GRODNO S.A.

Prezentacja wyników IVQ’2013/2014

maj 2014 r.

O spółce Grodno S.A.

Profil działalności

Segmenty działalności

Strategia Spółki

Historia rozwoju

Prognozy finansowe

Sytuacja w IV kwartale 2013/2014

Podsumowanie sytuacji w IVQ 2013/2014

Wybrane dane finansowe

Struktura finansowania działalności

Spółka na tle konkurencji

Agenda spotkania

O spółce Grodno S.A.

Czołowy dystrybutor elektrotechniki w Polsce

Ogólnopolski dystrybutor produktów

elektrycznych i oświetleniowych

dostawca innowacyjnych rozwiązań

instalacji elektrycznych

nieprzerwany wzrost biznesu od

ponad 20 lat

rozwój organiczny

rozwój przez akwizycje

doświadczony zespół menedżerów

oraz fachowców branżowych Siedziba regionu Punkt sprzedaży

Akwizycja

Planowane punkty sprzedaży

37 punktów sprzedaży

W pierwszej trójce polskich, największych dystrybutorów materiałów

elektrotechnicznych

21 22 30 40

48 52 61

72

99 100

125

182 193

209

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Historia Spółki

Rozpoczęcie działalności

Magazyn centralny

CertyfikatISO 9001:2000

GAZELA BIZNESU

1990 1993 1996 1998 2000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Przejęcie Bomap

Otwarcie nowych punktów sprzedaży

Spółka Akcyjna

Debiut na NewConnect

Uruchomienie Centrum Dystrybucyjnego

2010/2011 Akwizycja OSTEL

Przychody spółki [mln PLN]

Przejęcie Ajes-pol

Efektywne wykorzystanie środków z emisji

Działania

Przejęcie firmy Ostel: 6 nowych punktów sprzedaży

Utworzenie 2 nowych punktów sprzedaży

Efekty

Wzrost biznesu o ponad 60% w ciągu 3 lat

Zrealizowane inwestycje obecnie generują około 20%

przychodów Grodna

Ogólnopolski zasięg działania dzięki akwizycjom i rozwojowi organicznemu

Kompetencje, dywersyfikacja rynku

Dystrybucja materiałów elektrotechnicznych

LED, źródła światła, oprawy oświetleniowe

kable

aparatura

osprzęt

Działalność podstawowa

Wartość dodana Możliwość

generowania ponadprzeciętnych

marż

Audyt i inżynieria oświetleniowa/energetyczna

optymalizacja gospodarki elektroenergetycznej

minimalizacja kosztów zakupu energii

kontrola procesów projektowych i inwestycyjnych

Rozwiązania dedykowane dla przemysłu

automatyka przemysłowa

elektryka

utrzymanie ruchu Fotowoltaika

systemy fotowoltaiczne

montaż

serwis

Grupy odbiorców

Pełna identyfikacja potrzeb klienta

Skuteczna polityka asortymentowa

Dywersyfikacja rynków

Uniezależnienie od bieżącej koniunktury

Zróżnicowane płaszczyzny wzrostu

Lider w oświetleniu

Wysoki udział wysokomarżowych

produktów

Bezpieczeństwo asortymentowe

Kable i przewody

19%

Aparatura 11%

Oświetlenie 13%

Źródła światła

12%

Osprzęt 12%

Pozostałe 33%

Sprzedaż według asortymentu

Instalatorzy 49%

Dystrybucja 20%

Przemysł 11%

Obiekty wielkopowierzchniowe

15%

Indywidualni

5%

Sprzedaż według odbiorców

Segmenty rynku dystrybucji materiałów elektrotechnicznych

Energetyka

Produkcja i przesył energii

Budownictwo

mieszkaniowe, komercyjne

Przemysł

automatyka przemysłowa,

silniki

Infrastruktura

Stadiony drogi itp.

Wielkość rynku dystrybucji materiałów elektrotechnicznych wynosi

5-7 mld PLN rocznie

Fotowoltaika Kable ŚN

• Oświetlenie LED • Audyty oświetleniowe • Automatyka budynkowa • Kontrola dostępu • Alarmy

• Automatyka • Sterowanie • Pomiary

• Oświetlenie dróg, parków

• Zasilanie

Strategia rozwoju

Cel strategiczny: LIDER WŚRÓD DYSTRYBUTORÓW ELEKTROTECHNIKI W POLSCE

dalsza rozbudowa sieci

sprzedaży

pozyskanie nowych

odbiorców

ekspansja na terenie

północno-zachodniej Polski

rozbudowa magazynu w

Poznaniu

ecommerce

Rozwój sieci sprzedaży

Rozwój wysokomarżowych

segmentów Optymalizacja

Działania

oświetlenie typu LED

marka własna LUNO,

usługi doradcze: audyty oświetleniowe, energetyczne

prace odtworzeniowe,

nowe grupy asortymentowe,

wykonawstwo

optymalizacja kosztów

logistyki

przyśpieszenie dostaw

skrócenie drogi do klienta

sprzedaż przez internet

1 2 3

Władze spółki i akcjonariat

% Kapitał % WZA

Akcjonariat - obecnie

Akcjonariat - po emisji

% Kapitał % WZA

Andrzej Jurczak

Prezes Zarządu

Zajmuje się tworzeniem

strategii i głównych

kierunków rozwoju Spółki

Jarosław Jurczak

Wiceprezes Zarządu

Wyznacza strategię sprzedaży

oraz działania marketingowe

i promocyjne

Monika Jurczak

Członek Zarządu

Koordynuje procesy

zapewniające stabilizację

finansową. Nadzoruje

działania prawne.

Andrzej Jurczak; 40,92%

Jarosław Jurczak; 41,11%

Quercus TFI; 9,41%

Pozostali; 8,55%

Andrzej Jurczak; 44,99%

Jarosław Jurczak; 45,10%

Quercus TFI; 5,19%

Pozostali; 4,72%

Andrzej Jurczak; 38,89%

Jarosław Jurczak; 38,98%

Quercus TFI; 4,49%

Pozostali; 4,08%

Nowi akcjonariusze;

13,57% Andrzej Jurczak; 31,86%

Jarosław Jurczak; 32,00%

Quercus TFI; 7,33%

Pozostali; 6,66%

Nowi akcjonariusze;

22,15%

Prognozy finansowe

209 241

292

0

100

200

300

400

2013/2014 2014/2015 P 2015/2016 P

Przychody

6,3

9,1

13,5

0

5

10

15

20

2013/2014 2014/2015 P 2015/2016 P

EBIT

9,7

13

17,5

0

5

10

15

20

2013/2014 2014/2015 P 2015/2016 P

EBITDA

4

6,2

9,7

0

5

10

15

20

2013/2014 2014/2015 P 2015/2016 P

Zysk netto

CAGR +18%

CAGR +46%

CAGR +34%

CAGR +56%

mln PLN

Założenia do realizacji prognozy finansowej

Uruchomienie 10 punktów sprzedaży ze środków własnych

Uruchomienie punktów dystrybucyjnych od podstaw lub poprzez zakup już istniejących.

5 w 2014/2015.

5 w 2015/2016.

Rozszerzenie asortymentu

Poszerzenie oferowanego asortymentu z 24.000 do 35.000 pozycji.

Wprowadzenie nowych grup produktowych.

Zwiększenie udziału w sprzedaży produktów pod marką własną.

Rozwój nowoczesnych kanałów dystrybucji

Wdrożenie systemu do zarządzania informacją o produktach ETIM.

Wdrożenie oprogramowania i aplikacji do handlu w kanałach B2B i B2C.

Optymalizacja i rozwój procesów zarządzania w obszarach logistyki i sprzedaży

Wdrożenie systemu zarządzania relacjami z klientami (CRM).

Sytuacja w IVQ 2013/2014

Rekordowe przychody, wzrost rentowności

Wzrost efektywności działalności, efekty łagodnej zimy, poprawa koniunktury w branży elektrotechnicznej oraz budowlanej.

Działania:

Restrykcyjna polityka handlowa

Intensyfikacja sprzedaży wysokomarżowych

produktów

Dywersyfikacja bazy asortymentowej i portfela klientów

Ograniczenie zapasów przy wzroście marży

Efekty finansowe:

Rekordowy poziom przychodów w roku

2013/14

Wzrost rentowności w każdym segmencie rachunku wyników

Zrealizowanie prognozy na 2013/14 rok

Efekty sprzedażowe:

Zwiększenie marży handlowej

Wzrost sprzedaży w segmencie dystrybucji

Wzrost sprzedaży w segmencie przemysłu

Wzrost sprzedaży do wielkich powierzchni

Przychody ze sprzedaży w ujęciu rocznym i kwartalnym

18

2 1

21

19

3 0

86

20

8 9

03

2011/2012 2012/2013 2013/2014

37

93

2

46

10

5

54

14

0

43

94

3

47

06

3

48

17

9

53

60

1

44

01

0

44

89

0

52

65

0

62

61

1

48

75

2

I K

WA

RT

AŁ

II K

WA

RT

AŁ

III

KW

AR

TA

Ł

IV K

WA

RT

AŁ

I K

WA

RT

AŁ

II K

WA

RT

AŁ

III

KW

AR

TA

Ł

IV K

WA

RT

AŁ

I K

WA

RT

AŁ

II K

WA

RT

AŁ

III

KW

AR

TA

Ł

IV K

WA

RT

AŁ

mln PLN

EBITDA w ujęciu rocznym i kwartalnym

10

89

4

6 3

52

9 6

61

2011/2012 2012/2013 2013/2014

1 5

64

2 5

75

4 1

98

2 5

58

1 3

79

1 4

85

2 0

85

1 4

03

1 2

64

2 2

41

4 0

22

2 1

35

I K

WA

RT

AŁ

II K

WA

RT

AŁ

III

KW

AR

TA

Ł

IV K

WA

RT

AŁ

I K

WA

RT

AŁ

II K

WA

RT

AŁ

III

KW

AR

TA

Ł

IV K

WA

RT

AŁ

I K

WA

RT

AŁ

II K

WA

RT

AŁ

III

KW

AR

TA

Ł

IV K

WA

RT

AŁ

mln PLN

Wynik netto w ujęciu rocznym i kwartalnym

4 6

06

55

0

4 0

71

2011/2012 2012/2013 2013/2014

49

5

92

9

2 2

94

88

8

47

10

49

8

60

84

9

2 2

65

89

7

I K

WA

RT

AŁ

II K

WA

RT

AŁ

III

KW

AR

TA

Ł

IV K

WA

RT

AŁ

I K

WA

RT

AŁ

II K

WA

RT

AŁ

III

KW

AR

TA

Ł

IV K

WA

RT

AŁ

I K

WA

RT

AŁ

II K

WA

RT

AŁ

III

KW

AR

TA

Ł

IV K

WA

RT

AŁ

mln PLN

Rentowność

2,9

3%

3,0

8%

3,8

9%

3,1

7%

2,8

2%

4,2

6%

6,4

2%

4,3

8%

I KWARTAŁ I I KWARTAŁ I I I KWARTAŁ IV KWARTAŁ

RENTOWNOŚĆ EBITDA

2012/2013 2013/2014

22

,76

%

20

,07

%

19

,36

% 2

1,3

4%

21

,74

%

19

,68

%

21

,95

%

20

,25

%

I KWARTAŁ I I KWARTAŁ I I I KWARTAŁ IV KWARTAŁ

MARŻA HANDLOWA

2012/2013 2013/2014

0,9

0%

0,8

9%

1,9

0%

1,6

1%

0,9

7%

2,6

4%

5,4

8%

2,3

1%

I KWARTAŁ I I KWARTAŁ I I I KWARTAŁ IV KWARTAŁ

RENTOWNOŚĆ NA SPRZEDAŻY

2012/2013 2013/2014

0,1

0%

0,0

2%

0,9

3%

0,1

3%

1,6

1%

3,6

2%

1,8

4%

I KWARTAŁ I I KWARTAŁ I I I KWARTAŁ IV KWARTAŁ

RENTOWNOŚĆ NET TO

2012/2013 2013/2014

48,40

Zobowiązania wobec dostawców i odbiorców

14,64

13,63

Kredyty i pożyczki

Zob. długoterm. – 13,2%

Struktura finansowania działalności

Zob. krótkoterm. – 60,2%

Kapitał własny – 25,7%

Rotacja: 97 dni

Zapasy 27,8 mln 69 dni

Należności 44 mln 87 dni

Gotówka 0,54 mln 59 dni Rotacja:

28,9

67,6

14,8

PASYW A = 112,3 M L N PL N

Spółka na tle konkurencji: wzrost rentowności i skali działalności

0,60

0,70

0,80

0,90

1,00

1,10

1,20

1,30

1,40

I kw

arta

ł 20

14

IV k

war

tał 2

01

3

III k

war

tał 2

01

3

II k

war

tał 2

01

3

I kw

arta

ł 20

13

IV k

war

tał 2

01

2

III k

war

tał 2

01

2

II k

war

tał 2

01

2

DYNAMIKA PRZYCHODÓW

SOLAR GRODNO TIM

-2,00

-1,00

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

I kw

arta

ł 20

14

IV k

war

tał 2

01

3

III k

war

tał 2

01

3

II k

war

tał 2

01

3

I kw

arta

ł 20

13

IV k

war

tał 2

01

2

III k

war

tał 2

01

2

II k

war

tał 2

01

2

DYNAMIKA EBITDA

SOLAR GRODNO TIM

-4,00%

-2,00%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

I kw

arta

ł 20

14

IV k

war

tał 2

01

3

III k

war

tał 2

01

3

II k

war

tał 2

01

3

I kw

arta

ł 20

13

IV k

war

tał 2

01

2

III k

war

tał 2

01

2

II k

war

tał 2

01

2

RENTOWNOŚĆ EBITDA

SOLAR GRODNO TIM

-6,00%

-5,00%

-4,00%

-3,00%

-2,00%

-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

I kw

arta

ł 20

14

IV k

war

tał 2

01

3

III k

war

tał 2

01

3

II k

war

tał 2

01

3

I kw

arta

ł 20

13

IV k

war

tał 2

01

2

III k

war

tał 2

01

2

II k

war

tał 2

01

2

RENTOWNOŚĆ NETTO

SOLAR GRODNO TIM

Spółka na tle konkurencji: wzrost rentowności i skali działalności

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

201320122011

DYNAMIKA PRZYCHODÓW

SOLAR GRODNO TIM

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

201320122011

DYNAMIKA EBITDA

SOLAR GRODNO TIM

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

6,00%

7,00%

201320122011

RENTOWNOŚĆ EBITDA

SOLAR GRODNO TIM

-2,00%

-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

201320122011

RENTOWNOŚĆ NETTO

SOLAR GRODNO TIM

Na podstawie danych za lata kalendarzowe 2011, 2012 i 2013

Dziękujemy za uwagę