BIZNES PLAN

Opracowanie systemu wspomagajcego prowadzenie sklepu komputerowego

Plan pracy

Streszczenie.................................................................................................................................4 Opis przedsiwzicia...................................................................................................................4 Dane o inwestorze...................................................................................................................4 Nazwa i siedziba inwestora................................................................................................4 Przedmiot dziaalnoci inwestora ......................................................................................4 Pozycja finansowa inwestora ............................................................................................5 Sprawy sdowe i zobowizania .........................................................................................5 Wymagania formalno-prawne.................................................................................................5 Cel i zakres przedsiwzicia...................................................................................................5 Cel przedsiwzicia............................................................................................................5 Lokalizacja przedsiwzicia...............................................................................................5 rodki realizacji celu .........................................................................................................5 Uzasadnienie dla przedsiwzicia......................................................................................6 Harmonogram realizacji....................................................................................................6 Otoczenie inwestycji...............................................................................................................6 Sytuacja podatkowa ...........................................................................................................6 Analiza marketingowa................................................................................................................7 Opis i analiza konkurencji.......................................................................................................7 Oferta produktw konkurencyjnych....................................................................................7 rednie ceny zbytu na rynku ..............................................................................................7 Prognoza reakcji konkurencji na inwestycj......................................................................7 Opis i analiza rynku zbytu......................................................................................................7 Klienci dla naszego przedsiwzicia..................................................................................8 Czynniki wpywajce na rozwj rynku...............................................................................8 Obszar dystrybucji..............................................................................................................8 Prognoza popytu na nasz produkt......................................................................................8 Plan marketingowy.................................................................................................................8 Sposoby dystrybucji............................................................................................................9 Strategia reklamowa...........................................................................................................9 Strategia cenowa................................................................................................................9 Plan zatrudnienia.........................................................................................................................9 Pracownicy i ich kwalifikacje ............................................................................................9 Techniczny plan pracy................................................................................................................9 Sposb zorganizowania przedsiwzicia............................................................................9 Metody zapewniajce sprawne dziaanie.........................................................................10 Analiza SWOT..........................................................................................................................10 Mocne strony inwestycji (wewntrz firmy)..........................................................................10 Wyroby i usugi ................................................................................................................10 Rynki zbytu produkcji.......................................................................................................11

Badania marketingowe i rozwojowe.................................................................................11 Pracownicy ......................................................................................................................11 Finansowanie inwestycji ..................................................................................................11 Sabe strony inwestycji (wewntrz firmy)............................................................................11 Wyroby i usugi ................................................................................................................11 Badania marketingowe i rozwojowe ................................................................................12 Pracownicy.......................................................................................................................12 Finansowanie Inwestycji .................................................................................................12 Szanse dla inwestycji (otoczenie).........................................................................................12 Zagroenia dla inwestycji (otoczenie)..................................................................................12 Analiza finansowo ekonomiczna...........................................................................................13 Dane wejciowe....................................................................................................................13 Popyt, produkcja, ceny ....................................................................................................13 Struktura jednostkowego kosztu zmiennego wyrobw .....................................................13 Struktura kosztw staych ................................................................................................15 Harmonogram inwestycji .................................................................................................15 Harmonogram i struktura finansowania..........................................................................15 Parametry amortyzacji ....................................................................................................16 Parametry kredytw .........................................................................................................16 Parametry podatku dochodowego ...................................................................................17 2.Wyniki................................................................................................................................18 Rachunek zyskw i strat okresowy ...................................................................................18 Rachunek zyskw i strat narastajco ...............................................................................19 Zestawienie bilansu .........................................................................................................21 Zestawienie przepyww pieninych ..............................................................................22 Zestawienie przepyww pieninych narastajco...........................................................24 Zestawienie analizy wskanikowej ...................................................................................26 Analiza struktury bilansu .................................................................................................28 Analiza progu rentownoci BEP ......................................................................................28 Analiza struktury kosztw ................................................................................................30 Analiza efektywnoci inwestycji .......................................................................................30 Syntetyczna tablica wynikw ...........................................................................................30 I.Wnioski...................................................................................................................................31 Literatura...................................................................................................................................31

Streszczenie Przedmiotem biznes planu jest przedsiwzicie polegajce na zaprojektowaniu i stworzeniu systemu komputerowego wspomagajcego prowadzenie sklepu komputerowego. W ostatnich latach mona obserwowa dynamiczny rozwj rynku informatycznego. Komputery trafiaj pod strzechy, coraz wicej firm w mniejszym lub wikszym stopniu korzysta ze sprztu komputerowego. W zwizku z zaistniaym zainteresowaniem powstao wiele sklepw oferujcych produkty z brany informatycznej. Na rynku brak jest programw kompleksowo obsugujcych sklepy komputerowe, umoliwiajcych prowadzenie handlu elektronicznego. Gwatowny rozwj Internetu zwiksza szanse inwestycji. System ma stanowi rwnie baz do realizacji podobnych systemw dla innych bran.

Opis przedsiwzicia Dane o inwestorze

Nazwa i siedziba inwestora Firma GAD sp. z o.o. powstaa w 1996 roku. Siedzib firmy jest Opole Adres: 45-068 Opole, ul. 1 Maja 9 Kontakt: tel/fax (0-77) 456-74-59 tel (0-77) 441-76-99 e-mail info@gad.pl Firma dziaa na terenie Polski, Czech, Francji i Niemiec.

Przedmiot dziaalnoci inwestora multimedialne systemy sprzeday projektowanie i tworzenie prezentacji multimedialnych, spotw i grafika i animacja 2D/3D akcydensy

czowek reklamowych -

-

usugi internetowe serwisy WWW programowanie

Pozycja finansowa inwestora Firma GAD s.c. jest samodzielnym inwestorem opracowywanego przedsiwzicia. Rok 1999 firma zakoczya wynikiem pozytywnym. Dynamika zysku za ostatnie 2 lata wykazuje du tendencj wzrostow.

Sprawy sdowe i zobowizania Inwestor nie prowadzi adnych spraw sdowych tak w kraju jak i zagranic, ktre mogyby mie ujemny wpyw na jego sytuacj finansow. Zobowizania dugoterminowe firmy z tytuu zacignitych kredytw inwestycyjnych s spacane zgodnie z umowami z bankami kredytodawcami. Wymagania formalno-prawne

Firma posiada licencjonowane wersje narzdzi wykorzystywanych do tworzenia caego pakietu. Narzdzia wykorzystywane s zgodnie z warunkami umw licencyjnych oraz ustawy o prawie autorskim. Cel i zakres przedsiwzicia

Cel przedsiwzicia Firma zamierza wej na rynek z systemem wspomagajcym prowadzenie sklepu komputerowego. System ze swoimi moliwociami powinien usprawni prac klienta, jak te uatwi opanowanie nowych technologii w handlu (Internet).

Lokalizacja przedsiwzicia Oprogramowanie zostanie wykonane w siedzibie firmy GAD przy ulicy 1 Maja 9 w Opolu. Tam te zostan przeprowadzone testy.

rodki realizacji celu

-

sprzt komputerowy posiadany przez firm oraz nowy wykorzystany kompilator Delphi jako platforma programowa do wykonania aplikacji

jako platforma sprztowa pod Windows

-

zaadaptowany do potrzeb pakietu sklep internetowy Netshop.pl

pracujcy na platformie Linux

Uzasadnienie dla przedsiwzicia niezaspokojony popyt na tego typu aplikacje znikoma konkurencja na terenie Polski posiadane narzdzia niezbdne do realizacji przedsiwzicia dowiadczenie w zakresie tworzenia baz danych posiadane wasne rozwizania technologiczne z zakresu handlu elektronicznego

Harmonogram realizacji Harmonogram realizacji zadania polega na stopniowej realizacji poszczeglnych moduw systemu i przedstawia si w nastpujco: a) I kwarta utrzymywanie kontaktw z klientem - wyceny sprztu komputerowego b) II kwarta - prowadzenie magazynu - prowadzenie serwisu - kartoteka klientw c) III kwarta - integracja systemu z internetem - testowanie - przekazanie do sprzeday

-

Otoczenie inwestycji

Sytuacja podatkowa Z tytuu realizacji zamierzonego przedsiwzicia nie przysuguj adne ulgi podatkowe. Na sprzeda oprogramowania komputerowego obowizuje 22% stawka podatku VAT.

Analiza marketingowa Opis i analiza konkurencji

Oferta produktw konkurencyjnych Produkt nie posiada bezporedniej i znanej konkurencji; nie oznacza to jednak, e podobne produkty nie powstaj w firmach, ktre obecnie obsuguj rynek maych i rednich przedsibiorstw. Mwic o braku konkurencji bierzemy pod uwag zakres funkcji realizowanych przez nasz produkt nie jest to jednak zaoenie do koca suszne, poniewa nasz produkt bd kupowa wanie te firmy, ktre obecnie przymierzaj si do zakupu znanych na rynku systemw do prowadzenie maej i redniej firmy. Decyzja (wyboru) zakupu naszego programu podyktowana bdzie wikszym zakresem realizowanych zada (funkcji) przy zachowaniu konkurencyjnej ceny.

rednie ceny zbytu na rynku Produkty, ktre bd konkurowa na rynku z naszym systemem kosztuj od 300 do 1000 z netto. rednie ceny rynkowe to 500 z netto.

Prognoza reakcji konkurencji na inwestycj Zakadamy, e nasz produkt szybko bdzie zwiksza swj udzia w rynku. Bdzie to najprawdopodobniej odbywa si kosztem udziaw firm konkurencyjnych. Moliwe scenariusze to:

- Nasil dziaania promocyjne i reklamoweRozpoczn konkurencj cenow Wzbogac swoje produkty o te cechy, ktre spowodoway, e nasz produkt dobrze Zaoferuj dystrybutorom duo lepsze warunki prowizyjne

si sprzedaje -

Opis i analiza rynku zbytu

Klienci dla naszego przedsiwzicia Mae i rednie firmy komputerowe najczciej te, ktre jeszcze nie uywaj systemw komputerowych oraz wszystkie, dla ktrych usprawnienia oferowane przez nasz produkt pozwol na lepsz obsug klienta. Klientami bd rwnie firmy dystrybuujce oprogramowanie, poniewa stan si dla nas odbiorcami hurtowymi itp.

Czynniki wpywajce na rozwj rynku Powszechny i tani dostp do internetu Rozwj e-handlu Wprowadzenie w najbliszym czasie rozwiza prawnych regulujcych

zagadnienia dotyczce powyszych punktw

Obszar dystrybucji Cay kraj dystrybucja przynajmniej w dwch kanaach: Dealerzy Sprzeda bezporednia internet

Prognoza popytu na nasz produkt Klientem na nasz produkt, bd mae i rednie firmy komputerowe; jest ich w Polsce ok. 7000 i liczba ta stale si zwiksza. Gwne brane to: komputery oprogramowanie (ok. 2000) komputery sprzeda (ok. 2300) komputery sieci (ok. 800) komputery czci akcesoria (ok. 1000) komputery szkolenia (ok. 300)

Zakadamy ponad 10% udzia w tym rynku (przypominamy, e nie ma jeszcze specjalistycznego oprogramowania dedykowanego na ten segment rynku!) Plan marketingowy

Sposoby dystrybucji

-

Porednicy dealerzy Bezporednio internet; przedstawiciele handlowi

Strategia reklamowa

-

Prasa fachowa Internet (strony i serwisy tematyczne) Targi

-

Strategia cenowa Bdziemy chcieli sprzedawa nasz produkt w cenach rednich na rynku (ok. 500,00 z) z tym, e klienci korzystajcy z naszych usug internetowych (sklepy) bd wnosi stosowne opaty abonamentowe. Plan zatrudnienia

Pracownicy i ich kwalifikacje Firma grafikw posiada wykwalifikowan handlowcw. kadr zarzdzajc, ktra z powodzeniem Kadra jest przygotowana do realizacji

realizuje . naoone zadania. Firma zatrudnia programistw, administratora sieci, komputerowych, przedsiwzicia.

Techniczny plan pracy

Sposb zorganizowania przedsiwzicia analiza zada jakie powinien spenia system opracowanie planu dziaania podzia zada midzy poszczeglnych pracownikw opracowanie planu marketingowego i planw pochodnych podpisanie umw z hurtowniami dystrybutorami rozpoczcie prac nad projektem rozpoczcie kampanii reklamowej

-

-

testowanie systemu wprowadzenie na rynek

Metody zapewniajce sprawne dziaanie Promocja i dystrybucja odbdzie si przy wsppracy z hurtowniami -

dystrybutorami. Wykorzystane do tego zostan wszystkie dostpne nam metody i sposoby skutecznego dziaania na rynku. Bdziemy starali si wykorzysta nasz przewag w stosunku do konkurencji, na polu penej integracji z Internetem (sklep internetowy, tworzenie cennikw bezporednio jako strony WWW, utrzymywanie kontaktu z klientem, itp.). Niebagatelne znaczenie ma intuicyjno i atwo obsugi systemu, na jakie zamierzamy pooy szczeglny nacisk. Dziki umiejtnemu zaplanowaniu budetu marketingowego, przygotowaniu i przeprowadzeniu odpowiednich dziaa i ich penej kontroli zdecydowanie polepszymy efekty sprzeday. Budet marketingowy oparty jest na zasadzie, e za t dziaalno paci klient - nie firma. Plan marketingowy oparty jest o rzetelne wyniki bada rynku, konkretne zdefiniowanie grup docelowych, jasne zaprojektowanie programw marketingowych dla tych grup i pen kontrol. Nasz plan to nie tylko dziaania promocyjne, postrzegane najczciej jako marketing, ale rwnie wszystko to, co dotyczy marketing-mix - polityki dystrybucji, planowania cen, rozwoju produktu i komunikacji marketingowej.

Analiza SWOT Mocne strony inwestycji (wewntrz firmy)

Wyroby i usugi Dowiadczenie w sprzeday podobnych wyrobw Dobrze opracowane pozycjonowanie (dostpno, jako, cena, serwis Integracja ze sklepem internetowym!

itp.) produktu wobec konkurencji -

Rynki zbytu produkcji Znane; te same, na ktrych firma sprzedawaa poprzednie produkty

(usugi internetowe, sprzt komputerowy, itp.) Badania marketingowe i rozwojowe przeprowadzone badania wrd potencjalnych klientw wskazuj na

due zapotrzebowanie (chonno rynku)

-

firma posiada zesp stale pracujcy nad rozwojem produktu/ usugi

co zagwarantuje moliwo budowy grupy lojalnych klientw itp. Pracownicy wykwalifikowany i dowiadczony zesp programistw, wdroeniowcw

wraz ze sprawnym dziaem handlowym gwarantuje pozytywn realizacj przedsiwzicia

Finansowanie inwestycji zasoby. Sabe strony inwestycji (wewntrz firmy) do rozpoczcia przedsiwzicia potrzebne bd niewielkie nakady

finansowe (kredyt); inwestycja bdzie oparta w znacznej czci o ju posiadane

Wyroby i usugi Sab stron produktu s trudnoci z przygotowaniem go na

uniwersalny rynek (import cennikw wycznie z Excela, brak wsppracy z systemami ksigowymi brak wasnego takiego systemu! itp.) Gwnymi klientami na nasz produkt s mae firmy skadajce komputery czsto nie posiadaj nawet systemw magazynowych; zakup naszego systemu moe by dla nich spraw zbyt kosztown bd drugoplanow; Nasz system moe wypeni powyej wspomnian luk (braki u naszych klientw programw magazynowych); ale musimy z t informacj do nich dotrze brak wiedzy wrd potencjalnych klientw o istnieniu naszego systemu.

Badania marketingowe i rozwojowe Tak naprawd firma ogranicza si wycznie do bada marketingowych;

badania nad rozwojem produktw prowadzone s sporadycznie w zalenoci od zapotrzebowania rynku

-

Firmy nie sta na utrzymywanie staego zespou badawczo-

rozwojowego

Pracownicy Firma posiada stae potrzeby wobec kadry zasilajcej jej gwne dziay Powysze braki mog przyczyni si do niepowodzenia inwestycji nawet

(programici, handlowcy itp.) w przypadku jej terminowego ukoczenia

Finansowanie Inwestycji W pocztkowej fazie realizacji (etap tworzenia i testowania) inwestycja

nie bdzie przynosia zyskw

Szanse dla inwestycji (otoczenie)

-

Zapotrzebowanie na usugi internetowe Wzrost rynku usug internetowych Konieczno wyrniania si firm komputerowych dojrzewajcy rynek

firmy nie bd potrzebowa wycznie systemw magazynowych ale przede wszystkim takich, ktre pozwol na szybk i sprawn obsug klienta (wycena, informacja o sprzcie, integracja z firmow stron www itp.) Na rynku panuje moda na internet wic posiadanie systemu z nim zwizanego moe sta si jego bardzo silnym atutem..

Zagroenia dla inwestycji (otoczenie) Gwnymi klientami na nasz produkt s mae firmy skadajce

komputery nie wiadomo ile ich pozostanie na rynku (w tej brany)

-

Uwarunkowania prawne wobec e-handel

-

Trudnoci w przewidzeniu przyszoci bardzo szybki rozwj Pojawianie si na rynku firm dzierawicych oprogramowanie ASP Konieczno bardzo wysokich nakadw finansowych na rozwj

technologii -

-

produktu, utrzymanie i rozwj pracownikw, marketing itp.

Analiza finansowo ekonomiczna Analiza finansowa zostaa wykonana w oparciu o program komputerowy BPLAN-2. Rok 2000 jest pokazany w rozbiciu na kwartay, natomiast lata kolejne (2001 2004) jako zestawienia roczne. Opis sposobu prowadzenia oblicze przez program jest podany w ksice Biznes plan E. Filar i J. Skrzypek [1].

Dane wejciowe Popyt, produkcja, ceny '00 kw.1 0 0 0 0 0 0 0 0 '00 kw.2 0 0 0 0 0 0 0 0 '00 kw.3 30 50 30 30 0 0 0 0 '00 kw.4 50 50 50 50 0 0 0 0 '01 kw.4 180 200 180 180 0 0 0 0 '02 kw.4 190 200 190 190 0 0 0 0 '03 kw.4 190 200 190 190 0 0 0 0

Jedn.

'04 kw.4 200 200 200 200 0 0 0 0

POPYT I PRODUKCJA Prognoza popytu szt. Zdolno produkcyjna szt. Produkcja wyrobw szt. Sprzeda wyrobw szt. Zapas/niedobr szt. wyrobw Zakup towarw (ilo) szt. Sprzeda towarw szt. Zapas/niedobr szt. towarw CENY WYROBW I TOWARW Pl. ceny sprz. z. wyrobw Pl. ceny sprz. z. towarw Pl. ceny zakupu z. towarw Kwota pozost. z. Przychodw

0 0 0 0

0 0 0 0

500 0 0 2 500

500 0 0 3 500

500 0 0 16 000

500 0 0 22 000

500 0 0 29 000

500 0 0 36 000

Struktura jednostkowego kosztu zmiennego wyrobw

Jedn.

'00

'00

'00

'00

'01

'02

'03

'04 kw.4

kw.1 STRUKTURA JKZ WYROBU Energia bezporednia Pace bezporednie i ZUS Inne koszty zmienne J.K.ZMIENNY WYROBU z. z. z. z. 5.00 4.50 3.75 13.25

kw.2 5.00 4.50 3.75 13.25

kw.3 5.30 4.50 4.00 13.80

kw.4 5.30 4.50 4.00 13.80

kw.4 6.21 4.85 4.21 15.27

kw.4 6.84 5.20 4.68 16.72

kw.4 7.60 5.55 4.81 17.96 8.20 5.84 4.98 19.02

Struktura kosztw staych

'00 kw.1 SKADNIKI KOSZTW STAYCH Reklama i promocja z. 0 Pace i ZUS z. 0 Koszty utrzymania z. 715 Inne koszty stae z. 0 Jedn. RAZEM KOSZTY STAE z. 715

'00 kw.2 0 0 715 0 715

'00 kw.3 800 10 500 715 150 12 165

'00 kw.4 800 10 900 793 160 12 653

'01 kw.4 3 300 44 350 3 210 670 51 530

'02 kw.4 3 460 45 230 3 385 700 52 775

'03 kw.4 3 625 46 140 3 520 730 54 015

'04 kw.4 3 785 47 050 3 685 760 55 280

Harmonogram inwestycji

Jedn. KOSZTY URUCHOM. INWEST. Grunty Budynki i budowle Maszyny i urzdzenia rodki transportu Inne rodki trwae APORT RZECZOWY Grunty Budynki i budowle Maszyny i urzdzenia rodki transportu Inne rodki trwae Liczba wyemitowanych akcji Cena rynkowa akcji z. z. z. z. z. szt. z.

Start 97 500 0 45 000 30 000 20 000 2 500 81 000 0 45 000 15 000 20 000 1 000 0 0

'00 kw.1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

'00 kw.2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

'00 kw.3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

'00 kw.4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

'01 kw.4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

'02 kw.4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

'03 kw.4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

'04 kw.4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

z. z. z. z. z.

Harmonogram i struktura finansowania

Jedn. KREDYTY

Start

'00 kw.1

'00 kw.2

'00 kw.3

'00 kw.4

'01 kw.4

'02 kw.4

'03 kw.4

'04 kw.4

Kredyt dugoterminowy Kredyt krtkoterminowy Obsuga leasingu Wasne rodki pienine NALEZNOSCI L. dni kred. Sprzeday ZOBOWIAZANIA L. dni kred. k-tow zmien. L. dni kred. k-tow stal. INNE POZYCJE Wart. zapasu mat.i sur. % wypat z zysku % zysku zatrzymanego

z. z. z. z. dni dni dni dni z. % %

10 000 0 0 6 500 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 15 11 10 0 0 0

0 0 0 0 15 10 10 0 0 0

0 0 0 0 15 10 10 0 0 0

0 0 0 0 15 10 10 0 50 50

0 0 0 0 15 10 10 0 50 50

0 0 0 0 15 10 10 0 50 50

0 0 0 0 15 10 10 0 50 50

0 0 0 0 15 10 10 0 50 50

Parametry amortyzacji

Jedn. Start '00 kw.4 '01 kw.4 '02 kw.4 '03 kw.4 '04 kw.4 STOPY AMORTYZACJI budynki i budowle % 0 0 0 0 0 0 maszyny i % 0 20 20 20 20 20 urzdzenia rodki transportu % 0 0 0 0 0 0 inne rodki trwale % 0 20 20 20 20 20

Parametry kredytw

Jedn. Start KREDYT DLUGOTERMINOWY Oprocentowanie % Liczba rat kwartalnych ilo Liczba rat miesicznych ilo Karencja rat kapita. ilo KREDYT KROTKOTERMINOWY Oprocentowanie % Liczba rat kwartalnych ilo Liczba rat miesicznych ilo Karencja rat kapita. ilo 22 8 24 2 0 0 0 0

'00 kw.1 0 0 0 0 0 0 0 0

'00 kw.2 0 0 0 0 0 0 0 0

'00 kw.3 0 0 0 0 0 0 0 0

'00 kw.4 0 0 0 0 0 0 0 0

'01 kw.4 0 0 0 0 0 0 0 0

'02 kw.4 0 0 0 0 0 0 0 0

'03 kw.4 0 0 0 0 0 0 0 0

'04 kw.4 0 0 0 0 0 0 0 0

Parametry podatku dochodowego

Ryczat -licz. wsplnikw Zasady oglne Osobowo prawna Kwota uprawn. do ryczatu St. ryczat. - produkcja St. ryczat. - handel St. ryczat. - inne Zas. oglne - I stawka Zas. oglne - II stawka Zas. oglne - III stawka Kwota wolna od podatku Zas. oglne - I prg Zas. oglne - II prg Kwota I Kwota II Osobow. prawna stawka Na ile lat rozk. straty

Jedn. ilo ilo

'00 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30 0

'01 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30 0

'02 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30 0

'03 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30 0

'04 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30 0

z. % % % % % % z. z. z. z. z. % ilo

2. WynikiRachunek zyskw i strat okresowy

Jedn. '00 kw.1 PRZYCHODY OGEM - ze sprzed. Wyrobw - ze sprzed. Towarw - inne przychody Koszty zmienne produkcji Koszty zakupw towarw MARA BRUTTO - na sprzed. produktw - na sprzed. towarw Koszty stae bez amortyzacji ZYSK OPERACYJNY Amortyzacja ZYSK BEZ KOSZTW FINANSOWYCH Koszty finansowe ZYSK BRUTTO Pod. dochodowy (ryczat) z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 715.00 -715.00 1 625.00 -2 340.00 550.00 -2 890.00 0.00

'00 kw.2

'00 kw.3 '00 kw.4 '01 kw.4 '02 kw.4 '03 kw.4 '04 kw.4 17 28 106 117 124 136 0.00 500.00 500.00 000.00 000.00 000.00 000.00 15 25 90 95 95 100 0.00 000.00 000.00 000.00 000.00 000.00 000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 16 22 29 0.00 2 500.00 3 500.00 36 000.00 000.00 000.00 000.00 0.00 414.00 690.00 2 748.60 3 176.80 3 412.40 3 804.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 17 27 103 113 120 132 0.00 086.00 810.00 251.40 823.20 587.60 196.00 14 24 87 91 91 0.00 96 196.00 586.00 310.00 251.40 823.20 587.60 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 12 12 51 52 54 715.00 54 280.00 165.00 653.00 530.00 775.00 015.00 15 51 61 66 -715.00 4 921.00 76 916.00 157.00 721.40 048.40 572.60 1 625.00 1 625.00 1 625.00 6 500.00 6 500.00 6 500.00 6 500.00 -2 13 45 54 60 3 296.00 70 416.00 340.00 532.00 221.40 548.40 072.60 550.00 550.00 481.88 1 237.25 206.25 0.00 0.00 -2 13 43 54 60 2 746.00 70 416.00 890.00 050.13 983.15 341.15 072.60 13 16 18 0.00 0.00 3 005.65 21 124.80 195.06 302.06 021.04

ZYSK NETTO Rachunek zyskw i strat narastajco

z.

-2 890.00

-2 2 746.00 890.00

10 045.48

30 788.09

38 039.09

42 49 291.20 050.56

Jed n. PRZYCHODY OGEM - ze sprzed. wyrobw - ze sprzed. towarw - inne przychody Koszty zmienne produkcji Koszty zakupw towarw MARA BRUTTO - na sprzed. produktw - na sprzed. towarw Koszty stae bez amortyzacji ZYSK OPERACYJNY Amortyzacja ZYSK BEZ KOSZTW FINANSOWYCH Koszty finansowe ZYSK BRUTTO Pod. dochodowy (ryczat) ZYSK NETTO z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z.

'00 kw.1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 715.00 -715.00 1625.00 -2 340.00 550.00 -2 890.00 0.00 -2

'00 kw.2 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1 430.00 -1 430.00 3 250.00 -4 680.00 1 100.00 -5 780.00 0.00 -5

'00 kw.3 17 500.00 15 000.00 0.00 2 500.00 414.00 0.00 17 086.00 14 586.00 0.00 13 595.00 3 491.00 4 875.00 -1 384.00 1 650.00 -3 034.00 0.00 -3

'00 kw.4 46 000.00 40 000.00 0.00 6 000.00 1 104.00 0.00 44 896.00 38 896.00 0.00 26 248.00 18 648.00 6 500.00 12 148.00 2 131.88 10 016.13 3 005.65 7 011.48

'01 kw.4 106 000.00 90 000.00 0.00 16 000.00 2 748.60 0.00 103 251.40 87 251.40 0.00 51 530.00 51 721.40 6 500.00 45 221.40 1 237.25 43 983.15 13 195.06 30

'02 kw.4 117 000.00 95 000.00 0.00 22 000.00 3 176.80 0.00 113 823.20 91 823.20 0.00 52 775.00 61 048.20 6 500.00 54 548.20 206.38 54 341.83 16 302.53 38

'03 kw.4 124 000.00 95 000.00 0.00 29 000.00 3 412.40 0.00 120 587.60 91 587.60 0.00 54 015.00 66 572.60 6 500.00 60 072.60 0.00 60 072.60 18 021.04 42

'04 kw.4 136 000.00 100 000.00 0.00 36 000.00 3 804.00 0.00 132 196.00 96 196.00 0.00 55 280.00 76 916.00 6 500.00 70 416.00 0.00 70 416.00 21 124.80 49 291.20

890.00

780.00

034.00

788.09

039.30

050.56

Zestawienie bilansu

Jed n. Majtek trway netto Majtek obrotowy Zapasy - wyrobw gotowych - materia. i surow. - towarw Nalenoci rodki pienine RAZEM AKTYWA z. z. z. z. z. z. z. z. z.

Start 97 500.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 97 500.00 87 500.00 87 500.00 0.00 0.00 10 000.00 0.00 0.00 97 500.00

'00 kw.1 95 875.00 -1 185.56 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -1 185.56 94 689.44 84 610.00 87 500.00 0.00 -2 890.00 10 000.00 0.00 79.44 94 689.44

'00 kw.2

'00 kw.3

'00 kw.4

'01 kw.4

'02 kw.4

'03 kw.4

'04 kw.4

94 92 91 84 78 71 65 000.00 250.00 625.00 000.00 500.00 000.00 500.00 -2 12 41 67 97 132 1 988.56 450.56 494.59 303.19 995.38 567.13 380.87 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2 916.67 4 750.00 4 416.67 4 875.00 5 166.67 5 666.67 -2 36 63 92 126 -928.22 7 744.59 450.56 886.53 120.38 401.46 713.20 91 94 103 125 145 169 197 799.44 613.44 494.59 803.19 995.38 067.13 380.87 81 720.00 87 500.00 0.00 84 466.00 87 500.00 0.00 94 511.48 87 500.00 121 795.57 87 500.00 144 440.86 87 500.00 18 981.57 38 039.30 167 195 472.42 738.62 87 87 500.00 500.00 37 58 947.42 921.86 42 49 291.20 050.56 0.00 0.00 1 641.25 197 380.87

Kapitay wasne - kapita wasny - zysk nierozliczony - zysk roku obrotow. Kredyty dugotermin. Kredyty krtkotermin. Zobowizania biece RAZEM PASYWA

z. z. z. z. z. z. z. z.

0.00 3 506.48

-5 -3 30 7 011.48 780.00 034.00 788.09 10 8 750.00 7 500.00 2 500.00 0.00 0.00 000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 79.44 1 397.44 1 482.11 1 507.63 1 554.52 1 595.71 91 94 103 125 145 169 799.44 613.44 494.59 803.19 995.38 067.13

Zestawienie przepyww pieninych

Jed n. Stan pocz. rodkw pien. z.

Start 0.00 97 500.00 0.00 81 000.00 6 500.00 10 000.00 0.00

'00 kw.1 0.00

'00 kw.2 -1 185.56 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

'00 kw.3 -2 450.56 14 583.33 17 500.00 0.00 0.00 0.00

'00 kw.4

'01 kw.4

'02 kw.4 36 886.53 116 541.67 117 000.00 0.00 0.00 0.00

'03 kw.4 63 120.38 123 708.33 124 000.00 0.00 0.00 0.00

'04 kw.4 92 401.46 135 500.00 136 000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -500.00 0.00 101 187.26 0.00 0.00 0.00 3 804.00 0.00 55 280.00 0.00 21 124.80 -46.54

-928.22 7 744.59 26 666.67 28 500.00 0.00 0.00 0.00 106 333.33 106 000.00 0.00 0.00 0.00

WPYWY (razem) Przychody ogem Aport rzeczowy Wasne rodki pienine Kredyt dugoterminowy Kredyt krtkoterminowy Spadek nalenoci Inne wpywy WYDATKI (razem) Splata rat k. dugoterm. Splata rat k. krtkoterm Koszty uruchomienia Koszty zmienne produkcji Koszty zakupu towarw Koszty stale Odsetki i opaty bank. Podatek dochodowy Spadek zobowiza

z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z.

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -2 -1 0.00 0.00 0.00 333.33 -458.33 -291.67 916.67 833.33 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 97 13 17 77 90 94 1 185.56 1 265.00 500.00 060.00 994.86 191.39 308.81 427.26 0.00 0.00 0.00 1 250.00 1 250.00 5 000.00 2 500.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 97 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 500.00 0.00 0.00 0.00 414.00 690.00 2 748.60 3 176.80 3 412.40 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 12 12 51 52 54 0.00 715.00 715.00 165.00 653.00 530.00 775.00 015.00 0.00 550.00 550.00 550.00 481.88 1 237.25 206.38 0.00 13 16 18 0.00 0.00 0.00 0.00 3 005.65 195.06 302.53 021.04 -1 0.00 -79.44 0.00 -84.67 -25.52 -46.89 -40.18 318.00

Przyrost zapasw m. i s. Przyrost zapasw w. g. Przyrost zapasw tow. Wypaty z zysku

z. z. z. z.

0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 -1 185.56 -1 185.56

0.00 0.00 0.00 0.00 -1 265.00 -2 450.56

0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 3 505.00 29 142.94 36 886.53

0.00 0.00 0.00 15 394.00 26 233.86 63 120.38

0.00 0.00 0.00 19 019.00 29 281.08 92 401.46

0.00 0.00 0.00 21 025.00 34 312.74 126 713.20

SALDO gotwki

z.

0.00

-1 8 672.81 522.67 -928.22 7 744.59

Stan konc. rodkw pien.

z.

0.00

Zestawienie przepyww pieninych narastajco

Jed n. Stan pocz. rodkw pien. z.

Start 0.00 97 500.00 0.00 81 000.00 6 500.00 10 000.00 0.00

'00 kw.1 0.00

'00 kw.2 -1 185.56 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

'00 kw.3 -3 636.11 14 583.33 17 500.00 0.00 0.00 0.00

'00 kw.4

'01 kw.4

'02 kw.4 36 886.53 116 541.67 117 000.00 0.00 0.00 0.00

'03 kw.4 63 120.38 123 708.33 124 000.00 0.00 0.00 0.00

'04 kw.4 92 401.46 135 500.00 136 000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -500.00 0.00 101 187.26 0.00 0.00 0.00 3 804.00 0.00 55 280.00 0.00 21 124.80

-4 7 744.59 564.33 41 250.00 46 000.00 0.00 0.00 0.00 106 333.33 106 000.00 0.00 0.00 0.00

WPYWY (razem) Przychody ogem Aport rzeczowy Wasne rodki pienine Kredyt dugoterminowy Kredyt krtkoterminowy Spadek nalenoci Inne wpywy WYDATKI (razem) Splata rat k. dugoterm. Splata rat k. krtkoterm Koszty uruchomienia Koszty zmienne produkcji Koszty zakupu towarw Koszty stale Odsetki i opaty bank. Podatek dochodowy

z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z. z.

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -2 -4 0.00 0.00 0.00 333.33 -458.33 -291.67 916.67 750.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 97 15 33 77 90 94 1 185.56 2 450.56 500.00 511.56 505.41 191.39 308.81 427.26 0.00 0.00 0.00 1 250.00 2 500.00 5 000.00 2 500.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 97 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 500.00 0.00 0.00 0.00 414.00 1 104.00 2748.60 3 176.80 3 412.40 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 13 26 51 52 54 0.00 715.00 1 430.00 595.00 248.00 530.00 775.00 015.00 0.00 550.00 1 100.00 1 650.00 2 131.88 1 237.25 206.38 0.00 13 16 18 0.00 0.00 0.00 0.00 3 005.65 195.06 302.53 021.04

Spadek zobowiza Przyrost zapasw m. i s. Przyrost zapasw w. g. Przyrost zapasw tow. Wypaty z zysku

z. z. z. z. z.

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

-79.44 0.00 0.00 0.00 0.00 -1 185.56 -1 185.56

-79.44 0.00 0.00 0.00 0.00 -2 450.56 -3 636.11

-1 397.44 0.00 0.00 0.00 0.00

-1 482.11 0.00 0.00 0.00

-25.52 0.00 0.00 0.00

-46.89 0.00 0.00 0.00 15 394.00 26 233.86 63 120.38

-40.18 0.00 0.00 0.00 19 019.00 29 281.08 92 401.46

-46.54 0.00 0.00 0.00 21 025.00 34 312.74 126 713.20

0.00 3 505.00 29 142.94 36 886.53

SALDO gotwki

z.

0.00

-928.22 7 744.59 -4 564.33 -3 180.75

Stan konc. rodkw pien.

z.

0.00

Zestawienie analizy wskanikowej

Jedn.

'00 kw.1

'00 kw.2

'00 kw.3 0.75 0.75 -0.35 10.73 12.01 10.36 1.83 1.53 2.43 5.99

'00 kw.4 4.57 4.57 2.83 8.68 9.50 7.94 7.82 5.80 6.74 28.12

'01 kw.4 6.35 6.35 5.67 3.19 3.29 2.05 7.25 4.94 5.98

'02 kw.4 16.77 16.77 15.57 1.06 1.08 0.00 20.16 14.06 16.46

'03 kw.4 61.16 61.16 57.92 0.94 0.95 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

'04 kw.4 80.66 80.66 77.21 0.83 0.84 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

WSKANIKI PYNNOCI wsk. pynnoci krotn. -14.92 -30.85 biecej wsk. pynnoci szybki krotn. -14.92 -30.85 wsk. natychm. krotn. -14.92 -30.85 wymagaln. WSKANIKI ZADUENIA wsk. zadu. aktyww % 10.64 10.98 wsk. zadu. kapit. % 11.91 12.33 wasn. wsk. zadu. % 11.82 12.24 dugoterm. wsk. pokr. obs. dugu krotn. -4.25 -4.25 I wsk. pokr. obs. dugu krotn. -5.25 -5.25 II wsk. pokr. zobow. krotn. -2.30 -2.30 odsetk. wsk. pokr. obsl. krotn. -4.25 -4.25 kredytu WSKAZNIKI RENTOWNOCI wsk. rentownoci % 0.00 0.00 brutto wsk. rentownoci % 0.00 0.00 netto wsk. rentow. kapit. % -3.42 -3.54 wasn. wsk. rentownoci % -3.05 -3.15 aktyww WSKANIKI OPERACYJNOCI wsk. rotacji krotn. 0.00 0.00 nalenoci wsk. cyklu nalenoci dni. 0.00 0.00 wsk. rotacji krotn. 9.00 9.00 zobowiza wsk. cyklu dni. 10.00 10.00 zobowiza wsk. rotacji zapasw krotn. 0.00 0.00 wsk. cyklu zapasw dni. 0.00 0.00 wsk. rotacji trw. krotn. 0.00 0.00 aktyww wsk. rotacji glb. krotn. 0.00 0.00 aktyww WSKANIKI OCENY RYNKOWEJ AKCJI wsk. zyskow na 1 z/akc. 0.00 0.00 akcje wsk. zyskownoci % 0.00 0.00

36.54 264.48

15.69 15.69 3.25 2.90

45.79 35.25 10.63 9.71

41.49 29.05 25.28 24.47

46.45 32.51 26.34 26.06

48.45 33.91 25.11 24.87

51.78 36.24 25.18 24.97

6.00 15.00 9.00 10.00 0.00 0.00 0.19 0.18

6.00 15.00 9.00 10.00 0.00 0.00 0.31 0.28

24.00 15.00 36.00 10.00 0.00 0.00 1.25 0.84

24.00 15.00 36.00 10.00 0.00 0.00 1.50 0.80

24.00 15.00 36.00 10.00 0.00 0.00 1.73 0.73

24.00 15.00 36.00 10.00 0.00 0.00 2.09 0.69

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

akcji wsk. dywidendy na z/akc. akcje wsk. stopy dywidendy % wsk. stopy wypat % dywid. WSKANIKI w/g Du Ponta Rentowno sprzed. % netto Rotacja glob. krotn. aktyww Rentowno glob. % aktyww Struktura kapitau % Rentowno kapit. % wasn.

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 -3.05 10.64 -3.42

0.00 0.00 -3.15 10.98 -3.54

15.69 0.18 2.90 10.73 3.25

35.25 0.28 9.71 8.68 10.63

29.05 0.84 24.47 3.19 25.28

32.51 0.80 26.06 1.06 26.34

33.91 0.73 24.87 0.94 25.11

36.24 0.69 24.97 0.83 25.18

Analiza struktury bilansu

Jed '00 kw.1 '00 kw.2 '00 kw.3 '00 kw.4 '01 kw.4 '02 kw.4 '03 kw.4 n. Udz. maj. trwaego w aktyw. Udz. maj. obrotow. w aktyw. Udz. kapit. wasn. w pasyw. Udz. zobow. dlugot. w pasyw. Udz. kapit. sta. w pasyw. Udz. zobow. krtk. w pasyw. Wsk. pokrycia maj. trwaego kapitaem wasnym Wsk. pokrycia maj. trwaego kapitaem staym Wsk. pokrycia maj. obrotow. kapit. krtkoterm. Wart. kapitau obrotowego Udz. kapitau obrotowego w finans. majtku ogem Udz. kapitau obrotowego w finans. majtku obrot. % % 101.25 -1.25 102.67 -2.67 97.90 2.10 87.93 12.07 67.17 32.83 53.43 46.57 42.29 57.71

'04 kw.4 32.93 67.07

% % % %

89.36 10.56 99.92 0.08

89.02 10.89 99.91 0.09

89.27 9.25 98.52 1.48

91.32 7.25 98.57 1.43

96.81 1.99 98.80 1.20

98.94 0.00 98.94 1.06

99.06 0.00 99.06 0.94

99.17 0.00 99.17 0.83

% % %

179.51 176.50 -6.70

179.54 173.41 -3.24

185.66 182.38 70.28

200.01 207.72 11.87

247.69 284.12 3.65

297.36 346.13 2.29

356.61 415.42 1.63

435.75 511.58 1.24

z. % %

-1 265.00 -1.34 106.70

-2 530.00 -2.76 103.24

591.00 0.62 29.72

11 011.73 10.64 88.13

39 795.46 31.63 96.35

66 440.82 45.51 97.71

95 972.64 56.77 98.37

130 738.84 66.24 98.76

Analiza progu rentownoci BEP

Planow. sprzeda (ilo) BEP ilociowo Planow. sprzeda (wart.) BEP wartociowo

Jed '00 kw.1 '00 kw.2 '00 kw.3 '00 kw.4 '01 kw.4 '02 kw.4 '03 kw.4 n. jed 0.00 0.00 30.00 50.00 180.00 190.00 190.00 n. jed 0.00 0.00 29.49 30.36 122.27 123.08 125.54 n. z. z. 0.00 0.00 0.00 0.00 15 000.00 14 25 000.00 15 90 000.00 61 95 000.00 61 95 000.00 62

'04 kw.4 200.00 128.45 100 000.00 64 223.05

747.02 Zdolno produkcyjna BEP jako % zdoln. produk. J. K. Zmienny produkcji J. K. Cakowity produkcji jed n. % 0.00 0.00 0.00 0.00 50.00 58.99

178.17 50.00 60.71

134.55 200.00 61.13

539.12 200.00 61.54

769.69 200.00 62.77 200.00 64.22

z. z.

0.00 0.00

0.00 0.00

13.80 491.80

13.80 308.99

15.27 344.53

16.72 329.78

17.96 336.46

19.02 327.92

Analiza struktury kosztw

'00 kw.1 STRUKTURA PROCENTOWA JKZ Energia % 37.74 bezporednia Place bezporednie i % 33.96 ZUS Inne koszty % 28.30 zmienne Jedn.

'00 kw.2 37.74 33.96 28.30

'00 kw.3 38.41 32.61 28.99

'00 kw.4 38.41 32.61 28.99

'01 kw.4 40.67 31.76 27.57

'02 kw.4 40.91 31.10 27.99

'03 kw.4 42.32 30.90 26.78

'04 kw.4 43.11 30.70 26.18

STRUKTURA PROCENTOWA KOSZTW STALYCH Reklama i promocja % 0.00 0.00 6.58 Place i ZUS % 0.00 0.00 86.31 Koszty utrzymania % 100.00 100.00 5.88 Inne koszty stale % 0.00 0.00 1.23

6.32 86.15 6.27 1.26

6.40 86.07 6.23 1.30

6.56 85.70 6.41 1.33

6.71 85.42 6.52 1.35

6.85 85.11 6.67 1.37

Analiza efektywnoci inwestycji

Jed n. Wpywy Wydatki Saldo okresu Stan rodkw pieninych Net Present Value Stopa dyskontowa z. z. z.

Start

'00

'01

'02

'03

'04

97500.0 41250.0 106333. 116541. 123708. 135500.0 0 0 33 67 33 0 97500.0 33505.7 77191.0 90308.1 94427.1 101187.7 0 2 9 6 9 8 29142.2 26233.5 29281.1 0.00 7744.28 34312.22 5 1 4 36886.5 63120.0 92401.1 126713.4 3 4 8 0 19877.1 30622.4 40217.2 0.00 4956.34 49212.00 7 2 6 0.00 7744.28 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00

z. %

Syntetyczna tablica wynikw

Przychody ogem koszty zmienne Mara brutto

Jedn. '00 kw.1 '00 kw.2 '00 kw.3 '00 kw.4 '01 kw.4 '02 kw.4 '03 kw.4 17 28 106 117 124 z. 0.00 0.00 500.00 500.00 000.00 000.00 000.00 z. 0.00 0.00 414.00 690.00 2 748.60 3 176.80 3 412.40 17 27 103 113 120 z. 0.00 0.00 086.00 810.00 251.40 823.20 587.60

'04 kw.4 136 000.00 3 804.00 132 196.00

koszty stale Zysk przed podatkiem podatek dochodowy Zysk netto Pocz. stan rodkw pien. plus Wpywy minus Wydatki Konc. stan rodkw pien. Suma bilansowa Wart. likw. w/g Wilcoxa I. Na

z. z. z. z.

2 14 2 890.00 890.00 340.00 -2 -2 2 746.00 890.00 890.00 0.00 -2 890.00 0.00 0.00 0.00

14 759.25 13 050.75

0.00 3 005.03 10 045.73

-2 2 746.00 890.00 -1 185.56 0.00 -2 450.56 14 583.33 13 060.78

59 267.50 43 983.90 13 195.17 30 788.73

59 481.25 54 341.95 16 302.59 38 039.37 36 886.53 116 541.67 90 308.16 63 120.04 145 995.04 104 222.07

60 515.00 60 072.60 18 021.78 42 050.82 63 120.04 123 708.33 94 427.19 92 401.18 169 067.85 130 430.97

61 780.00 70 416.00 21 124.80 49 291.20 92 401.18 135 500.00 101 187.78 126 713.40 197 380.06 161 822.17

z. z. z. z.

-928.00 7 744.28 26 666.67 17 994.39 106 333.33 77 191.09 36 886.53 125 803.19 78 441.29

1 1 265.00 185.56 -1 -2 185.56 450.56 94 689.44 36 672.50 91 799.44 34 595.00

-928.00 7 744.28 94 613.67 37 424.33 103 494.28 47 824.23

z. z. Wnioski

podstawie

przeprowadzonej

analizy

finansowej

naley

jednoznacznie

stwierdzi, e planowane przedsiwzicie jest opacalne. W zasadzie nie istniej powaniejsze zagroenia, ktre mogyby zaszkodzi inwestycji.

Literatura [1] Biznes plan E. Filar, J. Skrzypek [2] Biznes plan doskonay N. Cohen [3] Zaplanuj swj biznes A. West [4] Biznes plan. Poradnik praktyczny W. Sasin [5] Jak opracowa Business plan. Poradnik dla rednich i maych firm M.S. Mulak