Inspiruje nas technologiaPrezentacja giełdowa FY16/17

Warszawa 12.09.2017

AB GROUP2

Pozycja Grupy ABStałe umacnianie pozycji lidera

Potrójne zwycięstwo Grupy AB – kolejny rok z rzędu

#9

Pozycja w europejskim

rankingu dystrybutorów

(jedyny polski dystrybutor w TOP10)

#1

Pozycja lidera w regionie

PL/CZ/SK

3

Strategia Grupy ABJak być numerem 1

Biznes oparty na wielu projektach

Wielobranżowość

Obecność w 3 krajach, sprzedaż do ponad 30

Szeroki kanał sprzedaży

Działania o charakterze long-term

Konsekwencja

Staranność w doborze projektów biznesowych

Odporność na zmiany w otoczeniu biznesowym

Rosnące udziały rynkowe

Stabilne wyniki finansowe

Ryzyko pod pełną kontrolą

Zaufanie instytucji finansowych

Stabilne i wysokie limity kredytowe

Zdywersyfikowane źródła finansowania

Dywersyfikacja

Strategia

Stabilność

Bezpieczeństwo

Rynek potwierdza zaufanie do Grupy AB

4

Obligacje Grupy AB

▪ Zaufanie instytucji finansowych potwierdzeniem pozycji Grupy AB

▪ Bezpieczna i zdywersyfikowana struktura finansowania

▪ Finansowanie pozyskane na bardzo korzystnych warunkach:- obligacje 5-letnie

- WIBOR 6M + 1,69%

- obligacje niezabezpieczone

- brak kowenantów finansowych

▪ Sukces 3 emisji:

100 mln zł – termin 12 sierpień 2019

70 mln zł – termin 29 lipiec 2020

75 mln zł – termin 20 czerwiec 2022

Organizator emisji:

Sukces emisji obligacji

Mocne fundamenty finansoweZdywersyfikowane i bezpieczne źródła finansowania*

Obligacje 60%

Kredyty 40%

Długoterminowe 65%

Krótkoterminowe 35%

*Stan na koniec czerwca 2017

36,8%

42,7% 42,4%

49,7%

30,0%

35,0%

40,0%

45,0%

50,0%

55,0%

30 cze 14 30 cze 15 30 cze 16 30 cze 17

Wskaźnik pokrycia aktywów kapitałem stałym

Linie kredytowe

160mln zł

440mln zł

Dostępne jeszcze

do wykorzystania

Wykorzystane

5

6

Grupa AB

Authorised

Distributor

Najbardziej wyczekiwana premiera 2017 roku

Rosnąca popularność iPhone w Regionie

Impuls sprzedażowy w Q4 2017

FY 2015 FY 2016

+13% FY r/r

Największy dystrybutor Apple w Polsce, Czechach i Słowacji

WW

W.A

B.P

L

7

Wyniki finansoweGrupy ABQ3 FY16/17

8

Wyniki skonsolidowane Grupy ABRekordowy rok!

Wyszczególnienie FY 2016/17 FY 2015/16 Zmiana

[tys. PLN] [tys. PLN] %

Przychody ze sprzedaży 8 278 017 7 553 068 9,6%

EBITDA 115 961 112 292 3,3%

Marża EBITDA 1,40% 1,49%

Zysk brutto 85 531 82 737 3,4%

Zysk netto 67 848 64 603 5,0%

Rentowność netto 0,82% 0,86%

Aktywa 1 872 212 1 839 276 1,8%

Kapitały własne 663 751 584 418 13,6%

Wskaźnik zadłużenia ogółem 64,55% 68,23% -5,4%

9

Wyniki skonsolidowane Grupy ABRachunek zysków i strat

Wyszczególnienie Q2 2017 Q2 2016 Zmiana

[tys. PLN] [tys. PLN] %

Przychody ze sprzedaży 1 980 320 1 986 798 -0,3%

EBITDA 23 141 25 650 -9,8%

Marża EBITDA 1,17% 1,29%

Zysk brutto 16 354 19 385 -15,6%

Zysk netto 12 785 14 077 -9,2%

Rentowność netto 0,65% 0,71%

Aktywa 1 872 212 1 839 276 1,8%

Kapitały własne 663 751 584 418 13,6%

Wskaźnik zadłużenia ogółem 64,55% 68,23% -5,4%

Stabilna płynność finansowa

Wysoka płynność finansowa rękojmią dla dalszego wzrostu skali działania całej Grupy AB

1,461,49

1,71

1,30

1,40

1,50

1,60

1,70

1,80

30 cze 15 30 cze 16 30 cze 17

Wskaźnik płynności bieżącej

0,700,65

0,85

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80

0,90

30 cze 15 30 cze 16 30 cze 17

Wskaźnik płynności szybkiej

10

11

0,630,66

0,68

0,65

0,45

0,50

0,55

0,60

0,65

0,70

30 cze 14 30 cze 15 30 cze 16 30 cze 17

Wskaźnik zadłużenia ogółem

• Modelowy wskaźnik zadłużenia ogółem: 1/3 biznesu finansowana kapitałami własnymi,

2/3 kapitałami obcymi

• Mniejszy udział kapitału krótkoterminowego daje rękojmię wysokiej stabilności

i zwiększa bezpieczeństwo biznesu

Bezpieczne i zdywersyfikowane zadłużenie

0,63

0,57 0,57

0,50

0,45

0,50

0,55

0,60

0,65

30 cze 14 30 cze 15 30 cze 16 30 cze 17

Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego

Bezpieczne i zdywersyfikowane zadłużenie

0,57

0,550,54

0,50

0,45

0,50

0,55

0,60

30 wrz 16 31 gru 16 31 mar 17 30-cze-17

Zadłużenie finansowe netto/kapitały własne

3,00

2,93 2,92

2,85

2,75

2,85

2,95

3,05

30 wrz 16 31 gru 16 31 mar 17 30-cze-17

Zadłużenie finansowe netto/EBITDA

Po okresie realizacji inwestycji w Centrum Dystrybucyjne Grupa sukcesywnie zmniejsza

zadłużenie w relacji do wypracowanej marży EBITDA i kapitałów własnych

12

13

Najniższe koszty SG&A w sektorze dystrybucji

Mocne fundamenty finansowe

2,80%

2,57%

2,94%2,75%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

3,00%

3,50%

Q2 2014 Q2 2015 Q2 2016 Q2 2017

Wskaźnik kosztów SG&A w GK AB

Najbardziej efektywna dystrybucja w branży

WW

W.A

B.P

L

14

Oferta produktowa

Kontrakty dystrybucyjne Grupy AB w FY 16/17

Łączymy biznes

15

Notebooki

PL

AGD

PL

AGDPL

Smartfony

PL

KonsolePL

Sieciówka

PLAkcesoria gamingowe

PL

Akcesoria gamingowe

CZKamery cyfrowe

CZ

Pojazdy elektryczne

PL

Obudowy PC

PLUPS i listwy zasilające

PL

Zaawansowane drukarki i kopiarki

(rozszerzenie oferty)

PL

Security IT

PL

Zaawansowane projektory do kina

domowego

(rozszerzenie oferty)

PL

TV

PL

Sieciówka

PL

Smartfony

PL

RTV-AGD

CE & Gaming

TELCO

Data Center

PL

AGD

PL

Digital Signage

PL

IT

2Kontrakty rozszerzone

19Nowych kontraktów

WW

W.A

B.P

L

P

16

Projekty

17

Dywersyfikacja

biznesu

RTV-AGD

Gaming

E-commerce

Model biznesowy Grupy ABDługofalowe rozwijanie projektów

Cloud

Digital Signage

Presales

Smart home

Najszersza oferta

rozwiązań e-commerce

Kompleksowa oferta, wszystkich największych producentów

Grupa AB wiodącym dystrybutorem RTV-AGD

Własna fabryka PC

Dedykowana formuła shop-in-shop X-play

Ścisła współpraca z dostawcami i integratorami

Rozwijający się rynek

Nowy perspektywiczna branża

Umowy z czołowymi dostawcami

Wsparcie projektowe dla Partnerów,

konsultacje, doradztwo w doborze technologii

Platforma cloudowa, stworzona przez własny dział IT AB

Dominująca pozycja w rynku dystrybucji

18

Cloud Services 4USukces platformy chmurowej Grupy AB

REWOLUCJA WISI W POWIETRZU

www.cloudservices4u.com

▪ Dynamiczny rozwój sprzedaży

▪ Udostępnienie API dla Partnerów

▪ Dominująca pozycja w rynku dystrybucji

▪ Strategiczne partnerstwo z Microsoft

Cloud Solution Provider – jedyny lokalny

broadliner w Polsce i Czechach

▪ Edukacja rynku: szkolenia, webinaria

▪ Zainteresowanie nowych dostawców

19

Value Added Distribution wABUsługi i kompetencje

www.blog.ck.ab.pl

Już 5 edycji

Blog technologiczny

Nasze autoryzacje: Nasi Partnerzy:

Centrum Kompetencyjne AB

autoryzowanym ośrodkiem egzaminacyjnym

Pearson VUEmiędzynarodowe egzaminy certyfikacyjne z branży IT:

Microsoft, Cisco, HPE, Dell, EMC, VMWare,

Juniper, Veem, Citrix, NetApp i wiele innych

Dynamiczny rozwój – 2-krotnie większa ilość szkoleń FY r/r

Blisko 1 000 przeszkolonych osób w FY 2016/17

Ponad 100 dni szkoleniowych w FY 2016/17

20

Wspólnie z naszym partnerem ncNetcom sp. z o. o.

AB S.A dostarczyło pierwsze w Polsce rozwiązanie

oparte o technologię HPE Synergy

Value Added Distribution wABZawansowane projekty

Potwierdzenie wysokich kompetencji zespołu

Innowacyjność oraz szybka i skuteczna implementacja

nowych trendów technologicznych

HPE Synergy - pierwsza platforma infrastruktury komponowalnej.

Niezwykła elastyczność i możliwość obsługi aplikacji tradycyjnych

oraz opartych na chmurze.

Uzyskanie przewagi konkurencyjnej do momentu,

gdy technologia stanie się standardem

21

1 645 punktów sprzedaży

Największa sieć franczyzowa w regionie CEE

play

388

233

100

102

279

248

170

125

113

sieć POS

Budowanie przewagi konkurencyjnej w oparciu o lojalny kanał sprzedaży

1 645

Shop-in-shop

razem

22

▪ 120mln zł - wartość rynku smart home w Polsce w 2017 r.*

▪ 700mln zł - perspektywa w 2021 r.*

▪ 70% Polaków jest przekonanych, że za 5 lat

inteligentne domy staną się standardem*

▪ Naturalne rozszerzenie ofertyIT security, RTV-AGD, oświetlenia już dostępnej w AB

▪ Baza Partnerów Grupy AB idealna do rozwoju projektu

▪ Produkty dostępne dla szerokiego grona klientów:

plug&play, łatwość instalacji

Smart HomeNowy, perspektywiczny segment w Grupie AB

Zarządzanie

oświetleniemBezpieczeństwo

Klimatyzacja,

ogrzewanie

Monitoring

Bramy, rolety Inteligentny

sprzęt AGD

* Źródło: CRN Polska za MEC Analitycs & Insight

WW

W.A

B.P

L

23

ATC Rozwój Grupy na rynkach zagranicznych

AB GROUP24

Akwizycja AT ComputersJedna z najbardziej udanych polskich inwestycji zagranicą

10 lat od akwizycji Grupy AT Computers

Kamień milowy w historii Grupy AB

Inwestycja o wartości 104 mln zł

ATC 19. największą zagraniczną spółką

kontrolowaną przez polski podmiot*

Największy dystrybutor IT w regionie CEE

9. największy dystrybutor w Europie

*Źródło: „Vademecum eksportera” - Rzeczpospolita

25

30%

AT ComputersStabilność biznesu przynosi zyski grupie

play

165%Wzrost obrotów

sieci FY16/17 r/r

Wzrost obrotów

sieci FY16/17 r/r

ATC - Dystrybutor roku w Czechach i na Słowacji*

* Na podstawie ankiety przeprowadzonej przez firmę badawczą IDG dla magazynu ChannelWorld, styczeń 2017

WW

W.A

B.P

L

#

26

#1

27

Wyróżnienia z ostatniego kwartału

Grupa AB nagradzana przez rynek

19 największa

polska firmapod względem

przychodów

Największy

dystrybutor ITpod względem

przychodów

Największa firma

z branży IT w Polscepod względem

przychodów

Grupa AB

28

Pozycja

Finanse

Innowacyjność

Stabilność

Dywersyfikacja

Efektywność

Cloud

RTV-AGD

Smart

Home

Dywersyfikacja

Bezpieczeństwo

Stabilność

Obligacje

Lider

Digital

signage

VAD

Franczyza

Zabawki

Telco

Presales

Centrum

kompetencyjne

Broadline

Automatyzacja Gaming

Grupa

AB

▪ Lider regionu CEE

▪ Rosnące udziały rynkowe

▪ Zdywersyfikowane źródła

finansowania

▪ Zaufanie instytucji finansowych

▪ Wysokie i stabilne limity

kredytowe

▪ Obecność w 3 krajach

▪ Wielobranżowość

▪ Szeroki kanał sprzedaży

▪ Najszersza oferta rozwiązań

e-commerce

▪ Platforma Cloud

▪ Nowoczesne centrum

logistyczne

▪ Odporność na zmiany

w otoczeniu biznesowym

▪ Stabilne wyniki finansowe

▪ Najniższy wskaźnik SG&A

w branży

▪ Sukces projektów biznesowych

Co nas wyróżnia?

Dominujący dystrybutor na rynku CEE

DDziękujemy za uwagę

Andrzej Przybyło

Prezes Zarządu, CEO, AB S.A.

Grzegorz Ochędzan

Członek Zarządu, CFO, AB S.A.