Apgp 2015q1 Standard Pl v7 Final

7/25/2019 Apgp 2015q1 Standard Pl v7 Final

1/17

Wolfgang Lbbert, CEO Arctic Paper

Magorzata Majewska-liwa, CFO Arctic Paper

Grupa Arctic PaperWyniki za Q1 2015


2/17


3/17

Arctic Paper

Agenda

Otoczenie rynkoweWyniki operacyjne i finansowePodsumowanie Q1 2015

Strona 3


4/17

Arctic Paper

Page 4

Otoczenie rynkowe


5/17

Arctic Paper

3 1052 977

2 974(-4,2)

Q1 14 Q4 14 Q1 15

981990

965

1 019

583546

520559

398444 445 460

200

450

700

950

1200

Fine papers Uncoated woodfree Coated woodfree

Dostawy papierw wysokogatunkowych

Q1 2015 vs. Q4 2014: 0,1%

Niepowlekane bezdrzewne wzrost +0,5%

Powlekane bezdrzewne spadek -0,0%

Wzrost wolumenu Arctic Paper +8,9%

Q1 2015 vs. Q1 2014: -4,2%

Niepowlekane bezdrzewne spadek -4,3%

Powlekane bezdrzewne spadek -4,1%

Wzrost wolumenu Arctic Paper +2,6%

Strona 5

Struktura wolumenu Arctic Paper 2015 narastajco

WOLUMEN

202 tTON

UWF

74%

CWF

26%

Miesiczne dostawy papierw wysokogatunkowych w Europie

Kwartalne dostawy papierw wysokogatunkowych w Europie

rd

o: Arctic Paper na podstawie danych EuroGraph

tys

icyton

rdo: Arctic Paper na podstawie danych EuroGraph

thou

san

dmetr

ictons

Okres biecy Okres porwnawczy


6/17

Arctic Paper

Minimum

price

Average

price

Maximum

price

Minimum

price

Average

price

Maximum

price

UWF 0,0% 0,0% 0,0% 0,4% 0,6% 0,8%

CWF -1,5% -1,9% -2,2% -1,4% -1,2% -1,3%

03 15 vs. 03 1403 15 vs. 12 14

600

700

800

900

1000

UWF 80g Sheets UWF 80g Reels CWF 90g Sheets CWF 90g Reels

Ceny papierw wysokogatunkowych

Marzec 2015 vs. grudzie2014

Zmiana redniej ceny w segmencie UWF 0,0%

(Arctic Paper +1,1%)

Zmiana redniej ceny w segmencie CWF -1,9%(Arctic Paper +1,1%)

Marzec 2015 vs. marzec 2014

Zmiana redniej ceny w segmencie UWF +0,6%(Arctic Paper +1,9%)

Zmiana redniej ceny w segmencie CWF -1,2%(Arctic Paper -2,3%)

Strona 6

Ceny papierw graficznych - rynek niemiecki

Zmiany cen papierw graficznych w EUR - Europa Zachodnia

rdo: Arctic Paper na podstawie danych RISI.

EUR/tona

rdo: Arctic Paper na podstawie danych RISI.


7/17

Arctic Paper

735 750 767 749

+2,0 -2,3

AverageQ4 14

AverageQ1 15

AverageQ1 14

AverageQ1 15

932 905 915 905

-2,9 -1,1

AverageQ4 14

AverageQ1 15

AverageQ1 14

AverageQ1 15

0

100

200

300

NBSK vs. BHKP

844 831

762

810837

861 871

922 926 931 932

880

753784

752775

801821

774 765742

725743

759700

900

1100

Ceny celulozy

Porwnanie rednich cen Q1 2015 do Q4 2014

NBSK (dugowknista) 2,9% spadek

BHKP (krtkowknista) 2,0% wzrost

Wzrost kosztu celulozy dla Arctic Paper o 8,4% (w PLN)

Porwnanie rednich cen Q1 2015 do Q1 2014

NBSK (dugowknista) 1,1% spadek

BHKP (krtkowknista) 2,4% spadek

Wzrost kosztu celulozy dla Arctic Paper 12,8% (w PLN)

Strona 7

Struktura zuycia celulozy w Arctic Paper w 2015 narastajco do marca

ZUYCIE

194 tTON

BHKP

66%NBSK

17%

Indeksy PIX celulozy dla Europy

USD/

tona

rdo: Arctic Paper na podstawie danych FOEX.

NBSK vs. BHKP NBSK PIX USD BHKP PIX USD

GROUNDWOOD

8%CTMP

8%


8/17

Arctic Paper

0,6

0,9

1,2

2012 2013 2014 2015

6,0

7,5

9,0

2012 2013 2014 2015

3,0

3,5

4,0

4,5

2012 2013 2014 2015

Ekspozycja na ryzyko walutowe

Porwnanie kursuredniego Q1 2015 do Q4 2014

EUR/PLN -0,4%

EUR/SEK +1,2%

EUR/USD -10,0%

Porwnanie kursuredniego Q1 2015 do Q1 2014

EUR/PLN +0,2%

EUR/SEK +5,9% EUR/USD -17,9%

Strona 8

Struktura przychodw i kosztw Arctic Paper w 2015 narastajco do marca

PRZYCHODY

642 mlnPLN

PLN

10%

EUR

67%

Zmiana EUR/PLN

GBP

8%

SEK

6%

KOSZTY

615 mlnPLN

Zmiana EUR/SEK

Zmiana EUR/USD

31/03

4,09

31/03

9,27

31/03

1,07

EUR

30%

USD

39%

SEK

16%

PLN

15%


9/17

Arctic Paper

Page 9

Wyniki operacyjne ifinansowe


10/17

Arctic Paper

197 202193 191203

191206

190204

183 188182197

185192 186

202

0

60

120

180

240

196 194 202 191 199 182 185 189 188 184 197 186 194

97% 98% 97%94%

98%

91% 90%93% 93% 93% 94% 93%

95%

40%

60%

80%

100%

0

150

300

450

Wykorzystanie zdolnoci produkcyjnych i wolumen sprzeday

rednie wykorzystanie mocy produkcyjnychw Q1 2015: 95%

2,5% wicej niw Q4 2014 2,3% wicej niw Q1 2014

Wolumen produkcji ogem Q1 2015: 194 ton

4,3% wicej niw Q4 2014

3,6% wicej niw Q1 2014

Strona 10

Produkcja oraz wykorzystanie zdolnoci produkcyjnych dla wszystkich papierni*

Pro

du

kcjawtysic

ach

ton

Wolumen sprzeday papieru *

%m

ocypro

du

kcy

jnych

tys

icyton

* w Q3 2013 w Arctic Paper Mochenwangen wyczono jednz maszyn papierniczych

o rocznych mocach produkcyjnych 20.000 ton


11/17

Arctic Paper

3,32

3,52

3,35 3,32 3,27 3,24 3,223,13 3,13 3,17 3,13 3,11 3,08

3,17 3,18

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

617644

577

641674 680

632673

614641

574603

576617

576 589644

0

200

400

600

800

Przychody ze sprzeday papieru oraz przychody na ton

W Q1 2015 (644 mln PLN) wzrost o 9,3 %

w porwnaniu do Q4 2014

W Q1 2015 wzrost o 4,4% w porwnaniu do Q1

2014

Strona 11

Przychody ze sprzeday papieru

tys

icy

PLN

Przychody ze sprzeday papieru na ton

tys

icy

PLN

W Q1 2015 (3,18 tys. PLN) wzrost o 0,4%

w porwnaniu do Q4 2014

W Q1 2015 wzrost o 1,8% w porwnaniu do Q1

2014


12/17

Arctic Paper

(tysice PLN)

Q 1

2015

Q4

2014

Q1

2014

Wolumen sprzeday papieru (000' ton) 202 186 197

Wolumen sprzeday celulozy (000' ton) 91 78 87

Przychody 836 240 755 770 804 492Zysk ze sprzeday 125 855 93 902 103 645

% sprzeday 15,1 12,4 12,9

EBITDA

68 815 54 778 48 389

% sprzeday 8,2 7,2 6,0

EBIT 37 611 19 367 19 325

% sprzeday 4,5 2,6 2,4

Zysk / strata netto 12 846 21 410 8 908

% sprzeday 1,5 2,8 1,1

Przepyw z dziaanoci operacyjnej 37 978 27 450 31 386

Wydatki inwestycyjne 12 893 18 821 13 154

rodki pienine i ich ekwiwalenty 159 956 158 412 97 030

Aktywa 1 800 860 1 762 790 1 767 140

Kapitazaangaowany 1 142 433 1 172 223 1 092 384

Kapitawasny 728 206 725 071 672 264

Zaduenie netto 245 473 268 535 386 277

Zysk na 1 akcj[PLN] 0,19 0,31 0,13

Kapitawasny / aktywa (%) 40 41 38

Zaduenie netto / kapitawasny (%) 34 37 57

Zaduenie netto / EBITDA (razy) 0,95x 1,13x 4,35x

* - Podane wynik i zawierajrezerwna nalenoci handlowe PaperlinX UK

w wysok oci 15,3 mln PLN

Najwaniejsze skonsolidowane dane finansoweStrona 12

W Q1 2015 EBITDA na poziomie68,8 mln PLN, wynik netto 12,8 mlnPLN.

rodki pienine na poziomie 159,9mln PLN.

Zaduenie netto na poziomie 245,5 mln

PLN.

W Q1 2015 na wyniki miaa wpyw

rezerwa na niezapacone faktury przezPaperlinX UK w kwocie 15,3 mln PLN.


13/17

Arctic Paper

32

17

27

5

20

2832 31

52

31

17

Wynik operacyjny i EBITDA (z wyczeniem Rottneros)

Wynik operacyjny za Q1 2015: -6,5 mln PLN*

-13,7 mln PLN mniej ni w Q4 2014


Q1 2015 EBITDA: 16,8 mln PLN*



Strona 13

Wyjanienie zmiany wyniku operacyjnego Q1

Ewolucja wyniku EBITDA *

milon

w

PLN

milon

w

PLN

* - w tym jednorazowe transakcje zwizane z rezerwna niezapacone faktury przez PaperlinX UK w

kwocie 15,3 mln PLN


14/17

Arctic Paper

48

69

32

3

2414

4853

83

55

69

Skonsolidowany wynik operacyjny i EBITDA (wczajc Rottneros)

Wynik operacyjny za Q1 2015: 37,6 mln PLN*

+18,2 mln PLN wicej ni w Q4 2014


Q1 2015 EBITDA: 68,8 mln PLN*



Strona 14

Wyjanienie zmiany wyniku operacyjnego Q1

Ewolucja wyniku EBITDA *

milion

w

PLN

milion

w

PLN

* - w tym jednorazowe transakcje zwizane z rezerwna niezapacone faktury przez PaperlinX UK w

kwocie 15,3 mln PLN


15/17

Arctic Paper

Page 15

Podsumowanie Q1 2015


16/17

Arctic Paper

Q1 2015 w skrcieOtoczenie rynkowe:

Dalszy spadek kursu EUR wzgldem USD, w porwnaniu do Q4 2014 o -10%, a w porwnaniu do Q1 2014 o -18%;

Stosunkowo stabilne ceny papierw graficznych w Europie w cigu Q1 2015;Dostawy papierw wysokogatunkowych w Europie pozostay bez zmian w porwnaniu do 4Q 2014, ale zmniejszyy siook. 4,2% w porwnaniu do 1Q 2014;

Stosunkowo stabilne ceny celulozy (BHKP, krtkowknista +2% and NBSK, dugowknista -2%, w USD);

Grupa Arctic Paper:

Negatywny wpyw kosztw celulozy za sprawsilnego USD;

Wynik finansowy obciony kwot-15,3 mln PLN w zwizku z jednorazowrezerwna niezapacone faktury do PaperlinXUK;

W Q1 2015 EBIDTA Grupy Arctic Paper osigna poziom 68,8 mln PLN, dziki znakomitemu wynikowi Rottneros; ArcticPaper wyczywszy Rottneros na stabilnym poziomie 32,1 mln PLN, ale ze wzgldu na rezerww kwocie 15,3 mlnPLN zwizanz PaperlinX UK ostateczny wynik EBITDA jest niski: 16,8 mln PLN;

Na wynik Rottneros miay wpyw korzystne zmiany kursw walut, nowe, wyjtkowe produkty oraz dua stabilno

produkcji;Fabryki Arctic Paper wykazyway stabilny poziom produkcji i wolumenu sprzeday (+8,9% w porwnaniu do Q4 2014oraz +2,3% w porwnaniu do Q1 2014), co pozwolio zwikszyudziaw rynku;

Wysze ceny sprzeday osignite przez Arctic Paper dziki wprowadzonym podwykom cen;

Strona 16


17/17

Wolfgang Lbbert, CEO Arctic Paper

Magorzata Majewska-liwa, CFO Arctic Paper

Dzikujemy!

Apgp 2015q1 Standard Pl v7 Final

Documents

Transcript of Apgp 2015q1 Standard Pl v7 Final