Automatyczne strategie dla FOREX
63
Transcript of Automatyczne strategie dla FOREX
2
Teoria fal Elliotta
3
Stefan JANUSZ Kawa
Rynkami finansowymi zainteresowałem się na poważnie w maju 2006 roku. To wtedy zdałem sobie sprawę z tego , że na rynkach nie ma przypadków, jest tylko złudzenie ze panuje na nich chaos. Jednak samodzielna próba zrozumienia nie dała pożądanego efektu. Postanowiłem postąpić w myśl maksymy: „jeżeli jest uczeń to znajdzie się nauczyciel” oraz „ inwestycja w samego siebie jest najlepszą inwestycją” . Rozpocząłem moją drogę edukacyjna, poprzez szkolenie indywidualne jaki i grupowe. W ten sposób ciągle podnoszę swój poziom wiedzy z analizy technicznej i psychologii. Tak zdobyte umiejętności pozwalają mi zarabiać na moje ukochane podróże i realizować nowe wyzwania.
Moje motto:
„Tylko strach przed samym sobą może nas zatrzymać.”
4
Teoria fal
Ralpf Nelson Elliott (1871-1948) opracował swoją teorię wlatach trzydziestych XX wieku, próbował w niej uwzględnić aspekt psychologiczny zachowaniu uczestników rynku. Teoria Fal Elliotta jest przede wszystkim analizą ruchów rynku giełdowego w kontekście psychologii tłumu.
Dostrzegł on występowanie pięciu fal wzrostowych podczas hossy i trzech fal spadkowych podczas bessy.
Elliott doszedł do wniosku, że wynikający stąd schemat 5-3 stanowi prawo natury.
Dostrzegł on, że formacje cenowe zazwyczaj obejmują dynamiczny ruch w trzeciej fazie hossy lub bessy i wywnioskował, że formacje te podlegają pewnym wyraźnie określonym zasadom, które można wykorzystać w dokonywaniu transakcji i określania kolejnych prawdopodobnych sekwencji w jakich będzie się poruszał rynek.
5
Teoria fal
Trzy podstawowe elementy fal to :
• Kształt - najważniejszym aspekt całej teorii, czyli formacja fali
• Proporcje - analizę proporcji wykorzystujemy przy określaniu zasięgu przyszłego ruchu cen, czego dokonujemy, mierząc relacje pomiędzy poszczególnymi falami
• Czas - relacje w czasie, można wykorzystywać do potwierdzenia formacji fal i proporcji.
Elliot twierdził „wszystkie fale tego samego stopnia są zależne od siebie zarówno pod względem czasu jak i ceny”
6
Psychologia fal
7
Psychologia fal Próbując ułożyć w całość paletę nastrojów panujących na rynku w czasie
pełnego cyklu impulsu-korekty można opisać je w następujący sposób:
fala 1 - nadziejafala 3 - pewnośćfala 5 - chciwość
Dzielące je dwie fale korekty to:
fala 2 - gasnące nadzieje fala 4 - wątpliwości.
8
Psychologia fal
Fala 1 – na rynku dominujenadzieja, że skończył się jużtrend spadkowy. Jednakrozpoczęty trend wzrostowyczęsto jest niezbyt silny
1
9
Psychologia fal
fala 2 - okres gasnącejnadziei, trwające spadki wydają się potwierdzać ogólneprzekonanie, że rynek jest słaby i nie ma szans na wzrosty. Fala ta nie dociera jednak do poziomu, z którego rozpoczyna się fala 1 i ceny ponownie zaczynają wzrastać.
1
2
10
Psychologia fal
W momencie, gdy fala 3 przebija szczyt fali 1 w uczestnikach rynku zaczyna się jednak rodzić pewność, że trend faktycznie się zmienił. Dopiero wtedy można mówić o fali 3. Ściślej – można mówić tylko o tym, że prawdopodobnie zakończył się trend spadkowy i że prawdopodobnie jesteśmy w jednej z pod fal kolejnego rynku byka. To przekonanie powoduje wzrost pewności siebie, inwestorzy poczynają sobie śmielej i pewniej, a w przekonaniu tym dodatkowo utwierdzają ich osiągnięcie w ostatnim czasie zyski.
1
2
3
11
Psychologia fal
Fala 4 to wyraz wątpliwości. Dochodzi do korekty, która zaczyna podważać podstawy istniejącego trendu. Sama korekta to rzecz normalna, jednak gdy jej rozmiar staje się większy niż poprzednich korekt w ostatnim okresie, to na rynek wkracza nerwowość i niepewność co domożliwości dalszej kontynuacji wzrostów.
UWAGA - fala 4 nie może zachodzić na falę 1. Jeżeli na naszym wykresie tak się dzieje, to liczenie jest błędne i należy je poprawić.
1
2
4
3
12
Psychologia fal
Fala 5 - chciwość, pojawia sięw chwili, gdy ceny powracając dotrendu wzrostowego, przebijająszczyt fali 3. To rodzi w uczestnikach rynku przekonanie o sile i trwałości istniejącego trendu.Im silniejsza jest ta postawa, tymagresywniejsze i pełne pewnościsiebie zachowania możemy wtedyzaobserwować. Rynek ogarnia chęćosiągnięcia szybkiego i łatwegozysku. Im dłuższa jest fala 5 w stosunku do fali 3 tym silniejsza będzie korekta, jaka nastąpi po fali 5.
1
2
4
3
5
13
Psychologia fal
fala A to faza strachu. Na rynku, którywzrastał zbyt długo i który zaszedł zadaleko po raz kolejny dochodzą do głosuwątpliwości jego uczestników. Czy te akcjenie są zbyt “drogie”? Czy moje pozycje niesą zbyt duże? Pozytywne odpowiedzipowodują, że po raz kolejny dochodzi doredukowania zawartości portfeli. Z punktuwidzenia Teorii Fal nie jest ważne, czy dowyprzedaży dochodzi w panice czy teżpowoli. Istotne jest natomiast to, że po 5fali impulsu ponownie zrodziły sięwątpliwości. Ma też duże znaczenie to czyfala 5 była euforyczna, czy też spokojna. Imwięcej euforii, tym potencjalnie silniejszespadki w fali A.
1
2
4
3
5
A
14
Psychologia fal
Fala B rodzi się w czasie, gdydochodzi do uspokojenianastrojów lub w sytuacji, gdygracze dochodzą nagle downiosku, że panika, jakiej uleglisprowadziła ceny zbyt nisko(przynajmniej w danej chwili).Można powiedzieć, ze jest to falazłudzeń. Składającym się na niąwzrostom brakuje wiary wkontynuację trendu, typowej dlafal impulsu lub też przeciwnie -są one zbyt silne i jednomyślne,by miały szansę na dłuższąkontynuację.
1
2
4
3
5
A
B
15
Psychologia fal
Fala C - w tej fazie rynku jegouczestnicy mają już świadomość, żepowody, dla których doszło do fali Abyły racjonalne. Ich zachowanie jestwtedy konsekwencją przyznania się dotego, że nie mieli “racji” biorąc udział wfali B, rozpoczyna się kolejna falaspadków. W zależności od tego jakszybko i jak wielu graczy dojdzie downiosku, że jest w błędzie -spadki będąwolne, długotrwałe i wyniszczającepsychicznie (dominują postawy typu -“zaraz się odbije”) lub krótkie i gwałtowne - zbyt wielu graczy dochodzijednocześnie do wniosku, że jest zadrogo i w panice zamyka pozycje otwarte w czasie fali B.
1
2
4
3
5
A
B
C
16
KOREKTA
Korekta to 3-falowy ruch, który występuje po 5-falowym impulsie.
Poszczególne fale korekt oznaczamy literami A, B, C.
Fala A i C są falami impulsu w korekcie
Fala B jest falą korekcyjną w korekcie.
17
KOREKTA
Ilość pod fal w poszczególnych falach korekty
fala A fala B fala C
5 podfal 3 podfale 5 podfal
3 podfale 3 podfale 5 podfal
18
Rodzaje korekt
PŁASKA
PROSTA
PĘDZĄCA
NIEREGULARNA
19
Korekta PŁASKA
Tren
d w
zros
tow
y
A
B
C
fala B ma strukturę 3 falową i nie wybija nowego szczytu
fala C ma strukturę 5 falową i nie wybija nowego dołka
A
B
Tren
d w
zros
tow
y
B
Tren
d w
zros
tow
y
A
B
Tren
d w
zros
tow
y
C
A
B
Tren
d w
zros
tow
yTr
end
wzr
osto
wy
Tren
d w
zros
tow
y
20
Korekta PŁASKA – zależności wewnętrzne
fala B do fali A:
38.2%41.4%50.0%61.8%70.7%78.6%88.6%100.0%
CA
B
Tren
d w
zros
tow
y
21
Korekta PŁASKA – zależności wewnętrzne
fala C do fali B:
61.8%70.7%78.6%88.6%100.0%
CA
B
Tren
d w
zros
tow
y
22
Korekta PŁASKA – zależności wewnętrzne
fala C do fali A:
61.8%70.7%78.6%88.6%100.0%
CA
B
Tren
d w
zros
tow
y
23
Korekta PŁASKA
A
B
c
24
Korekta PŁASKA
25
Korekta PŁASKA
26
Korekta PŁASKA
27
Korekta PROSTA
Tren
d w
zros
tow
y
A
B
C
fala B ma strukturę 3 falową i nie wybija nowego szczytu
fala C ma strukturę 5 falową i wybija nowy dołek
28
Korekta PROSTA – zależności wewnętrzne
B
A
C
Tren
d w
zros
tow
y
fala B do fali A:
41.4%50,0%61.8%70.7%78.6%88.6%
100.0%
29
Korekta PROSTA – zależności wewnętrzne
B
A
C
Tren
d w
zros
tow
y
fala C do fali B: 127.2%141.4%161.8%
30
Korekta PROSTA – zależności wewnętrzne
B
A
C
Tren
d w
zros
tow
y
fala C do fali A:
50,0%61.8%70.7%78.6%88.6%
100.0%127.2%141.4%161.8%
31
Korekta PROSTA
32
Korekta PROSTA
A
B
C
33
Korekta PROSTA
34
Korekta PĘDZĄCA
Tren
d w
zros
tow
y
A
B
C
fala B ma strukturę 3 falową i wybija nowy szczytu
fala C ma strukturę 5 falową i nie wybija nowego dołka
35
Korekta PĘDZĄCA- zależności wewnętrzne
A
C
B
Tren
d w
zros
tow
y
fala B do fali A:
113.0%127.2%141.4%
36
Korekta PĘDZĄCA- zależności wewnętrzne
A
C
B
Tren
d w
zros
tow
y
fala C do fali B:
61.8%70.7%78.6%88.6%
100.0%
37
Korekta PĘDZĄCA- zależności wewnętrzne
A
C
B
Tren
d w
zros
tow
y
fala C do fali A:
70.7%78.6%88.6%100.0%
38
Korekta PĘDZĄCA
A
B
C
39
Korekta PĘDZĄCA
40
Korekta PĘDZĄCA
41
Korekta PĘDZĄCA
42
Korekta PĘDZĄCA
EUR USD wykres KWARTALNY
5 770 pipsów
43
Korekta NIEREGULARNA
Tren
d w
zros
tow
y
A
B
C
fala B ma strukturę 3 falową i wybija nowy szczytu
fala C ma strukturę 5 falową i wybija nowy dołek
Tren
d w
zros
tow
yTr
end
wzr
osto
wy
Tren
d w
zros
tow
yTr
end
wzr
osto
wy
Tren
d w
zros
tow
yTr
end
wzr
osto
wy
Tren
d w
zros
tow
yTr
end
wzr
osto
wy
Tren
d w
zros
tow
yTr
end
wzr
osto
wy
Tren
d w
zros
tow
yTr
end
wzr
osto
wy
Tren
d w
zros
tow
yTr
end
wzr
osto
wy
B
Tren
d w
zros
tow
y
A
B
Tren
d w
zros
tow
y
C
B
Tren
d w
zros
tow
y
44
Korekta NIEREGULARNA
A
B
Tren
d w
zros
tow
y
C
fala B do fali A:
127.2%141.4%
45
Korekta NIEREGULARNA – zależności wewnętrzne
A
B
Tren
d w
zros
tow
y
C
fala C do fali B:
127.2%141.4%161.8%
46
Korekta NIEREGULARNA – zależności wewnętrzne
A
B
Tren
d w
zros
tow
y
C
fala C do fali A:
127.2%141.4%161.8%173.2%
47
Korekta NIEREGULARNA – zależności wewnętrzne
A
B
Tren
d w
zros
tow
y
C
RX= 1
RX=127.2
musi być dodatkowa geometria fali C do A
48
Korekta NIEREGULARNA
49
Korekta NIEREGULARNA
A
B
C
50
Korekta NIEREGULARNA
51
Zestawienie korekt w trendzie wzrostowym
A
AA
A
B
B
B
B
CC
CC
CA
C
B
AC
B
A
B
C
A
B
CA
C
B
AC
CA
C
B
AC
C
A
B
PŁASKA
NIEREGULERNA
PĘDZĄCA
PROSTA
52
Jaka to korekta?
53
Korekta PROSTA w trendzie spadkowym
B
A
C
B
A
C
B
A
54
Jaka to korekta?
55
Korekta NIEREGULARNA w trendzie spadkowym
A
C
A
C
B
A
56
Jaka to korekta?
57
Korekta PĘDZACA w trendzie spadkowym
CC
B
A
58
Jaka to korekta?
CC
B
A
59
Korekta PŁASKA w trendzie spadkowym
CC
B
A
60
Jaka to korekta ?
61
Pędząca TS
Prosta TS
Płaska TS
Nieregularna TS
Płaska TW
Nieregularna TW
a
a
a
a
a
a
b
b b
b
b
b
c
c
c
c
c
c
TW – trend spadkowy
TW – trend wzrostowy
62
Dziękuje za uwagę
Stefan Janusz Kawa
www.tradeingroup.eu
email: [email protected]
+48 791 899 280
63
