Finansowanie Inwestycji Samorządowych przez EBI

Bruksela, 19 październik 2011

2

1

2

3

4

5

EBI - wprowadzenie

Finansowanie EBI dla polskich miast i województw

Priorytety i metody działania EBI

Działalność EBI w Polsce

Produkty finansowe EBI

6 Zalety finansowania z EBI i korzyści dla samorządów

3

Europejski Bank Inwestycyjnybank publiczny realizujący cele polityki Unii Europejskiej

Utworzony w 1958 roku na mocy Traktatu Rzymskiego, wraz z innymi instytucjami UE

Udziela długoterminowego finansowania na projekty sektora publicznego i prywatnego, które

promują integrację i rozwój regionalny w krajach Unii Europejskiej

Jest instytucją niedochodową, wspierającą polityki Unii Europejskiej

Jest instytucją finansową o ratingu AAA i kapitale subskrybowanym w wysokości 232.4 mld EUR

(na dzień 31/12/2010), której udziałowcami jest 27 państw członkowskich Unii Europejskiej

(Polska; 2.07%)

Finansowane projekty: autostrady, energetyka, koleje, lotniska, telekomunikacja…

ale również inwestycje w ochronę środowiska, nowe technologie, rozwój konkurencyjności

Łączna wysokość kredytów udzielonych w 2010 roku:

71.7 mld EUR, w tym dla Polski: 5.5 mld EUR.

4

Bank kontrolowany jest przez Kraje Członkowskie UE (%):

EBI - akcjonariusze

5

Rynki Kapitałowe

$, €, ¥..

Informacja o finansowanych

projektach

Kwalifikowany Projekt

Finansowanie

Sprawozdawczość

Promotor /Kredytobiorca

Jak działa EIB

6

1

2

3

4

5

EBI - wprowadzenie

Finansowanie EBI dla polskich miast i województw

Priorytety i metody działania EBI

Działalność EBI w Polsce

Produkty finansowe EBI

6 Zalety finansowania z EBI i korzyści dla samorządów

7

Polityką Banku jest realizowanie priorytetów społecznych i gospodarczych Unii Europejskiej:Wspieranie rozwoju regionalnego oraz finansowanie rozszerzenia Unii Europejskiej (Spójność i Konwergencja)Wspieranie rozwoju MSP oraz poprawa konkurencyjnościOchrona środowiska naturalnego i poprawa jakości życiaWspieranie innowacji i wiedzy - Inicjatywa 2010 (i2i)Rozwój transeuropejskich sieci komunikacyjnych i infrastruktury (TENs)Zrównoważony rozwój, konkurencyjność i bezpieczeństwo systemu energetycznego UniiKluczowa funkcja finansowania inwestycji sektora publicznego w UE

Priorytety działania EBIkluczowa instytucja finansowa sektora publicznego UE

8

Długoterminowe finansowanie dłużne: zgodnie z długością ekonomicznego życia finansowanych aktywów (bardzo długie tenory dla inwestycji infrastrukturalnych)

Do 50% wartości projektu (wydatki kwalifikowane)

Akceptacja bezpośredniego ryzyka wszystkich polskich dużych miast: z zewnętrzną oceną ryzyka kredytowego (ratingiem) lub bez

Dwie podstawowe struktury finansowe:Kredyty indywidualne: finansowanie projektów o wartości powyżej 25 mln euro, udzielane bezpośrednio promotorowi projektuKredyty Globalne (Global Loan): dla projektów o mniejszej wartości; dystrybuowane (głównie do samorządów oraz MiSP) przez banki partnerskie

Metody działania EBI

9

Przedmiot finansowania – inwestycje powyżej EUR 25 mln:Pojedyncze duże projekty inwestycyjne, finansowane bezpośrednio przez budżet promotora poprzez spółki celowe lub w strukturach PPPProgramy inwestycyjne obejmujące średnioterminowe plany inwestycyjne (Kredyty Ramowe)

Forma finansowania:Bilateralny kredyt inwestycyjny, do 50% wartości inwestycji Terminy od 5 do ponad 30 lat Zabezpieczenie oparte na zewnętrznym ratingu lub wskaźnikach finansowych + standardowe klauzule zabezpieczające

Współfinansowanie i prefinansowanie projektów wspieranych przez granty UE

Zasady finansowania inwestycji

10

Zapytanie promotora

Kwalifikacja projektu

Kryteria bankowe

Akceptacja kredytu przez Zarząd Banku

Ocena projektu

Akceptacja kredytu przez Radę Dyrektorów

PrawnicyNegocjacje umowy kredytowej

Podpisanie umowy kredytowej

Monitoring projektuKredytobiorcyGwaranta

Cykl projektu

11

1

2

3

4

5

EBI - wprowadzenie

Finansowanie EBI dla polskich miast i województw

Priorytety i metody działania EBI

Działalność EBI w Polsce

Produkty finansowe EBI

6 Zalety finansowania z EBI i korzyści dla samorządów

12

Dwie podstawowe formy finansowania:Kredyty indywidualne: finansowanie projektów o wartości powyżej 25 mln euro, udzielane bezpośrednio promotorowi projektuKredyty Globalne (Global Loan): dla projektów o mniejszej wartości dystrybuowane (głównie do samorządów oraz MSP) przez banki partnerskie

Przedmiot finansowania – inwestycje powyżej EUR 25 mln:Pojedyncze duże projekty inwestycyjne, finansowane bezpośrednio z budżetu miasta lub poprzez istniejące spółki miejskie, spółki celowe lub w strukturach PPPProgramy inwestycyjne obejmujące średnioterminowe plany inwestycyjne (tzw. kredyty ramowe)

Produkty finansowe

13

Struktury stóp procentowych:Fixed Rate: kredyt oparty na stałej stopie procentowej Fixed Spread Floating Rate (FSFR): kredyt oparty na stałej marży do wybranego indeksu rynkowego

Możliwość wbudowania opcji zmiany struktury kredytu:Revisable Loan: możliwość konwersji formuły stopy procentowej i waluty po początkowym okresie, krótszym niż zapadalność kredytu Convertible Loan: możliwość konwersji formuły stopy procentowej

Dostępne waluty: EUR, USD, GBP, CHF, JPY, DKK, SEK, PLN

Dostępne terminy:Od 5 do 30 lat

Możliwość ciągnienia jednego kredytu w wielu strukturach

Charakterystyka produktów EBI

14

Sposób ciągnienienia kredytów EBI:Otwarte daty ciągnienia: „Open Rate Contract”: okres dostępności od 18 do nawet 48 miesięcyMożliwość ustalenia dat i parametrów ciągnienia w Umowie Finansowej: „Fixed Rate Contract”

Implikacje związane z „projektowym” charakterem finansowania: Kredyt musi finansować „kwalifikowalne” wydatki – inwestycje w infrastrukturę, szkolnictwo, badania itd. – do 50% wartości projektuZobowiązania związane ze sprawozdawczościąOkres finansowania musi odpowiadać długości ekonomicznego życia finansowanych aktywów (np. 20 do 30 lat dla inwestycji drogowych)

Praktyczne aspekty kredytów EBI

15

1

2

3

4

5

EBI - wprowadzenie

Finansowanie EBI dla polskich miast i województw

Priorytety i metody działania EBI

Działalność EBI w Polsce

Produkty finansowe EBI

6 Zalety finansowania z EBI i korzyści dla samorządów

16

Od początku swojej działalności w Polsce Bank:

podpisał umowy finansowania na ok. 29 mld euro wypłacił ponad 16 mld euro pożyczkobiorcom z sektora publicznego i prywatnego

0.00

5,000.00

10,000.00

15,000.00

20,000.00

25,000.00

30,000.00

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Disbursements

Signatures

Finansowanie EBI w Polsce

17

Finansowanie udzielone w Polsce przez EBI (1991-2009) w podziale na sektory:

Kredyty EBI w Polsce w 2010 rokuwedług sektora (5,5 miliarda euro)

Kredyty pośrednie11%

Transport38%

zdrow ia, edukacji15%

Usługi 12%

Przemysł2%

Energia , Telecom6%

Woda, ścieki2%

Infrastruktura miejska 14%

Podział sektorowy

18

Bank Gospodarstwa Krajowego

Bank Ochrony Srodowiska S.A.

Bank Pekao S.A.

Bankowy Fundusz Leasingowy S. A.

BNP Paribas SA Oddział w Polsce

BRE Bank S.A.

BRE Leasing Sp. z o.o.

Dexia Kommunalkreditbank Polska S. A.

Europejski Fundusz Leasingowy

Kredyt Bank

Millennium Leasing Sp. z o.o.

Nordea Bank Polska S.A.

PEKAO Leasing Sp. Zo.o

PKO Bank Polski

Raiffeisen Bank

Raiffeisen Leasing Polska S.A.

VB Leasing Polska S. A.

Instytucje partnerskie EBI w Polsce

19

1

2

3

4

5

EBI - wprowadzenie

Finansowanie EBI dla polskich miast i województw

Priorytety i metody działania EBI

Działalność EBI w Polsce

Produkty finansowe EBI

6 Zalety finansowania z EBI i korzyści dla samorządów

20

Współpraca od 1994 roku

Do końca 2010 roku EBI udzielił polskim miastom, województwom i spółkom miejskim kredytów w wysokości ok. 3.5 mld EUR

Bezpośrednio EBI finansuje 17 polskich miast i 5 regionów

Ponad 20 miast finansowanych jest pośrednio przez EBI w ramach Kredytów Globalnych udzielanych bankom partnerskim

W 2002 r. EBI udzielił pierwszego niezabezpieczonego kredytu polskiemu miastu; od tego czasu, wszystkie kredyty EBI udzielane są miastom bez zewnętrznych gwarancji

W 2006 r. EBI udzielił pierwszego kredytu dla regionu (Województwo Mazowieckie)

Bank zapewnia współfinansowanie z Komisją Europejską w ramach Funduszy Strukturalnych

EBI partnerem finansowym polskich miast

21

Wodociągi i kultura , 250 mln zl, 2010

Dąbrowa Górnicza

Warszawa Wodociągi i kanalizacja, 45 mln €, 1994 Infrastruktura miejska, 225 mln zl, 2004 Infrastruktura miejska II, 518 mln zl, 2005 Infrastruktura transportowa, 112mln zl ++ 288 mln zl, 2008 Wodociagi i kanalizacja, 1.200 mln, 2008 Infrastruktura miejska III, 350 mln zl, 2009Tramwaje, 928 mln zl, 2010Infrastruktura miejska III B, 500 mln zl, 2010

Kraków Infrastruktura transportowa, 45 mln €, 1998Tramwaje, 150 mln zl , 2010Wodociągi i kanalizacja, 330 mln zl, 2010Katowice

Łódź Infrastruktura miejska, 31 mln €, 2001 Zdrowie i edukacja, 25 mln €, 2001 Drogi miejskie, 75 mln zl, 2010 Tramwaje regionalne 17 mln €, 2010Drogi miejskie, 225m zl, 2011

PoznańRewitalizacja i budownictwo mieszkaniowe 13 mln €, 2002Wodociągi i kanalizacja, 500 mln zl, 2005Infrastruktura miejska, 180 mln PLN, 2008 zwiększenie kredytu o 170 mln w 2009Termy Maltańskie, 182 mln zl, 2009 Infrastruktura miejska III, 600 mln zl, 2010

Wrocław Infrastruktura transportowa, 100 mln €, 2005 + zwiększenie kredytu o 20 mln € w 2009 Infrastruktura transportowa II, 20 mln €, 2009 Wodociągi i kanalizacja, 520 mln zl, 2009

Częstochowa Infrastruktura miejska, 116 mln zl 2006Infrastruktura miejska, 250 mln zl, 2009

Gdańsk Infrastruktura miejska, 140 mln zl, 2007 Infrastruktura miejska II, 250 mln zl, 2010

Infrastruktura miejska, 35 mln €, 2004Infrastruktura miejska II, 230 m zl, 2008

Bydgoszcz

Infrastruktura miejska i środowiskowa, 145 mln zl, 2009

Opole

Infrastruktura miejska, 20 mln €, 1997 Infrastruktura miejska II, 50 mln € 2004Infrastruktura miejska III, 145 m zl, 2010

Radom Infrastruktura miejska, 200 mln zl, 2010

Zielona GóraInfrastruktura miejska, 250 mln zl, 2010

SzczecinInfrastruktura miejska 20 mln €, 2001Infrastruktura miejska II, 30 mln €, 2006Infrastruktura miejska III 300 mln zl, 2010

ToruńInfrastruktura miejska 20 mln €, 2000Budowa mostu 300 mln zl, 2010

Projekty samorządowe współfinansowane przez EBI w Polsce46 bezpośrednich umów finansowych z 17 miastami

Lublin Infrastruktura miejska, 500 mln zl, 2010

Bielsko-Biała Infrastruktura miejska, 22 mln €, 2000

22

Projekty samorządowe współfinansowane przez EBI w Polsce 6 bezpośrednich umów finansowych z 5 województwami

Małopolskie

Mazowieckie

Infrastruktura regionalna, 160 mln zl, 2009

Infrastruktura Regionalna, 310 mln zl, 2008Infrastuktura Regionalna, 88 mln €, 2009

Zachodniopomorskie Infrastruktura regionalna, 350 mln zl, 2009

Infrastruktura regionalna, 450 mln zl, 2010

Kujawsko-Pomorskie Modernizacja szpitali wojewódzkich, 425 mln zl, 2010

Łódzkie

23

Konkurencyjny koszt finansowania:Niski koszt: EBI finansuje się w oparciu o swój rating AAA i przekazuje tą korzyść swoim kredytobiorcom: w sektorze publicznym w UE niezależnie od ich ratingu! Brak opłat za przygotowanie kredytu, gotowość, etc.

Długi okres dostępności i terminy spłaty:Wypłata kredytu w transzach w okresie do 3 lat w zależności od realnych potrzeb kredytobiorcyEfektywny okres finansowania nawet do 31 lat; okres karencji może wynosić do 6 lat zaś okres spłaty kredytu do 25 lat (oddzielnie dla każdej transzy kredytu wypłacanej w okresie dostępności)

Swoboda w wyborze finansowanych inwestycji:Kredyty ramowe EBI nie precyzują konkretnych zadań inwestycyjnych lecz sektory, w ramach których mogą być finansowane zadania ze środków EBIWybór zadań inwestycyjnych dokonywany jest przez kredytobiorcę w zależności od szybkości ich wdrażania oraz możliwości otrzymania grantów UE

Zalety finansowania z EBI

24

Elastyczność struktury :Warunki finansowania przewidują możliwość zaciągnięcia kredytu w kilku walutach oraz wyboru formuły oprocentowania kredytu

Dywersyfikacja źródeł finansowania:Alternatywa dla kredytu konsorcjalnego, ale też rynków kapitałowych (przy dłuższych tenorach)Stabilny koszt finansowania

Współfinansowanie z innymi środkami pozyskanymi w ramach funduszy Unii Europejskiej

istnieje możliwość połączenia finansowania kredytowego i grantów UE (fundusze strukturalne), w sumie do 90% kosztów zadania inwestycyjnego

Kredyty z EBI w aspekcie Prawa o Zamówieniach Publicznych :Art. 67 ust.1 pkt.1 lit. (a) – Zamówienie z wolnej ręki w przypadku gdy zachodzą przyczyny techniczne o obiektywnym charakterzeArt. 4 pkt.1 lit (a) – Zamówienia udzielane na podstawie szczególnej procedury organizacji międzynarodowych, odmiennej od określonej w ustawie (obowiązuje od czerwca 2007)Potwierdzone w praktyce i interpretacji UZP

Zalety finansowania z EBI cd.

25

Pozyskanie stabilnego i długoterminowego źródła finansowania inwestycji i strategicznych celów miasta, regionu

Dostosowanie struktury finansowania do faktycznych potrzeb inwestycyjnych i finansowych miasta lub regionu oraz możliwości obsługi zadłużenia

Zmniejszenie obciążenia budżetu miasta lub regionu bieżącą obsługą zadłużenia dzięki możliwości zastosowania długich okresów spłaty i karencji oraz niskim kosztom odsetkowym

Korzyści dla samorządu: podsumowanie