Grupa Kapitałowa Fota

Grupa Kapitałowa Fota

Gdynia, styczeń 2012 r.

2

Zastrzeżenia prawne

Niniejszy materiał został opracowany przez Fota S.A. („Spółka”).

Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby, do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa.

Niniejsza prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Spółka przygotowała prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Niniejsza prezentacja w zakresie obejmującym twierdzenia wybiegające w przyszłość ma charakter wyłącznie informacyjny i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie akcji wyemitowanych przez Spółkę opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach Fota S.A. zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi Spółkę.

3

Szacowane wyniki finansowe Grupy FOTA za 2011 r.

FOTA S.A. – spółki operacyjnie

FOTA Ukraina(70% udziałów)

Art-Gum(75,6% udziałów)

EXPOM Kwidzyn (99,5% udziałów)

AUTOPRIMA CZECHY S r.o.

(80% udziałów)

Handel częściami do samochodów osobowych i ciężarowych oraz wyposażeniem

warsztatowym

Handel częściami

zamiennymi

Produkcja, regeneracja

rozruszników i alternatorów

Handel oponami

Handel częściami

zamiennymi

Automotosport(100% udziałów)

Handel częściami

zamiennymi

Handel częściami

zamiennymi

AUTOPRIMA SŁOWACJA(80% udziałów)

mln PLN FOTA S.A. Artgum Expom Ukraina Czechy Słowacja GRUPA2011

GRUPA2010

Przychody ze sprzedaży 490,6 187,0 8,5

30,0

28,7

37,9

752,6 726,8

Marża brutto 118,5 26,3

0,4

5,6

7,9

8,5

166,9 166,6

% 24,1% 14,1% 5,0% 18,7% 27,6% 22,4% 22,2% 22,9%

EBIT 10,7 6,2 - 1,2 0,9

- 4,7 - 0,2 11,4 - 4,8

% 2,2% 3,3% -14,0% 3,1% -16,5% -0,5% 1,5% -0,7%

EBITDA 16,6 7,1 - 0,5 1,0

- 4,3 0,5

20,2 4,2

% 3,4% 3,8% -5,7% 3,5% -14,9% 1,2% 2,7% 0,6%

Zysk brutto 3,7 4,4 - 1,3 1,2

- 4,7 - 0,4 2,6 - 8,9

% 0,8% 2,4% -15,9% 3,9% -16,4% -1,0% 0,3% -1,2%

• Szacowane przychody ze sprzedaży Grupy FOTA za 2011 r. wynoszą 752,6 mln PLN, co stanowi wzrost o 3,5% w stosunku do 2010 r.

• Szacowana EBITDA za 2011 r. Grupy FOTA wynosi 20,2 mln PLN.

4

Szacowane wyniki finansowe spółek Grupy FOTA za 2011 r.

mln PLNFOTA S.A.

2010 2011 dynamika

Przychody 493,8 490,6 -0,6% Marża brutto 124,5 118,5 -4,8%

% 25,2% 24,1% -1,1% EBITDA 6,0 16,6 178,5%

% 1,2% 3,4% 2,2%

mln PLNArt-Gum

2010 2011 dynamika

Przychody 160,9 187,0 16,2% Marża brutto 18,2 26,3 44,9%

% 11,3% 14,1% 2,8% EBITDA 3,0 7,1 135,9%

% 1,9% 3,8% 1,9%

mln PLNExpom

2010 2011 dynamika

Przychody 9,4 8,5 -9,7% Marża brutto 0,9 0,4 -51,5%

% 9,3% 5,0% -4,3% EBITDA 0,1 -0,5 -493,9%

% 1,3% -5,7% -7,1%

mln PLNUkraina

2010 2011 dynamika


% 19,8% 18,7% -1,1% EBITDA 0,3 1,0 258,4%

% 1,1% 3,5% 2,4%

mln PLNCzechy

2010 2011 dynamika


% 27,5% 27,6% 0,1% EBITDA -6,3 -4,3 32,2%

% -23,1% -14,9% 8,2%

mln PLNSłowacja

2010 2011 dynamika

Przychody 36,7 37,9 3,3% Marża brutto 9,3 8,5 -8,5%

% 25,3% 22,4% -2,9% EBITDA -0,3 0,5 267%

% -0,8% 1,2% 2,0%

• Dwie największe spółki Grupy FOTA: FOTA S.A. oraz Art-Gum Sp. z o.o. wygenerowały według szacunków w 2011 r. 678 mln PLN przychodów oraz 24 mln PLN EBITDA.

• Największy negatywny wpływ na wynik Grupy wywarła działalność jednostki zależnej w Czechach. W efekcie restrukturyzacji od sierpnia 2011r. jednostka zwiększa przychody ze sprzedaży oraz generuję wyższą mażę w ujęciu rok do roku.

• Spółka zależna Art-Gum zanotowała w 2011 r. najwyższą dynamikę wzrostu przychodów i marży. Spółka skutecznie wykorzystuje swoją pozycję w negocjacjach z dostawcami, dostosowuje ofertę rozbudowując segment ekonomiczny i zwiększa eksport.

• W 2011 r. pozytywne rezultaty przyniosło wdrożenie nowego modelu biznesowego zapewniającego skuteczny rozwój Grupy na Ukrainie. Wdrożenie nowego modelu skutkuje wzrostem przychodów ze sprzedaży oraz istotnym wzrostem rentowności operacyjnej.

5

Szacowane wyniki finansowe Grupy FOTA za 2011 r.,kapitał obrotowy, zadłużenie

• Szacowany na koniec 2011 r. kapitał obrotowy netto Grupy FOTA, liczony jako różnica [sumy zapasów, należności handlowych, środków pieniężnych] oraz [zobowiązań handlowych] wynosi 208,9 mln PLN.

• Po skorygowaniu tej wartości o dług oprocentowany, otrzymujemy wartość 72,5 mln PLN.

mln PLN2010 2011

FOTA S.A. GRUPA FOTA FOTA S.A. GRUPA

FOTAZapasy 179,3 218,2

184,5 252,8

Należności handlowe 61,3 70,2 68,0 72,3

Środki pieniężne 11,9 17,8

18,7 23,6

Zobowiązania handlowe 92,7 128,0 89,1 139,8

Kapitał obrotowy netto 159,8 178,2

182,1 208,9

Kredyty bankowe 85,1 91,2

98,3 120,6

Leasing 3,0 3,6 6,2 6,3

Faktoring 5,8 5,8

9,5 9,5

Zadlużenie oprocentowane 93,9 100,6 114,0 136,4

- długoterminowe 5,1 8,4

4,9 7,9

- krótkoterminowe 88,8 92,3 109,1 128,5

Zadlużenie netto 82,0 82,8

95,3 112,8

Kapitał obrotowy netto minus dług 65,9 77,6

68,1 72,5

Kapitał własny 146,0 142,0 148,9 143,3

Kapitał obrotowy netto minus dług na 1 akcje (PLN) 7,0 8,2 7,2 7,7

Kapitał własny na 1 akcję (PLN) 15,5 15,1

15,8 15,2

Kapitalizacja na koniec roku 164,1 164,1

43,5 43,5

Kapitalizacja / kapitał obrotowy netto minus dług 249% 211,5% 64% 60%Kapitalizacja / kapitał własny 112% 115,6% 29% 30%

Grupa Kapitałowa Fota

Documents

Transcript of Grupa Kapitałowa Fota