzy w spółkach będących osobami prawnymi, podatkowe grupy kapitałowe. Stopy podatkowe: podstawowa stopa procentowa to 19% z podstawy opodatkowania. Okres podatkowy, opłaty podatkowe: rok podatkowy jest równy kalendarzowemu. podatnicy obliczają i płacą podatek miesięcznie do 20-tego dnia każdego miesiąca następującego po miesiącu w, którym powstał obowiązek podatkowy. Straty podatkowe: straty poniesione przez podatnika w roku podatkowym mogą zostać odliczone od dochodu osiągniętego w kolejnych pięciu latach podatkowych, pod warunkiem, że kwota wyrównania strat w każdym kolejnym roku nie przekroczy 50% tej straty.

• Podatek dochodowy od osób fizycznych (PIT) – to złożona struktura składająca się z różnych kategorii przychodów i dochodów podatnika (w tym przychodów z działalności gospodarczej, umowy o pracę, otrzymania dywidend, sprzedaży praw majątkowych itp.) Podatnicy: wszystkie osoby fizyczne osiągające przychody na terenie Polski są podatnikami podatku od osób fizycznych. Stopy podatkowe: osoby fizyczne prowadzące działalność gospodarczą i osiągające z tego tytułu

dochód mogą wybrać: opodatkowanie na zasadzie progów podatkowych progresywna skala podatkowa, która rozróżnia następujące progi dochodu, to znaczy, 18% i 32%. opodatkowanie 19% stopą podatkową (jednak w przypadku wyboru podatku liniowego podatnik traci prawo do wspólnego opodatkowania z małżonkiem oraz prawo do ulg podatkowych i odliczeń). Stawka ta przysługuje tylko osobom fizycznym prowadzącym działalność gospodarczą. Okres podatkowy, opłaty podatkowe: rok podatkowy jest równy kalendarzowemu. podatnicy obliczają i płacą podatek miesięcznie do 20-tego dnia każdego miesiąca następującego po miesiącu w, którym powstał obowiązek podatkowy. Przepisy podatkowe przewidują możliwość wyboru uproszczonej formy opodatkowania, w tym kartę podatkową oraz podatek zryczałtowany od przychodów ewidencjonowanych.

Podatek obrotowy • Podatekodtowarówiusług(VAT) Polskie przepisy pozostają w zgodzie z dyrektywą Rady 2006/112/EC z dnia 28 listopada 2006 roku w sprawie wspólnego systemu podatku od wartości dodanej. Opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, podlegają: odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium kraju, eksport towarów, import towarów na terytorium kraju, wewnątrzwspólnotowe nabycie

Podstawa opodatkowania Stawka podatkowa w 2013Ponad Do

85.528 PLN 18% minus 556,02 PLN

85.528 PLN 2,4514839,02 PLN +32% nadwyżki ponad 85.528 PLN

towarów za wynagrodzeniem na terytorium kraju, wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów. Podatnicy: to osoby prawne, jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej oraz osoby fizyczne prowadzące jednoosobową działalność gospodarczą, bez względu na cel lub skutki działań. StawkiVAT:BazowastawkaVATto23%. DodatkowepreferencyjnestropyVATto8%,5%, 0%oraztakzwanezwolnieniezVAT–„zw”. Podstawa opodatkowania: w przypadku wewnątrzwspólnotowego nabycia towarów jest to kwota, jaką nabywca jest zobowiązany zapłacić. Podstawa opodatkowania zawiera: podatki, cła, opłaty i inne należności o podobnym charakterze związane z nabyciem towarów, z wyjątkiem podatkuVAT;wydatkidodatkowe,takiejakprowizje, koszty opakowania, transportu oraz ubezpieczenia, pobierane przez dostawcę od podmiotu dokonującego wewnątrzwspólnotowego nabycia. Deklaracje: Podatnicy są obowiązani składać wurzędzieskarbowymdeklaracjeVAT7zaokresy miesięczne w terminie do 25 dnia miesiąca następującego po każdym kolejnym miesiącu. Mali podatnicy, którzy wybrali metodę kasową, składają w urzędzie skarbowym deklaracje podatkowe za okresy kwartalne w terminie do 25 dnia miesiąca następującego po każdym kolejnym kwartale. Podatnicy dokonujący wewnątrzwspólnotowego nabycia lub dostawy towarów i usług są zobowiązani składać w Urzędzie Skarbowym zbiorcze informacje zwane „informacjami podsumowującymi” za okresy miesięczne bądź kwartalne, do 15 dnia miesiąca następującego po miesiącu lub kwartale za który podatek był pobierany. Dodatkowo, podatnicy są zobowiązani do sporządzenia informacji INTRASTATzaokresymiesięczne,wterminie do 10 dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym transakcja miała miejsce.

• Akcyza – Polska ustawa o podatku akcyzowym określa opodatkowanie podatkiem akcyzowym, zwanym „akcyzą”, wyrobów akcyzowych oraz samochodów osobowych, organizację obrotu wyrobami akcyzowymi, a także oznaczanie znakami akcyzy.

Inne podatki mają mniejsze znaczenie fiskalne: • Podatek od czynności cywilnoprawnych – podatkowi podlegają: umowy sprzedaży oraz zamiany rzeczy i praw majątkowych, umowy pożyczki pieniędzy lub rzeczy oznaczonych tylko co do gatunku, umowy darowizny – w części dotyczącej przejęcia przez obdarowanego długów i ciężarów albo zobowiązań darczyńcy, umowy dożywocia, umowy o podział spadku oraz umowy o zniesienie współwłasności – w części dotyczącej spłat lub dopłat, ustanowienie hipoteki, ustanowienie odpłatnego użytkowania, w tym nieprawidłowego, oraz odpłatnej służebności, umowy depozytu nieprawidłowego, umowy spółki; zmiany od tych umów jeżeli powodują one podwyższenie podstawy opodatkowania; orzeczenia sądów, w tym również polubownych, oraz ugody, jeżeli wywołują one takie same skutki prawne.• Podatek od nieruchomości – nakłada się na grunty, budynki lub ich części, budowle lub ich części związane z prowadzeniem działalności gospodarczej.• Podatek od środków transportu – nakłada się na samochody ciężarowe, ciągniki siodłowe i balastowe, przyczepy i naczepy, autobusy o wadze i przeznaczeniu opisanym w ustawie o podatkach i opłatach lokalnych.• Podatek od spadków i darowizn.• Podatek rolny i leśny.• Podatek od gier hazardowych.

21 20

Składki na ubezpieczenia społeczneSkładki na ubezpieczenie społeczne opłacane są przez pracodawcę i pracownika. Pracownicy (ubezpieczeni) podlegają następującym ubezpieczeniom obowiązkowym:• ubezpieczenieemerytalne• ubezpieczeniarentowe• ubezpieczeniewraziechorobyimacierzyństwa (ubezpieczenie zdrowotne)• ubezpieczenieztytułuwypadkówprzypracy i chorób zawodowych (ubezpieczenie wypadkowe)

Składki dla wyżej wymienionych – kwota składek na wymienione ubezpieczenia jest odliczana z kwoty przychodów w rozumieniu przepisów ustawy o podatku od osób fizycznych, osiągniętego przez pracownika w trakcie miesiąca kalendarzowego, za prace wykonywaną w ramach stosunku pracy.

Składka na ubezpieczenie

Składka jako procent podstawy wymiaru

Opłacane przez

Pracodawcę Pracownika

Emerytalne 19,52 9,76 9,76

Rentowe 8,00 6,50 1,50

Chorobowe 2,45 2,45

Wypadkowe 0,67 – 3,86 0,67 – 3,86

Całość na 2013 30,64 – 33,83 16,93 – 20,12 13,71

Składki na ubezpieczenie emerytalne i rentowe są opłacane przez pracownika i pracodawcę tylko do wysokości rocznej podstawy wymiaru składek. W 2013 roku kwota ta wynosiła 111.390,00 zł. Pozostałe składki na ubezpieczenie społeczne (2,45% płacone przez pracownika oraz 0,67%-3,86% płacone przez pracodawcę) wpłacane są niezależnie od kwoty zarobków.

Ponadto, pracodawca jest zobowiązany uiszczać składki na Fundusz Pracy oraz Fundusz Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych. Składki kolejno wynoszą 2,45% i 0,10% wynagrodzenia brutto.

Osoby kwalifikujące się do ubezpieczeń społecznych podlegają ubezpieczeniu zdrowotnemu w wysokości 9%.

Płatnik jest zobowiązany złożyć formularz rejestracyjny(ZUSZUA)wciągu7dni od daty zatrudnienia pierwszego pracownika lub powstania stosunku prawnego uzasadniającego objęcie ubezpieczeniami emerytalnym i rentowymi pierwszej osoby lub daty powstania obowiązku ubezpieczeń emerytalnego i rentowych dla ubezpieczonych wyłącznie zobowiązanych do płacenia składek na własne ubezpieczenia. Miesięczne minimalne wynagrodzenie w 2013 r. wynosi 1.600,00 PLN.

Składki są opłacane przez ubezpieczonego i płatnika:

3. Pieniądze – podstawa biznesu


22

Pozyskanie kapitału


Celem usługi jest wsparcie Klienta w zdobyciu niezbędnego do rozwoju przedsiębiorstwa finansowania.

Doradcy Grant Thornton zajmują się określeniem potrzeb kapitałowych i identyfikują dostępne możliwości pozyskania kapitału, wybierając te z nich, które najbardziej odpowiadają oczekiwaniom Klienta i sytuacji, w jakiej się znajduje jego przedsiębiorstwo.

W ramach usługi zajmujemy się doradztwem w zakresie pozyskania finansowania z następujących źródeł:• Obsługiemisjiobligacji,obligacjizamiennych na akcje, obligacji z prawem pierwszeństwa, oraz wprowadzenie pap. wartościowych do obrotunaGPWCATALYST• Obsługiprywatnychemisjiakcjioraz wsparcie przy publicznych emisjach akcji przed debiutem na rynku NewConnect lub rynku regulowanym GPW• Reprezentujemyklientówpodczas poszukiwania finansowania od funduszy typu venture capital / private equity / mezzanine• Wspieramyklientówpodczasrozmów z bankami w związku z wnioskiem o udzielenie kredytu inwestycyjnego lub udzielenia finansowania typu project finance

Eksperci Grant Thornton posiadają rozległe doświadczenia w pozyskiwaniu finansowania dla przedsiębiorstw. Oferowana przez nas

obsługa jest kompleksowa i efektywna – dzięki naszym kompetencjom i dogłębnej znajomości metod pozyskiwania kapitału osiągamy rezultaty, które wcześniej były poza zasięgiem przedsiębiorstwa.

Prace w ramach usługi realizowane są w następujących etapach:• Zapoznaniesięzespecyfikądziałalności przedsiębiorstwa• Opracowaniestrategiirealizacjiprojektu w tym wybór metody pozyskania kapitału• Przygotowaniemodelufinansowego• Opracowaniewycenyprzedsiębiorstwa (w przypadku emisji akcji)• Przygotowaniedokumentówofertowych i ich dystrybucja do inwestorów• Przygotowanieprojektówodpowiednich umów inwestycyjnych• Negocjacjezinstytucjamiiinwestorami• Doprowadzeniedozamknięciatransakcji – dokapitalizowania przedsiębiorstwa klienta.

Współpraca z Grant Thornton to gwarancja należytego wykonania usługi – dołożymy starań, aby pozyskać dla Klienta finansowanie na najlepszych możliwych warunkach. Ponadto nasi eksperci zminimalizują ryzyko niepowodzenia projektu związane z brakiem zainteresowania projektem wśród potencjalnych inwestorów. Dzięki kompleksowości oferowanych przez nas prac zmniejszą się koszty pozyskania kapitału.

25 24

Przykładowy harmonogram procesu wprowadzenia na NewConect

Zawarcie umowy z Autoryzowanym Doradcą

Sporządzenie dokumentu informacyjnego i zatwierdzenie przez AD

Uchwała WZ o emisji akcji w drodze ofery prywatnej oraz o wprowadzeniu akcji na NC

Zawarcie umowy z Animatorem Rynku/Market Makerem

Złożenie wniosku do KDPW o dematerializację akcji i rejestracja akcji w KDPW

Przeprowadzenie oferty prywatnej, objęcie akcji przez akcjonariuszy

Złożenie do GPW wniosku o wprowadzenie akcji do obrotu na NC oraz decyzja Giełdy

Złożenie wniosku o wyznaczenie pierwszego dnia notowania oraz decyzja Giełdy

Pierwsze notowanie na NewConect

Banki są tradycyjnym źródłem finansowania dla przedsiębiorstw już działających na rynku. Banki pożyczające nowym przedsiębiorcom wymagają od nich zabezpieczenia kredytów, np. zabezpieczenia na majątku osobistym bądź zobowiązań zgodnych z wymogami banku. Bank oczekuje również, że nowi przedsiębiorcy rozumieją zasady powadzenia działalności, dlatego żąda szczegółowego biznes planu. Obecnie uzyskanie finansowania z banku jest procesem powolnym, więc bardzo ważne jest, aby biznes plan spełniał wszystkie wymogi.

Banki maja obecnie wiele trudności. Z tego powodu mogą one być bardziej ostrożne przy pożyczaniu pieniędzy obawiając się wzrostu ilości długów nieściągalnych. Dla wielu obszarów możliwość zaciągnięcia kredytu będzie poważnie ograniczona. Banki będą w coraz większym stopniu skupiać się na jakości ich portfela kredytowego, a za swój główny problem będą uważały ściągalność kredytów.Dlatego traktuj swojego bankiera jak partnera biznesowego. Twój bankier musi podzielać Twoją wiarę Ciebie i Twój produkt. Musisz ich zainteresować swoim przedsięwzięciem.

Usługa budowania relacji z bankiem oferowana przez Grant Thornton skierowana jest do firm poszukujących finansowania bankowego na prowadzenie i rozwój swojej działalności. W ramach jej realizacji doradcy Grant Thornton przygotowują raport opisujący planowane przedsięwzięcie Klienta w kontekście kluczowych obszarów działalności jego spółki i na tle branży, w jakiej ona funkcjonuje.

Budowanie relacji z bankiemOpracowany w ten sposób dokument rozsyła się następnie do banków, by poznać możliwości finansowania projektu i wybrać najkorzystniejszą z ofert.

Nasze doświadczenie pozwala nam na opracowanie raportu, podkreślającego istotne z punktu widzenia instytucji finansowej kwestie i zawierającego niezbędne informacje. Dane podane w wymaganej przez banki formie ułatwią pracę analitykom bankowym, a to z kolei przyspieszy proces pozyskiwania finansowania dla spółki.

Przygotowany przez doradztwo Grant Thornton raport obejmuje następujący zakres:• Opisplanowanegoprojektu• Opisspółki–jejprofilbiznesowy• Opisspółki–aspektyprawneiorganizacyjne• Analizabranży• Pozycjaspółkinatlebranży• Prognozyfinansoweopracowaneprzezspółkę i obejmujące planowany okres kredytowania • Zestawienieproduktówbankowych, z których korzysta spółka

W podstawowej formie usługa nie obejmuje weryfikacji prognoz finansowych spółki.Współpracując z Grant Thornton, zyskasz profesjonalnie przygotowany raport i oszczędzisz czas potrzebny na pozyskanie finansowania bankowego.

NewConnect jest platformą finansowania i obrotu wtórnego zorganizowaną i prowadzoną przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Działa w formie Alternatywnego Systemu Obrotu (ASO), charakteryzując się uproszczonymi wymogami związanymi z dopuszczeniem do obrotu w stosunku do rynku regulowanego.

„Mały Rynek” przeznaczony jest głównie dla spółek w początkowej fazie rozwoju, o dużym potencjale wzrostu, poszukujących kapitału od kilkuset tysięcy do kilkudziesięciu milionów złotych, najczęściej reprezentujących innowacyjne sektory gospodarki.Pozyskanie środków poprzez rynek NewConnect wiąże się z szeregiem korzyści:• uproszczonewymogiformalneorazprosteprocedury dopuszczeniowe,• niskiekosztydebiutuinotowań,• stosunkowotaniepozyskaniekapitału.

Obecność na rynku NewConnect to również szereg korzyści związanych z funkcjonowaniem jako spółka publiczna: doskonała ekspozycja firmy na partnerów biznesowych, promocja i zwiększenie rozpoznawalności firmy, czy też zwiększenie wiarygodności wobec banków oraz pozostałych kontrahentów. Ponadto Emitent otrzymuje kolejne źródło pozyskania finansowania na rozwój: kolejne emisje akcji.

Debiut na NewConnect to bardzo ważny moment w historii spółki, gdyż łączy się z pozyskaniem finansowania dla przedsiębiorstwa oraz pozwala mu na realizowanie zaplanowanych inwestycji i osiągnięcie ponadprzeciętnego poziomu wzrostu.

Kluczowym elementem sukcesu jest przekonanie inwestorów do planów rozwojowych spółki i znalezienie kompromisu między oczekiwaniami względem wyceny po stronie właścicieli i inwestorów. Wprowadzenie Spółki na NewConnect zajmuje od 4 do 6 miesięcy. Zakres prac doradców Grant Thornton obejmuje ustalenie zainteresowania spółką, negocjacje i dokapitalizowanie spółki oraz działania formalne.

Debiut na NewConnectW ramach ustalania zainteresowania spółką znajduje się:• Opracowaniestrategiirealizacjiprojektu• Przygotowanieankietysprawdzającej zainteresowanie projektem i jej dystrybucja do inwestorów• Określeniezainteresowaniainwestorówspółką• Spotkaniepodsumowujące.

Negocjacje i dokapitalizowanie spółki obejmują:• Opracowaniemodelufinansowego• Przygotowaniewycenyspółki• Sporządzeniedokumentówofertowych• Kontaktzzainteresowanymiinwestorami• RoadShow–spotkaniaprezentacyjne• Negocjacjeumowyinwestycyjnejzkluczowymi inwestorami• Dokapitalizowaniespółki

Działania formalne oznaczają zaangażowanie agenta/sponsora emisji, opracowanie Dokumentu Informacyjnego i przygotowanie wniosków do GPW, KDPW, KNF. Efektem tych działań jest debiut na NewConnect.Abymócskorzystaćzpotencjału,jakidajedebiut na NewConnect, niezbędnym jest dostosowanie struktury organizacyjnej spółki do wymogów giełdy oraz wdrożenie standardów spółek publicznych.

AutoryzowanidoradcyNewConnectzGrantThorntonwspierają spółki przy wprowadzaniu koniecznych dostosowań. Dzięki bogatemu doświadczeniu, świadczymy usługi najwyższej jakości, a współpraca z naszymi ekspertami w zakresie NewConnect zwiększa szansę na odniesienie sukcesu na giełdzie.

Dzisiejsza gospodarka daje wiele możliwości pozyskiwania kapitału na rozwój. Kluczem do

sukcesu jest wybór opcji spójnej z planami i celami

przedsiębiorstwa, oraz perfekcyjna realizacja

transakcji.


27 26

Catalyst to pierwszy zorganizowany rynek dłużnych instrumentów finansowych w Polsce. Emisja obligacji korporacyjnych na rynku Catalyst umożliwia poszerzenie horyzontów inwestycyjnych.

Debiut na Catalyst poprzedza złożenie wniosku o wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu oraz odpowiedniego dokumentu rejestrowego jakim może być:• dokumentinformacyjny(wprzypadku wprowadzania emisji obligacji prywatnych na rynek alternatywny GPW i/lub BondSpot);• notainformacyjna(wprzypadku,gdyinne instrumenty finansowe danego emitenta są przedmiotem notowania na rynku regulowanym lub alternatywnym);• prospektemisyjnylubmemorandum informacyjne (w przypadku wprowadzania emisji publicznych oraz w przypadku wprowadzania instrumentów finansowych na rynek regulowany).

Obrót instrumentami dłużnymi odbywa się na dwóch rynkach: detalicznym i hurtowym, zarządzanych odpowiednio przez Giełdę Papierów Wartościowych wWarszawieS.A.iBondSpotS.A.Każdyzrynkówdzieli się dodatkowo na dwie platformy: alternatywną i regulowaną. Każdy z instrumentów dłużnych może być notowany zarówno na platformie GPW, jak i BondSpot.

JakoAutoryzowaniDoradcyCatalysteksperciGrant Thornton przygotowują model biznesowy i finansowy przedstawiający atuty firmy potencjalnym inwestorom. Ponadto zajmujemy się również formalną stroną procesu, w tym opracowaniem niezbędnych dokumentów i ustanowień zabezpieczeń.

Dzięki bogatemu doświadczeniu i specjalistycznej wiedzy naszych doradców proces emisji obligacji i debiut na Catalyst zostaną przeprowadzone efektywnie. W ramach usługi oferujemy także doradztwo w procesie poszukiwania i pozyskiwania inwestorów.Abyrealizowanedziałaniaprezentowałyspójną wizję biznesową, koordynujemy prace wszystkich zaangażowanych stron, w tym kancelarii prawnych.

Prace przebiegają w następujących etapach:• Opracowaniestrategiirealizacjiprojektu• Ustaleniewarunkówpozyskaniafinansowania dłużnego• Negocjacjezinwestorami• Pozyskaniekapitału• Spełnieniewymogówformalnychzwiązanych z zarejestrowaniem obligacji i wprowadzeniem ich do obrotu• DebiutnarynkuCatalyst

Kompetencje i praktyka w zakresie emisji obligacji korporacyjnych Catalyst pozwalają doradcom Grant Thornton na zminimalizowanie ryzyka niepozyskania środków od inwestorów i ryzyka pozyskania niesatysfakcjonującej wartości obligacji.

Emisja obligacji CatalystEmitenci mają również możliwość uzyskania autoryzacji emisji instrumentów finansowych. W wyniku autoryzacji dana seria obligacji, która nie musi posiadać formy zdematerializowanej, jest rejestrowana w publicznie dostępnym systemie informacyjnym Catalyst.Emitenci instrumentów dłużnych notowanych w alternatywnym systemie obrotu mogą współpracowaćzAutoryzowanymDoradcą,podmiotem, który wspiera emitentów w zakresie wypełniania obowiązków informacyjnych, a także przygotowuje we współpracy z emitentem dokument, będący podstawą wprowadzenia instrumentów do obrotu.Ustawa o ofercie definiuje dwa sposoby przeprowadzenia emisji obligacji, tj. ofertę publiczną oraz ofertą niepubliczną, powszechnie nazywaną ofertą prywatną.

Ofertą prywatną obligacji jest proponowanie nabycia papierów wartościowych skierowane do co najwyżej 99 imiennie wskazanych inwestorów. W tym przypadku nie jest wymagane sporządzanie ani prospektu emisyjnego, ani memorandum informacyjnego.

Obligacje – są dłużnym papierem wartościowym emitowanym w seriach, w którym emitent stwierdza, że jest dłużnikiem wobec właściciela obligacji (obligatariusza) i zobowiązuje się wobec niego do zwrotu pożyczonej kwoty oraz spełnienia określonego świadczenia. Świadczenie może mieć charakter pieniężny lub niepieniężny.

Cena emisyjna – to cena, po jakiej emitent sprzedaje obligacje na rynku pierwotnym.

określenie optymalnej

strategii pozyskania

finansowania

ankieta wśród

inwestorów

przygotowanie dokumentów ofertowych i road show

wśród inwestorów

przygotowanie dokumentu

rejestracyjnego

dopełnienie procedur formalych w KDPW i GPW

debiut na rynku

dystrybucja materiałów ofertowych, zapisy na

obligacje i ich przydział

DZIEŃ EMISJI

wymogi formalne związane z wprowadzeniem do obrotuokreślenie zainteresowania negocjacje i pozyskanie kapitału

3 tygodnie 4 tygodnie8 tygodni

Przykładowy harmonogram procesu wprowadzenia na Catalyst w drodze oferty prywatnej.


29 28

„Dlaczego miałbym korzystać z usług doradcy podatkowego? Przecież zatrudniam dobrego księgowego i płacę mu dużo pieniędzy, wysyłam go na szkolenia i prenumeruję specjalistyczną prasę. On powinien dbać o moje sprawy podatkowe. Na tak sformułowane poglądy prezesów firm odpowiadam zawsze porównaniem: gdy mam świetnego lekarza rodzinnego, ale boli mnie ząb, czy udaję się do niego, czy jednak do stomatologa? Wybór jest prosty. Tak samo oczywisty powinien być fakt, że księgowy, który zajmuje się w firmie księgami rachunkowymi i sprawozdawczością, dostarczaniem raportów i informacji dla zarządu, opiniowaniem zawieranych umów, lokowaniem wolnych środków pieniężnych, nadzorem nad płynnością oraz wieloma innymi sprawami o kluczowym znaczeniu, nie jest w stanie jednocześnie dobrze pełnić funkcji doradcy podatkowego.”

• Opracowanieoptymalnychpodatkowokoncepcji przeprowadzenia zamierzonych operacji gospodarczych• Wspomaganiewewdrożeniuproponowanych koncepcji przeprowadzenia operacji gospodarczych poprzez przygotowanie projektów dokumentów prawnych.Bieżące doradztwo podatkowe świadczymy w formie doraźnych konsultacji lub na zasadzie stałej współpracy. Wycena usługi oraz realizacja zlecenia oparta jest na analizie przedstawionego stanu faktycznego oraz dostarczonych dokumentów (umowy, decyzje administracyjne itp.). Oczekiwania Klienta każdorazowo badane są poprzez przeprowadzenie wywiadów.

W zależności od charakteru problemu i oczekiwań klientów bieżące doradztwo podatkowe świadczone jest w formie:• pisemnychopiniipodatkowych• notatekprzesyłanychdrogąelektroniczną• konsultacjitelefonicznych• spotkańkonsultacyjno-szkoleniowych• hot-line

Celem bieżącego doradztwa podatkowego jest wspomaganie klientów w zakresie podatkowych aspektów zarządzania oraz w zakresie prawidłowego i rzetelnego wykonania obowiązków podatkowych.

Doradcy podatkowi Grant Thornton pomagają klientom w zakresie optymalizacji zobowiązań podatkowych, wskazując jednocześnie na ewentualne ryzyka związane z przyjęciem rekomendowanych rozwiązań w zakresie prawa podatkowego.

Nasze doświadczenie i zaangażowanie, jakie wkładamy w poznanie specyfiki działalności naszych Klientów oraz ich celów biznesowych, przekłada się na bardzo wysoką skuteczność w rozwiązywaniu problemów podatkowych. Nie piszemy teoretycznych opinii, rozwiązujemy problemy klientów. Dla naszych obecnych klientów rozstrzygamy ponad tysiąc różnorodnych kwestii rocznie, co buduje bardzo szeroką bazę doświadczeń i rozwiązań, które zastosować można w kolejnych przypadkach.Nasze prace mają charakter kompleksowy. Dokonujemy zarówno oceny skutków prawnych i podatkowych (w ramach wszystkich zobowiązań podatkowych), jak również bilansowych oraz biznesowych.

W zakresie bieżącego doradztwa podatkowego Grant Thornton zajmuje się realizacją następujących usług:• Rozwiązywanieproblemówpodatkowych nurtujących klientów• Podatkowainterpretacjazaistniałychzdarzeń gospodarczych• Analizaumówzpunktuwidzeniaskutków podatkowych• Opracowanieumówuwzględniającychosiągnięcie zamierzonych skutków podatkowych

Bieżące doradztwo podatkowe

Podatnik, który na stałe współpracuje z doradcą ma poczucie

pewności i bezpieczeństwa, że rozliczenia są prawidłowe. To jedna z najważniejszych

korzyści stałej obsługi.

4. Obowiązki przedsiębiorstwa – jak się w nich nie zgubić

31

Optymalizacje podatkowe Optymalizacja struktur i transakcji


Każdą funkcję przedsiębiorstwa i specyficzne przedsięwzięcie można zrealizować w różnych ramach prawnych i organizacyjnych. Przyjęte rozwiązanie wpływa na wysokość zobowiązań podatkowych. Celem usługi optymalizacji podatkowej jest wskazanie ram prawnych i organizacyjnych zapewniających możliwie najniższy poziom opodatkowania przedsiębiorcy. Działania optymalizacyjne dotyczą zarówno stałych elementów procesów biznesowych zachodzących w przedsiębiorstwach, m.in. dostaw towarów, działań marketingowych, inwestycji i remontów, wynagrodzeń pracowników, jak również działań jednorazowych, w tym np. przedsięwzięć inwestycyjnych, nowych sposobów promocji czy umów z nowym kontrahentem.

Zakres prac realizowany jest w następujących etapach:• Diagnozastanubieżącego–opracowaniemodeluJEST• Analizastanubieżącegopodkątemefektywności podatkowej• OpracowanieikonsultacjezKlientemrozwiązań optymalizacyjnych• Opracowaniedocelowegomodeluprocesów – model BĘDZIE• Opracowanieharmonogramuwdrożeniarozwiązań optymalizacyjnych• WsparcieKlientawewdrożeniuzaakceptowanych rozwiązań

W wyniku prac doradców podatkowych Grant Thornton Klient otrzyma szereg rozwiązań, wraz ze szczegółowo zdefiniowanymi i zaplanowanymi w czasie działaniami optymalizacyjnymi, prowadzącymi do ich pełnego wdrożenia. W przypadku konieczności sporządzenia odpowiednich dokumentów, regulaminów, umów, procedur niezbędnych dla wdrożenia rozwiązań optymalizacyjnych, wspieramy Klienta w ich opracowaniu.

Celem usługi optymalizacji podatkowej

jest wskazanie ram prawnych i organizacyjnych zapewniających możliwie

najniższy poziom opodatkowania przedsiębiorcy.

Działania realizowane przez naszych ekspertów w ramach optymalizacji podatkowej struktur i transakcji obejmują:• IdentyfikacjępotrzebKlientawzakresieoptymalizacji podatkowej zarówno na poziomie struktury prowadzonej działalności, jak i jednostkowych transakcji• Opracowanieiprezentacjęzindywidualizowanych koncepcji umożliwiających zwiększenie efektywności podatkowej prowadzonej działalności, uwzględniających między innymi specyfikę danego biznesu, przyjęte cele biznesowe, warunki brzegowe określone przez Klienta i obowiązujące przepisy prawa, koszty wdrożenia struktury i przeprowadzenia transakcji• Szczegółowaanalizapotencjalnychryzykzwiązanych z wdrożeniem i funkcjonowaniem docelowej struktury oraz podjęcie działań służących ich ograniczeniu lub wyeliminowaniu, w szczególności poprzez uzyskanie wiążących interpretacji organów podatkowych• Realizacjadziałańprzygotowawczychdowdrożenia wybranego rozwiązania• Kompleksowaobsługaprawno-podatkowaprocesu wdrożenia struktury optymalizacyjnej obejmująca między innymi: Tworzenie nowych podmiotów prawnych Połączenia, przekształcenia, podziały, likwidacje spółek Aportyskładnikówmajątkowych,przedsiębiorstw oraz ich zorganizowanych części Sprzedaż i inne formy transferu udziałów i akcji Zmiany w zakresie kapitałów własnych• Nadzórnadprzebiegiemprocesówikoordynacja prac wszystkich podmiotów zaangażowanych w poszczególne działania• Wsparciewzakresieujęciadanejtransakcjidlacelów podatkowych oraz sprawozdawczości finansowej.

Celem usług w zakresie optymalizacji podatkowej struktur i transakcji jest minimalizacja obciążeń podatkowych w ramach obowiązujących przepisów prawa poprzez rozwiązania w zakresie form prawnych prowadzania biznesu, kształtu grup kapitałowych oraz wykorzystania różnorodnych instytucji prawnych do osiągnięcia celów biznesowych.

Szeroka wiedza i bogate doświadczenie doradców Grant Thornton pozwalają na opracowanie i sprawną implementację struktury optymalizacyjnej dostosowanej do zindywidualizowanych potrzeb Klienta i konkretnego modelu biznesowego. Proponowane przez nas rozwiązania łączą w sobie zwiększenie efektywności podatkowej prowadzonego biznesu oraz bezpieczeństwo podatkowe.

Międzynarodowa sieć biur Grant Thornton obejmująca ponad 100 krajów, w tym szereg krajów charakteryzujących się atrakcyjnymi regulacjami prawa podatkowego, umożliwia projektowanie i wdrażanie przez naszych ekspertów nie tylko krajowych, ale i transgranicznych struktur optymalizacyjnych bazujących na zagranicznych jurysdykcjach podatkowych.Nieustannie zmieniające się regulacje polskiego prawa podatkowego generują dla polskich podatników nie tylko trudności w bezpiecznym prowadzeniu biznesu, ale dostarczają również nowych narzędzi, które w odpowiedni sposób wykorzystywane na etapie planowania podatkowego pozwalają obniżyć poziom opodatkowania lub odroczyć opodatkowanie w czasie.

33 32

Tax Compliance Ceny transferowe


Usługi w zakresie cen transferowych mają na celu wyeliminowanie lub co najmniej ograniczenie ryzyk podatkowych związanych z transakcjami pomiędzy podmiotami oraz optymalizację zobowiązań podatkowych wynikających z tych transakcji.

Doradcy Grant Thornton uwzględniają uwarunkowania działalności prowadzonej w danej branży oraz oczekiwania Klienta, a zaproponowane przez nich rozwiązania są spójne z modelem i celami biznesowymi Klienta.

Zakres świadczonych usług związanych z obszarem cen transferowych obejmuje:• Analizęryzykpodatkowychzwiązanych z transakcjami z podmiotami powiązanymi• Opracowaniedokumentacjipodatkowejdla transakcji między podmiotami powiązanymi zgodnie z art. 9a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz 25a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych• Opracowaniepolitykicentransferowychizasad rozliczeń między podmiotami powiązanymi• Przygotowanieanalizporównawczych (benchmarking), których celem jest wyznaczenie rynkowego poziomu cen, marż, narzutów zysków itd.• Przypisaniezyskówdozakładuzagranicznego przedsiębiorstwa działającego w Polsce• Analizęiopracowanieumówpomiędzy podmiotami powiązanymi (w tym umowy o podziale kosztów)• Wsparciewtrakcieubieganiasięouprzednie porozumienie cenowe

Celem usługi w zakresie sprawozdawczości podatkowej (Tax compliance) realizowanej przez doradców podatkowych Grant Thornton jest wspomaganie Klientów w zakresie sporządzania deklaracji podatkowych.

W zależności od potrzeb Klienta, zakres prac może obejmować zarówno przegląd sporządzonej przez niego kalkulacji podatkowej w świetle danych wynikających z ewidencji księgowej, jak również sporządzanie deklaracji podatkowych z dogłębnym przeglądem poprawności danych służących ustaleniu podstawy opodatkowania. Usługa Tax compliance często łączona jest z przeglądem podatkowym, obejmującym wszystkie elementy mające wpływ na ustalenie wysokości podatku lub na wybrane obszary działalności Klienta.

Zakres usług może obejmować następujące podatki:

Podatek dochodowy od osób prawnych (CIT)• kalkulacjanależnegopodatkuCITorazzaliczek• weryfikacjakalkulacjinależnegopodatkuCIT oraz kalkulacji zaliczek sporządzonej przez Klienta• analizaprocedurzwiązanychzkalkulacją podatku należnego oraz zaliczek na podatek CIT• przeglądypodatkowedanychmającychwpływ na ustalenie podstawy opodatkowania

Podatek u źródła• kompleksowaanalizapoprawnościrealizacji obowiązków płatników• sporządzaniekalkulacjanależnegopodatku u źródła• pozyskiwaniecertyfikatówrezydencji• sporządzaniedeklaracjipodatkowych

Podatek od towarów i usług• rejestracjapodatników• sporządzaniedeklaracjipodatkowychVAT, informacjipodsumowującychiINTRASTAAT

Rozliczenia ekspatówGrant Thornton oferuje również usługę międzynarodowego tax compliance – sprawozdawczości podatkowej w wielu jurysdykcjach podatkowych. Usługę tę zaprojektowano przede wszystkim z myślą o grupach holdingowych.

• Doradztwowpostępowaniachpodatkowych w zakresie cen transferowych (w tym przygotowanie argumentacji i dokumentacji wspierającej stanowisko podatnika).• Szkoleniaorazwarsztatywzakresiecen transferowych.

Prace są realizowane przez specjalistów posiadających szeroką wiedzę oraz praktyczne doświadczenie w zakresie tematyki cen transferowych.

35 34

www.GrantThornton.pl

© 2013 Grant Thornton Frąckowiak sp. z o.o. sp. k.61-131 Poznań, ul. abpa Antoniego Baraniaka 88 ENIP 778 14 76 013, REGON 301591100Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 369868Grant Thornton Frąckowiak jest firmą członkowską Grant Thornton International Ltd

Anna PisarekDyrektor Zespołu ds. zakładania biznesu

T +48 32 721 3782M +48 661 538 523 E [email protected]

Skontaktuj się z nami

Jak otworzyć biznes w Polsce (2014)

Documents

Transcript of Jak otworzyć biznes w Polsce (2014)