Grupa kapitałowa Radpol- podsumowanie Q1 2014

AGENDA

PODSUMOWANIE Q1 2014

OBSZARY DZIAŁALNOŚCI

KLUCZOWE ZDARZENIA W Q1 2014 ROKU

PLANY ROZWOJU

WYNIKI Q1 2014

2 | Strona

GRUPA KAPITAŁOWA

FABRYKI RADPOL

PRODUKTY I OBSZARY DZIAŁALNOŚCI

SYTUACJA RYNKOWA W Q1 2014 ROKU

NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE

SPRZEDAŻ EKSPORTOWA

PRZYCHODY PO SEGMENTACH

PLANY NA 2014

Kluczowe zdarzenia w Q1 2014

Wzrost przychodów do 38,82 mln zł (+34% r/r)

Wzrost EBITDA do poziomu 5,45 mln zł (+33% r/r)

Wzrost zysku netto do 1,7 mln (+ 178% r/r)

Wzrost exportu do 4,76 mln zł (+19% r/r)

Wzrost sprzedaży krajowej do 34,06 mln zł (+36% r/r)

Inwestycje w rozwój mocy produkcyjnych, usprawnienie systemu sprzedaży i procesu zarządzania: 5,24 mln zł

Kontynuacja procesu wdrożenia systemu wspomagającego zarządzanie klasy ERP

3 | Strona

Wzrost sprzedaży wysokomarżowych produktów w Polsce i za granicą skutkujący zwiększeniem zysku netto

AGENDA

PODSUMOWANIE Q1 2014

OBSZARY DZIAŁALNOŚCI

KLUCZOWE ZDARZENIA W Q1 2014 ROKU

PLANY ROZWOJU

WYNIKI Q1 2014

4 | Strona

GRUPA KAPITAŁOWA

FABRYKI RADPOL

PRODUKTY I OBSZARY DZIAŁALNOŚCI

SYTUACJA RYNKOWA W Q1 2014 ROKU

NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE

SPRZEDAŻ EKSPORTOWA

PRZYCHODY PO SEGMENTACH

PLANY NA 2014

Grupa kapitałowa Radpol

5 | Strona

Wytwórca i dostawca zaawansowanych technologicznie produktów dla energetyki, instalacji do przesyłu ciepła, instalacji wodnych, kanalizacyjnych i gazowych oraz rozwiązao dla innych branż

Jeden z wiodących europejskich producentów wyrobów termokurczliwych i osprzętu kablowego

Jedyny producent w Polsce posiadający akceleratory elektronowe (2,5 MeV i 4,5 MeV ) wykorzystywane na skalę przemysłową do sieciowania radiacyjnego polietylenu i produkcji wyrobów termokurczliwych

Jeden z najważniejszych producentów porcelany elektrotechnicznej w Polsce

Szeroki asortyment elektroenergetycznych izolatorów porcelanowych, w tym izolatorów średniego i niskiego napięcia

Jednym z czołowych polskich producentów rur z polietylenu i polipropylenu do transmisji gazu, wody, ścieków, a także wytwórca produktów osłonowych do kabli oraz preizolacji

Producent innowacyjnych rur preizolowanych z barierą antydyfuzyjną

WirProducent strunobetonowych żerdzi wykorzystywanych w energetyce, a także w kolejnictwie, drogownictwie i przy różnego rodzaju projektach budowlanych

Fin

Jeden z największych krajowych producentów rur preizolowanych dla podziemnych i napowietrznych sieci ciepłowniczych oraz do przesyłu innych mediów, jak woda chłodząca, para, amoniak itp.

Fabryki Radpol

6 | Strona

Produkty i obszary działalności

Produkt BranżaStruktura sprzedaż

w Q1 2014 roku

Marże brutto

w Q1 2014 roku

Sieciowane

radiacyjnie

produkty

termokurczliwe

Energetyka zawodowa

17,1% 42,4%Ciepłownictwo

Inne gałęzie np.

motoryzacja, AGD

Szeroka gama

izolatorów

Energetyka zawodowa12,01% 33,3%

Kolejnictwo

Żerdzie

strunobetonowe

Energetyka zawodowa

18,03% 33,7% Kolejnictwo

Inne gałęzie przemysłu

Systemy rurowe

Woda i kanalizacja31,63% 12,2%

Gazownictwo

Systemy ciepłownicze 10,23% 19,5%

7 | Strona

Działalnośd w branży energetycznej, ciepłowniczej i wod-kan-gaz

AGENDA

PODSUMOWANIE Q1 2014

OBSZARY DZIAŁALNOŚCI

KLUCZOWE ZDARZENIA W Q1 2014 ROKU

PLANY ROZWOJU

WYNIKI Q1 2014

8 | Strona

GRUPA KAPITAŁOWA

FABRYKI RADPOL

PRODUKTY I OBSZARY DZIAŁALNOŚCI

SYTUACJA RYNKOWA W Q1 2014 ROKU

NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE

SPRZEDAŻ EKSPORTOWA

PRZYCHODY PO SEGMENTACH

PLANY NA 2014

Zwiększenie produkcji budowlano-montażowej w lutym i marcu 2014 w ujęciu r/r

Produkcja budowlano-montażowa w Q1 o 9,3% wyższa niż w analogicznym okresie 2013

46,948

49,3

51,1 52,6 53,1 53,454,4

53,2

55,4 55,9

54

Indeks PMI dla przemysłu w Polsce (pkt)

Sytuacja rynkowa w Q1 2014

9 | Strona

Wyraźna poprawa koniunktury związana z wysokimi średnimi temperaturami miesięcznymi

Dane: Główny Urząd Statystyczny

50 pkt granica oddzielająca wzrost od recesji

-04%

14%

17%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

styczeo luty marzec

Produkcja budowlano-montażowa w Q1, 2014/2013

Dalsza poprawa sytuacji w polskim przemyśle

Średni odczyt PMI w Q1’14: 55,1 –najwyższy od Q4 2010 (55,9)

Sezonowośd – ujęcie skonsolidowane

Na przychody grupy Radpol istotnie wpływa sezonowośd

27448

3650839185

29229 27436

43952 42703 41414

28958

34893

60617

53946

38820

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

2011 2012 2013 2014

Przychody grupy Radpolw poszczególnych kwartałach (kPLN)

Ze względu na specyfikę branż, w których grupa prowadzi działalnośd, największe przychody realizowane są w Q2 i Q3

Skonsolidowane przychody grupy Radpol w Q1 2014 były o 34% wyższe niż w analogicznym okresie 2013

10 | Strona

Przychody

Wzrost sprzedaży w Polsce o 36%

Wzrost eksportu o 19%

Pojawienie się nowego segmentu –systemy ciepłownicze – jako efekt konsolidacji Finpol: +3,97 mln zł

Wzrost w dotychczasowych segmentach: +5,89 mln zł

EBITDA

Konsolidacja Finpol

Wzrost sprzedaży w Polsce

Wzrost eksportu

GK RADPOL – wyniki finansowe w Q1 2014 r.

11 | Strona

+33%

Wzrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży o 34% oraz EBITDA o 33% r/r

22 825 24 969

34 064

4 6113 989

4 756

27 43628 958

38 820

0

10 000

20 000

30 000

40 000

Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014

Eksport

Kraj

Przychody skonsolidowane (kPLN)

+34%

4 850

4 082

5 445

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014

Skonsolidowana EBITDA (kPLN)

178%

12 | Strona

Utrzymywanie relacji długu netto doEBITDA na bezpiecznym, niskimpoziomie

Możliwośd realizacji programuinwestycyjnego przy niskich kosztachfinansowania

GK RADPOL – wyniki finansowe w Q1 2014 r.

Wzrost zysku netto szybszy niż przychodówStabilny i bezpieczny poziom zadłużenia Wzrost sprzedaży wysokomarżowych

produktów:termokurcz, izolatory, żerdziestrunobetonowe

Zwiększenie sprzedaży rur PE i PP,w tym wyżej marżowych systemówrurowych do sieci ciepłowniczych

Wysoki zysk netto w Q1 2012 toprzede wszystkim efekt dodatnichróżnic kursowych

3 452

612

1 704

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014

Skonsolidowany zysk netto (kPLN)

1,09

2,03 2

0

0,5

1

1,5

2

2,5

Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014

Dług netto/EBITDA

Sprzedaż eksportowa

Główne produkty eksportowe w Q1 2014:

izolatory z elektroporcelany: 2,06 mln zł (+22% r/r)

wyroby termokurczliwe :1,7 mln zł (+3%)

systemy rurowe: 0,7 mln zł (+59%)

Główne rynki eksportowe w Q1 2014:

Finlandia (627 tys. zł)

Włochy (564 tys. zł)

Estonia (492 tys. zł)

Czechy (492 tys. zł)

Słowacja (461 tys. zł).

Zmiana: Q1 2014 / Q1 2013

max

min

13 | Strona

Zwiększenie eksportu o 19% r/r (+0,77 mln zł)

• +314%

• -47%

• +65%

• +33%

• +440%

• +285%

Przychody po segmentach

Wzrost sprzedaży o 3,97 mPLN na systemach ciepłowniczych

Zwiększenie sprzedaży słupów o 2,26 mPLN(+48%)

Wzrost sprzedaży systemów rurowych o 1,41 mPLN (13%)

Wzrost sprzedaży termokurczu o 1,17 mPLN (+22%)

Izolatory, przewody i pozostałe segmenty na zbliżonym poziomie

Zmiany Q1 2014 vs. Q1 2013

14 | Strona

* konsolidacja Wirbet od Q2’12

** konsolidacja Finpol od H2’13

Wzrost sprzedaży w wysokomarżowych segmentach

12 396 10 862 12 277

4 739

7 000 5 568

5 446

6 220

4 620

4 028

4 664

3 972

2 424

2 178

2 645

2 073

1 360

1 304

355 345

338

-

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

45 000

Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014

Sprzedaż w segmentach operacyjnych (kPLN)

Systemy rurowe Słupy*

Termokurcz Izolatory

Systemy ciepłownicze** Osprzęt kablowy

Przewody Pozostałe segmenty

AGENDA

PODSUMOWANIE Q1 2014

OBSZARY DZIAŁALNOŚCI

KLUCZOWE ZDARZENIA W Q1 2014 ROKU

PLANY ROZWOJU

WYNIKI Q1 2014

15 | Strona

GRUPA KAPITAŁOWA

FABRYKI RADPOL

PRODUKTY I OBSZARY DZIAŁALNOŚCI

KLIENCI

SYTUACJA RYNKOWA W Q1 2014 ROKU

NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE

SPRZEDAŻ EKSPORTOWA

PRZYCHODY PO SEGMENTACH

PLANY NA 2014

Plany na 2014 rok

Dalsze zwiększanie sprzedaży w Polsce i na za granicą (m.in. zwiększanie sprzedaży w UE, Skandynawii i do krajów Europy Wschodniej)

Rozwój oferty produktowej:

Rozpoczęcie produkcji muf sieciowanych radiacyjnie o średnicy 800 mm

Rozpoczęcie sprzedaży eksportowej produktów sieciowanych radiacyjnie o dużych średnicach

Uruchomienie produkcji rur preizolowanych i z barierą antydyfuzyjną w pełnym zakresie średnic

Rozwój nowych innowacyjnych produktów

Dalsza integracja zakładów produkcyjnych

Kontynuacja inwestycji w moce produkcyjne i zwiększanie efektywności

Zakooczenie wdrożenia systemu ERP

Rekomendacja zarządu dot. wypłaty dywidendy za 2013 r. w wysokości 0,28 zł / akcję

16 | Strona

Konsekwentna realizacja strategii na lata 2013-2015

3 619 3 593 3 5934 630

12 088

5 144

7 200

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Wypłata dywidendy z zysku za rok(kPLN)

0,15 0,15 0,150,18

0,47

0,20

0,28Dywidenda w PLN na akcjęXX

Dziękujemy za uwagę

17 | Strona