amica wronki sa

Nazwa jednostki: Amica Wronki S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2011 – 31.12.2011 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1 / 157




2 / 157




3 / 157




4 / 157




5 / 157




6 / 157




7 / 157




8 / 157




9 / 157




10 / 157




11 / 157




12 / 157

LIST DO AKCJONARIUSZY




13 / 157

Wronki, dnia 25 kwietnia 2012 roku

Szanowni Akcjonariusze,

W imieniu Zarządu spółki akcyjnej AMICA WRONKI, po raz kolejny, mam

przyjemność przekazać w Państwa ręce, roczne sprawozdanie finansowe Spółki oraz

sprawozdanie z działalności Spółki, na które składają się zarówno wyniki

ekonomiczne prowadzonej działalności, jak również opis najważniejszych wydarzeń

minionego okresu sprawozdawczego, którego rezultaty mogą stanowić powód do

zadowolenia.

Podobnie, jak miało to miejsce w przedostatnim roku obrotowym, także w

2011 roku głównym kierunkiem naszej ekspansji była Europa, co potwierdza

zasadność obranej kilka lat temu strategii aktywizacji na rynkach zagranicznych.

Nie zapominamy jednak o Polsce, która jest dla nas nadal atrakcyjnym

rynkiem zbytu.

W roku 2011 spółka Amica Wronki znaczną uwagę poświęcała swoim

wyrobom, dążąc do pełnego rozwinięcia i maksymalnego zróżnicowania swojej

oferty. Wyraźnym tego potwierdzeniem jest nowa gama sprzętu grzejnego linii

Fusion, a także odmłodzona rodzina płyt ceramicznych oraz indukcyjnych.

Dokonania o takim charakterze niewątpliwie pozwalają nam optymistycznie

spoglądać w przyszłość.

Pragnę zapewnić współwłaścicieli – Akcjonariuszy, że Zarząd nadal będzie

dążył do tego, aby zachować dotychczasową silną pozycję Spółki, dotrzymać kroku

najsilniejszym (stawić czoła konkurencji), by w efekcie móc cieszyć się kolejnymi

sukcesami.

Pokładam nadzieję, że prezentowane przez nas wyniki dadzą Państwu powód

do satysfakcji i utwierdzą w przekonaniu o słuszności podjętego wyboru, - decyzji o

zainwestowaniu w walory AMICA WRONKI S.A.




14 / 157

Niejako już tradycyjnie pragnę serdecznie podziękować Koleżankom

i Kolegom z Rady Nadzorczej, ścisłego i rozszerzonego Zarządu, Pracownikom

Amiki oraz jej spółek zależnych za zaangażowanie wkładane w rozwój Spółki i całej

Grupy Kapitałowej AMICA WRONKI, - Wasze kompetencje, zdyscyplinowanie oraz

upór w radzeniu sobie z bieżącymi wyzwaniami są kluczowym czynnikiem naszego

sukcesu.

Dziękuję także naszym Klientom – dokonany przez Państwa wybór

oferowanego przez nas sprzętu jest dla nas wyrazem obdarzenia nas zaufaniem,

którego nie wolno nam zawieść.

Ze szczerym szacunkiem

/-/ Jacek Rutkowski

Prezes Zarządu

Amica Wronki S.A.




15 / 157

AMICA WRONKI S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2011 ROKU DO 31 GRUDNIA 2011 ROKU

WRONKI, 25 KWIETNIA 2012




16 / 157

SPIS TREŚCI WYBRANE DANE FINANSOWE ................................................................................................................................... 17 BILANS .................................................................................................................................................................... 18 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .......................................................................................................... 20 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (C.D.) ................................................................................................. 21 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ............................................................................................................. 22 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .................................................................................................................... 23 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (C.D.) ........................................................................................................... 24 DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................................. 25

Informacje ogólne ............................................................................................................................................... 25 Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ............................................................................................... 26 Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości ................................................................................................... 38 1. Segmenty operacyjne ................................................................................................................................. 40 2. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych ................................................................................. 43 3. Wartości niematerialne (w tym wartość firmy) ............................................................................................. 44 4. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................ 48 5. Aktywa w leasingu ..................................................................................................................................... 51 6. Nieruchomości inwestycyjne ....................................................................................................................... 54 7. Aktywa oraz zobowiązania finansowe .......................................................................................................... 55 8. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony ................................................................................................. 69 9. Zapasy ...................................................................................................................................................... 72 10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.......................................................................... 72 11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .............................................................................................................. 74 12. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana .......................................................... 74 13. Kapitał własny ........................................................................................................................................... 75 14. Świadczenia pracownicze ........................................................................................................................... 76 15. Pozostałe rezerwy ...................................................................................................................................... 78 16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ................................................................. 79 17. Rozliczenia międzyokresowe ....................................................................................................................... 79 18. Przychody i koszty operacyjne ..................................................................................................................... 80 19. Przychody i koszty finansowe ...................................................................................................................... 81 20. Podatek dochodowy .................................................................................................................................. 83 21. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy .......................................................................................................... 84 22. Transakcje z podmiotami powiązanymi ........................................................................................................ 85 23. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe ........................................................................................................ 87 24. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych .............................................................................................. 98 25. Zarządzanie kapitałem .............................................................................................................................. 104 26. Istotne zdarzenia w trakcie roku obrotowego ............................................................................................. 105 27. Zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................................................. 106 28. Pozostałe informacje ................................................................................................................................ 106 29. Zatwierdzenie do publikacji ...................................................................................................................... 110




17 / 157

WYBRANE DANE FINANSOWE

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR

Rok 2011 Rok 2010 Rok 2011 Rok 2010

1 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1 155 425 1 161 755 279 081 290 120

2 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 51 569 39 863 12 456 9 955

3 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 45 211 23 924 10 920 5 974

4 Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom Spółki 36 745 17 392 8 875 4 343

5 Zysk(strata) netto przypadająca na udziałowców mniejszościowych 0 0 0 0

6 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 37 895 -5 954 9 153 -1 487

7 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -13 295 187 807 -3 211 46 900

8 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -27 386 -195 796 -6 615 -48 895

9 Przepływy pieniężne netto, razem -2 786 -13 943 -673 -3 482

10 Aktywa, razem 762 672 807 470 172 675 203 891

11 Zobowiązania i rezerwy 419 783 470 243 95 042 118 739

12 Zobowiązania długoterminowe 47 791 41 989 10 820 10 602

13 Zobowiązania krótkoterminowe 336 919 389 038 76 281 98 234

14 Kapitał własny przypadający udziałowcom Spółki 342 889 335 709 77 633 84 769

15 Kapitał zakładowy 15 551 15 551 3 521 3 927 16 Liczba akcji (w szt.) 7 775 273 7 775 273 7 775 273 7 775 273 17 Akcje własne do zbycia (w szt.)

18 Akcje własne do umorzenia (w szt.) 62 463

62 463 19 Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (zł) 4,73 2,24 1,14 0,56

20 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 44,71 43,18 10,12 10,90 21 Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR) 3 0,72

Dane finansowe przeliczone zostały na walutę Euro według następujących kursów : 31.12.2011 31.12.2010 kurs do przeliczenia pozycji rachunku zysków i przepływów pieniężnych 4,1401 4,0044 kurs do przeliczenia pozycji bilansu 4,4168 3,9603




18 / 157

BILANS

stan na 31.12.2011 stan na 31.12.2010

AKTYWA

I. Aktywa trwałe 343 650 346 976

1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 10 996 9 810

- wartość firmy 0 0

2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych

3. Rzeczowe aktywa trwałe 139 675 117 657

4. Inwestycje 23 099 19 992

4.1 Nieruchomości inwestycyjne 23 099 19 992

4.2 Inne

5. Aktywa finansowe 156 910 187 800

5.1 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 148 043 173 733

a) w jednostkach powiązanych 148 043 173 733

b) w pozostałych jednostkach

5.2 Pożyczki i należności długoterminowe 8 722 9 738

- dla jednostek powiązanych 8 542 9 494

- dla pozostałych jednostek 180 244

5.3 Inne długoterminowe aktywa finansowe 145 4 329

6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 12 970 11 717

6.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 970 11 717

6.2 Inne rozliczenia międzyokresowe 0 0

II Aktywa obrotowe 419 022 456 191

1. Zapasy 114 195 132 616

2. Należności krótkoterminowe 282 158 301 157

2.1 Od jednostek powiązanych 132 484 127 527

2.2 Od pozostałych jednostek 149 674 173 630

3. Inwestycje krótkoterminowe 22 149 18 315

3.1 Krótkoterminowe aktywa finansowe 22 149 18 315

a) w jednostkach powiązanych 2 472 5 392

b) w pozostałych jednostkach 11 082 1 592

c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 8 595 11 331

3.2 Inne inwestycje krótkoterminowe

4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 520 4 103

III. Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 4 303

A k t y w a r a z e m 762 672 807 470




19 / 157

BILANS (CD.)

stan na 31.12.2011 stan na 31.12.2010

PASYWA

I. Kapitał własny 342 889 335 709

1. Kapitał własny przypadający udziałowcom Spółki 342 889 335 709

1.1 Kapitał zakładowy 15 551 15 551

1.2 Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 0

1.3 Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) -1 944 0

1.4 Kapitał zapasowy 304 340 311 527

1.5 Kapitał z aktualizacji wyceny -11 803 -7 462

1.6 Pozostałe kapitały rezerwowe

1.8 Zysk (strata) z lat ubiegłych -1 299

1.9 Zysk (strata) netto 36 745 17 392

1.10 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)

II Zobowiązania i rezerwy 419 783 470 243

1. Rezerwy na zobowiązania 31 006 34 521

1.1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7 147 6 611

1.2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 507 493

a) Długoterminowa 507 493

b) Krótkoterminowa 0

1.3 Pozostałe rezerwy 23 352 27 417

a) Długoterminowe 3 123 3 924

b) Krótkoterminowe 20 229 23 493

2. Zobowiązania długoterminowe 47 791 41 989

2.1 Wobec jednostek powiązanych 0 1 944

2.2 Wobec pozostałych jednostek 47 791 40 045

3. Zobowiązania krótkoterminowe 336 919 389 038

3.1 Wobec jednostek powiązanych 50 082 70 906

3.2 Wobec pozostałych jednostek 286 837 318 132

4. Rozliczenia międzyokresowe 4 067 4 695

4.1 Długoterminowe 3 396 3 838

4.2 Krótkoterminowe 671 857

III. Zobowiązania dotycząc aktywów przeznaczonych do sprzedaży 0 1 518

P a s y w a r a z e m 762 672 807 470

Wartość księgowa 344 833 335 709

Liczba akcji (w szt.) 7 775 273 7 775 273

Liczba akcji własnych (w szt.) 62 463

Liczba akcji (w szt.) po uwzględnieniu akcji własnych 7 712 810 7 775 273

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 44,71 43,18




20 / 157

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Rok 2011 Rok 2010

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 1 155 425 1 161 755

- od jednostek powiązanych 437 148 418 077

1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 775 945 760 588

2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 379 480 401 167

II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 877 661 906 639 - jednostkom powiązanym 337 689 326 196

1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 572 136 565 327

2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 305 525 341 312

III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 277 764 255 116 IV. Koszty sprzedaży 83 212 76 176

V. Koszty ogólnego zarządu 145 819 137 578

VI. Zysk (strata) ze sprzedaży 48 733 41 362 VII. Pozostałe przychody operacyjne 20 816 20 781

1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 5 017

2. Dotacje

3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 4 996

3. Inne przychody operacyjne 15 820 15 764

VIII. Pozostałe koszty operacyjne 17 980 22 280 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 133

2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 2 366

3. Inne koszty operacyjne 17 847 19 914

IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 51 569 39 863 X. Przychody finansowe 18 589 13 493

1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 2 690 2 398

- od jednostek powiązanych 2 690 2 398

2. Odsetki, w tym: 1 918 1 522

- od jednostek powiązanych 679 575

3. Zysk ze zbycia inwestycji

4. Aktualizacja wartości inwestycji

5. Inne 13 981 9 573

XI. Koszty finansowe 24 947 29 432 1. Odsetki w tym: 17 505 15 301

- dla jednostek powiązanych 2 169 507

2. Strata ze zbycia inwestycji 3 368

3. Aktualizacja wartości inwestycji

4. Inne 7 442 10 763

XII. Zysk (strata) ze sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych




21 / 157

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (C.D.)

Rok 2011 Rok 2010

XIII. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 45 211 23 924 XIV. Podatek dochodowy 8 466 6 532

1. część bieżąca 8 118 18 412

2. część odroczona 348 -11 880

XIV. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)

XV. Zysk netto roku obrotowego 36 745 17 392 z tego:

przypadający na akcjonariuszy Spółki 36 745 17 392

przypadający na udziały mniejszości

XVI. Pozostałe dochody całkowite -4 295 18 415

1. Instrumenty zabezpieczające przepływy -5 359 22 857

2. Podatek dochodowy od instrumentów zabezpieczających 1 018 -4 343

3. Rozwiązanie rezerwy od przeszacowanych środków trwałych 46 -99

XVII. Suma dochodów całkowitych za okres 32 450 35 807

Zysk (strata) netto 36 745 17 392

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 7 764 863 7 775 273

Liczba akcji wyemitowanych 7 775 273 7 775 273

Liczba akcji własnych 62 463

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 4,73 2,24




22 / 157

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał

podstawowy Kapitał zapasowy

Niepodzielony wynik

Dostępne do sprzedaży aktywa

/akcje własne/

Instrumenty zabezpieczające

przepływy środków

pieniężnych netto

Rezerwa z przeszacowania

Kapitał własny razem

Saldo na dzień 01.01.2010 17 475 331 191 9 119 -25 059 -28 131 2 155 306 750

Korekta błędu podstawowego 0 0 -1 299 0 0 0 -1 299

Saldo na dzień 01.01.2010 po korekcie błędu podstawowego 17 475 331 191 7 820 -25 059 -28 131 2 155 305 451

Zmiany w kapitale własnym w okresie 2010 roku, w tym -1 924 -19 664 8 273 25 059 18 514 66 065

Skup akcji własnych w celu umorzenia -5 347 -5 347

Umorzenie akcji -1 924 -28 482 30 406

Przekazanie wyniku finansowego na kapitał 8 719 -8 719 0

Przekazanie wyniku finansowego za Zakładowy Fundusz Świadczeń -400

Suma dochodów całkowitych za rok 2010 roku 17 392 18 514 71 713

Pozostałe zmiany 99 99

Saldo na dzień 31.12.2010 15 551 311 527 16 093 0 -9 617 2 155 335 709

Saldo na dzień 01.01.2011 15 551 311 527 16 093 0 -9 617 2 155 335 709

Korekta błędu podstawowego 0

Saldo na dzień 01.01.2011 po korekcie błędu podstawowego 15 551 311 527 16 093 0 -9 617 2 155 335 709

Zmiany w kapitale własnym w okresie 2010 roku, w tym -7 187 20 652 -1 944 -4 341 7 180

Skup akcji własnych w celu umorzenia -1 944 -1 944

Przekazanie wyniku finansowego na kapitał -1 299 1 299 0

Suma dochodów całkowitych za rok 2011 roku 36 745 -4 341 32 404

Wypłata dywidendy -5 934 -17 392 -23 326

Pozostałe zmiany 46 46

Saldo na dzień 31.12.2011 15 551 304 340 36 745 -1 944 -13 958 2 155 342 889




23 / 157

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Okres od 01.01.2011

do 31.12.2011 Okres od 01.01.2010

do 31.12.2010 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I Zysk netto 36 745 17 392 1 Podatek dochodowy 8 466 6 532

II. Zysk przed opodatkowaniem 45 211 23 924 III. Korekty razem -7 316 -29 878

1 Zysk (strata) mniejszości 2 Amortyzacja 19 002 22 329 3 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 1 053 3 631 4 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 14 237 11 289 5 (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 142 -1 660 6 Zmiana stanu rezerw -4 051 5 242 7 Zmiana stanu zapasów 17 985 949 8 Zmiana stanu należności -15 308 -37 983

9 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -34 712 -24 641

10 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 3 561 29 11 Przepływy związane z hegingiem -13 725 -14 602 12 Inne korekty 8 944 8 721 13 Podatek dochodowy zapłacony -4 444 -3 182

IV. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia 37 895 -5 954

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 24 830 214 652

1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 100 204 638

2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne

3. Z aktywów finansowych, w tym: 3 043 1 259 a) w jednostkach powiązanych 2 915 688

- zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach 2 171 402 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - Odsetki 744 286 - inne wpływy z aktywów finansowych

b) w pozostałych jednostkach 128 571 - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - Odsetki 128 571 - inne wpływy z aktywów finansowych

4. Inne wpływy inwestycyjne 21 687 8 755




24 / 157

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (C.D.)

Okres od 01.01.2011

do 31.12.2011 Okres od 01.01.2010

do 31.12.2010 II. Wydatki -38 125 -26 845

1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -28 282 -16 627

2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: -1 155 -4 397 a) w jednostkach powiązanych -1 155 -4 397

- nabycie aktywów finansowych -1 155 -4 397 - udzielone pożyczki długoterminowe

b) w pozostałych jednostkach 0 0 - nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe

4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości 5. Inne wydatki inwestycyjne -8 688 -5 821

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -13 295 187 807 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 349 443 137 476

1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału

2. Kredyty i pożyczki 14 188 27 074 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 233 601 110 402 4. Inne wpływy finansowe 101 654

II. Wydatki -376 829 -333 272 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych -1 954 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli -23 222 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek -33 070 -157 989 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych -202 895 -154 446 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych -68 213 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego -5 864 -5 761 8. Odsetki -15 066 -15 076 9. Inne wydatki finansowe -26 545

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -27 386 -195 796 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) -2 786 -13 943 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -2 736 -14 003 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych -50 60 zmiana stanu środków pieniężnych z przeliczeń jednostek zależnych F. Środki pieniężne na początek okresu 11 377 25 320 G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: 8 591 11 377 - o ograniczonej możliwości dysponowania 3 192 6 541




25 / 157

DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Informacje ogólne

a) Informacje o Spółce

Amica Wronki S.A. została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 18 października 1996 roku. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Poznań - Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000017514. Spółce nadano numer statystyczny REGON 570107305. Akcje Spółki są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Siedziba Spółki mieści się przy ul. Mickiewicza 52 we Wronkach (64-510). Siedziba Spółki jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Spółkę. Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Amica Wronki, w skład której wchodzą następujące jednostki: Amica International GmbH, Gram A/S, Sidegrove Ltd, Amica Commerce sro, Hansa Rosja ooo, Amica Far East Ltd, Inteco Business Solution Sp. z o.o, Hotel Olympic Sp. z o.o, Amica Marketing. Sp. z o.o, AGD Media Sp. z o.o, , Nova Panorama Sp. z o.o., Nowe Centrum Sp. z o.o Jednostką dominującą w stosunku do Grupy Kapitałowej Amica Wronki jest Holding Wronki, natomiast jednostką dominującą najwyższego szczebla jest osoba prywatna.

b) Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji tj. 25 kwietnia 2012 wchodzili:

Jacek Rutkowski, Prezes Zarządu, Wojciech Antkowiak, Wiceprezes Zarządu ds. Handlu i Marketingu Marcin Bilik, Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych Wojciech Kocikowski, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych Tomasz Dudek, Wiceprezes Zarządu ds. Zakupów i Logistyki.

W okresie od 1 stycznia 2011 roku do dnia 25 kwietnia 2012 nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki.

W skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień 25 kwietnia 2012 wchodzili:

Tomasz Rynarzewski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Piotr Sawala - Członek Rady Nadzorczej Wojciech Kochanek - Członek Rady Nadzorczej Bogna Sikorska - Niezależny Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Golec - Niezależny Członek Rady Nadzorczej

W okresie od 1 stycznia do 2011 roku do dnia 25 kwietnia 2012 skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

c) Charakter działalności Spółki

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: produkcja elektrycznego i gazowego sprzętu grzejnego oraz elektrycznego sprzętu chłodniczego i pralniczego, import materiałów i eksport wyrobów, sprzedaż hurtowa i detaliczna, sprzedaż usług serwisowych i cieplnych.

Szerszy opis działalności prowadzonej przez Spółkę został przedstawiony w nocie nr 1 dotyczącej segmentów operacyjnych.




26 / 157

d) Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2011 (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 25 kwietnia 2012 (patrz nota 29). Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

a) Podstawa sporządzenia go sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2011 roku. Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

b) Zmiany standardów lub interpretacji

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Spółkę od 2011 roku

Na zasady rachunkowości przyjęte do sporządzenia sprawozdania finansowego wpływ mają poniższe nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2011 roku:

MSR 32 (zmiana) „Instrumenty finansowe: prezentacja” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 lutego 2010 lub później. Standard wprowadza zmianę w podejściu do klasyfikacji instrumentów rozliczanych we własnych instrumentach kapitałowych denominowanych w walutach obcych.

MSR 24 (zmiana) „Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2011 lub później. Zmiany w standardzie zawierają zwolnienia z ujawnień informacji dotyczących jednostek kontrolowanych przez państwo oraz wprowadzają nową definicję podmiotów powiązanych, dzięki czemu usunięto niektóre niespójności.

MSSF 1 (zmiana) „Zastosowanie MSSF po raz pierwszy” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 lipca 2010 lub później. Zmiana wprowadza dodatkowe zwolnienia dla jednostek sporządzających sprawozdanie wg MSSF po raz pierwszy w zakresie ujawnień dotyczących instrumentów finansowych dla okresów porównywalnych.

Zmiany wynikające z projektu corocznych poprawek „Annual improvements Project 2010”: MSSF 1, 3, 7, MSR 1, 21, 28, 31, 34, KIMSF 13 - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2011 lub później (MSSF 3, MSR 21, 28, 31 – 1 lipca 2010 roku).

KIMSF 14 (zmiana) „MSR 19 – Limit wyceny aktywów z tytułu określonych świadczeń, minimalne wymogi finansowania oraz ich wzajemne zależności” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2011 lub później. Zmiana interpretacji wprowadza modyfikację zasad w zakresie ujmowania składek wpłaconych przed terminem.

KIMSF 19 „Regulowanie zobowiązań instrumentami kapitałowymi” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 lipca 2010 lub później. Interpretacja reguluje postępowanie w przypadkach, gdy zobowiązanie jest rozliczane nie przez spłatę, lecz przez emisję własnych instrumentów kapitałowych jednostki. Spółka, która wyemitowała instrumenty kapitałowe w celu uregulowania zobowiązania, powinna ująć nowe udziały lub akcje w wartości godziwej tych akcji. Różnicę między wartością udziałów/akcji a wartością bilansową zobowiązania należy ująć w wyniku finansowym.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

Wyżej wymienione zmiany standardów oraz interpretacji, obowiązujące od 1 stycznia 2011 roku, pozostają bez wpływu na sprawozdanie finansowe.

Zmianę do MSR 1 wynikającą z „Annual improvements Project 2010”, która wchodzi w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku, Spółka zastosowała wcześniej tj. od 1 stycznia 2010 roku. Zmiana ta dotyczy możliwości ujawnienia analizy elementów innych dochodów całkowitych w nocie, a nie w zestawieniu zmian w kapitale własnym.




27 / 157

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie na dzień 31 grudnia 2011 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki

Do dnia sporządzenia niniejszego go sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2011 roku:

MSSF 9 „Instrumenty finansowe: klasyfikacja i wycena” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2015 lub później (standard nie zaakceptowany przez Komisję Europejską). Nowy standard ma docelowo zastąpić obecny MSR 39. Opublikowana dotychczas część MSSF 9 zawiera regulacje dotyczące klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych, klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych oraz usuwania z bilansu aktywów i zobowiązań finansowych. Spółka jest w trakcie oceny wpływu tej zmiany na sprawozdanie finansowe.

MSSF 7 (zmiana) „Instrumenty finansowe: ujawnienia” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 lipca 2011 lub później (zmiana zaakceptowana przez Komisję Europejską). Zmiana wprowadza dodatkowe ujawnienia dotyczące transferu aktywów finansowych, zarówno tych, które skutkują usunięciem z bilansu, jak i tych, które powodują powstanie odpowiadającego im zobowiązania. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

MSSF 1 (zmiana) „Zastosowanie MSSF po raz pierwszy” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 lipca 2011 lub później (zmiana nie zaakceptowana przez Komisję Europejską). Dotychczas MSSF 1 uzależniał możliwość skorzystania z niektórych zwolnień i wyłączeń od faktu, czy transakcja nastąpiła przed czy po 1 stycznia 2004 roku. Zmiana MSSF 1 dotyczy zastąpienia tej daty dniem przejścia na MSSF. Ponadto wprowadzono zmiany zasad postępowania w przypadku, gdy jednostka działała w okresie ostrej hiperinflacji, kiedy nie były osiągalne wskaźniki cen oraz nie istniała stabilna waluta obca. Zmiany nie mają wpływu na sprawozdanie finansowe.

MSR 12 (zmiana) „Podatek dochodowy” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2012 lub później (zmiana nie zaakceptowana przez Komisję Europejską). Zmieniony standard reguluje, w jaki sposób kalkulować podatek odroczony w przypadkach, gdy prawo podatkowe odmiennie traktuje odzyskanie wartości nieruchomości inwestycyjnej poprzez jej wykorzystanie (czynsze) i zbycie, a jednostka nie ma planów co do jej zbycia. Zmiana MSR 12 powoduje wycofanie interpretacji SKI 12, ponieważ jej regulacje zostały włączone do standardu. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

MSSF 10 „sprawozdania finansowe” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2013 lub później (standard nie zaakceptowany przez Komisję Europejską). Nowy standard zastępuje większą część MSR 27 „Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe”. MSSF 10 wprowadza nową definicję kontroli, jednak zasady i procedury konsolidacji nie ulegają zmianie.

MSSF 11 „Wspólne umowy” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2013 lub później (standard nie zaakceptowany przez Komisję Europejską). MSSF 11 zastępuje MSR 31 „Udziały we wspólnych przedsięwzięciach”. W nowym standardzie podejście księgowe do wspólnej umowy wynika z jej treści ekonomicznej tj. praw i obowiązków stron. Ponadto MSSF 11 usuwa możliwość rozliczania inwestycji we wspólne przedsięwzięcia za pomocą konsolidacji proporcjonalnej. Z chwilą wejścia w życie nowego MSSF 11 jedynym dozwolonym podejściem będzie rozliczanie inwestycji metodą praw własności, w sposób aktualnie stosowany dla jednostek stowarzyszonych. W ocenie Spółki nowy standard może mieć wpływ na sprawozdanie finansowe. Spółka jest w trakcie oszacowywania wpływu nowych regulacji.

MSSF 12 „Ujawnianie informacji o zaangażowaniu w innych jednostkach” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2013 lub później (standard nie zaakceptowany przez Komisję Europejską). Nowy MSSF 12 określa wymogi dotyczące ujawniania informacji o konsolidowanych i niekonsolidowanych jednostkach, w których podmiot sporządzający sprawozdanie posiada znaczące zaangażowanie. Pozwoli to inwestorom na ocenę ryzyka, na które narażony jest podmiot tworzący jednostki specjalnego przeznaczenia i inne podobne struktury. W ocenie Spółki standard wpłynie na rozszerzenie ujawnień prezentowanych w sprawozdaniu finansowym.

MSR 27 (zmiana) „Jednostkowe sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 (zmiana) „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2013 lub później (zmiany nie zaakceptowane przez Komisję Europejską). Zmiany MSR 27 i 28 są konsekwencją wprowadzenia MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12. MSR 27 będzie dotyczył wyłącznie jednostkowych sprawozdań finansowych, natomiast MSR 28 obejmie swym zakresem inwestycje we wspólne przedsięwzięcia.

MSSF 13 „Wycena w wartości godziwej” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2013 lub później (standard nie zaakceptowany przez Komisję Europejską). Nowy standard ujednolica pojęcie wartości godziwej we wszystkich MSSF i MSR i wprowadza wspólne wskazówki i zasady, które do tej pory były rozproszone w różnych standardach. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.




28 / 157

MSR 19 (zmiana) „Świadczenia pracownicze” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2013 lub później (zmiana nie zaakceptowana przez Komisję Europejską). Dokument wprowadza kilka zmian, z czego najważniejsze dotyczą programów określonych świadczeń: likwidacja metody „korytarzowej” oraz prezentacja skutków ponownej wyceny w pozostałych dochodach całkowitych. Zmiana nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe.

MSR 1 (zmiana) „Prezentacja sprawozdań finansowych” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 lipca 2012 lub później (zmiana nie zaakceptowana przez Komisję Europejską). Zmieniono wymóg prezentacji innych dochodów całkowitych. Według poprawionego MSR 1 elementy innych dochodów całkowitych należy grupować w dwa zbiory:

o elementy, które w późniejszym terminie zostaną przeklasyfikowane do wyniku finansowego (np. skutki wyceny instrumentów zabezpieczających) oraz

o elementy, które nie będą podlegały przeklasyfikowaniu do wyniku (np. wycena środków trwałych do wartości godziwej, która ujmowana jest następnie w zyskach zatrzymanych z pominięciem wyniku).

Zmiana MSR 1 wpłynie na zakres ujawnień prezentowany w sprawozdaniu finansowym. Zmiana pozostaje bez wpływu na ujmowanie i wycenę innych dochodów całkowitych.

KIMSF 20 „Koszty odkrywania warstw w kopalniach odkrywkowych” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2013 lub później (interpretacja nie zaakceptowana przez Komisję Europejską). Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej opublikował interpretację, która dotyczy podejścia księgowego do kosztów ponoszonych w kopalniach odkrywkowych w celu uzyskania dostępu do coraz głębszych pokładów rudy. Zgodnie z interpretacją koszty te należy aktywować w podziale na zapas (w części przypadającej na wydobytą przy okazji rudę) i aktywa trwałe (w części przypadającej na uzyskanie dostępu do głębszych pokładów). W ocenie Spółki zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

MSR 32 (zmiana) „Instrumenty finansowe: prezentacja” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2014 lub później (zmiana nie zaakceptowana przez Komisję Europejską). Zmiana do MSR 32 wprowadza szczegółowe objaśnienie stosowania warunków dotyczących prezentowania aktywów i zobowiązań finansowych w kwotach netto. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.

c) Zasady rachunkowości

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej.

Prezentacja sprawozdań finansowych Sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1 (patrz również punkt b powyżej). Spółka prezentuje „Rachunek zysków i strat” jako część „Sprawozdanie z całkowitych dochodów” „Rachunek zysków i strat” prezentowany jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „Rachunek przepływów pieniężnych” sporządzany jest metodą pośrednią. W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości lub korekty błędów, Spółka prezentuje bilans sporządzony dodatkowo na początek okresu porównawczego. Rzeczowe aktywa trwałe Wycena bieżąca pozycji rzeczowych aktywów trwałych odbywa się według ich ceny nabycia lub kosztu wytworzenia powiększonych o koszty finansowania zewnętrznego – odsetki, które da się bezpośrednio przyporządkować budowie, nabyciu lub wytworzeniu składnika – oraz pomniejszone o wartość końcową składnika. Wycena bilansowa tych składników dokonywana jest w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszonym o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wycena środków trwałych w budowie jest dokonywana w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową i odpowiada szacowanemu okresowi ekonomicznej użyteczności aktywa. Grunty oraz prawa wieczystego użytkowania gruntów nie podlegają amortyzacji. Poniższa tabela przedstawia zakres stosowanych przez Spółkę okresów użytkowania:




29 / 157

Grupa Okres

Budynki i budowle 10-80 lat

Maszyny i urządzenia 1-50 lat

Środki transportu 3-25 lat

Pozostałe środki trwałe 3-25 lat

Wartości niematerialne Wycena bieżąca wartości niematerialnych i prawnych dokonywana jest w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia i powiększona o koszty finansowania zewnętrznego – odsetki, które da się bezpośrednio przyporządkować budowie, nabyciu lub wytworzeniu składnika. Wycena bilansowa następuje wg cen nabycia lub kosztów wytworzenia (z uwzględnieniem aktywowanych kosztów finansowania zewnętrznego), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Pozostałe wartości niematerialne i prawne, które charakteryzują się określonym okresem użytkowania podlegają amortyzacji metodą liniową przez ten okres. Pozostałe wartości niematerialne, których okres użytkowania jest nieokreślony, nie są amortyzowane lecz podlegają corocznej ocenie pod kątem trwałej utraty wartości Za wyjątkiem prac rozwojowych spełniających warunki standardu 38 „Wartości niematerialne” Spółka nie aktywuje wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie, znaków firmowych, wykazów odbiorców itp. Koszty poniesione na wytworzenie tych składników odnosi się w rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Zgodnie z brzmieniem MSR 38.54 Spółka nie aktywuje również poniesionych kosztów prac badawczych; koszty te obciążają wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione. Poniższa tabela przedstawia zakres stosowanych przez Spółkę okresów użytkowania:

Grupa Okres

Znaki towarowe 6 lat

Patenty i licencje 3-15 lat

Oprogramowanie komputerowe 3-15 lat

Pozostałe wartości niematerialne 2-10 lat

Spółka w grupie wartości niematerialne ujmuje przyznane jej prawa do emisji CO2. Prawa te zostały wycenione na podstawie wytycznych zawartych w Rozporządzeniu Rady Ministrów w/s opłat za korzystanie ze środowiska z dnia 14.10.2008 Nieruchomości inwestycyjne Są to grunty, budynki i budowle nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości lub innych pożytków, osiągania przychodów z tytułu czynszów dzierżawnych. Aktywa te nie są użytkowane przez Spółkę. Nie rzadziej niż na dzień bilansowy inwestycje te wyceniane są wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Amortyzacja następuje metoda liniową przez szacunkowy okres ekonomicznej użyteczności inwestycji. MSR 40.(b) Nie dotyczy MSR 40.(c) Nie istnieją trudności w klasyfikacji nieruchomości inwestycyjnych MSR40 (d) Nie dotyczy MSR40.79(b) W przypadku posiadanych nieruchomości inwestycyjnych w zależności od rodzaju nieruchomości zastosowano stawki amortyzacyjne w wysokości 2,5% i 4,5%.




30 / 157

Instrumenty finansowe (aktywa finansowe oraz zobowiązania finansowe) MSSF 7.21, MSR 1.108 Wszystkie aktywa oraz zobowiązania finansowe ujmowane są początkowo według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uiszczonej zapłaty (w przypadku aktywów) lub w wartości godziwej otrzymanej zapłaty (w przypadku zobowiązań). Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy Spółka staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji. Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Spółka się ich zrzekła. Spółka wyłącza z bilansu zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Spółka wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat. Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej. Aktywa finansowe Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Spółka klasyfikuje z podziałem na:

pożyczki i należności, aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w rachunku zysków i strat lub w innych całkowitych dochodach. Zyski lub straty ujmowane w rachunku zysków i strat prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe, za wyjątkiem odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług, które prezentowane są jako pozostałe koszty operacyjne. Wszystkie aktywa finansowe, za wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy ze względu na wystąpienie przesłanek utraty ich wartości. Składnik aktywów finansowych podlega odpisom aktualizującym, jeżeli istnieją obiektywne dowody świadczące o utracie jego wartości. Przesłanki utraty wartości analizowane są dla każdej kategorii aktywów finansowych odrębnie, co zostało zaprezentowane poniżej. Pożyczki i należności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, o ustalonych lub możliwych do określenia płatnościach, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Pożyczki i należności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Aktywa finansowe kwalifikowane do kategorii pożyczek i należności wykazywane są w bilansie jako:

aktywa długoterminowe w pozycji „Należności i pożyczki” oraz aktywa krótkoterminowe w pozycjach „Krótkoterminowe aktywa finansowe” oraz „Należności”

Odpisy na należności wątpliwe szacowane są, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Znaczące salda należności podlegają indywidualnej ocenie w przypadku dłużników zalegających z zapłatą lub gdy uzyskano obiektywne dowody, że dłużnik może nie uiścić należności (np. trudna sytuacja finansowa dłużnika, proces sądowy przeciwko dłużnikowi, niekorzystne dla dłużnika zmiany otoczenia gospodarczego). Dla należności nie podlegających indywidualnej ocenie, przesłanki utraty wartości analizowane są w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Wskaźnik odpisów aktualizujących dla poszczególnych klas oparty jest zatem na zaobserwowanych w niedawnej przeszłości trendach dotyczących trudności w spłacie należności przez dłużników.




31 / 157

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat obejmują aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu lub wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSR 39. Do tej kategorii zaliczane są wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w bilansie w odrębnej pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”, za wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń. Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w rachunku zysków i strat. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Spółka ma zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności, z wyłączeniem aktywów zaklasyfikowanych do pożyczek i należności. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Jeżeli występują dowody wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności (np. ocena zdolności kredytowej spółek emitujących obligacje), aktywa wyceniane są w wartości bieżącej szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Zmiany wartości bilansowej inwestycji, łącznie z odpisami aktualizującymi z tytułu utraty wartości, ujmowane są w rachunku zysków i strat. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub nie kwalifikują się do żadnej z powyższych kategorii aktywów finansowych. W tej kategorii Spółka ujmuje akcje spółek zależnych. Aktywa te w bilansie wykazywane są w pozycji „Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży”. Akcje spółek nienotowanych wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości, ze względu na brak możliwości wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej. Odpisy aktualizujące ujmowane są w rachunku zysków i strat. Wszystkie inne aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w wartości godziwej. Zyski i straty z wyceny ujmowane są jako inne całkowite dochody i kumulowane w kapitale z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, za wyjątkiem odpisów z tytułu utraty wartości oraz różnic kursowych od aktywów pieniężnych, które ujmowane są w rachunku zysków i strat. W rachunku zysków i strat ujmowane są również odsetki, które byłyby rozpoznane przy wycenie tych składników aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmowane jest w innych całkowitych dochodach, za wyjątkiem odpisów aktualizujących wartość instrumentów dłużnych, których odwrócenie ujmowane jest w rachunku zysków i strat, jeżeli wzrost wartości instrumentu może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po rozpoznaniu utraty wartości. W momencie wyłączenia składnika aktywów z bilansu, skumulowane zyski i straty, ujęte poprzednio w innych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do rachunku zysków i strat oraz prezentowane są w innych całkowitych dochodach jako reklasyfikacja z tytułu przeniesienia do wyniku finansowego. Zobowiązania finansowe Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w rachunku zysków i strat w działalności finansowej.

Rachunkowość zabezpieczeń W celu zarządzania ryzykiem walutowym oraz ryzykiem stóp procentowych Zarząd Spółki Amica Wronki S.A. uchwalił Politykę Zabezpieczeń, ustalającą ramy zarządzania tymi typami ryzyka. Zgodnie z przyjętą Polityką ryzyko wpływu na wynik finansowy zmian kursów walut oraz stóp procentowych jest minimalizowane przy zastosowaniu instrumentów zabezpieczających dopuszczalnych przez MSR 39. Spółka stosuje określone zasady rachunkowości dla instrumentów pochodnych stanowiących zabezpieczenie przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej. Zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń wymaga spełnienia przez Spółkę warunków




32 / 157

określonych w MSR 39 dotyczących udokumentowania polityki zabezpieczeń, prawdopodobieństwa wystąpienia transakcji zabezpieczanej oraz efektywności zabezpieczenia. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka wyznaczyła określone kontrakty forward jako zabezpieczające przepływy pieniężne oraz wartość godziwą. Kontrakty forward zostały zawarte przez Spółkę w celu zarządzania ryzykiem walutowym w związku z prawnie wiążącymi transakcjami sprzedaży oraz zakupu realizowanymi w walutach obcych. Dodatkowo Spółka wyznaczyła kontrakt Interest Rate SWAP (IRS) jako zabezpieczenie odsetkowych przepływów pieniężnych kredytów. Wszystkie pochodne instrumenty zabezpieczające wyceniane są w wartości godziwej. W części w jakiej dany instrument zabezpieczający stanowi efektywne zabezpieczenie, zmiana wartości godziwej instrumentu ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i kumulowana w kapitale z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne. Nieefektywną część zabezpieczenia ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat. W momencie gdy pozycja zabezpieczana wpływa na rachunek zysków i strat, skumulowane zyski i straty z wyceny pochodnych instrumentów zabezpieczających, ujęte poprzednio w innych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do rachunku zysków i strat. Jeżeli transakcja zabezpieczana skutkuje ujęciem niefinansowych aktywów lub zobowiązań, zyski i straty z wyceny pochodnych instrumentów zabezpieczających, ujęte uprzednio w innych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego i uwzględniane w wycenie wartości początkowej (cenie nabycia) pozycji zabezpieczanej. Jeżeli zaistniało prawdopodobieństwo, że planowana przyszła transakcja zabezpieczana nie zostanie zawarta, zyski i straty z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne niezwłocznie przenoszone są do rachunku zysków i strat.

Leasing MSR 1.110 Zgodnie z MSR 17 Spółka definiuje leasing jako umowę, na mocy której w zamian za opłatę lub serię opłat, leasingodawca przekazuje leasingobiorcy prawo użytkowania danego składnika aktywów przez uzgodniony okres. Część wyposażenia jest użytkowana przez Spółkę na podstawie umów leasingu finansowego tzn. że zasadniczo całość ryzyka i wszystkie pożytki z tytułu własności aktywów przysługują Spółce. Aktywa trwałe użytkowane na podstawie umów leasingu są aktywowane na dzień rozpoczęcia leasingu w niższej z dwóch wartości godziwej leasingowanego środka lub wartości bieżącej minimalnych opłat. Opłaty leasingowe rozdzielane są pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania, aby uzyskać stałą okresową stopę procentową w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Koszty finansowe są księgowane bezpośrednio w rachunek zysków i strat. W przypadku braku uzasadnionego prawdopodobieństwa przejęcia własności na koniec okresu leasingu, środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres użytkowania. Aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy MSR 1.110 Aktywa z tytułu podatku odroczonego ustalane są w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego tworzona jest w wysokości kwoty podatku, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy opodatkowania w przyszłych okresach. Wysokość tworzonych aktywów i rezerw uwzględnia stawki podatkowe obowiązujące w latach, w których kwoty te wpłyną na wysokość podstawy opodatkowania. Rezerwy i aktywa nie podlegają kompensacie. Zmiany stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku ujmuje się w rachunku zysków i strat w roku obrotowym, chyba że pozycje te dotyczą operacji rozliczanych z kapitałem własnym, są one wówczas odnoszone na kapitał własny. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.




33 / 157

Zapasy MSR 2.36 (a) Zapasy wyceniane są w cenie nabycia, zakupu lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego która z tych kwot jest niższa.

Zapasy materiałów wycenia się w cenie zakupów a towarów w cenie nabycia.

Zapasy wyrobów gotowych wyceniane są w koszcie wytworzenia, obejmującym ogół kosztów bezpośrednio związanych z jednostką produkcji (materiały i robocizna) oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich poniesionych przy wytwarzaniu wyrobów gotowych. Przy ustalaniu części pośrednich kosztów przypadającej na wytworzone produkty analizowany jest poziom wykorzystania zdolności produkcyjnych i jego relacja z normalnym poziomem wykorzystania zdolności produkcyjnych. W przypadku, gdy tzw. nieuzasadniona część kosztów pośrednich stanowi wartość istotną, jest ona odnoszona bezpośrednio w koszty działalności Spółki.

Spółka nie zalicza do wartości zapasów kosztów finansowania zewnętrznego. Jeżeli cena nabycia lub koszt wytworzenia zapasów nie mogą być odzyskane, ponieważ zapasy zostały uszkodzone, utraciły swoją przydatność lub jeśli spadły ich ceny na rynku ( w przypadku towarów i wyrobów gotowych), Spółka dokonuje odpisu aktualizującego zapasy do wartości ceny netto możliwej do uzyskania. Wartość odpisu obciąża pozostałe koszty operacyjne. Trwała utrata wartości Jeżeli składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych jednostka dokonuje odpisu aktualizującego w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Odpis aktualizujący z tytułu trwałej utraty wartości jest nadwyżką wartości bilansowej danego składnika wartości niematerialnych nad jego wartością odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalną odpowiada cenie sprzedaży netto składnika wartości niematerialnych lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość użytkowa jest natomiast bieżącą (zdyskontowaną), szacunkową wartością przyszłych przepływów środków pieniężnych, których wystąpienia oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania składnika wartości niematerialnych oraz jego zbycia na koniec okresu użytkowania. W odniesieniu do odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości spółka stosuje zasady określone w Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości 36 „Utrata wartości aktywów”. Koszty świadczeń pracowniczych MSR 19.120(a) Spółka, zgodnie z MSR-19, ujmuje jako krótkoterminowe świadczenia pracownicze, to jest wynagrodzenia i składki na ubezpieczenie społeczne, płatne urlopy wypoczynkowe i płatne zwolnienia chorobowe, wypłaty z zysku i premie (jeśli przypadają do zapłaty w ciągu 12 miesięcy od końca okresu) a także świadczenia niepieniężne opieka medyczna, mieszkania służbowe) dla aktualnie zatrudnionych pracowników gdy pracownik wykonał pracę w zamian za te świadczenia Spółka, zgodnie z MSR 19, przyporządkowuje koszt odpraw emerytalnych do poszczególnych okresów zatrudnienia zgodnie ze wzorem służącym do ustalania wysokości świadczeń z tytułu programu, chyba że praca w późniejszych latach będzie prowadziła do istotnie wyższego poziomu świadczeń niż praca w latach wcześniejszych. Spółka nie posiada programu określonych świadczeń (zobowiązanie do wypłaty świadczenia emerytalno-rentowego). Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje Spółki nabyte i zatrzymane przez Spółkę lub konsolidowane spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji. Pozostałe kapitały obejmują:

kapitał z kumulacji innych całkowitych dochodów obejmujących: o przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej (patrz podpunkt dotyczący

rzeczowych aktywów trwałych), o wycenę instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne (patrz podpunkt dotyczący

rachunkowości zabezpieczeń),




34 / 157

Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki prezentowane są osobno w „Zestawieniu zmian w kapitale własnym”. Segmenty operacyjne Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne wyroby dostarczane przez Spółkę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych wytwarzanych wyrobów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji. Zastosowanie MSSF 8 nie wpłynęło na konieczność wyodrębnienia innych segmentów niż te zaprezentowane w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym Spółki (patrz również punkt b dotyczący zmian standardów lub interpretacji).

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki. Zarząd Spółki analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej.

Przychody ze sprzedaży wykazane w rachunku zysków i strat nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem przychodów nie przypisanych do segmentów oraz wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących transakcji pomiędzy segmentami. Aktywa Spółki, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego, nie są alokowane do aktywów segmentów operacyjnych. Do najistotniejszych aktywów nie ujmowanych w ramach segmentów operacyjnych należą należności. Połączenia jednostek gospodarczych Transakcje połączenia jednostek gospodarczych, wchodzące w zakres MSSF 3, rozliczane są metodą nabycia. Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki przejmowanej są wyceniane według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, wraz z zobowiązaniami warunkowymi, bez względu na to czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przed przejęciem. Nadwyżka ceny nabycia (kosztu połączenia) ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach bilansu jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku gdy cena nabycia (koszt połączenia) jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest niezwłocznie w rachunku zysków i strat. Spółka ujmuje zysk z przejęcia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. W przypadku połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, Spółka nie stosuje regulacji wynikających z MSSF 3, lecz rozlicza takie transakcje metodą łączenia udziałów w następujący sposób:

aktywa i pasywa jednostki przejmowanej ujmowane są w wartości bilansowej. Za wartość bilansową uznaje się raczej tę wartość, która określona została pierwotnie przez podmiot kontrolujący, niż wartości wynikające z jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki przejmowanej,

wartości niematerialne oraz zobowiązania warunkowe ujmowane są na zasadach stosowanych przez jednostkę przed połączeniem, zgodnie z właściwymi MSSF,

nie powstaje wartość firmy - różnica pomiędzy kosztem połączenia a nabytym udziałem aktywów netto jednostki kontrolowanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale, w pozycji wynik z lat ubiegłych,

udziały mniejszości wyceniane są w proporcji do wartości bilansowej aktywów netto kontrolowanej jednostki, dokonywane jest przekształcenie danych porównawczych w taki sposób, jakby połączenie miało miejsce na

początek okresu porównawczego. Jeżeli data powstania stosunku podporządkowania nad jednostką jest późniejsza niż początek okresu porównawczego, dane porównawcze prezentowane są od momentu, kiedy po raz pierwszy powstał stosunek podporządkowania.

Transakcje w walutach obcych Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot) lub kurs ogłoszony przez Narodowy Bank Polski na dzień poprzedzający dzień przeprowadzenia transakcji.




35 / 157

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje bilansowe ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto. Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w rachunku zysków i strat, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki. Powyższe zasady Spółka stosuje prospektywnie począwszy od 1 stycznia 2009 roku (patrz punkt b dotyczący zmian standardów lub interpretacji). Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Spółkę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były stosowane przez Spółkę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji. Świadczenia pracownicze Wykazywane w bilansie zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:

krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne,

rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz inne długoterminowe świadczenia pracownicze (odprawy emerytalne)

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty. Rezerwy na niewykorzystane urlopy Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu. Odprawy emerytalne Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Spółce pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika.




36 / 157

Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana wewnętrznie. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Zyski i straty z obliczeń rezerw oraz koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są bezzwłocznie w rachunku zysków i strat. Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna. Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:

udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług, odprawy emerytalne niewykorzystane urlopy bonusy dla odbiorców toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne, restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia

lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy. W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w bilansie, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych w ramach alokacji kosztu połączenia zgodnie z MSSF 3 (patrz podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych). Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej sprawozdania finansowego w nocie nr 24. Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w bilansie. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających. Stan rezerw jest weryfikowany na każdy dzień bilansowy i jest korygowany w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że wystąpienie wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne będzie niezbędne do wypełnienia obowiązku, rezerwę rozwiązuje się. Rozliczenia międzyokresowe Spółka wykazuje w aktywach bilansu w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych. W pozycji „Rozliczeń międzyokresowych” zawartej w pasywach bilansu prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”. Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana.




37 / 157

Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. Spółka dla celów prezentacji w bilansie nie odejmuje dotacji od wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe”. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Sprzedaż towarów i produktów Przychody ze sprzedaży towarów i produktów ujmowane są, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:

Spółka przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do dóbr. Warunek uznaje się za spełniony z chwilą bezspornego dostarczenia towarów lub produktów do odbiorcy.

kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji oraz koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Świadczenie usług Usługi świadczone przez Spółkę obejmują w przeważającej części usługi świadczone przez działy techniczne Spółki na rzecz kontrahentów zewnętrznych, usługi dotyczące odsprzedaży mediów (energia, gaz), usługi transportowe oraz usługi najmu. Odsetki i dywidendy Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. Koszty operacyjne Koszty operacyjne są ujmowane w rachunku zysków i strat zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Spółka prezentuje w sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania. Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym) Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się: podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych.




38 / 157

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej. Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień 31.12.2011 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 4 i 5. Rezerwy Rezerwy na naprawy gwarancyjne Podstawą do oszacowania rezerwy na przyszłe naprawy gwarancyjne są: okres objęcia gwarancją, historyczny jednostkowy koszt naprawy, szacowana wadliwość wyrobów, średni udział kosztu części zamiennej w koszcie naprawy, rentowność na sprzedaży części zamiennych. Wartość wymienionych wyżej zmiennych może ulec zmianie w przyszłych okresach, wpływając jednocześnie na wysokość rezerwy. Największym ryzykiem zmiany szacunku obarczona jest wartość rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu napraw gwarancyjnych pralek na rynku krajowym. Związane jest to z krótką historią sprzedaży tego asortymentu oraz z nieustającymi pracami nad zdecydowaną poprawą jakości w zakresie sprzętu pralniczego. Rezerwy na naprawy pozostałego asortymentu, z racji wieloletnich doświadczeń w produkcji, sprzedaży i serwisowaniu, obarczone są mniejszym ryzykiem niewłaściwego oszacowania. Dodatkowo szacunki rezerw na zagraniczną część napraw gwarancyjnych obarczone są ryzykiem walutowym. Rezerwy na świadczenia pracownicze Odprawy emerytalne szacowane są przy zastosowaniu metod opracowanych wewnętrznie przez Spółkę. Wykazana w sprawozdaniu finansowym kwota rezerw na świadczenia pracownicze wynosi 507 tys. PLN (2010 493 tys. PLN). Na poziom rezerw wpływ mają założenia dotyczące stopy dyskonta oraz wskaźnika wzrostu wynagrodzeń. Spadek stopy dyskonta o 1 p.p. oraz wzrost wskaźnika wzrostu wynagrodzeń o 1 p.p. wpłynąłby na wzrost rezerw ustalonych na dzień 31.12.2011 roku o kwotę 51 tys. PLN. Aktywa na podatek odroczony Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Spółki zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości. Utrata wartości aktywów niefinansowych W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Spółki. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka zmieniła następujące zasady prezentacji:

Zmiany prezentacyjne dotyczące Rachunku Przepływów Pieniężnych.




39 / 157

Spółka dokonała zmiany prezentacyjnej przepływów pieniężnych związanych z realizacją instrumentów

pochodnych zabezpieczających. Wpływy i wydatki związane z realizacją instrumentów finansowych w ramach polityki zabezpieczeń zostały zaprezentowane w części operacyjnej jednostkowego rachunku przepływów pieniężnych i zostały jednocześnie wyłączone z działalności inwestycyjnej wskazanych sprawozdań. Spółka dokonała także zmiany prezentacyjnej przychodów i kosztów finansowych dotyczącej nieefektywnych instrumentów finansowych. Do momentu zmiany prezentacji Spółka dokonywała korekty tych pozycji poprzez pozycję „innych korekt”. Po zmianie korygowane pozycje będą prezentowane w pozycji „(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych”.

Tabela zawiera zestawienie korekt prezentacyjnych dla wybranych okresów porównawczych.

Zmiany w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2010

Pozycja Rachunku przepływów pieniężnych Dane pierwotne Różnica Dane po zmianach

Działalność operacyjna

(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 288 3 343 3 631

Przepływy z tytułu rozliczenia instrumentów zabezpieczających -14 602 -14 602

Inne korekty 12 064 -3 343 8 721

Działalność inwestycyjna

Inne wpływy inwestycyjne 10 455 -1 700 8 755

Inne wydatki inwestycyjne -22 123 16 302 -5 821

Zmiany prezentacyjne dotyczące zaliczek na środki trwałe oraz na koszty usług i materiałów

bieżącym roku obrotowym Spółka dokonała zmiany prezentacji zaliczek na środki trwałe oraz pozostałe zakupy. W poprzednim roku obrotowym pozycje te były wykazywane odpowiednio w grupach „środki trwałe” oraz „zapasy” natomiast w bieżącym roku obrotowym nakłady te zostały przeniesione do grupy „należności”

Poniższa tabela zawiera zestawienie korekt prezentacyjnych dotyczących poprzednich okresów sprawozdawczych Zmiany w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2010 rok

Pozycja bilansu Dane pierwotne Różnica Dane po zmianach

Środki trwałe 117 911 -254 117 657

Zapasy 133 336 -720 132 616

Należności 300 183 974 301 157




40 / 157

1. Segmenty operacyjne Spółka dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:

Sprzęt grzejny, do którego zalicza się kuchnie, kuchenki i płyty gazowe, elektryczne, elektryczno-gazowe wolnostojące i do zabudowy w meble kuchenne

Sprzęt chłodniczy, do którego zalicza się chłodziarki, chłodziarko-zamrażarki oraz zamrażarki w wielu wariantach pojemności, a także w rozbiciu na sprzęt wolnostojący i do zabudowy

Sprzęt piorący w postaci pralek automatycznych, o zróżnicowanej pojemności suchej bielizny oraz w wielu wariantach obrotów silnika.

Inne towary – sprzedaż okapów, zmywarek, kuchenek mikrofalowych, drobnego sprzętu AGD Materiały i usługi - sprzedaż materiałów i usług.

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz aktywach segmentów operacyjnych.




41 / 157

KUCHNIE LODÓWKI PRALKI INNE TOWARY MATERIAŁY I

USŁUGI POZOSTAŁE OGÓŁEM

za okres od 01.01 do 31.12.2011 roku

Przychody od klientów zewnętrznych 766 928 84 892 75 568 151 855 57 389 18 793 1 155 425

Przychody ze sprzedaży między segmentami

Przychody ogółem 766 928 84 892 75 568 151 855 57 389 18 793 1 155 425

Wynik operacyjny segmentu 217 353 8 433 2 207 39 178 219 267 389

Pozostałe informacje:

Amortyzacja 9 021 9 981 19 002

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Aktywa segmentu operacyjnego 138 230 6 754 5 187 31 841 580 660 762 672

Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego 29 500 9 466 38 966


Przychody od klientów zewnętrznych 672 820 167 766 112 845 133 475 74 849 0 1 161 755

Przychody ze sprzedaży między segmentami 0 0 0 0 0 0 0

Przychody ogółem 672 820 167 766 112 845 133 475 74 849 0 1 161 755

Wynik operacyjny segmentu 168 334 1 806 ‐5 438 32 917 8 348 0 211 405

Pozostałe informacje: 0 0 0 0 0 0 0

Amortyzacja 8 020 2 825 2 598 0 0 8 886 22 329

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych 0 0 0 0 0 0 0

Aktywa segmentu operacyjnego 132 413 19 354 8 148 19 239 0 628 316 807 470

Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego 16 491 368 144 0 0 11 508 28 511




42 / 157

Przychody Spółki uzyskiwane od klientów zewnętrznych w przekroju obszarów geograficznych przedstawiają się następująco:

Kraj 2011 2010

Polska 538 238 584 329

Niemcy 136 248 165 457

Federacja Ros. 246 430 162 468

Skandynawia 80 694 101 340

Czechy+Słowacja 34 295 37 556

Wielka Brytania 33 812 36 160

Pozostałe kraje 85 708 74 445

SUMA 1 155 425 1 161 755

Przychody Spółki uzyskiwane od klientów zewnętrznych zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez Spółkę według kryterium lokalizacji klientów zewnętrznych. Wszystkie aktywa podmiotu zlokalizowane są w Polsce – w siedzibie Spółki Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami sprawozdania finansowego Spółki przedstawia się następująco:

od 01.01 do 31.12.2011

od 01.01 do 31.12.2010

Przychody segmentów

Łączne przychody segmentów operacyjnych 1 155 425 1 161 755 Przychody nie przypisane do segmentów Wyłączenie przychodów z transakcji pomiędzy segmentami

Przychody ze sprzedaży 1 155 425 1 161 755

Wynik segmentów

Wynik operacyjny segmentów 267 389 211 405 Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów 20 816 22 280 Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-) -236 636 -193 822 Wyłączenie wyniku z transakcji pomiędzy segmentami

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 51 569 39 863

Przychody finansowe 18 589 13 493 Koszty finansowe (-) -24 947 -29 432 Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą

0 praw własności (+/-)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 45 211 23 924

31.12.2011 31.12.2010

Aktywa segmentów

Łączne aktywa segmentów operacyjnych 182 012 179 154 Aktywa nie alokowane do segmentów 580 660 628 316 Wyłączenie transakcji pomiędzy segmentami

Aktywa razem 762 672 807 470

W okresach objętych sprawozdaniem finansowym wszystkie przychody ze sprzedaży przypisane zostały do segmentów operacyjnych. Pozostałe przychody oraz koszty operacyjne nie przypisane do segmentów operacyjnych dotyczą głównie kosztów ogólnego zarządu. Do aktywów segmentów operacyjnych nie są alokowane aktywa Spółki, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego. Są to m.in.: należności, inwestycje krótkoterminowe. Ze względu na konieczność zachowania tajemnicy handlowej Spółka nie ujawnia danych na temat głównych klientów.




43 / 157

2. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Inwestycje w jednostkach zależnych W poniższej tabeli zaprezentowano wykaz inwestycji w jednostkach zależnych. Udziały w tych jednostkach wyceniane są w cenie nabycia.

Siedziba jednostki zależnej

Udział w kapitale

podstawowym

31.12.2011 31.12.2010

Cena nabycia

Skumulowana utrata

wartości Cena

nabycia

Skumulowana utrata wartości

Amica International Gmbh Niemcy 100% 13 313 13 313

Amica Commerce s.r.o. Czechy 100% 6 905 6 905

Gram Domestic A/S Dania 100% 14 235 14 235

Hansa ooo Rosja 100% 2 646 2 646

Sidegrove Holdings Ltd. Cypr 100% 53 649 53 649

Amica Far East Ltd. Hong Kong 100% 0 0

Ares Sp.z o.o. Polska 100% 0 25 878

Inteco Business Solutions Sp. z o.o. Polska 80% 8 8

Hotel Olympic Sp. z o.o. Polska 100% 327 327

AGD Media Sp. z o.o. Polska 100% 710 710

Nova Panorama Sp. z o.o. Polska 100% 42 306 42 306

Nowe Centrum Sp. z o.o. Polska 100% 13 756 13 756

Amica Marketing Polska 100% 189

Razem 148 044 0 173 733 0

Bilansowa wartość inwestycji 148 044 173 733

Wartość inwestycji w jednostkach zależnych podlega corocznemu testowi na utratę wartości lub częściej jeżeli istnieją przesłanki wystąpienia utraty wartości. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości Spółka ustala wartość odzyskiwalną inwestycji, za którą uznaje się wartość użytkową oszacowaną na podstawie zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Spółka nie posiada udziałów w jednostkach spełniających definicję stowarzyszonych




44 / 157

3. Wartości niematerialne (w tym wartość firmy) Spółka nie posiada w swoich księgach na dzień bilansowy wartości firmy. Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są w pozycji „Wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania”.

Wartość firmy

Znaki towarowe, patenty i licencje

Oprogramowanie komputerowe

Koszty Pozostałe Wartości niematerialne

w trakcie wytwarzania Razem

prac wartości

rozwojowych niematerialne

Stan na 31.12.2011

Wartość bilansowa brutto 846 5 575 13 436 4 310 69 3 649 27 885

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 846 5 215 8 513 2 246 69 16 889

Wartość bilansowa netto 0 360 4 923 2 064 0 3 649 10 996

Składniki przekwalifikowane do grupy "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 0

Skorygowana wartość bilansowa netto 0 360 4 923 2 064 0 3 649 10 996

Stan na 31.12.2010

Wartość bilansowa brutto 846 5 396 12 786 4 080 69 707 23 884

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 846 5 006 6 627 1 535 54 14 068

Wartość bilansowa netto 0 390 6 159 2 545 15 707 9 815

Składniki przekwalifikowane do grupy "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 0 5 0 0 0 0 5

Skorygowana wartość bilansowa netto 0 385 6 159 2 545 15 707 9 810




45 / 157

Wartość firmy

Znaki towarowe, patenty i licencje

Oprogramowanie komputerowe

Koszty Pozostałe

Wartości niem. w trakcie wytwarzania

Razem prac wartości

rozwojowych niematerialne


Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2011 roku 0 390 6 159 2 545 15 707 9 816

Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych 0

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) 359 694 477 4 531 6 061

Sprzedaż spółki zależnej (-) 0

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, przyjęcie na wartości niematerialne i prawne) (-) 180 44 366 1 589 2 179

Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) 0

Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-) 0

Amortyzacja zgodna z planem amortyzacji(-) 226 1 930 689 15 2 860

Odpisy umorzeniowe dotyczące likwidowanych bądź sprzedawanych składników 17 44 97 158

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) 0

Odwrócenie odpisów aktualizujących 0

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-) 0

Przekwalifikowanie do grupy Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 0

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2011 roku 0 360 4 923 2 064 0 3 649 10 996




46 / 157


Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2010 roku 0 800 6 944 8 600 447 2 859 19 650


Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) 19 1 191 3 270 28 2 356 6 864


Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, przyjęcie na wartości niematerialne i prawne) (-) 271 474 13 684 692 4 508 19 629



Amortyzacja zgodna z planem amortyzacji(-) 357 1 951 910 50 3 268

Odpisy umorzeniowe dotyczące likwidowanych bądź sprzedawanych składników 199 449 5 269 282 6 199




Przekwalifikowanie do grupy Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 5 5

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2010 roku 0 385 6 159 2 545 15 707 9 810




47 / 157

Najistotniejszym składnikiem wartości niematerialnych jest koszt rozszerzenia systemu SAP na spółkę zależną Amica International, którego wartość bilansowa na dzień 31.12.2011 wynosiła 1.558 tys. PLN (2010 rok: 1.753 tys. PLN). Pozostały okres amortyzacji tego składnika wynosi 8 lat. Spółka obciąża Spółkę zależną opłatą za korzystanie z przygotowanego modułu systemu SAP. Spółka nie wykorzystuje w działalności składników wartości niematerialnych, których okres użytkowania jest nieokreślony (patrz punkt dotyczący zasad rachunkowości). Oprócz nakładów na prace rozwojowe ujętych jako zwiększenie wartości niematerialnych, Spółka poniosła w 2011 roku nakłady na prace badawcze w kwocie 19 tys. PLN (2010 rok: 8 tys. PLN), które zostały ujęte w rachunku zysków i strat w pozycji „Kosztów ogólnego zarządu” (patrz nota nr 18). Spółka zaprezentowała dane dotyczące podziału amortyzacji na odpowiednie pozycje rachunku zysków i strat łącznie, dla wartości niematerialnych oraz środków trwałych (patrz nota 4). Na dzień 31.12.2011 wartości niematerialne nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Spółki. W 2010 roku wartość bilansowa wartości niematerialnych będących przedmiotem zabezpieczeń zobowiązań Spółki wynosiła 0,0 tys. PLN. Spółka nie posiadała na koniec 2011 roku zobowiązań umownych związanych z nabyciem składników wartości niematerialnych i prawnych. Na koniec 2010 roku Spółka nie posiadała podobnych zobowiązań umownych. Spółka w roku 2008 aktywowała w pozycjach wartości niematerialnych i prawnych przyznane prawa do emisji dwutlenku węgla. Prawa te zostały przydzielone Spółce zgodnie z Rozporządzenie Rady Ministrów z 01.07.2008 w sprawie przyjęcia Krajowego Planu Rozdziału Uprawnień do emisji dwutlenku węgla na lata 2008-2012. Zgodnie z rozporządzeniem Spółka uzyskała średnioroczny przydział w wysokości 11.261 jednostek. Ustalona na podstawie odrębnego rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 14.10.2008 w sprawie opłat za korzystanie ze środowiska, wartość stawki za emisję dwutlenku węgla wyniosła 0,24 PLN. Zgodnie z wyliczeniem wartości praw Spółka dokonała aktywowania pozycji wartości niematerialnych i prawnych o wartości 10.810,56 PLN. Spółka dokonuje odpisów umorzeniowych wyżej wymienionych praw w okresie na który je przydzielono (4 lata). W roku 2011 Spółka skorzystała z przysługujących jej praw w zakresie odsprzedaży otrzymanych uprawnień do emisji i dokonała sprzedaży praw typu EUA uzyskując przychód w kwocie 201 tys. PLN. Jednocześnie Spółka nabyła prawa typu CER za kwotę 163 tys. PLN. Zysk na transakcji wyniósł 38 tys. PLN. Na dzień bilansowy wartość netto praw do emisji wynosi 3 tys. PLN Spełniając wymagania Uchwały nr 6/05 Komitetu Standardów Rachunkowości z dnia 28.12.2005 w sprawie przyjęcia stanowiska "prawo do emisji zanieczyszczeń", Spółka wykazuje przyznane prawa do emisji drugostronnie jako rozliczenia międzyokresowe i równolegle do dokonywanych odpisów amortyzacyjnych przeksięgowuje rozliczenia na pozostałe przychody operacyjne.




48 / 157

4. Rzeczowe aktywa trwałe

Grunty Budynki i budowle

Maszyny Środki Pozostałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie

wytwarzania Razem

i urządzenia transportu środki

trwałe

Stan na 31.12.2011

Wartość bilansowa brutto 2 265 69 012 127 569 10 820 58 926 16 525 285 117

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 0 18 472 81 700 5 671 39 599 0 145 442

Wartość bilansowa netto 2 265 50 540 45 869 5 149 19 327 16 525 139 675

Składniki przekwalifikowane do grupy "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 0 0

Skorygowana wartość bilansowa netto 2 265 50 540 45 869 5 149 19 327 16 525 139 675

Stan na 31.12.2010

Wartość bilansowa brutto 2 265 65 052 116 958 10 096 59 589 4 228 258 188

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 16 519 75 515 5 534 38 665

136 233

Wartość bilansowa netto 2 265 48 533 41 443 4 562 20 924 4 228 121 955

Składniki przekwalifikowane do grupy "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 18 2 348 1 932 4 298

Skorygowana wartość bilansowa netto 2 247 46 185 39 511 4 562 20 924 4 228 117 657




49 / 157


Maszyny Środki Pozostałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie

wytwarzania Razem i urządzenia transportu środki

trwałe


Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2011 roku 2 265 48 533 41 443 4 562 20 924 4 227 121 954


Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) 4 666 12 924 2 062 2 794 34 446 56 892


Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, przyjęcie na rzeczowe aktywa trwałe) (-) 708 2 313 1 338 3 455 22 148 29 962



Amortyzacja zgodna z planem amortyzacji(-) 2 240 8 489 1 420 4 146 16 295

Odpisy umorzeniowe dotyczące likwidowanych bądź sprzedawanych składników 289 2 304 1 283 3 210 7 086




Przekwalifikowanie do grupy Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 0





50 / 157




Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) 5 943 12 706 1 666 3 745 26 327 50 387


Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, przyjęcie na rzeczowe aktywa trwałe) (-) 1 878 116 237 287 428 5 211 96 613 23 926 531 293

Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) -254 -254


Amortyzacja zgodna z planem amortyzacji(-) 2 576 10 701 1 341 5 296 19 914

Odpisy umorzeniowe dotyczące likwidowanych bądź sprzedawanych składników 29 898 218 200 3 851 64 680 316 629




Przekwalifikowanie do grupy Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 18 2 348 1 932 4 298





51 / 157

Amortyzacja wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach go rachunku zysków i strat:

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Koszt własny sprzedaży 9 021 13 443

Koszty ogólnego zarządu 8 165 8 156

Koszty sprzedaży 1 078 953

Cena nabycia (koszt wytworzenia) innych aktywów

Inne 891 630

Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 19 155 23 182

W 2011 roku Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (2010 rok: 0 tys. PLN). Na dzień 31.12.2011 rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 60.523 tys. PLN (2010 rok: 69.777 tys. PLN) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Spółki. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 7.

W roku 2011 roku Spółka zawarła umowy inwestycyjne dotyczącą rozbudowy Fabryki Kuchni. Umowne kwoty zobowiązań na dzień bilansowy wynoszą 1.210,0 tys. EUR oraz 1.853,0 PLN. 5. Aktywa w leasingu Leasing finansowy

Spółka jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu finansowego. Wartość bilansowa aktywów będących przedmiotem umów leasingu finansowego przedstawia się następująco:




52 / 157


Maszyny Środki Pozostałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania

Razem i urządzenia transportu środki

trwałe

Stan na 31.12.2011

Wartość bilansowa brutto 21 605 4 949 1 750 33 28 337

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 7 451 1 948 610 10 009


Stan na 31.12.2010

Wartość bilansowa brutto 15 701 4 164 1 577 73 21 515

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 4 505 1 760 407 0 6 672





53 / 157

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:

Opłaty z tytułu umów leasingu finansowego płatne w okresie:

do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat razem

Stan na 31.12.2011

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe

7 664 13 802 0 21 466 Koszty finansowe (-) 1 571 1 562 0 3 133

Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych

6 093 12 240 0 18 333

Stan na 31.12.2010

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe

6 524 11 622 16 18 162 Koszty finansowe (-) 1 384 1 584 0 2 968

Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych

5 140 10 038 16 15 194




54 / 157

Do najistotniejszych umów leasingu finansowego należy grupa umów dotyczących leasingu sprzętu komputerowego (w tym przede wszystkim komputery i serwery) o łącznej wartości początkowej przedmiotu leasingu 12.386 tys. PLN (Rok 2010: 10.622 tys. PLN). Umowy leasingu sprzętu komputerowego zawierane są w większości przypadków na okres 4 lat, po upłynięciu których Spółka ma prawo nabyć przedmiot leasingu na własność. Spółka korzysta z tego prawa tylko w zakresie wybranych składników aktywów trwałych. Raty leasingu oprocentowane są zmienną stopą procentową kalkulowaną w oparciu o WIBOR. Zabezpieczeniem spłaty rat leasingu są w części umów weksle in blanco. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie ujęto żadnych kosztów z tytułu warunkowych opłat leasingowych.

Leasing operacyjny

Spółka jako leasingobiorca nie użytkuje rzeczowych aktywów trwałych na podstawie umów leasingu operacyjnego.

6. Nieruchomości inwestycyjne W skład nieruchomości inwestycyjnych wchodzą nieruchomości hotelowe i sportowe związane z kompleksem hotelowo-sportowym we Wronkach na ul. Leśnej, boiska sportowe oraz nabyta w drodze licytacji komorniczej nieruchomość w Wieluniu. Zmiany wartości bilansowej w okresie sprawozdawczym przedstawiały się następująco:

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Wartość bilansowa na początek okresu 19 992 20 695

Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych

Nabycie nieruchomości 3810

Aktywowanie późniejszych nakładów

Sprzedaż spółki zależnej (-)

Zbycie nieruchomości (-)

Inne zmiany (reklasyfikacje, przeniesienia itp.) (+/-)

Amortyzacja 703 703

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

Wartość bilansowa na koniec okresu 23 099 19 992

W okresie sprawozdawczym Spółka osiągnęła przychody z czynszów oraz ujęła w jednostkowym rachunku zysków i strat bezpośrednie koszty utrzymania nieruchomości w następującej wysokości:

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Przychody z czynszów 241 298

Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące:

Nieruchomości przynoszących przychody z czynszów 999 999

Nieruchomości, które w danym okresie nie przyniosły przychodów z czynszów

Bezpośrednie koszty operacyjne 999 999

Nieruchomości inwestycyjne oddawane są w najem na podstawie umów zawartych na czas nieokreślony. W 2011 roku Spółka nie zawarła żadnych umów inwestycyjnych, na mocy których zobowiązałaby się nabyć w przyszłości nieruchomości. Na koniec 2010 Spółka nie posiadała podobnych zobowiązań umownych.




55 / 157

7. Aktywa oraz zobowiązania finansowe

Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych

Wartość aktywów finansowych prezentowana w bilansie odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSR 39:

1 – pożyczki i należności (PiN) 5 - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (ADS)

2 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - przeznaczone do obrotu (AWG-O) 6 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ)

3 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej (AWG-W) 7 - aktywa poza zakresem MSR 39 (Poza MSR39)

4 - inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności (IUTW)

*Kategorie instrumentów finansowych wg MSR 39

Razem (PiN) (AWG-O) (AWG-W) (IUTW) (ADS) (IPZ)

(Poza MSR39)

Stan na 31.12.2011

Aktywa trwałe:

Należności i pożyczki 8 722 8 722

Pochodne instrumenty finansowe 0

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 148 044 145 148 189

Aktywa obrotowe: 0

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 268 552 13 606 282 158

Pożyczki 2 729 2 729

Pochodne instrumenty finansowe 10 825 10 825

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 0

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 595 8 595

Kategoria aktywów finansowych razem 280 003 0 0 0 148 044 10 825 22 346 461 218




56 / 157


Razem (PiN) (AWG-O) (AWG-W) (IUTW) (ADS) (IPZ)

(Poza MSR39)

Stan na 31.12.2010

Aktywa trwałe:

Należności i pożyczki 13 782 13 782

Pochodne instrumenty finansowe 144 144

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 173 733 141 173 874

Aktywa obrotowe: 0

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 271 099 30 061 301 160


Pochodne instrumenty finansowe 214 1 240 1 454

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 0


Kategoria aktywów finansowych razem 290 409 358 0 0 173 733 1 240 41 532 507 272




57 / 157

Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w bilansie odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSR 39:

1 - zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - przeznaczone do obrotu (ZWG-O)

4 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ)

2 - zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej (ZWG-W)

5 - zobowiązania poza zakresem MSR 39 (Poza MSR39)

3 - zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (ZZK)


Razem (ZWG-O) (ZWG-W) (ZZK) (IPZ) (Poza MSR39)

Stan na 31.12.2011

Zobowiązania długoterminowe:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 22 975 22 975

Leasing finansowy 12 240 12 240

Pochodne instrumenty finansowe 6 997 5 579 12 576

Pozostałe zobowiązania 0

Zobowiązania krótkoterminowe: 0

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 193 014 15 244 208 258



Pochodne instrumenty finansowe 1 660 21 230 22 890 Zobowiązania przekwalifikowane

do grupy przeznaczonych do sprzedaży 0

Kategoria zobowiązań finansowych razem 8 657 0 315 667 26 809 33 577 384 710




58 / 157


Razem (ZWG-O) (ZWG-W) ZZK (IPZ) (Poza MSR39)

Stan na 31.12.2010





Pozostałe zobowiązania 0

Zobowiązania krótkoterminowe: 0

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 266 996 40 190 307 186



Pochodne instrumenty finansowe 993 8 377 9 370 Zobowiązania przekwalifikowane

do grupy przeznaczonych do sprzedaży 1 267 1 267

Kategoria zobowiązań finansowych razem 6 599 0 357 587 12 729 55 379 432 294




59 / 157

Należności i pożyczki

Spółka dla celów prezentacji w bilansie wyodrębnia klasę należności i pożyczek (MSSF 7.6). W części długoterminowej należności i pożyczki prezentowane są w bilansie w jednej pozycji. W części krótkoterminowej Spółka, zgodnie z wymogami MSR 1, odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Pozycje bilansu z klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela. Ujawnienia odnoszące się do należności zamieszczone są w nocie nr 10.

31.12.2011 31.12.2010

Aktywa trwałe:

Należności 4 044

Pożyczki 8 722,00 9 738

Należności i pożyczki długoterminowe 8 722,00 13 782

Aktywa obrotowe:

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 268 552 271 099


Należności i pożyczki krótkoterminowe 271 281 276 627

Należności i pożyczki, w tym: 280 003 290 409

Należności (nota nr 12) 268 552 275 143

Pożyczki (nota nr 9.2) 11 451 15 266

Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 7 w części dotyczącej wartości godziwej).

Na dzień 31.12.2011 pożyczki udzielone w PLN o wartości bilansowej 2.994 tys. PLN (2010 rok: 5.844 tys. PLN) oprocentowane były stałą stopą procentową 6%. Spółka udzieliła również nieoprocentowanej pożyczki podmiotowi zależnemu Amica Commerce (12.451 tys. zł) w drodze konwersji należności handlowych na pożyczkę Pożyczka ta została ujęta w księgach wg zamortyzowanego kosztu (9.119 tys. zł) a różnica pomiędzy wartością nominalną a wartością według skorygowanej ceny nabycia powiększyła wartości udziałów w tej Spółce posiadanych przez Amica Wronki. Wartość udzielonej pożyczki wyniosła na dzień bilansowy 8.457 tys. PLN. Terminy spłaty pożyczek przypadają pomiędzy 2012 oraz 2018 rokiem. Spółka nie posiadała na dzień bilansowy pożyczek udzielonych w walutach obcych.




60 / 157

Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się następująco:

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Wartość brutto

Saldo na początek okresu 15 266 5 512

Nabycie jednostek gospodarczych 505 Kwota pożyczek udzielonych w okresie 5169 1 300

Konwersja należności na pożyczki 9 119

Odsetki naliczone efektywną stopą procentową 711 584

Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-) 9673 1 702

Sprzedaż jednostek zależnych (-)

Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) -22 -52

Wartość brutto na koniec okresu 11 451 15 266

Odpisy z tytułu utraty wartości

Saldo na początek okresu

Odpisy ujęte jako koszt w okresie

Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)

Odpisy wykorzystane (-)

Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 0 0

Wartość bilansowa na koniec okresu 11 451 15 266

Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących wartość pożyczek ze względu na brak przesłanek do tego typu działań.

Pochodne instrumenty finansowe

Spółka wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut, w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu.




61 / 157

Większość instrumentów pochodnych została wyznaczona przez Spółkę jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej zgodnie z wymogami MSR 39 (instrumenty pochodne zabezpieczające). Pozostałe instrumenty pochodne, pomimo iż od strony ekonomicznej zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym, nie stanowią formalnie zabezpieczenia w rozumieniu MSR 39, w związku z tym traktowane są jako instrumenty przeznaczone do obrotu (instrumenty pochodne handlowe). Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut, stopy procentowe).

31.12.2011 31.12.2010

Aktywa trwałe:

Instrumenty pochodne handlowe 0 143

Instrumenty pochodne zabezpieczające

Instrumenty pochodne długoterminowe 0 143

Aktywa obrotowe:


Instrumenty pochodne zabezpieczające 10 825 1 240

Instrumenty pochodne krótkoterminowe 10 825 1 454

Aktywa - instrumenty pochodne 10 825 1 597


Instrumenty pochodne handlowe 6 997 5 606


Instrumenty pochodne długoterminowe 12 576 9 958

Zobowiązania krótkoterminowe:

Instrumenty pochodne handlowe 1 660 993


Instrumenty pochodne krótkoterminowe 22 890 9 370

Zobowiązania - instrumenty pochodne 35 466 19 328




62 / 157

Instrumenty pochodne handlowe Poszczególne klasy instrumentów pochodnych nieefektywnych i handlowych prezentuje poniższa tabela:

Nominał transakcji w walucie Wartość bilansowa instrumentów* Termin realizacji

(w tys.) Aktywa finansowe Zobowiązania

finansowe od do

Stan na 31.12.2011

Kontrakty CIRS (Currency Interest Rate

Swap) EUR+CHF 2 635 EUR, 4 279 CHF 8 657 11-3-2011 11-03-2013

Instrumenty pochodne handlowe razem

8 657

Stan na 31.12.2010

Kontrakty CIRS (Currency Interest Rate Swap) EUR+CHF 3 231 EUR, 5 247 CHF 0 6 599 11-3-2011 11-03-2013

Kontrakty forward EUR 5000 EUR 75 31-01-2012 31-05-2012

Kontrakty forward GBP 4000 GBP 358 30-06-2011 29-02-2012

Instrumenty pochodne handlowe razem 358 6 674

* wartość godziwa

Wpływ instrumentów pochodnych handlowych na wynik finansowy zaprezentowano w dalszej części niniejszej noty.




63 / 157

Instrumenty pochodne zabezpieczające Poszczególne klasy instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne prezentuje poniższa tabela:

Nominał transakcji w walucie (w tys.)

Wartość bilansowa instrumentów* Termin realizacji

Aktywa finansowe Zobowiązania

finansowe od do

Stan na 31.12.2010

Kontrakty forward EUR 51 000 140 22 859 31-01-2012 31-08-2013

Opcje EUR 20 000 1 843 31-01-2012 31-12-2012

Kontrakty forward USD 17 000 8 842 31-01-2012 31-12-2013

Kontrakty forward GBP 7 500 3 759 31-01-2012 31-03-2013

Kontrakty IRS (Interest Rate Swap) 22 433 191 10-03-2012 10-03-2013

Instrumenty pochodne zabezpieczające razem 10 825 26 809 Stan na 31.12.2010

Kontrakty forward EUR 45 000 781 11 226 31-01-2011 29-06-2012

Kontrakty forward USD 15 000 969 31-01-2011 30-09-2011

Kontrakty forward GBP 1 050 458 31-01-2011 28-02-2011

Kontrakty IRS (Interest Rate Swap) 22 433 0 459 10-03-2011 10-03-2013

Instrumenty pochodne zabezpieczające razem 1 239 12 654 * wartość godziwa

Spółka oczekuje przeprowadzenia wszystkich planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń.




64 / 157

W 2011 roku Spółka ujęła w innych całkowitych dochodach stratę w kwocie (4.341) tys. PLN netto (2010 rok: zysk 18.514 tys. PLN netto) z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne oraz wartość godziwą. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne wynosił na dzień 31.12.2011 (13.958) tys. PLN netto (2010 rok: (9.617) tys. PLN). Kwoty przeniesione z kapitału z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających do wyniku finansowego w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej, zostały ujęte w następujących pozycjach go rachunku zysków i strat:

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Przychody

Przychody ze sprzedaży -8682 -27 013

Pozostałe przychody operacyjne 0

Przychody finansowe 4540 0

Przychody razem -4 142 -27 013

Koszty

Koszty operacyjne 3563 908

Pozostałe koszty operacyjne 0

Koszty finansowe 3619 1 001

Koszty razem 7 182 1 909

Wpływ na wynik finansowy -11 324 -28 922

Ponadto w 2011 roku Spółka ujęła w rachunku zysków i strat kwotę -2.219 tys. PLN (2010 rok -3.344 tys. PLN) z tytułu nieefektywności zabezpieczenia przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym występowało przeniesienie kwot skumulowanych w kapitale z aktualizacji wyceny do wartości początkowej pozycji zabezpieczanych (zapasów). Na dzień bilansowy pozycje korygujące zapasy wynosiły (196) tys. PLN.

Pozostałe aktywa finansowe

W ramach pozostałych aktywów finansowych Spółka prezentuje następujące inwestycje:

Aktywa krótkoterminowe Aktywa długoterminowe

31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności

Dłużne papiery wartościowe skarbowe

Dłużne papiery wartościowe komercyjne

Pozostałe

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności 0 0 0 0

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Akcje spółek notowanych

Udziały, akcje spółek nienotowanych

148 044 173 733

Dłużne papiery wartościowe

Pozostałe

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0 0 148 044 173 733

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat



Jednostki funduszy inwestycyjnych

Pozostałe

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

0 0 0 0

Pozostałe aktywa finansowe razem 0 0 148 044 173 733




65 / 157

Aktywa dostępne do sprzedaży Spółka nie posiada w swoim portfelu akcji spółek publicznych. Udziały i akcje w spółkach nienotowanych Spółka wycenia w cenie nabycia z uwzględnieniem utraty wartości, ze względu na brak możliwości wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej. W marcu 2011 roku Spółka zbyła 100% udziałów w spółce zależnej Ares (patrz nota nr 26). Spółka nie zamierza zbyć udziałów w pozostałych spółkach, których udziały posiada.

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w niniejszym sprawozdaniu finansowym prezentuje poniższa tabela:

Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe

31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu:

Kredyty w rachunku kredytowym 591 6 400 22 975 20 033

Kredyty w rachunku bieżącym 1 740 27 948

Pożyczki krótkoterminowe 40 834 7 155

Pożyczki długoterminowe 1 944

Dłużne papiery wartościowe 56 513 25 839

Zobowiązania finansowe wyceniane

0 0 0 0 według zamortyzowanego kosztu

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty

99 678 67 342 22 975 21 977 dłużne razem

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Spółka nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwą kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych zaprezentowano w nocie nr 7. Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Spółka z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela (patrz również nota nr 24 dotycząca ryzyk):




66 / 157

LP Bank Kwota z umowy (PLN)

Kwota na dzień (PLN)

Termin spłaty kredytów

Oprocentowanie

Zabezpieczenie Rodzaj

zabezpieczenia Wartość z umowy

(PLN)

Wartość na dzień

31.12.2010 Rodzaj kredytu

1 BRE

BANK SA 5 000 000 0 30.08.2012

Wibor O/N + marża banku

cesja wierzytelności, weksel własny in blanco należności 5 000 000,00 30 653 811 kredyt obrotowy

2 Bank

Millennium

30 000 000 914 506 27.04.2012 Wibor 1M + marża banku

zastaw rejestrowy na towarach ( pralki ,lodówki) i materiałach

Towary 34 500 000,00 12 407 719 kredyt obrotowy

Materiały 7 569 449

3 BOŚ S.A. 20 032 857 20 032 857 30.03.2013

(jednorazowo) Wibor 3M + marża banku

hipoteka, zastaw rejestrowy na środkach trwałych, weksel in blanco

środki trwałe zmienna, wg

wartości księgowej 60 522 935 kredyt obrotowy

4 KREDYT BANK SA

25 000 000 258 924 10.09.2012 Wibor O/N + marża banku

weksel własny in blanco , zastaw rejestrowy na zapasach towarów , przelew wierzytelności

zastaw rejestrowy na

zapasach 25 000 000,00 22 213 855

kredyt obrotowy

należności 5 000 000,00 6 722 045

5

Deutsche Bank Polska

SA

5 000 000 18 032 31.07.2012 Wibor O/N + marża banku

zastaw rejestrowy na zapasach materiałów zapasy

materiałów 5 000 000,00 9 813 410 kredyt obrotowy

6 GBW 55 000 000 355 508 30.04.2012

Wibor 3 M + marża banku

zastaw rejestrowy na zapasach wyrobów gotowych , cesja wierzytelności , weksel in blanco

wyroby gotowe kuchnie

zmienna ,kredyt = 90%salda nal.+

75%wart zapasów 20 336 849

kredyt obrotowy

należności zmienna ,kredyt =

90%salda nal.+ 75%wart zapasów

16 714 842

7 HSBC 2 600 000 49 828 23.07.2012 Wibor 1M + marża banku

zastaw rejestrowy na zapasach materiałów , oświadczenie o poddaniu się egzekucji

zapasy materiałów

3 120 000,00 6 166 494 kredyt obrotowy

8 Bank

Handlowy

20 000 000 0 07.09.2012 Wibor 1M + marża banku

zastaw rejestrowy na zapasach materiałów zapasy

materiałów 20 000 000,00 21 219 663 kredyt obrotowy

9 Bank

Millennium

4 720 000 3 532 597

kwartalnie po 295 000,-(od 30.09.12 do 31.03.16 ostatnia rata 24.05.16-295 000,-


zastaw rejestrowy na nowo zakupionych środkach trwałych ( do czasu ustanowienia zastawu rej. obowiązywać będzie przewłaszczenie z warunkiem zawieszającym)

środki trwałe

- zł 0

kredyty inwestycyjny

10 Bank

Millennium

16 380 000 0

kwartalnie po 963 500 (od 31.12.12 do 30.09.16 ostatnia rata 08.12.16 964 000,-


zastaw rejestrowy na nowo zakupionych środkach trwałych ( do czasu ustanowienia zastawu rej. obowiązywać będzie przewłaszczenie z warunkiem zawieszającym)

środki trwałe

- zł 0

kredyty inwestycyjny

naliczone odsetki 144 147

Razem 183 732 857 25 306 399




67 / 157

Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

Spółka nie posiadała na dzień bilansowy zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.

Zabezpieczenie spłaty zobowiązań

Zaciągnięte przez Spółkę zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz z tytułu leasingu finansowego objęte są zabezpieczeniami spłaty. Rodzaje zabezpieczeń gwarantujących realizację zobowiązań przedstawione zostały w pkt 9.5

Na 31.12.2011 następujące aktywa Spółki (w wartości bilansowej) stanowiły zabezpieczenie spłaty zobowiązań:

31.12.2011 31.12.2010

Hipoteka lub zastaw na trwałych składnikach majątku 60 523 69 777

Cesja wierzytelności 54 091 61 401

Przewłaszczenie majątku obrotowego 99 727 98 320

Razem zabezpieczenia ustanowione na majątku Spółki 214 341 229 499

Poza wyżej wymienionymi formami zabezpieczeń spłaty, umowy kredytowe nakładają na Spółkę dodatkowe wymogi, jakie muszą być spełnione przez okres kredytowania, np. zapewnienie utrzymania określonych wskaźników finansowych tj. np. zadłużenie/EBIT na określonym poziomie.

Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych

Spółka odstąpiła od ustalenia wartości godziwej udziałów i akcji spółek nienotowanych w związku z trudnością wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej. Udziały i akcje nienotowanych spółek ujęte w kategorii aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia z uwzględnieniem utraty wartości (patrz nota nr 7) Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (ceny sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny, przy czym jako dane wejściowe modelu w maksymalnym stopniu wykorzystywane są zmienne pochodzące z aktywnych rynków (kursy walutowe, stopy procentowe itd.). W odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Spółki ujęto w bilansie w wartości godziwej, dodatkowe informacje o metodach wyceny oraz poziomach wartości godziwej zaprezentowano poniżej. Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.




68 / 157

Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych ujętych w bilansie w wartości godziwej

Tabela poniżej przedstawia aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane przez Spółkę w wartości godziwej, zakwalifikowane do określonego poziomu w hierarchii wartości godziwej:

poziom 1 – notowane ceny (bez dokonywania korekt) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów oraz zobowiązań,

poziom 2 – dane wejściowe do wyceny aktywów i zobowiązań, inne niż notowane ceny ujęte w ramach poziomu 1, obserwowalne na podstawie zmiennych pochodzących z aktywnych rynków,

poziom 3 – dane wejściowe do wyceny aktywów i zobowiązań, nie ustalone w oparciu o zmienne pochodzące z aktywnych rynków.

Klasa instrumentu finansowego Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem wartość

godziwa

Stan na 31.12.2011

Aktywa:

Akcje spółek notowanych 0

Udziały, akcje spółek nienotowanych* 0



Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej 0

Aktywa razem 0 10 825 0 10 825

Zobowiązania:

Instrumenty pochodne handlowe (-) 8 657 8 657

Instrumenty pochodne zabezpieczające (-) 26 809 26 809

Pożyczki wyceniane w wartości godziwej (-) 0

Zobowiązania razem (-) 0 35 466 0 35 466

Wartość godziwa netto 0 -24 641 0 -24 641

Stan na 31.12.2010

Aktywa:


Udziały, akcje spółek nienotowanych* 0



Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej 0

Aktywa razem 0 1 598 0 1 598

Zobowiązania:

Instrumenty pochodne handlowe (-) 6 599 6 599

Instrumenty pochodne zabezpieczające (-) 12 729 12 729

Pożyczki wyceniane w wartości godziwej (-) 0

Zobowiązania razem (-) 0 19 328 0 19 328

Wartość godziwa netto 0 -17 730 0 -17 730

*Pozycja nie obejmuje udziałów i akcji wycenianych w cenie nabycia, ze względu na brak możliwości wiarygodnego określenia wartości godziwej

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne przeniesienia pomiędzy poziomem 1 oraz poziomem 2 wartości godziwej instrumentów.




69 / 157

Ujawnione w tabeli powyżej instrumenty pochodne to instrumenty walutowe, odsetkowe i walutowo-odsetkowe wyceniane modelem z wykorzystaniem parametrów rynkowych tj. kursów wymiany walut oraz stóp procentowych (poziom 2).

Przekwalifikowanie

Spółka nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

Wyłączenie z bilansu

Na dzień 31.12.2011 Spółka nie posiadała aktywów finansowych, których przeniesienia nie kwalifikują się do wyłączenia z bilansu. 8. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływa na sprawozdanie finansowe:

31.12.2011 31.12.2010

Saldo na początek okresu:

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 717 13 929

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego -6 611 -16 459

Podatek odroczony per saldo na początek okresu 5 106 -2 530

Zmiana stanu w okresie wpływająca na:

Rachunek zysków i strat (+/-) -348 11 880

Inne całkowite dochody (+/-) 1 065 -4 244

Rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych

Pozostałe (w tym różnice kursowe netto z przeliczenia) Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym: 5 823 5 106

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 970 11 717

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego -7 147 -6 611




70 / 157

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Tytuły różnic przejściowych

Saldo na początek okresu

Zmiana stanu:

Saldo na koniec okresu

rachunek zysków i strat

inne dochody całkowite

rozliczenie połączenia

Stan na 31.12.2011

Aktywa:

Wartości niematerialne 0 0

Rzeczowe aktywa trwałe -5 626 -284 47 -5 863

Nieruchomości inwestycyjne

Pochodne instrumenty finansowe

Zapasy 1 398 -131 1 267

Należności z tytułu dostaw i usług -617 -488 -1 105

Kontrakty budowlane

Inne aktywa -137 108 -29

Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 368 8 376

Rezerwy na świadczenia pracownicze 290 -42 248

Pozostałe rezerwy 5 884 -727 5 157


Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 177 453 630

Inne zobowiązania

Inne:

Nierozliczone straty podatkowe

Razem 5 106 -348 1 065 0 5 823

Stan na 31.12.2010

Aktywa:

Wartości niematerialne 0 0

Rzeczowe aktywa trwałe -16 200 10 475 99 -5 626

Nieruchomości inwestycyjne 0 0

Pochodne instrumenty finansowe 0 0

Zapasy 1 055 343 1 398

Należności z tytułu dostaw i usług 232 -849 -617

Kontrakty budowlane 0 0

Inne aktywa -141 -151 -292

Zobowiązania: 0 0 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 386 -18 368

Rezerwy na świadczenia pracownicze 273 17 290

Pozostałe rezerwy 4 033 1 851 5 884

Pochodne instrumenty finansowe 971 297 1 268

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0 0

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 262 -85 177

Inne zobowiązania 6 599 -4 343 2 256

Inne: 0 0

Nierozliczone straty podatkowe 0 0

Razem -2 530 11 880 -4 244 0 5 106

Spółka utworzyła aktywa i rezerwy podatkowe na wszystkie ujemne i dodatnie różnice przejściowe. Spółka nie posiadała na dzień bilansowy nierozliczonych strat podatkowych (2010 rok: 0 tys. PLN).




71 / 157

Podatek dochodowy odnoszący się do każdej pozycji innych całkowitych dochodów przedstawia się następująco:

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Brutto Podatek Netto Brutto Podatek Netto

Inne całkowite dochody:

Przeszacowanie środków trwałych Aktywa finansowe dostępne do

sprzedaży: 0 0 0 0 0 0

- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych 0 0

- kwoty przeniesione do wyniku finansowego 0 0

Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych -5 359 -1 018 -4 341 22 857 4 343 18 514

- dochody (straty) ujęte okresie w innych dochodach całkowitych -5 359 -1 018 -4 341 22 857 4 343 18 514

- kwoty przeniesione do wyniku finansowego 0 0

- kwoty ujęte w wartości początkowej pozycji zabezpieczanych 0 0

Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą 0 0

Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego – sprzedaż jednostek zagranicznych 0 0

Udział w innych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności 0 0

Razem -5 359 -1 018 -4 341 22 857 4 343 18 514




72 / 157

9. Zapasy W sprawozdaniu finansowym Spółki ujęte są następujące pozycje zapasów:

31.12.2011 31.12.2010

Materiały 43 929 44 633

Półprodukty i produkcja w toku 5 835 3 299

Wyroby gotowe 20 822 19 625

Towary 43 609 65 059

Wartość bilansowa zapasów razem 114 195 132 616

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów:

Stan na 01.01.2011 Utworzenie Rozwiązane

Stan na 31.12.2011

01.01-31.12.2011

Materiały 4 287 1 145 11 5 421

Półprodukty i produkcja w toku 0

Wyroby gotowe 1 361 331 1 343 349

Towary 1 709 700 1 510 899

Wartość bilansowa zapasów razem 7 357 2 176 2 864 6 669

Stan na 01.01.2010 Utworzenie Rozwiązane

Stan na 31.12.2010

01.01-31.12.2010

Materiały 3 179 1 817 709 4 287

Półprodukty i produkcja w toku 0

Wyroby gotowe 1 299 1 331 1 269 1 361

Towary 1 074 1 471 836 1 709

Wartość bilansowa zapasów razem 5 552 4 619 2 814 7 357

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów (odpisy na zapasy niechodliwe oraz odpisy na zapasy przygotowane do sprzedaży poniżej ceny ich zakupu lub wytworzenia) zwiększyła w 2011 roku pozostałe przychody operacyjne rachunku zysków i strat w kwocie 688 tys. PLN. W 2010 roku zmiana odpisów na zapasy niechodliwe oraz zapasy przygotowane do sprzedaży poniżej ceny ich zakupu lub wytworzenia obciążył pozostałe koszty operacyjne na kwotę 1.805 tys. PLN. Na dzień 31.12.2011 zapasy o wartości bilansowej 99.727 tys. PLN (2010 rok: 98.320 tys. PLN) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Spółki. 10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Spółkę w ramach klasy należności i pożyczek przedstawiają się następująco:




73 / 157

Należności długoterminowe:

31.12.2011 31.12.2010

Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów o usługę budowlaną Kaucje wpłacone z innych tytułów

4 044

Pozostałe należności

Odpisy aktualizujące wartość należności (-)

Należności długoterminowe 0 4 044

Należności krótkoterminowe:

31.12.2011 31.12.2010

Aktywa finansowe (MSR 39):

Należności z tytułu dostaw i usług 274 368 264 156

Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-) -7 603 -11 636

Należności z tytułu dostaw i usług netto 266 765 252 520

Należności ze sprzedaży aktywów trwałych 113 2 880

Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów o usługę budowlaną

Kaucje wpłacone z innych tytułów

Inne należności 1 694 18 057

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych(-) -20 -2 358

Pozostałe należności finansowe netto 1 787 18 579

Należności finansowe 268 552 271 099

Aktywa niefinansowe (poza MSR 39):

Należności z tytułu podatków i innych świadczeń 8 270 29 087 Należności z tytułu podatku dochodowego

Przedpłaty i zaliczki 5 336 974

Pozostałe należności niefinansowe

Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-)

Należności niefinansowe 13 606 30 061

Należności krótkoterminowe razem 282 158 301 160

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 7). Spółka dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości (patrz podpunkt c) w punkcie „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”). Odpisy aktualizujące wartość należności, które w 2011 roku obciążyły pozostałe koszty operacyjne go rachunku zysków i strat wyniosły:

w odniesieniu do należności długoterminowych - 0 tys. PLN (2010 rok: 0 tys. PLN), w odniesieniu do krótkoterminowych należności finansowych - 2120 tys. PLN (2010 rok: 828 tys. PLN).

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym prezentują poniższe tabele: Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych należności finansowych (tj. należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych):




74 / 157

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.20010

Stan na początek okresu 13 994 11 123

Odpisy ujęte jako koszt w okresie 2 120 828

Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-) -984 -267

Odpisy wykorzystane (-) -4 831 0

Opisy związane z należnościami przejętymi, utworzone w korespondencji z kontami bilansowymi -2 339 2 339

Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) -337 -29

Stan na koniec okresu 7 623 13 994

Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem aktualizującym, została przedstawiona w nocie nr 24. Na dzień 31.12.2011 należności o wartości bilansowej 54.091 tys. PLN (2010 rok: 61.401 tys. PLN) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Spółki. W celu poprawienia wskaźnika płynności Spółka korzysta z factoringu pełnego, a wartość odsprzedanych należności na dzień bilansowy to 72 797 tys. PLN. (2010 rok: 50.603 tys. PLN). Wartość odsprzedanych należności została wyłączona z aktywów, natomiast część tych należności, to jest kwota 10.697 tys. PLN (2010 rok: 8.506 tys. zł), została pozostawiona w bilansie i dotyczy udziału własnego faktoranta. Koszty poniesione z tytułu factoringu (łącznie odsetki oraz prowizje) wyniosły 3.578 tys. PLN (2010 rok: 2.871 tys. PLN). 11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31.12.2011 31.12.2010

Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN 860 678

Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych 1 082 978

Środki pieniężne w kasie 22 22

Depozyty krótkoterminowe 6 631 9 653

Inne

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem 8 595 11 331

Na dzień 31.12.2011 środki pieniężne o wartości bilansowej 6.631 tys. PLN (2010 rok: 9.653 tys. PLN) podlegały ograniczeniom w dysponowaniu z tytułu założonych lokat terminowych. Spółka dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w bilansie. 12. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana Spółka nie posiadała na dzień bilansowy działalności, którą zobowiązana byłaby wykazać jako zaniechaną. Stąd też w rachunku wyników nie został zaprezentowany wynik na działalności zaniechanej. Aktywa oraz zobowiązania wchodzące w skład grupy przeznaczonej do sprzedaży wykazanych w sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy zostały zaprezentowane w aktywach i zobowiązaniach Spółki nie spełniając na dzień bilansowy definicji składników przeznaczonych do sprzedaży.




75 / 157

13. Kapitał własny

13.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31.12.2011 kapitał podstawowy Spółki wynosił 15.551 tys. PLN (2010 rok: 15.551 tys. PLN) i dzielił się na 7.775.273 akcji (2010 rok: 7.775.273) o wartości nominalnej 2 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. W Spółce wydano akcje serii A, które są akcjami imiennymi, uprzywilejowanymi co do prawa głosu w ten sposób, że na każdą akcję przypadają dwa głosy, oraz akcje serii B, które są akcjami zwykłymi na okaziciela. Akcje serii A i serii B uczestniczą w dywidendzie na równorzędnych zasadach. W stosunku do niektórych akcji serii A uprzywilejowanie, o którym mowa powyżej wygasło. Zmiany liczby akcji w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym wynikają z następujących transakcji z właścicielami:

od 01.01 do 31.12.2011

od 01.01 do 31.12.2010

Akcje wyemitowane i w pełni opłacone:

Liczba akcji na początek okresu 7.775.273 8.737.500

Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)

Emisja akcji

Umorzenie akcji (-) -962.227

Liczba akcji na koniec okresu 7.775.273 7.775.273

w tym akcje własne 62.463

Na dzień bilansowy Spółka posiadała akcje własne nabyte w ramach programu umorzenia akcji własnych w ilości 62.463 szt. (2010 rok: 0 szt.). Informacja na temat programu umorzenia akcji została zawarta w nocie nr 26.

13.2. Programy płatności akcjami

W Spółce nie zostały uruchomione programy motywacyjne, w ramach których pracownicy uzyskują opcje zamienne na akcje Spółki.

13.3. Przeszacowanie kapitałów własnych wykazywanych w bilansie, istniejących lub powstałych w okresie hiperinflacji

MSR29,24 wymaga aby podmioty, które prowadziły działalność w okresie hiperinflacji (lata 1989-1996 w Polsce) przekształciły składniki kapitału własnego stosując ogólny indeks cen począwszy od początku okresu hiperinflacji lub od momentu, w którym kapitały te zostały wniesione (jeżeli były wniesione później). Analiza okresów i tytułów powstawania kapitałów własnych pozwala na poniższe wnioski. Pozycją kapitału własnego, która podlega przepisom MSR29.24 jest część kapitału zakładowego, powstała w wyniku:

- przekształcenia funduszu założycielskiego przedsiębiorstwa państwowego w kapitał zakładowy jednoosobowej spółki z o.o. skarbu państwa, powstałej w dniu 01.03.1993 roku (wykupionej w kolejnym roku przez kapitał prywatny, a następnie przekształconej w Spółkę akcyjną). Wysokość funduszu założycielskiego ówczesnego przedsiębiorstwa, po denominacji, wyniosła 490 tys. zł. Po przeszacowaniu z zastosowaniem indeksu cen dla okresu 1983-1993 wartość ta wzrosła do poziomu 2.409 tys. zł. - podwyższenia wartości kapitału zakładowego spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, zarejestrowanego 18.06.1996 roku, na kwotę 4.150 tys. zł. Po przeszacowaniu z zastosowaniem indeksu cen za II połowę 1996 roku wartość ta wzrosła do 4.563 tys. zł.

Ogółem szacowana wartość korekty zwiększającej wartość kapitału zakładowego z tytułu przeszacowania kapitałów własnych zgodnie z MSR29.24 wyniosłaby 2.332 tys. zł, zmniejszając drugostronnie zysk/stratę z lat ubiegłych. Zdaniem Zarządu ujęcie opisanej wyżej korekty w sprawozdaniu finansowym mogłoby być mylące dla użytkowników sprawozdania, szczególnie w sytuacji, gdy korekta dotyczy zdarzeń sprzed kilkunastu lat, a wyniki finansowe tamtych okresów zostały podzielone przed datą sporządzenia niniejszego sprawozdania. Z tego względu Zarząd zdecydował się na umieszczenie korekty hiperinflacyjnej w nocie objaśniającej do sprawozdania finansowego. Pozostałe składniki kapitału własnego bądź to powstały z zysków zatrzymanych bądź zostały wniesione już po okresie hiperinflacji




76 / 157

14. Świadczenia pracownicze

14.1. Koszty świadczeń pracowniczych

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Koszty wynagrodzeń 76 323 76 392

Koszty ubezpieczeń społecznych 12 367 12 623

Koszty programów płatności akcjami

Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na odprawy emerytalne) 14 -63

Inne (BHP, szkolenia, ZFŚS itp.) 5 196 5 002

Koszty świadczeń pracowniczych razem 93 900 93 954

W Spółce nie są realizowane są programy motywacyjne, w ramach których pracownicy wynagradzani byliby akcjami Spółki.

14.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w bilansie obejmują:

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe

Zobowiązania i rezerwy długoterminowe

31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 4397 4181 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń

społecznych 4077 4086

Rezerwy na niewykorzystane urlopy 800 1037

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 9 274 9 304 0 0

Inne długoterminowe świadczenia pracownicze

Rezerwy na nagrody jubileuszowe

Rezerwy na odprawy emerytalne 507 493

Pozostałe rezerwy

Inne długoterminowe świadczenia pracownicze - - 507 493

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem 9 274 9 304 507 493




77 / 157

Na zmianę stanu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych wpływ miały następujące pozycje:

Rezerwy na inne długoterminowe świadczenia pracownicze

nagrody jubileuszowe odprawy emerytalne razem


Stan na początek okresu 0 493 0

Zmiany ujęte w rachunku zysków i strat: 0 14 0

Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia 14

Koszty odsetek

Zyski (-) lub straty (+) aktuarialne

Zmiany bez wpływu na rachunek zysków i strat:

0 0 0

Wypłacone świadczenia (-)

Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych

Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2011 roku

0 507 0


Stan na początek okresu 0 556 556

Zmiany ujęte w rachunku zysków i strat: 0 -63 0

Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia -63

Koszty odsetek

Zyski (-) lub straty (+) aktuarialne

Zmiany bez wpływu na rachunek zysków i strat:

0 0 0

Wypłacone świadczenia (-)



Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2010 roku

0 493 556

Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o wycenę wewnętrzną Spółki. Przy wycenie świadczeń przyjęto następujące założenia (patrz również punkt dotyczący niepewności szacunków - podpunkt c) w punkcie „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”):

31.12.2011 31.12.2010

Stopa dyskonta 4% 4%

Przewidywany wskaźnik wzrostu wynagrodzeń 1% 1,5%




78 / 157

15. Pozostałe rezerwy Wartość rezerw ujętych w sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

Rezerwy krótkoterminowe Rezerwy długoterminowe

31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010

Rezerwy na bonusy 2 365

Rezerwy na naprawy gwarancyjne 11 844 14 815 3 123 3 924

Rezerwy na wynagrodzenia i urlopy 8 282 5 205

Rezerwy na odprawy emerytalne 507 493

Inne rezerwy 103 1 108

Pozostałe rezerwy razem 20 229 23 493 3 630 4 417

Rezerwy na:

bonusy naprawy

gwarancyjne wynagrodzenia

i urlopy odprawy

emerytalne pozostałe

tytuły razem


Stan na początek okresu 2 365 18 739 5 205 493 1 108 27 910

Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie

67 249 9 090 10 879 14 30113 117 345

Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)

-1290 -1290

Wykorzystanie rezerw (-) -68 324 -12 862 -7 802 -31118 -120 106


0


0

Stan rezerw na dzień 31.12.2011 roku

0 14 967 8 282 507 103 23 859


Stan na początek okresu 1 964 16 918 2 327 556 903 22 668

Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie

66 182 16 177 9 059 22321 113 739

Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)

-733 -733

Wykorzystanie rezerw (-) -65 048 -14 356 -6 181 -63 -22116 -107 764


0


0

Stan rezerw na dzień 31.12.2010 roku

2 365 18 739 5 205 493 1 108 27 910

Największym wartościowo tytułem jest rezerwa na koszty napraw gwarancyjnych. Rezerwa ta w kwocie 14.967 tys. PLN (2010: 18.739 PLN) została ujęta przez Spółkę w sprawozdaniu finansowym za rok 2011 w związku ze zobowiązaniem Spółki do pokrycia kosztów napraw gwarancyjnych wyrobów, w okresie dwóch lat od ich sprzedaży. Rezerwa jest aktualizowana comiesięcznie, jako efekt m.in. zmian w ilości sprzedawanych i objętych gwarancją wyrobów.




79 / 157

16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Spółka nie posiada długoterminowych zobowiązań z tytułu dostaw i usług ani długoterminowych pozostałych zobowiązań. Zobowiązania krótkoterminowe:

31.12.2011 31.12.2010

Zobowiązania finansowe (MSR 39):

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 169 035 205 158

Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych 3 937 2 770

Inne zobowiązania finansowe 20 042 59 070

Zobowiązania finansowe 193 014 266 998

Zobowiązania niefinansowe (poza MSR 39):

Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń 10 755 35 919

Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy 5 5

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 4 397 4 181

Inne zobowiązania niefinansowe 87 83

Zobowiązania niefinansowe 15 244 40 188

Zobowiązania krótkoterminowe razem 208 258 307 186

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 7). 17. Rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia krótkoterminowe Rozliczenia długoterminowe

31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010

Aktywa - rozliczenia międzyokresowe:

Czynsze najmu 0 0 0

Inne koszty opłacone z góry 520 4 103 0 0

Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem 520 4 103 0 0

Pasywa - rozliczenia międzyokresowe:

Dotacje otrzymane 439 854 3 396 3 838

Przychody przyszłych okresów 229 252 0 0

Inne rozliczenia 3 2

Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem 671 1 108 3 396 3 838

Spółka uzyskała od Ministerstwa Gospodarki i Pracy dotację na sfinansowanie zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest zgodnie z okresem amortyzacji składników objętych dotacją . W 2011 roku Spółka ujęła z tego tytułu pozostałe przychody operacyjne w kwocie 854 tys. PLN (2010 rok: 1.553 tys. PLN).

Ze względu na fakt, że sprzedane w marcu 2010 Fabryki Lodówek i Pralek były częściowo objęte dotacją Ministerstwa Gospodarki i Pracy, po ich sprzedaży dokonano korekty tej części dotacji, która została wcześniej ujęta w pozostałych przychodach operacyjnych (5.328 tys. zł). Kwota ta obciążyła pozostałe koszty operacyjne roku 2010. W lutym 2011 roku Spółka dokonała zwrotu uzgodnionej z Ministerstwem Gospodarki dotacji (12.992 tys. zł) oraz odsetek (1.017 tys. zł).




80 / 157

18. Przychody i koszty operacyjne

18.1. Koszty według rodzaju

01.01.2010-31.12.2011 01.01.2009-31.12.2010

Amortyzacja środków trwałych oraz wartości niematerialnych 19 155 23 182

Zużycie materiałów i energii 509 580 469 099

Usługi obce 90 399 84 676

Podatki i opłaty 6 640 3 460

Wynagrodzenia 76 323 76 392

Koszty świadczeń pracowniczych 17 563 17 625

Pozostałe koszty rodzajowe 107 725 98 194

Koszty rodzajowe razem 827 385 772 628

Zmiana stanu produktów -1 353 27 799

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby -24 865 -21 344

Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) -83 212 -76 177

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) -145 819 -137 579

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 572 136 565 327

Koszt własny sprzedanych towarów i materiałów 305 525 341 312

18.2. Inne pozostałe przychody operacyjne

01.01.2010-31.12.2011 01.01.2009-31.12.2010

Inne przychody operacyjne 15 820 15 764

-otrzymane bonusy od zakupów 10 113 5 711

-dotacja do środków trwałych 854 1 553

-zwrot zagranicznego VAT 862 37

-otrzymane odszkodowania 2 731 4 066

-dochód z dodatkowej gwarancji 99 91

- rozwiązane rezerwy 0 63

- nadwyżki z inwentury 180 2 012

- dzierżawa inwestycji 241 298

-pozostałe pozycje 740 1 933




81 / 157

18.3. Inne pozostałe koszty operacyjne

01.01.2010-31.12.2011 01.01.2009-31.12.2010

Inne koszty operacyjne 17 847 19 914

-wymiana wadliwego sprzętu 3 339 3 200

-niedobory i szkody 299 1 855

-darowizny 943 883

-odszkodowania dla byłych pracowników 21 925

-złomowanie zapasów 2 711 2 714

-kary i grzywny 85 462

- spisane należności 5 126 38

- wartość dotacji odniesiona w przychody okresów poprzednich

5.328

- amortyzacja i podatek o nieruchomości od inwestycji długoterminowych

999 999

-koszty związane z zamknięciem produkcji Lodówek i Pralek 2 759 2 231

-pozostałe koszty operacyjne 922 1 279

19. Przychody i koszty finansowe

19.1. Przychody finansowe

od 01.01 do 31.12.2011

od 01.01 do 31.12.2010

Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty) 152 571

Pożyczki i należności 1 766 952

Dłużne papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności

Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 1 918 1 523

Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat:

Instrumenty pochodne handlowe 8434 9 002

Instrumenty pochodne zabezpieczające 4540 1 544

Instrumenty pochodne zamknięte jako nieefektywne 1289 297



Jednostki funduszy inwestycyjnych

Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: 14 263 10 843

Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych:

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26 912

Pożyczki i należności 1 549

Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu -21 792

Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych 6 669 0

Zyski ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 11

Dywidendy z aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 2 690 2 398

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności i pożyczek Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość inwestycji utrzymywanych do terminu

wymagalności

Odsetki od aktywów finansowych objętych odpisem aktualizującym

Inne przychody finansowe 176 559

Przychody finansowe razem 25 716 15 334

Spółka nie posiada aktywów oraz zobowiązań finansowych z kategorii wyznaczonych przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wykazane zyski oraz straty z wyceny oraz realizacji instrumentów




82 / 157

finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat odnoszą się w całości do instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu. Wartości dla roku 2011 zaprezentowane w powyższej tabeli różnią się od przychodów finansowych ujętych w zestawieniu dochodów całkowitych o wartość 7.127 tys. PLN czyli zmiany wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych zabezpieczających wycenianych w wartości godziwej. W zestawieniu dochodów całkowitych wartości te umniejszają saldo innych przychodów finansowych.

19.2. Koszty finansowe

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 954 1 375

Kredyty w rachunku kredytowym 6 571 1 431

Kredyty w rachunku bieżącym 535 4 594

Pożyczki 2 189 507

Dłużne papiery wartościowe 2 800 3 777

Odsetki od faktoringu należności 3 168 2 446

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 288 1 171

Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 17 505 15 301

Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

Instrumenty pochodne handlowe 4 927 2 672


Instrumenty pochodne zamknięte jako nieefektywne 3 508 3 641


Dłużne papiery wartościowe 0

Jednostki funduszy inwestycyjnych 0

Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 12 054 8 511

(Zyski) straty (-/+) z tytułu różnic kursowych:

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty -25 958

Pożyczki i należności 18 425

Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 9 564

(Zyski) straty (-/+) z tytułu różnic kursowych 2 031

Straty z tytułu sprzedaży udziałów w spółkach zależnych 3 368

Odpisy aktualizujące wartość należności i pożyczek Odpisy aktualizujące wartość inwestycji utrzymywanych do terminu

wymagalności Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych dostępnych do

sprzedaży Inne koszty finansowe 2 515 2 061

Koszty finansowe razem 32 074 31 272

Wycena oraz realizacja instrumentów pochodnych zabezpieczających wpływa przede wszystkim na przychody oraz koszty działalności operacyjnej Spółki, co zostało zaprezentowane w nocie nr 7, w podpunkcie odnoszącym się do instrumentów zabezpieczających.




83 / 157

20. Podatek dochodowy

od 01.01 do 31.12.2011

od 01.01 do 31.12.2010

Podatek bieżący:

Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy 8 118 18 412

Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy

Podatek bieżący 8 118 18 412

Podatek odroczony:

Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych 348 -11 880

Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych

Podatek odroczony 348 -11 880

Podatek dochodowy razem 8 466 6 532

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat przedstawia się następująco:

od 01.01 do 31.12.2011

od 01.01 do 31.12.2010

Wynik przed opodatkowaniem 45 211 23 924

Stawka podatku stosowana przez Spółkę 0,19 0,19

Podatek dochodowy wg stawki 8 590 4 546

Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:

Różnice zmniejszające podstawę opodatkowania -17 540 -34 792

Różnice podwyższające podstawę opodatkowania 13 654 108 289 Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat

podatkowych (-)

Odliczenia strat z lat poprzednich

Zwolnienia

Odliczenia od dochodu -681 -515 Podstawa opodatkowania podatkiem

dochodowym 40 644 96 906

Podatek bieżący 8 118 18 412 Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie

okresy (+/-)

Zmiana podatków odroczonych 348 -11 880

Podatek dochodowy (bieżący oraz odroczony) 8 466 6 532

Zastosowana efektywna stawka podatkowa 18,73% 27,30%

Informacje o podatku dochodowym ujętym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów zaprezentowano w nocie nr 8. Spółka nie posiada zobowiązań warunkowych odnoszących się do podatku dochodowego, np. dotyczących nierozstrzygniętych sporów z władzami podatkowymi.




84 / 157

21. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy

21.1. Zysk na akcję

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Spółka stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty). Spółka nie zanotowała transakcji, które miałyby wpływ na rozwodnienie kapitału. Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru

Średnia ważona liczba akcji zwykłych 7 764 863 7 775 273

Wartość czynników rozwadniających 0 0

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych

7 764 863 7 775 273

Działalność kontynuowana

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

36 745 17 392

Podstawowy zysk (strata) na akcję (.PLN)

4,73 2,24

Rozwodniony zysk (strata) na akcję ( PLN)

4,73 2,24

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

0 0

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 0 0

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 0 0

Działalność kontynuowana i zaniechana

Zysk (strata) netto 36 745 17 392

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 4,73 2,24

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 4,73 2,24

21.2. Dywidendy

Zgodnie z uchwałą nr 17/2011 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Amica Wronki S.A. z dnia 30 maja 2011 roku Spółka Amica Wronki dokonała naliczenia dywidendy dla akcjonariuszy w wysokości 3,00 zł brutto na jedną akcje. Wartość należnej dywidendy ustalonej na dzień 15 czerwca 2011 r. wyniosła 23.325.819,00 zł. Wypłata dywidendy zgodnie z uchwałą nastąpiła w dniu 04 lipca 2011 roku. Na wypłatę dywidendy przeznaczony został zysk netto za rok 2010 w kwocie 17.391.620,09 oraz cześć kapitału zapasowego, utworzonego z zysków lat ubiegłych w wysokości 5.934.198,91 zł. .




85 / 157

22. Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmioty powiązane ze Spółką obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki zależne objęte obowiązkiem konsolidacji oraz jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Spółka zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Spółki. Do najważniejszych podmiotów powiązanych Spółka zalicza:

Spółki zależne konsolidowane: Amica International GmbH, Gram a/s, Hansa, Amica Commerce sro,, Sidegrove Ltd, Hotel Olympic Sp. z o.o., Inteco Business Solutions Sp. z o.o., Amica Far East Ltd, Nova Panorama Sp. z o.o, Nowe Centrum Sp. z o.o., Amica Marketing Sp. z o.o.

Podmioty powiązane przez kluczowy personel: Stowarzyszenie Kultury Fizycznej, Holding Wronki S.A, KKS Lech Poznań, Marcelin Management Sp. z o.o, Fundacja Amicis

Kluczowy personel Amica Wronki (członkowie kadry zarządzającej) Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych lub w formie kompensat. Informacje o zobowiązaniach warunkowych dotyczących podmiotów powiązanych zaprezentowano w nocie nr 23.

22.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Do kluczowego personelu kierowniczego Spółka zalicza członków zarządu spółki. Za wyjątkiem wypłaty wynagrodzeń Spółka nie przeprowadzała transakcji z kluczowym personelem. Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki przedstawiono w nocie nr 28. Spółka nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym sprawozdaniem finansowym.

22.2. Transakcje z jednostkami powiązanymi kapitałowo oraz przez kluczowy personel

Nazwa podmiotu powiązanego Przychody z działalności podstawowej Koszty działalności podstawowej

31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010

Holding Wronki SA 42 22 2 702 1622

Inteco 147 92 2 095 1613

KKS LECH Poznań 720 570 1 338 3457

Hotel Olympic 402 370 431 657

Klub Sportowy 35 13 0

Amica International 137 112 164 609 13 560 15 319

Amica Marketing 26 0 4 382

Gram Domestic 59 059 83 132 5 573 6 181

Amica Commerce sro 30 462 37 134 599 254

Sidegrove Holdings Ltd 0 0 0

Hansa Sp. z o.o. 205 055 128 646 1 443 408

AGD Media Sp. z o.o. 3 887 3 230 2 10

Ares Sp. z o.o. 0 241 0 0

Nova Panorama Sp. z o.o. 103 5 0 0

Nowe Centrum Sp. z o.o. 34 5 0 0

Amica Far East 0 0 244 1200

Invesco Sp. z o.o. 23 8 0 0

Marcelin Sp. z o.o. 5 0 9 32

Fundacja Amicis 36 26 0 0

Razem 437 148 418 103 32 378 30 753




86 / 157

Nazwa podmiotu powiązanego Należności handlowe Zobowiązania handlowe

31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010

Holding Wronki SA 10 4 321 61

Inteco 40 5 903 312

KKS LECH Poznań 3 060 2 495 0 202

AGDMedia 3 955 3 426 2 0

Klub Sportowy 2 29 0 0

Hotel Olympic 137 170 141 59

Amica International 2 813 14 754 1245 2554

Amica Marketing 18 0 4590 0

Gram Domestic 31 643 22 728 1365 1437

Amica Commerce 27 068 23 357 68 23

Amica Far East 0 0 194 0

Sidegrove Holdings Ltd 0 0 0 0

Hansa Sp. z o.o. 63 678 45 262 463 34

Ares Sp. z o.o. 0 976 0 0

Fundacja Amicis 9 0 0

Marcelin Sp. z o.o. 4 1 0

Invesco Sp. z o.o. 11 0 0

Nova Panorama Sp. z o.o. 24 5 0 0

Nowe Centrum Sp. z o.o. 11 5 0 0

RAZEM 132 483 113 216 9 293 4 682

Nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość należności od podmiotów powiązanych, w związku z czym nie ujęto z tego tytułu żadnych kosztów w rachunku zysków i strat. W 2011 roku Spółka udzieliła jednostkom zależnym pożyczek na kwotę 5.169 tys. PLN (2010 rok: 10.926 tys. PLN). Saldo pożyczek udzielonych tym jednostkom zależnym wynosiło na 31.12.2011 11.014 tys. PLN (31.12.2010 rok: 14.886 tys. PLN,). Największą wartościowo pożyczką jest nieoprocentowana pożyczka udzielona spółce zależnej Amica Commerce, która spłacana będzie w transzach (ostatnia transza w 2018 roku). Wartość udzielonej pożyczki: 12.451 tys. zł; wycena pożyczki w skorygowanej cenie nabycia na dzień bilansowy: 8.457 tys. zł. W pozycjach zobowiązań wobec jednostek powiązanych, oprócz wartości wykazanych w tabelach, ujęto również:

pożyczki otrzymane od Sidegrove Holdings Ltd. na łączną kwotę 38.394 tys. PLN. Pożyczki mają charakter krótkoterminowy, a odsetki naliczone od tych pozycji wynoszą na dzień bilansowy 2.394 tys. PLN.




87 / 157

23. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów (w tym dotyczących podmiotów powiązanych) przedstawia się następująco:

31.12.2011 31.12.2010

Wobec jednostek zależnych

Poręczenie spłaty zobowiązań

Umowa poręczenia dla Deutsche Bank S.A. na kwotę

500 tys EUR

Umowa poręczenia korporacyjnego dla banku

HSBC na kwotę 4.000 tys USD

Umowa poręczenia

korporacyjnego dla banku HSBC na kwotę

500 tys EUR

Umowa poręczenia korporacyjnego dla banku

Deutsche Bank. na kwotę 300 tys EUR

Umowa poręczenia

korporacyjnego dla banku Deutsche Bank. na kwotę 3 000

tys EUR

Gwarancje udzielone

Gwarancje udzielone do umów o usługę Budowlaną

Sprawy sporne i sądowe

Inne zobowiązania warunkowe

Wobec pozostałych jednostek:

Poręczenie spłaty zobowiązań

Gwarancje udzielone

linia gwarancyjna nr

93/2008 z dnia 05.06.2008 na kwotę 140.000,00 GBP

Gwarancje udzielone do umów o usługę Budowlaną

dobezpieczona kwotą 140 tys. GBP

Sprawy sporne i sądowe

Sprawy sporne i sądowe z Urzędem Skarbowym

Inne zobowiązania warunkowe

Rezerwy na zużyty sprzęt elektryczny i elektroniczny Spółka posiada obowiązek organizowania i finansowania odzysku zużytego sprzętu gospodarstwa domowego, które wynikają z ustawy o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym. Obowiązek tworzenia rezerwy na finansowanie tych działań wynika z zapisu paragrafu 14 lit. a MSR 37. Natomiast interpretacja IFRIC 6 „ Zobowiązania wynikające z uczestnictwa w specyficznym rynku – zużyty sprzęt elektryczny i elektroniczny”, stanowi uzgodnione stanowisko do zapisu z paragrafu 14 lit. a MSR 37. Zgodnie z tym stanowiskiem, zdarzeniem obligującym do tworzenia rezerwy jest uczestnictwo w rynku w okresie wyceny. W konsekwencji zobowiązanie wynikające z kosztów zarządzania odpadami w postaci starego (historycznego) sprzętu pochodzącego z gospodarstw domowych nie powstaje z chwilą wyprodukowania bądź sprzedaży produktów. Z racji tego, że obowiązek związany ze starym (historycznym) sprzętem pochodzącym z gospodarstw domowych jest powiązany z uczestnictwem w rynku w okresie wyceny, nie zaś z produkcją bądź sprzedażą przedmiotów




88 / 157

przeznaczonych do usunięcia, to obowiązek powstaje jedynie w przypadku zaistnienia udziału w rynku w okresie wyceny i trwa tak długo, jak długo istnieje ten udział. Ustalenie czasu zaistnienia zdarzenia obligującego może być niezależne od konkretnego okresu, w którym podejmowane są działania na rzecz zarządzania odpadami i w którym powstają związane z tym koszty. Obowiązki wynikające z powyższych przepisów Spółka realizuje w drodze podpisanej umowy ze Spółką Biosystem Elektrorecykling S.A. Z tytułu realizacji tej umowy Spółka poniosła koszty związane z organizacją i odzyskiem zużytego sprzętu w roku 2011 w kwocie 3 161 tys. zł (za okres 2010 roku była to kwota 2 823 tys. zł)




89 / 157

Zestawienie ważniejszych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej przedstawiono w zestawieniu na kolejnych stronach.

Lp. Strony postępowania Data złożenia pozwu/

zgłoszenie

wierzytelności

Przedmiot sporu Sygnatura akt Wartość przedmiotu

sporu

Sąd/ Komornik

1. Amica Wronki S.A. c/a

Krzysztof Nowak Kalmex

Hurt-Detal

28.09.2010r. o zapłatę IX GNC 845/10 148.872,70 zł Sąd Okręgowy w Poznaniu, Wydział IX

Gospodarczy

Amica Wronki przystąpiła do postępowania prowadzonego wspólnie z innymi wierzycielami o zabezpieczenie spadku i spis inwentarza. Komornik Sądowy wyznaczony do sporządzenia

spisu inwentarza sporządził spis, Kancelaria wystąpiła o doręczenie jego odpisu. Spis nie został dosłany przez Komornika z uwagi na ujawnienie majątku dłużnika w postaci

własnościowego spółdzielczego prawa do lokalu, którego wartość jest obecnie szacowana. Po oszacowaniu wartości nieruchomości, spis zostanie zaktualizowany i przesłany do

Kancelarii. Status na dzień 24.04.2012 r. bez zmian.

2. Amica Wronki S.A. c/a Duo

Net sp. z o.o. z siedzibą w

Warszawie

22.10.2008 o zapłatę IX GNc 584/08/4 3.000.000,00 zł Komornik Sądowy przy Sądzie

Rejonowym w Wieluniu Hanna Pagacz

AWSA jako wierzyciel egzekwujący i hipoteczny złożyła w terminie ustawowym oświadczenie o przejęciu nieruchomości za cenę 2/3 wartości oszacowania, tj. 3,8 mln zł. Sąd dokonał

przybicia na rzecz AWSA. Kancelaria złożyła wniosek o przysądzenie własności na rzecz AWSA. Własność została przysądzona postanowieniem, które się uprawomocniło. Kancelaria

sporządziła dwa wezwania do wydania nieruchomości pod rygorem odebrania nieruchomości przez Komornika Sądowego oraz usunięcia śmieci, jednocześnie Kancelaria wystąpiła do

sądu o wydanie klauzuli wykonalności na postanowienie o przysądzeniu własności.


Melgaz - A. Pogorzelczyk,

A. Barłożek spółka jawna;

A. Pogorzelczyk, A.

01.04.2009 o zapłatę IX GNc 243/09 2.733.934,79 zł Sąd Okręgowy w Poznaniu, Wydział I

Cywilny




90 / 157

Barłożek (wspólnicy

Melgaz- A. Pogorzelczyk, A.

Barłożek spółka jawna)

Kancelaria złożyła pozew o zapłatę w postępowaniu nakazowym z weksla przeciwko spółce i wspólnikom. Nakaz zapłaty jest prawomocny przeciwko wspólnikom, bowiem spółka

ogłosiła upadłość. Zgłoszona wierzytelność w postępowaniu upadłościowym została w pełni uznana.

Na wniosek wierzyciela wszczęto postępowanie egzekucyjne przeciwko wspólnikom. Komornik poinformował pełnomocnika wierzyciela, iż postępowanie jest bezskuteczne.

Postanowieniem z dnia 30.12.2009 roku umorzył postępowanie. W dniu 16 grudnia 2009 wierzyciel złożył wnioski o wyjawienie majątku dłużników. Postępowanie o wyjawienie

majątku przeciwko dłużnikowi A. Barłożek jest zawieszone. Wierzyciel wystąpił z wnioskiem do MSWiA o podanie aktualnego adresu ze zbioru danych osobowych; brak danych o

aktualnym miejscu zamieszkania dłużnika. Postępowanie o wyjawienie majątku przeciwko dłużnikowi A. Pogorzelczyk – sąd wezwał AWSA do podania aktualnego adresu dłużniczki

pod rygorem zwrotu wniosku. Niestety niemożliwe było ustalenie przedmiotowego adresu. Spółka otrzymała swoją należność (vide p. 1 postępowania układowe i upadłościowe). –

Status na 24.04.2012 r. bez zmian

4. Amica c/a Korporacja

Budowlana Kopahaus S.A.

18.06.2009 o zapłatę IX GC 444/09 1.512.800,00 zł Sąd Okręgowy w Poznaniu, Wydział IX

Gospodarczy

AWSA nabyła wierzytelności od Powoda – KKS Lech Poznań S.A. w dniu 28.12.2010 r. Formalnie stroną postępowania sądowego jest KKS Lech Poznań S.A. (art. 192 pkt 3 k.p.c.) Po prawomocnym zakończeniu postępowania na postawie art. 788 § 1 k.p.c. klauzula wykonalności będzie mogła zostać nadana na rzecz AWSA. W sprawie wydano wyrok. Wyrok nie jest jeszcze prawomocny z uwagi na wniesienie apelacji przez pozwanego. Obecnie akta znajdują się w Sądzie Apelacyjnym w Poznaniu. Na podstawie ww. wyroku uzyskano wpisy hipotek przymusowych kaucyjnych na 3 nieruchomościach należących do Kopahaus. Zawarta została ugoda z Kopahaus, dzięki czemu na rachunek Amica wpłynęły wszystkie raty wynikające z porozumienia. Wszystkie kwity mazalne zostały wydane Kopahaus a wszystkie postępowania egzekucyjne i zabezpieczające umorzone – sprawa została zakończona.



10.05.2009 o zapłatę IX GC 572/09 1.118.914,00 zł Sąd Okręgowy w Poznaniu, Wydział IX

Gospodarczy

AWSA nabyła wierzytelności od Powoda – KKS Lech Poznań S.A. w dniu 28.12.2010 r. Formalnie stroną postępowania sądowego jest KKS Lech Poznań S.A. (art. 192 pkt 3 k.p.c.) Po prawomocnym zakończeniu postępowania na postawie art. 788 § 1 k.p.c. klauzula wykonalności będzie mogła zostać nadana na rzecz AWSA. W sprawie wydano wyrok. Wyrok nie jest jeszcze prawomocny z uwagi na wniesienie apelacji przez pozwanego. Obecnie akta znajdują się w Sądzie Apelacyjnym w Poznaniu. Na podstawie ww. wyroku uzyskano wpisy hipotek przymusowych kaucyjnych na 7 nieruchomościach należących do Kopahaus. Zawarta została ugoda z Kopahaus, dzięki czemu na rachunek Amica wpłynęły wszystkie raty wynikające z porozumienia. Wszystkie kwity mazalne zostały wydane Kopahaus a wszystkie postępowania egzekucyjne i zabezpieczające umorzone – sprawa została zakończona.



29.07.2009 o zapłatę IX GC 560/09 225.000,00 zł Sąd Okręgowy w Poznaniu, Wydział IX

Gospodarczy

Wyrok jest prawomocny. Egzekucja komornicza w toku. W postępowaniu egzekucyjnym dokonano zajęcia ruchomości, rachunków bankowych i wierzytelności dłużnika. Dłużnik zobowiązał się do regularnych spłat zadłużenia – do 29.06.2011r. wpłacał regularnie co miesiąc kwotę ok. 17.000,00 zł bezpośrednio do komornika sądowego. Komornik dokonał następnie zajęcia nieruchomości dłużnika położonych w Pełczycach. Złożono wniosek o opis i oszacowanie nieruchomości. AWSA została zobowiązana do uiszczenia zaliczki na rzecz




91 / 157

biegłego. Kancelaria nie otrzymała od AWSA potwierdzenia uiszczenia zaliczki na biegłego. Zawarta została ugoda z Kopahaus, dzięki czemu na rachunek Amica wpłynęły wszystkie raty wynikające z porozumienia. Wszystkie kwity mazalne zostały wydane Kopahaus a wszystkie postępowania egzekucyjne i zabezpieczające umorzone – sprawa została zakończona.

7. Amica c/a Renchem Sp. z

o.o. przy uczestnictwie

Korporacja Budowlana

Kopahaus S.A.

29.01.2011 o pierwszeństwo wpisu

hipoteki przymusowej

kaucyjnej w KW

SZ1C/0004103/7

KW SZ1C/0004103/7 Sąd Okręgowy w Szczecinie, II Wydział

Cywilny Odwoławczy

AWSA została wpisana na pierwszym miejscu w dziale IV KW. Renchem wniosła apelację na orzeczenie Sądu. Wniesiono odpowiedź na apelację. Sąd II instancji uwzględnił apelację wierzyciela Renchem i uchylił postanowienie o wpisie hipoteki. Sąd II instancji uznał, że wpis, z uwagi na błędy popełnione przez Sąd Rejonowy, został dokonany nieprawidłowo. Sąd po ponownym rozpatrzeniu sprawy wydał niekorzystne dla AWSA postanowienie. Kancelaria wniosła apelację od przedmiotowego postanowienia. Apelacja została uwzględniona – hipoteka AWSA ustanowiona jest na pierwszym miejscu (przed Renchem). Sprawa zamknięta z uwagi na porozumienie z Kopahaus a hipoteka Amica została wykreślona z księgi wieczystej.

8. Amica c/a I. Kałamaga, Z.

Kałamaga

Sprawa o przestępstwo

z art. 284 § 1 kk w zw. z

art. 300 § 2 kk

II K 73/09 Sąd Okręgowy w Gorzowie

Wielkopolskim, Wydział II Karny

I. Kałamaga oraz Z. Kałamaga zostali skazani przez Sąd I instancji. Sąd I instancji sporządził uzasadnienie wyroku. Kancelaria wniosła apelację od tego wyroku co do niewspółmiernie łagodnej kary. Oskarżeni również wnieśli apelację kwestionującą winę. Wyrokiem Sąd Apelacyjny w Szczecinie uchylił wyrok skazujący i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania. Kancelaria zwróciła się o sporządzenie uzasadnienia tego wyroku. Sprawa rozpocznie się na nowo w Sądzie Rejonowym w Gorzowie Wielkopolskim. Wyżej wymienionym zostanie odczytany akt oskarżenia. Termin następnej rozprawy zostanie wyznaczony na maj 2012 r.

9. Amica c/a „WOMAK” sp. z

o.o.

Sprawa o przestępstwo

z art. 286 § 1 kk

2 DS 362/11 Prokuratura Rejonowa w

Siemianowicach Śląskich

Prokuratura skierowała do AWSA pismo z prośbą o udzielenie informacji w przedmiocie zobowiązań WOMAK wobec AWSA. Kancelaria przygotuje pismo wyjaśniające. Udzielono odpowiedzi. Sprawa w toku. – Status na 24.04.2012 r. bez zmian.

10. Amica c/a Drewex – Meble

sp. z o.o.

Sprawa egzekucyjna KM 350/06 Należność główna:

27.893,73 zł + odsetki i

koszty sądowe

Komornik Sądowy przy Sądzie

Rejonowym w Kielcach Adama

Łozowski

Kancelaria złożyła wniosek o zajęcie ruchomości dłużnika. Sprawa w toku. Status na 24.04.2012 r. bez zmian.

11. Amica c/a Robert i

Małgorzata Kornosz

Sprawa o zwolnienie

nieruchomości spod

hipoteki KW

PO1D/00047150/9

Sąd Okręgowy w Poznaniu, Wydział XV

Cywilny Odwoławczy




92 / 157

(wcześniej KW

PO1D/00026072/5)

Państwo Kornosz nabyli od Kopahaus część nieruchomości w Środzie Wlkp. W momencie transakcji w księdze wieczystej istniało zastrzeżenie dotyczące złożenia przez KKS Lech Poznań S.A. wniosku o wpis hipoteki. Z księgi wieczystej nr PO1D/00026072/5 została wydzielona nieruchomość, wraz z którą przeniesiono hipotekę na rzecz Amica Wronki S.A. Państwo Kornosz złożyli apelację, żądając zwolnienia nieruchomości spod hipoteki. W dniu 6.05.2011r. Kancelaria złożyła odpowiedź na apelację, wnosząc o oddalenie apelacji. Państwo Kornosz złożyli 6.05.2011r. kolejną apelację w sprawie, opartą na tych samych zarzutach, co pierwsza apelacja. Kancelaria złożyła odpowiedź na tę apelację. Sąd II instancji oddalił apelację Państwa Kornosz. Kancelaria złożyła wniosek o przepisanie hipoteki z KKS Lech Poznań S.A. na AWSA.

12. Amica c/a J&R Plastic sp. z

o.o.

08.07.2011 r. Sprawa o zapłatę IX GNc 650/11 119.475,59 zł Sąd Okręgowy w Poznaniu, Wydział IX

Gospodarczy

Pozew został złożony w dniu 8 lipca 2011roku. Sąd wydał nakaz zapłaty. Pozwany wniósł sprzeciw od nakazu zapłaty. Kancelaria wniosła odpowiedź na sprzeciw. Na pierwszej rozprawie strona pozwana zgodziła się na przeprowadzenie postępowania mediacyjnego, po czym ją cofnęła późniejszym pismem procesowym. Rozprawa wyznaczona na 12 marca 2012 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej postanowieniem z dnia 6.03.2012 r. ogłosił upadłość likwidacyjną pozwanego. Kancelaria ustaliła w rozmowie z syndykiem, że masa upadłości pokryje jedynie koszty postępowania upadłościowego. Oczekuje się na decyzję Amica, czy zgłaszać wierzytelność w postępowaniu upadłościowym.

13. Amica c/a Paweł

Przewoźny KAM

28.07.2011 r. Sprawa o zapłatę KM 27/12 59.975,11 zł Sąd Rejonowy Poznań – Stare Miasto w

Poznaniu, Wydział IX Gospodarczy

Pozew został złożony w dniu 28 lipca 2011 roku. Sąd wydał nakaz zapłaty. Nakaz nie jest prawomocny – pozwanemu przysługuje prawo do wniesienia sprzeciwu. Dłużnik nie wniósł sprzeciwu, sprawa na etapie egzekucji. Dłużnik nie posiada ruchomości, za to posiada długi w kwocie ok. 7.000.000 zł. Komornik prowadzi egzekucję, jednakże wysoce prawdopodobnym jest, że egzekucja zostanie umorzona ze względu na jej bezskuteczność.


GERO Sp. z o.o. o zapłatę I Nc 428/11 1.487.623,73 zł

Sąd Okręgowy w Poznaniu, Wydział I

Cywilny

Dnia 28 maja 2010 roku wysłane zostało wezwanie do wykupu weksla. Dłużnik nie wykupił weksla. Powództwo zostało przygotowane. Po konsultacjach sprawa została wstrzymana.

Wniesiony został pozew i wydany nakaz w postępowaniu nakazowym. Dłużnik wniósł zarzuty, ale niż zostały jeszcze doręczone Kancelarii. Amica zrezygnowała z dokonania

zabezpieczenia, ponieważ posiada wpis hipoteczny na nieruchomości dłużnika. Gero złożyło zażalenie na postanowienie Sądu w przedmiocie odmowy wstrzymania wykonalności

nakazu zapłaty. Odpis zażalenia został doręczony do Kancelarii w dniu 18.04.2012 r., sporządzanie odpowiedzi na zażalenie w toku.




93 / 157

Postępowania układowe i upadłościowe


zgłoszenie

wierzytelności


sporu

Sąd/ Komornik

1. Melgaz - A. Pogorzelczyk, A.

Barłożek spółka jawna 19.06.2009 o zapłatę XII GUp 92/09 2.779.122,12

Sąd Rejonowy w Szczecinie, XII Wydział

Gospodarczy

W dniu 18 maja 2009 roku ogłoszono upadłość spółki. W dniu 19 czerwca 2009 AWSA zgłosiła swoją wierzytelność. Prowadzone jest obecnie postępowanie upadłościowe.

Wierzytelność Amica Wronki S.A. została uwzględniona w całości (2.779.122,12 zł) na liście wierzytelności w kategorii 4. Postanowieniem z dnia 21 grudnia 2009 r. Sędzia Komisarz

zatwierdził listę wierzytelności złożoną przez syndyka w dniu 03 listopada 2009r. AWSA otrzymała odszkodowanie od spółki Coface o/Polska z tytułu nie uzyskania należności od

dłużnika. – Status bez zmian na 24.04.2012r

2. Amica Wronki c/a „Domar

–Bydgoszcz” S.A. w

upadłości likwidacyjnej

29.07.2009 o zapłatę V GUp 20/09, V GU

98/09

1.254.471,69 zł -

należność główna,

55.173,83 zł - odsetki

Sędzia Komisarz Artur Fornal, Sąd

Rejonowy w Bydgoszczy, Wydział XV

Gospodarczy, Gizela Eckert-Kurczewska,

Syndyk Masy Upadłości

Wierzytelność została zgłoszona do masy upadłości. Wierzytelność wynika z faktur VAT oraz faktur korygujących wystawionych przez wierzyciela wobec upadłego tytułem sprzedaży i dostaw towarów AGD. Wierzytelność jest zabezpieczona wekslem wystawionym przez „Domar-Bydgoszcz” na kwotę 1.292.288,79 zł. Postępowanie w toku. – Status bez zmian na 24.04.2012r.

Postępowanie przeciwko Amica Wronki S.A.

Lp. Strony postępowania Data złożenia pozwu Przedmiot sporu Sygnatura akt Wartość przedmiotu

sporu

Sąd/ Komornik

1. Justyna Smolarkiewicz c/a

Amica Wronki S.A. 16.04.2009

o odszkodowanie,

zadośćuczynienie i rentę VI P 30/09

119.600 zł

Sąd Okręgowy Poznań, Wydział VI

Pracy




94 / 157

Sprawa byłej pracownicy Amica Wronki S.A. dotycząca odszkodowania za wypadek przy pracy. Sąd I instancji zasądził od Amica Wronki S.A. na rzecz p. J. Smolarkiewicz kwotę 2.000 zł.

Kancelaria wniosła zażalenie na postanowienie o kosztach. Powódka Justyna Smolarkiewicz wniosła apelację od w/w wyroku. Wyrok nie jest zatem prawomocny. Zażalenie na

postanowienie o kosztach nie zostało rozpoznane. Sprawa zakończona wyrokiem sądu II instancji z dnia 17.11.2011 r. przyznającym kwotę 10.000 zł tytułem zadośćuczynienia.


zgłoszenie

wierzytelności


sporu

Sąd/ Komornik

2.

Stanisław Franczak c/a

Amica Wronki S.A.

5 grudnia 2011 r.

powód wystąpił z powództwem przeciwko spółce

Amica Wronki S.A. o zapłatę należności, której

podstawy powód upatruje w gwarancji lub

„bezprawnym zerwaniu umowy gwarancji”

I C 145/12 805,39 zł

Sąd Rejonowy w

Szamotułach, I Wydział

Cywilny

Stan sprawy na dzień 31 grudnia 2011 r.: Dnia 29 grudnia 2011 r. Amica Wronki S.A. złożyła odpowiedź na pozew, w którym wniosła o oddalenie powództwa w całości oraz zgłosiła zarzut braku właściwości Sądu Rejonowego w Nowym Targu i wniosła o przekazanie sprawy do rozpoznania przez sąd właściwy miejscowo dla siedziby pozwanego, tj. Sąd Rejonowy w Szamotułach. Stan sprawy na dzień 18 kwietnia 2012 r.: Postanowieniem z dnia 4 stycznia 2012 r. Sąd Rejonowy w Nowym Targu stwierdził swoją niewłaściwość i sprawę przekazał do rozpoznania Sądowi Rejonowemu w Szamotułach. Spór sądowy w toku, kolejna rozprawa zostanie wyznaczona z urzędu.

3.

Kazimierz Kobierski c/a

Amica Wronki S.A. 13 września 2011 r.

zapłata przez Amica Wronki wynagrodzenia z tytułu

dostarczonych towarów oraz skuteczność złożonego

przez Amica oświadczenia o potrąceniu z

dochodzoną należnością wierzytelności Amica

Wronki z tytułu odszkodowania za nienależyte

IX GC 745/11/16 393.545,00 zł

Sąd Okręgowy w

Poznaniu IX Wydział

Gospodarczy




95 / 157

wykonanie umowy przez powoda

Stan sprawy na dzień 31 grudnia 2011 r.: Amica Wronki złożyła sprzeciw od nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym. Spór sądowy w toku. Stan sprawy na dzień 18 kwietnia 2012 r.: Spór sądowy w toku, kolejna rozprawa odbędzie się 29 czerwca 2012 r.

4.

Kazimierz Kobierski c/a

Amica Wronki S.A. 23 marca 2012 r.

zapłata przez Amica Wronki wynagrodzenia z tytułu

dostarczonych towarów oraz skuteczność złożonego

przez Amica oświadczenia o potrąceniu z

dochodzoną należnością wierzytelności Amica

Wronki z tytułu odszkodowania za nienależyte

wykonanie umowy przez powoda

IX GNc 322/12 516.280,00 zł

Sąd Okręgowy w

Poznaniu IX Wydział

Gospodarczy

Stan sprawy na dzień 31 grudnia 2011 r.: Sprawa nie była aktywna. Stan sprawy na dzień 18 kwietnia 2012 r.: Spór sądowy w toku – wydano nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym. Termin do złożenia sprzeciwu od nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym upływa w dniu 19 kwietnia 2012 r.- sprzeciw zostanie złożony w terminie.

5. Stowarzyszenie na Rzecz Ochrony Praw Konsumentów i Obywateli c/a Amica Wronki S.A.

9 maja 2011 r.

uznanie postanowień zamieszczonej na stronie

internetowej Amica Wronki noty prawnej za

niedozwolone klauzule umowne

XVII AmC

1698/11 -------

Sąd Okręgowy w Warszawie XVII Wydział, Sąd Ochrony Konkurencji

i Konsumentów

Stan sprawy na dzień 31 grudnia 2011 r.: Sporządzono odpowiedź na pozew. Stan sprawy na dzień 18 kwietnia 2012 r.: SOKiK wyznaczył termin rozprawy na 17 maja 2012 r.

6.

Jarosław Bunar c/a Amica Wronki S.A.

6 grudnia 2011 r.

powód wystąpił z powództwem przeciwko spółce

Amica Wronki o zapłatę. Podstawą roszczeń powoda

jest stosunek gwarancji

I C 69/12/3

316,00 zł

Sąd Rejonowy w

Szamotułach, I Wydział

Cywilny




96 / 157

Stan sprawy na dzień 31 grudnia 2011 r.: Wpłynął pozew. Stan sprawy na dzień 18 kwietnia 2012 r.: Dnia 25 stycznia 2012 r. Amica Wronki S.A. złożyła odpowiedź na pozew, wnosząc o oddalenie powództwa w całości. Termin rozprawy wyznaczono na dzień 27 kwietnia 2012 r.

7.

Stowarzyszenie „Towarzystwo LEXUS” c/a Amica Wronki S.A.

5 stycznia 2012 r.

Uwaga: 6 odrębnych spraw o uznanie postanowień wzorca za niedozwolone. Wszystkie sprawy dotyczą treści Regulaminu promocji „Czysta przyjemność gwarantowana”.

XVII AmC

798/12, XVII

AmC 799/12,

XVII AmC

800/12, XVII

AmC 801/12,

XVII AmC

802/12, XVII

AmC 803/12.

--------------

Sąd Okręgowy w

Warszawie XVII Wydział,

Sąd Ochrony Konkurencji

i Konsumentów

Stan spraw na dzień 31 grudnia 2011 r.: (sprawy nie były aktywne) Stan spraw na dzień 18 kwietnia 2012 r.: W dniu 20 marca 2012 r. złożono odpowiedzi na pozwy. Termin rozpraw nie został jeszcze wyznaczony.




97 / 157

Sprawy przedsądowe

Lp. Strony postępowania Data złożenia pozwu Przedmiot sporu Sygnatura akt Wartość przedmiotu

sporu

Sąd/ Komornik

1 PLASTWIL Spółka z

ograniczoną

odpowiedzialnością SP.K.

c/a Amica Wronki S.A.

--------

Spór wynikły z współpracy z ww. spółką związany z

opóźnieniami w dostawie komponentów oraz

roszczeniami dostawcy w związku ze stosowaniem

droższych niż pierwotnie zakładane surowców do

produkcji komponentów

--------

Trudno jednoznacznie

oszacować (vide

komentarz poniżej)

--------

Stan sprawy na dzień 31 grudnia 2011 r.: Dostawca m.in. w związku z wadliwością przekazanych mu form (nieusunięta pomimo uzgodnienia warunków finansowych ich naprawy) dopuszcza się opóźnień w realizacji dostaw komponentów do Amica Wronki, wskutek czego Amica Wronki była zmuszona do przerw produkcyjnych lub zmiany planów produkcyjnych. Poziom potencjalnych szkód po stronie Amica Wronki z tego tytułu nie został oszacowany (wobec dostawcy w dniu 9 września 2011 r. wystawiono jedynie notę obciążeniową na kwotę 30.000 PLN z tytułu kary umownej za przestój produkcji). Jednocześnie dostawca, w ramach prowadzonych obecnie renegocjacji warunków dostaw (w tym w szczególności cen jednostkowych komponentów), zgłasza wobec Amica Wronki roszczenia na kwotę ponad 600.000 PLN wynikłe m.in. ze stosowania na życzenie Amica Wronki innych niż pierwotnie zakładano surowców do produkcji. Zmiana stosowanego surowca, zgodnie z przekazanymi wyjaśnieniami, wyniknęła jednak z wadliwie wykonanej przez dostawcę (na zlecenie Amica Wronki) formy do produkcji komponentu. Obecnie pomiędzy stronami trwają negocjacje dotyczące nowych warunków finansowych współpracy, w ramach których wykorzystywana jest argumentacja o poziomie potencjalnych szkód każdej z nich przy czym brak jest na obecnym etapie możliwości ich realnego oszacowania i dokonania oceny prawnej ich zasadności. Stan sprawy na dzień 18 kwietnia 2012 r.: Negocjacje zakończyły się. Uzgodniono nowe warunki dostaw oraz ustalono problematykę dotychczasowych sporów. Jak dotąd, dokumenty zostały podpisane jedynie przez PLASTWIL Sp. z o.o.




98 / 157

24. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Spółka narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 7. Ryzykami, na które narażona jest Spółka są:

ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności.

W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:

zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, stabilizacja wahań wyniku finansowego Spółki , wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych, osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania

działań inwestycyjnych. Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem. Ponadto Spółka wyznaczyła formalnie część instrumentów pochodnych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych zgodnie z wymogami MSR 39 (instrumenty pochodne zabezpieczające). Wpływ stosowanej rachunkowości zabezpieczeń na pozycje go rachunku zysków i strat oraz innych dochodów całkowitych przedstawiono w nocie nr 7. Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Spółka .

24.1. Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży oraz zakupu, które zawierane są przede wszystkim w EUR i CNY oraz USD. By zminimalizować ryzyko walutowe Spółka zawiera walutowe kontrakty terminowe (kontrakty forward). Spółka monitoruje wielkości wpływów i wypływów walutowych. Jako tzw. eksporter netto (wpływy w walucie przeważają nad wypływami w walucie) zawierane są kontrakty forward na sprzedaż waluty, w celu zabezpieczenia odpowiedniego kursu.




99 / 157

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

Nota

Wartość wyrażona w walucie (w tys.): Wartość po przeliczeniu EUR USD GBP CZK DKK CNY RUB

Stan na 31.12.2011 KURSY

31.12.2011 4,4168 3,4174 5,2691 0,1711 0,5941 0,5428 0,1061

Aktywa finansowe (+): Pożyczki 9.2

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe

12 35 493 108 2 057

771

168 392

Pochodne instrumenty finansowe 9.3 Pozostałe aktywa finansowe 9.4 15 175 6 192

22 942 18 397 28 197 106 032


4

1 081

Zobowiązania finansowe (-): Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 9.5 Leasing finansowy 7 Pochodne instrumenty finansowe 9.3

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe

18 -8 477 -826 -421 0 0 -5 480 0 -45 457

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem 42 386 5 536 1 637 22 942 18 397 10 930 28 197 230 048

Nota

Wartość wyrażona w walucie (w tys.): Wartość po przeliczeniu EUR USD GBP CZK DKK CNY RUB

Stan na 31.12.2010 KURSY

31.12.2010 3,9603 2,9641 4,5938 0,158 0,5313

0,097

Aktywa finansowe (+): Pożyczki 9.2 11 32

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe

12 34 044 314 1 773

143 903

Pochodne instrumenty finansowe 9.3 Pozostałe aktywa finansowe 9.4 15 175 6 192 22 942 18 397 28 197 94 585 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 1 138 25 218 5 581 Zobowiązania finansowe (-): Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 9.5 Leasing finansowy 7 Pochodne instrumenty finansowe 9.3

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe

18 -8 374 -1 912 -299 -42

-40 208

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem 41 983 4 629 1 693 22 900 18 397 0 28 197 203 894




100 / 157

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki oraz wahań kursu EUR do PLN, CNY do PLN oraz USD do PLN. Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN, CNY/PLN oraz USD/PLN o 10 % w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe. Należy wziąć pod uwagę, że instrumenty pochodne walutowe kompensują efekt wahań kursów, a zatem przyjmuje się, że ekspozycja na ryzyko dotyczy instrumentów finansowych posiadanych przez Spółkę na poszczególne dni bilansowe i jest korygowana o pozycję w instrumentach pochodnych.

Wahania

kursu

Wahania kursu Wpływ na inne dochody całkowite:

CNY EUR USD razem CNY EUR USD razem

31.12.2011

Wzrost kursu walutowego 10% -255 12 019 -224 12 388 0 0 0 0

Spadek kursu walutowego -10% 255 -12 019 224 -12 388 0 0 0 0

31.12.2010

Wzrost kursu walutowego 10% 0 10 617 -463 10 154 0 0 0 0

Spadek kursu walutowego -10% 0 -10 617 463 -10 154 0 0 0 0

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe. Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami zobowiązań finansowych:

kredyty oraz obligacje leasing finansowy.

Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową, przedstawiono w notach nr 7 i 10. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 10% w stosunku do średniej stopy procentowej przyjętej do obliczeń na dzień 31.12.2011. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 10% oraz w odniesieniu do zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Wahania

stopy

Wpływ na wynik finansowy: Wpływ na inne dochody całkowite:

31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010

Wzrost stopy procentowej 10% -615 -478 0 0

Spadek stopy procentowej -10% +615 +478 0 0




101 / 157

Analiza wrażliwości na inne ryzyka rynkowe

24.2. Ryzyko kredytowe

Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych:

Nota 31.12.2011 31.12.2010

Pożyczki 7 11 451 15 266

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 10 268 552 275 143

Pochodne instrumenty finansowe 7 10 825 1 598

Papiery dłużne 7

Jednostki funduszy inwestycyjnych 7

Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych 7 145 141

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 8 595 11 331

Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem 299 568 303 479

Spółka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Spółka ubezpiecza należności a limit ubezpieczenia wyznacza granice dostępnych limitów kredytowych odbiorcy. W ocenie Zarządu Spółki powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Spółka nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania. Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności bieżących przedstawiają poniższe tabele:

31.12.2011 31.12.2010

Bieżące Zaległe Bieżące Zaległe

Należności krótkoterminowe:

Należności z tytułu dostaw i usług oraz sprzedaży aktywów trwałych 208 384 67 791 204 232 62 804

Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-) 7 623 11 638

Należności z tytułu dostaw i usług netto 208 384 60 168 204 232 51 166

Pozostałe należności finansowe 13 606 43 483 3661

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności 2 358

Pozostałe należności finansowe netto 13 606 43 483 1 303

Należności finansowe 221 990 60 168 247 715 52 469




102 / 157

31.12.2011 31.12.2010

Należności DiU*

Pozostałe należności finansowe Należności DiU*

Pozostałe należności finansowe

Należności krótkoterminowe bieżące:

do 1 miesiąca 59 703 13 606 54 076 12 417

od 1 do 3 miesięcy 73 921 96 502 7 958

od 3 do 6 miesięcy 23 709 16 737 23 108

od 6 do 12 miesięcy 50 451 36 217

powyżej roku 600 700

Bieżące należności finansowe 208 384 13 606 204 232 43 483

31.12.2011 31.12.2010

Należności DiU* Pozostałe należności

finansowe Należności DiU*

Pozostałe należności finansowe

Należności krótkoterminowe zaległe:

do 1 miesiąca 21 839 22 665

od 1 do 3 miesięcy 17 185 14 867

od 3 do 6 miesięcy 15 813 1 855 3 661

od 6 do 12 miesięcy 2 333 3 225

powyżej roku 10 621 20 192

Bieżące należności finansowe 67 791 62 804 3 661

*Należności z tytułu dostaw i usług

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do miesiąca i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności. Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo omówione w notach nr 7 i 10.

24.3. Ryzyko płynności

Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.




103 / 157

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

Nota Krótkoterminowe:

Długoterminowe: Zobowiązania

wartość bilansowa

1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej 5

lat

Stan na 31.12.2011

Kredyty 7 2 330 21 213 1 763 25 306

Pożyczki 7 40 834 40 834

Dłużne papiery wartościowe 7 56 513 56 513

Leasing finansowy 5 6 093 12 240 18 333

Pochodne instrumenty finansowe 7 22 890 12 576 35 466

Zobowiązania DiU oraz pozostałe zobowiązania finansowe 16 208 258 208 258

Zobowiązania przekwalifikowane do grupy przeznaczonych do sprzedaży 0

Ekspozycja na ryzyko płynności razem 336 918 46 029 1 763 0 384 710

Stan na 31.12.2010

Kredyty 7 34 348 34 348

Pożyczki 7 7 155 1 944 9 099

Dłużne papiery wartościowe 7 25 838 25 838

Leasing finansowy 5 5 140 10 053 15 193

Pochodne instrumenty finansowe 7 9 370 9 958 19 328

Zobowiązania DiU oraz pozostałe zobowiązania finansowe 16 271 267 271 267

Zobowiązania przekwalifikowane do grupy przeznaczonych do sprzedaży 1 518 1 518

Ekspozycja na ryzyko płynności razem 353 118 23 473 0 0 376 591

Na dzień bilansowy bieżące zobowiązania krótkoterminowe Spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

31.12.2011 31.12.2010

Zobowiązania DiU*

Pozostałe zobowiązania

finansowe Zobowiązania DiU*

Pozostałe zobowiązania

finansowe

Zobowiązania krótkoterminowe bieżące (poza odsetkowymi):

do 1 miesiąca 77 787 38 759 94 301 100 395

od 1 do 3 miesięcy 72 426 75 92 316 710

od 3 do 6 miesięcy 2 871 48 od 6 do 12 miesięcy 15 46

powyżej roku 395 0

Bieżące zobowiązania finansowe 153 494 38 834 186 710 101 105

*zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Analizę zobowiązań pod kątem zalegania przedstawia poniższa tabela:

31.12.2011 31.12.2010

Bieżące Zaległe Bieżące Zaległe

Zobowiązania krótkoterminowe (poza odsetkowymi)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 153 494 15 541 186 710 18 610

Pozostałe zobowiązania finansowe 38 834 389 101 105 761

Zobowiązania krókoterminowe razem 192 328 15 930 287 815 19 371




104 / 157

Na poszczególne dni bilansowe Spółka posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących w następującej wartości:

31.12.2011 31.12.2010

Przyznane limity kredytowe 142 600 110 000

Wykorzystane kredyty w rachunku bieżącym 1 597 27 878

Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym 141 003 102 155

25. Zarządzanie kapitałem Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Spółkę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych jej kondycją finansową. Spółka monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych powiększonych o pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela oraz pomniejszonych o kapitał z wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Spółka oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Spółka zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,5. Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Spółka oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Spółka zakłada utrzymanie wskaźnika długu do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,0. Powyższe cele Spółki pozostają w zgodzie z wymogami narzuconymi przez umowy kredytowe. Spółka nie podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:

31.12.2011 31.12.2010

Kapitał:

Kapitał własny 342 889 335 709 Pożyczki podporządkowane otrzymane od

właściciela 0 0 Kapitał z wyceny instrumentów

zabezpieczających przepływy (-) 13 958 9 617

Kapitał 356 847 345 326

Źródła finansowania ogółem:

Kapitał własny 342 889 335 709



Źródła finansowania ogółem 483 875 440 222

Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 0,74 0,78

EBITDA

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 51 569 39 863

Amortyzacja 19 155 23 182

EBITDA 70 724 63 045

Dług:



Dług 140 986 104 513

Wskaźnik długu do EBITDA 1,99 1,66




105 / 157

26. Istotne zdarzenia w trakcie roku obrotowego W okresie sprawozdawczym wystąpiły następujące istotne zdarzenia, ze względu na ich wielkość i wywierany przez nie wpływ na aktywa, pasywa lub wynik finansowy:

w lutym 2011 Spółka dokonała zwrotu dotacji związanej ze sprzedanymi Fabrykami Lodówek oraz Pralek wraz z odsetkami. Łączna wartość zwrotu to 14.215 tys. zł.

w marcu 2011 Spółka uzyskała dywidendę w wysokości 2.064 tys. zł od Spółki Ares Sp. z o.o.

w marcu 2011 Spółka uzyskała dywidendę w wysokości 626 tys. zł od Spółki Inteco Business Solutions Sp. z o.o.

W marcu 2011 roku Spółka Ares Sp. z o.o. dokonała ostatniego etapu umorzenia swojego kapitału; umorzenie nastąpiło z czystego zysku za rok 2010 (10.305 tys. zł) oraz poprzez obniżenie kapitału zakładowego z 15.570 tys. zł. do 5 tys. zł.

W marcu 2011 roku Spółka dokonała sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej Ares Sp. z. o.o. Cena sprzedaży aktywów ustalona została na poziomie 5 tys. zł.

W kwietniu 2011 Amica Wronki S.A. dokonała zakupu 100% udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością, której nadano nazwę Amica Marketing Sp. z o.o. Spółka ta docelowo zajmować się będzie zarządzaniem znakami towarowymi oraz działalnością marketingową. Udziały nabyto za cenę 76,5 tys. zł.

Zgodnie z uchwałą nr 17/2011 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Amica Wronki S.A. z dnia 30

maja 2011 roku Spółka Amica Wronki dokonała naliczenia dywidendy dla akcjonariuszy w wysokości 3,00 zł brutto

na jedną akcje. Wartość należnej dywidendy ustalonej na dzień 15 czerwca 2011 r. wyniosła 23.325.819,00 zł.

Wypłata dywidendy zgodnie z uchwałą nastąpiła w dniu 04 lipca 2011 roku. Na wypłatę dywidendy przeznaczony

został zysk netto za rok 2010 w kwocie 17.391.620,09 oraz cześć kapitału zapasowego, utworzonego z zysków lat

ubiegłych w wysokości 5.934.198,91 zł.

W dniu 30.05.2011 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Amica Wronki S.A. przyjęło Program Skupu Akcji Własnych

w celu ich umorzenia. Spółka dokona skupu nie więcej niż 10% kapitału zakładowego w terminie do 31.12.2014

roku. Na wykup akcji własnych Walne Zgromadzenie przeznaczyło kwotę 150 mln. zł, przy czym będę one

pochodzić ze środków własnych. Po dniu bilansowym Spółka rozpoczęła stopniowy skup akcji zgodnie z w/w

programem. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skupionych zostało 137 803 sztuk akcji.

W dniu 27 października 2011 Zarząd Spółki Amica Wronki podjął uchwałę w/s wyrażenia zgody na wszczęcie procedury połączenia transgranicznego Spółki Sidegrove Holdings Ltd. (podmiot przejmowany) ze Spółką Amica Wronki S.A. (podmiot przejmujący). Celem połączenia jest podniesienie (zgodnie z realizowaną przez Grupę strategią) efektywności Grupy poprzez uporządkowanie jej struktury wewnętrznej, w szczególności w drodze eliminacji zbędnych, generujących nieuzasadnione koszty podmiotów, które nie prowadzą już działalności.

W dniu 8 listopada 2011 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Amica Wronki wyraziło zgodę na pokrycie udziałów obejmowanych w spółce zależnej Amica Marketing Sp. z o.o. wkładem niepieniężnym w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa. W tym samym dniu Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Amica Marketing Sp. z o.o. podjęło uchwałę w/s podwyższenia kapitału zakładowego Amica Marketing oraz objęciu nowych udziałów przez Amica Wronki S.A. drogą wniesienia wkładu niepieniężnego w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Podjęte uchwały są jednym z ostatnich etapów projektu stworzenia Centrum Zarządzania Marką, drogą przeniesienia zorganizowanej części działalności marketingowej wraz z marką Amica do osobnego podmiotu, w pełni kontrolowanego przez Grupę Kapitałową Amica.

8 listopada 2011 Spółka przekazała aportem zorganizowaną część przedsiębiorstwa w postaci wyodrębnionej działalności marketingowej, łącznie ze znakiem towarowym Amica, do spółki zależnej Amica Marketing Sp. z o.o. Wartość aportu wyniosła 241.536 tys. zł. Wniesienie aportem było realizacją jednego z założeń strategii Spółki, polegającego na utworzeniu centrum zarządzania marką Amica. W związku z przeprowadzoną transakcją zmianie uległa wartość podatkowa znaku towarowego w Grupie Kapitałowej Amica.




106 / 157

W dniu 30 listopada 2011 roku Spółka zawarła umowę z Kostrzyńsko-Słubicką Specjalną Strefą Ekonomiczną S.A. Jednocześnie w tym samy dniu Spółka uzyskała zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Kostrzyńsko-Słubickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Spółka zamierza prowadzić działalność we wskazanej SSE wykorzystując przysługujące jej udogodnienia podatkowe. W celu realizacji optymalizacji podatkowych Spółka zobowiązana jest do poniesienia wydatków inwestycyjnych w kwocie 45.632 tys. PLN roku oraz zwiększenia dotychczasowego zatrudnienia do dnia 30 czerwca 2013 roku.

W dniu 22 grudnia 2011 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Amica Wronki S.A. podjęło uchwałę o zgodzie na transgraniczne połączenie Amica Wronki z Sidegrove Holdings Ltd.

27. Zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu 31.12.2011 miały miejsce następujące zdarzenia, które nie wymagały ujęcia w sprawozdaniu finansowym za 2011 rok:

Po dniu bilansowym Spółka dokonała zamknięcia handlowego kontraktu terminowego CIRS, którego wartość na dzień bilansowy wyniosła 8.656.5 tys. zł natomiast na dzień rozliczenia - 8.701,8 tys. zł.

28. Pozostałe informacje STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA KAPITAŁU PODSTAWOWEGO

Stan na 31.12.2011

Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna

akcji Udział w kapitale

Holding Wronki S.A. 3 194 744 6 085 689 6 389 488 41,09%

Noble TFI S.A. 584 015 584 015 1 168 030 7,51%

ING TFI S.A. 555 952 555 952 1 111 904 7,15%

Querrcus OFE 538 661 538 661 1 077 322 6,93%

Pozostali akcjonariusze 2 901 901 2 904 706 5 803 802 37,32%

Razem 7 775 273 7 764 317 15 550 546 100,00%

Stan na 31.12.2010

Holding Wronki S.A. 3 194 144 6 084 489 6 388 288 41,08%

Noble TFI S.A. 584 015 584 015 1 168 030 7,51%

ING TFI S.A. 555 952 555 952 1 111 904 7,15%

Querrcus OFE 538 661 538 661 1 077 904 6,93%

Pozostali akcjonariusze 2 902 501 2 905 906 5 804 420 37,33%

Razem 7 775 273 10 669 023 15 550 546 100,00%




107 / 157

28.1. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki wyniosła:

W Spółce Amica Wronki: W jednostkach zależnych

Razem Wynagrodzenie Inne świadczenia Świadczenia po

okresie zatrudnienia Wynagrodzenie Inne świadczenia

Świadczenia po okresie

zatrudnienia

Okres od 01.01 do 31.12.2011

Jacek Rutkowski 786 609 1 000 496 0 2 891

Andrzej Kadziński 0 0 162 0 8 0 170

Wojciech Antkowiak 673 609 0 87 0 1 369

Wojciech Kocikowski 553 609 0 33 0 1 195

Tomasz Dudek 475 609 0 2 0 1 086

Marcin Bilik 596 609 0 53 0 1 258

Razem 3083 3045 162 1 000 679 0 7 969

Okres od 01.01 do 31.12.2010

Jacek Rutkowski 772 186 949 1 907

Andrzej Kadziński 418 187 925 1 530

Wojciech Antkowiak 669 162 84 915

Wojciech Kocikowski 590 187 36 813

Marcin Bilik 627 37 40 704

Tomasz Dudek 130 0 130

Razem 3206 759 925 1109 5 999

Inne informacje dotyczące kluczowego personelu kierowniczego, w tym dotyczące pożyczek, zaprezentowano w nocie nr 22.




108 / 157

28.2. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki wyniosła:

W Spółce Amica Wronki: W jednostkach zależnych

Razem Wynagrodzenie Inne świadczenia Świadczenia po

okresie zatrudnienia Wynagrodzenie Inne świadczenia

Świadczenia po okresie

zatrudnienia

Okres od 01.01 do 31.12.2011

Tomasz Rynarzewski 156 102 24 282

Bogna Sikorska 84 102 186

Jarosław Obara 0 102 102

Wojciech Kochanek 84 102 18 204

Piotr Sawala 108 102 210

Grzegorz Golec 84 102 186

Razem 516 612 0 42 0 0 1170

Okres od 01.01 do 31.12.2010

Tomasz Rynarzewski 152 37 189

Bogna Sikorska 82 37 119

Jarosław Obara 0 16 113

Wojciech Kochanek 82 31 138

Piotr Sawala 101 37 104

Grzegorz Golec 82 22 16

Razem 499 180 0 0 0 679




109 / 157

28.3. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Audytorem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych spółek Grupy Kapitałowej jest Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. Sp. komandytowa Wynagrodzenie audytora z poszczególnych tytułów wyniosło:

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Badanie rocznych sprawozdań finansowych 94 91

Przegląd sprawozdań finansowych 44 44

Doradztwo podatkowe 0

Pozostałe usługi 0

Razem 138 135

28.4. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Spółce w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco:

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Pracownicy umysłowi 389 401

Pracownicy fizyczni 1445 1482

Razem 1834 1883

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Stan na początek okresu 1 846 2 134

Liczba pracowników przyjętych 160 638

Liczba pracowników zwolnionych (-) 180 926

Stan na koniec okresu 1 826 1 846




110 / 157

29. Zatwierdzenie do publikacji Sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2011 (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 25 kwietnia 2012 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis

25 kwietnia 2012 Jacek Rutkowski Prezes Zarządu

25 kwietnia 2012 Wojciech Antkowiak Wiceprezes Zarządu ds. Handlu i Marketingu

25 kwietnia 2012 Marcin Bilik Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych

25 kwietnia 2012 Wojciech Kocikowski Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych

25 kwietnia 2012 Tomasz Dudek Wiceprezes Zarządu ds. Zakupów i Logistyki

Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie go sprawozdania finansowego:


25 kwietnia 2012 Alina Jankowska-Brzóska

Główna Księgowa-Prokurent




111 / 157

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU AMICA WRONKI S.A. Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI

AMICA WRONKI S.A. ZA ROK 2011.

I. Najważniejsze informacje

1. Według danych GfK Polonia, w 2011 roku sprzedaż Amiki osiągnęła wartość ponad 652 mln PLN i była wyższa o 9,5% w porównaniu z rokiem 2010.

2. Wartość sprzedaży eksportowej, liczona w Euro, wyniosła 148 mln EUR. Wysoka dynamika sprzedaży na Wschód sięgająca 36%.

3. Łączne przychody Spółki wyniosły 1.155 mln zł, a niższa ich wartość w stosunku do ubiegłego roku, spowodowana była zmianą modelu sprzedaży. Model ten zakładał, że znaczna część towarów importowana jest bezpośrednio przez Spółki córki.

4. Wzrost rentowności brutto na sprzedaży o 2,1 p.p.

5. Poprawie uległy wskaźniki zadłużenia aktywów i zadłużenia kapitału własnego.

6. Wzrost wyniku operacyjnego o 30% do 51,6 mln zł

7. Poprawa wyniku netto o 19,4 mln zł




112 / 157

II. Komentarz do sytuacji rynkowej Sprzedaż krajowa w 2011* Rynek Sprzedaż dużego sprzętu AGD w Polsce w 2011 roku osiągnęła wartość ponad 4 295 mln PLN i była o 2,7% wyższa w porównaniu z rokiem 2010. Dodatnia dynamika na rynku dotyczyła sprzętu do zabudowy – cała kategoria wzrosła o 8,4% w porównaniu z rokiem poprzednim. Wzrost ten był przede wszystkim wynikiem zwiększonego popytu na kuchnie i piekarniki do zabudowy (+9,5%) oraz płyty grzejne (+11,0%). Wzrosły również okapy (+5,1%) oraz zmywarki do zabudowy (+7,7%) W kategorii sprzętu wolnostojącego zachowane zostało status quo. Niewielki trend wzrostowy wykazały pralki (+3,1%) oraz kuchnie wolnostojące (+0,6). Spadki dotyczyły chłodnictwa (-2,3%) oraz zmywarek (-2,3%). Amica Według danych GfK Polonia, w 2011 roku sprzedaż detaliczna na rynku polskim Amiki osiągnęła wartość ponad 652 mln PLN i była wyższa o 9,5% w porównaniu z rokiem 2010. Na wzrost udziałów wpłynęły przede wszystkim zdecydowanie lepsze wyniki osiągnięte w sprzedaży sprzętu do zabudowy – sprzedaż całej kategorii wzrosła o 28,4% w porównaniu z rokiem ubiegłym. W kluczowym dla Amiki segmencie rynku, czyli sprzęcie grzejnym BI, zostały odnotowane wzrosty sprzedaży: kuchnie i piekarniki do zabudowy (+30,5%), płyty grzejne (+33,2%). Poza tym Amica odnotowała wzrosty również w okapach (17,8%) oraz zmywarkach do zabudowy (+46,9%) W kategorii sprzętu wolnostojącego Amica utrzymała poziom sprzedaży z roku ubiegłego – dynamika wyniosła 0,1%. Mimo wzrastającego rynku, bardzo dobre wyniki sprzedaży osiągnięte przez Amikę na rynku krajowym, a w szczególności w kategorii sprzętu do zabudowy, pozwoliły Amice zwiększyć udziały w rynku dużego sprzętu AGD o 1 p.p. do poziomu 15,2%. * Dane za okres styczeń-grudzień dotyczące rynku dużego sprzętu AGD na podstawie GfK Polonia i estymacji własnych




113 / 157

Sprzedaż eksportowa Spółki w 2011 W 2011 roku sprzedaż eksportowa Amiki osiągnęła wartość ponad 148 MLN EUR i była o 3% wyższa w porównaniu z rokiem ubiegłym. Największym rynkiem zagranicznym Amiki był rynek rosyjski. Obroty zrealizowane w tym kraju stanowiły ponad 40% sprzedaży eksportowej Amiki i były wyższe od zeszłorocznych aż o 36%, na co wpływ miało poprawienie dystrybucji poprzez rozszerzenie współpracy z dwoma największymi sieciami handlowymi: ELDORADO i M-VIDEO. Sprzedaż na tym rynku odbywa się częściowo bezpośrednio do klientów przez Amikę Wronki SA, a częściowo za pośrednictwem spółki Hansa OOO. Drugim co do wielkości rynkiem zbytu w analizowanym okresie były Niemcy. Sprzedaż zrealizowana do spółki Amica International na tym rynku stanowiła 22% sprzedaży eksportowej AWSA i była niższa o 20% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Na spadek sprzedaży miała wpływ zmiana asortymentu i zwiększenie udziału sprzedaży towarów handlowych pozyskiwanych bezpośrednio przez spółkę Amica International. Sprzedaż zrealizowana na rynku skandynawskim za pośrednictwem spółki Gram była niższa o blisko 30% od poziomu ubiegłorocznego. Podobnie jak w przypadku niemieckiej Amiki International, także i tu obserwujemy zwiększenie udziału zakupu towarów handlowych bezpośrednio przez spółkę Gram. Udział rynku skandynawskiego w sprzedaży eksportowej Amiki wyniósł w 2011 roku prawie 10%. Sprzedaż zrealizowana na rynkach czeskim i słowackim do spółki Amica Commerce, stanowiła ponad 5% sprzedaży eksportowej. Sprzedaż zagraniczna generowana przez AWSA z bezpośrednimi klientami na pozostałych rynkach - wzrosła w roku 2011 o 17% w porównaniu z rokiem ubiegłym, stanowiąc blisko 23% sprzedaży. Największe wzrosty sprzedaży odnotowano na Ukrainie oraz w krajach Europy Południowo Wschodniej. Na rynkach tych sprzedaż była wyższa odpowiednio o 86% i 47%. Podsumowując, warto zwrócić uwagę, że stosunkowo niski poziom wzrostu (3%) w stosunku do poprzedniego roku, wynika głównie ze zmiany modelu biznesowego i zwiększenia udziału sprzedaży towarów handlowych, pozyskiwanych bezpośrednio przez podmioty z grupy, pozwalając, w ujęciu skonsolidowanym zwiększyć poziom sprzedaży zagranicznej Grupy aż o 14%.




114 / 157

III. WYNIKI FINANSOWE

1. Rachunek Zysków i Strat

W 2011 Amica Wronki S.A. osiągnęła ponad 1. 155 mln zł przychodów. Są one niższe o 6,3 mln zł niż w ubiegłym roku. Spadek przychodów Amiki ma związek głównie ze zmianą dostawcy lodówek i pralek. W 2010 głównym dostawcą tego sprzętu był Samsung (wcześniej nabył 2 fabryki od Amiki) i Amika sprzedawała towary pochodzące od tego dostawcy do swoich spółek zależnych. Od 2011 roku spółki z Grupy Amika rozpoczęły zakupy pralek i lodówek bezpośrednio od nowych dostawców tego sprzętu. W podziale na kierunki sprzedaży, należy odnotować spadek sprzedaży na rynku krajowym o około 6%. Przyczyniła się do tego niższa sprzedaż, głownie w segmencie lodówek oraz pralek w związku z wymianą asortymentu towarowego w następstwie zmiany dostawców (patrz komentarz Rynek AGD w Polsce). Jednocześnie sprzedaż eksportowa liczona w PLN wzrosła o ponad 7%. Wysoką dynamiką charakteryzowała się przede wszystkim sprzedaż na rynek rosyjski i ukraiński. Dzięki poprawie rentowności Spółce udało się wypracować zysk brutto ze sprzedaży o 22,6 mln zł wyższy niż w ubiegłym roku. Poprawa rentowności największy wpływ miały (1) podwyżki cen wyrobów i towarów na niektórych rynkach, (2) wzrostu sprzedaży na rynki wschodnie, która charakteryzuje się relatywnie wyższą rentownością oraz (3) wzrostu udziału sprzętu grzejnego w sprzedaży ogółem, (4) wymiana dostawców lodówek i pralek. Z drugiej strony odczuwalny był wzrost cen materiałów, w tym głównie stali. Średnia cena tony stali w całym 2011 vs 2010 była wyższa o 7% pomimo tego, że w samym IV kwartale była o około 5% niższa r/r. Zysk operacyjny wyniósł ponad 51,6 mln zł (wzrost o 11,7 mln zł), pomimo wzrostu kosztów sprzedaży i kosztów ogólnych. Wyższe koszty sprzedaży to efekt zwiększonego zapotrzebowania na powierzchnie magazynowe w konsekwencji sprzedaży fabryki lodówek, pralek. Koszty ogólne wzrosły głównie z uwagi na zwiększone wydatki marketingowe. Poprawa wyniku na działalności finansowej (o 9,6 mln zł) to przede wszystkim efekt korzystnego salda różnic kursowych w porównaniu do roku 2010. Koszty odsetek od

Wartość % Wartość %

w tys. zł . (1) (2) (3) (4) (1) - (3) (1)/(3) w %

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 277 764 24,0% 255 116 19,8% 22 648 109%

Koszty sprzedaży 83 212 7,2% 76 176 6,2% 7 036 109%

Koszty ogólnego zarządu 145 819 12,6% 137 578 9,9% 8 241 106%

Zysk (strata) na sprzedaży 48 733 4,2% 41 362 3,7% 7 371 118%

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 2 836 0,2% -1 499 0,2% 4 335 -

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 51 569 4,5% 39 863 3,9% 11 706 129%

Wynik na działalności finansowej -6 358 -0,6% -15 939 -2,8% 9 581 -

Wynik na sprzedaży udziałów jednostek podporządkowanych 0 -

Zysk (strata) brutto 45 211 3,9% 23 924 1,1% 21 287 189%

Podatek dochodowy 8 466 0,7% 6 532 0,3% 1 934 130%

Zysk (strata) netto 36 745 3,2% 17 392 0,8% 19 353 211%

-6 330 99%

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 877 661 76,0% 906 639 80,2% -28 978 97%

Przychody i koszty2011 2010

Różnica Dynamika

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1 155 425 100,0% 1 161 755 100,0%




115 / 157

zadłużenia wobec podmiotów niepowiązanych były na podobnym poziomie jak w poprzednim roku (wyniosły około 15,3 mln zł) pomimo tego, że Spółka miała relatywnie wysokie stany magazynowe. Amika zrealizowała zysk netto wyższy o 19,4 mln zł niż w 2010. W następstwie poprawy zysku netto wskaźnik zysk na 1 akcję wyniósł 4,73 zł wobec 2,24 zł rok wcześniej.

2. Struktura przychodów (w tys. zł.)

Sprzedaż krajowa prowadzona jest poprzez sieć dystrybutorów hurtowych rozlokowanych na terenie całego kraju. Zasady współpracy pomiędzy Spółką, a dystrybutorami hurtowymi regulują umowy dystrybucyjne określające między innymi terminy płatności, formy płatności, warunki udzielania bonusów. Wśród dystrybutorów wyróżnia się grupa licząca 5 firm, które łącznie realizują ponad 60% sprzedaży krajowej. Są to:

Neonet SA

Euro SA

Media Markt

Mix-Electronics

Terg Wszystkie wymienione wyżej podmioty nie są jednostkami powiązanymi. Amica wspiera sieć sprzedaży poprzez organizowanie różnych akcji promocyjnych takich jak: wspólna reklama radiowa, prasowa, reklama na środkach komunikacji miejskiej, promocje w miejscach sprzedaży itp.. W strukturze odbiorców sprzedaży eksportowej, Amica International i Hansa ooo przekroczyła próg 10% całości sprzedaży eksportowej. Wymienione powyżej podmioty są spółkami powiązanymi.

71%

8%

7%

14%

Struktura produktowa sprzedaży

KUCHNIE

LODÓWKI

PRALKI

TOWARY




116 / 157

Bardziej szczegółowy komentarz na temat sprzedaży znajduje się w części komentarza poświęconej sytuacji rynkowej. 3. Wynagrodzenia i informacje dot. zatrudnienia osób zarządzających. Wynagrodzenia ogółem brutto w 2011 roku wyniosły 76,3 mln zł. Uwzględniając średnioroczne zatrudnienie na poziomie 1 834 osób, przeciętne wynagrodzenie w Spółce wyniosło 3 467 zł/m-c i było wyższe o 2,5 % niż w roku poprzednim. Wzrost wynagrodzeń spowodowany był głownie zmianą struktury zatrudnienia. Zmniejszył się udział pracowników fizycznych, które wynagrodzenia są niższe w stosunku do pracowników umysłowych. Spółka nie posiada żadnych programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale, na obligacjach, warrantach subskrypcyjnych itp.. Wynagrodzenia odrębnie dla każdej z osób zarządzających zawarte są w Sprawozdaniu Finansowym w Nocie 28. Zgodnie z treścią przepisu § 30 Statutu Spółki osoby zarządzające w Spółce „Amica Wronki” S.A. powoływane (i odwoływane) są przez Walne Zgromadzenie. W pierwszej kolejności Walne Zgromadzenie powołuje Prezesa Zarządu. Pozostałych członków Zarządu, Walne Zgromadzenie powołuje na wniosek wybranego Prezesa Zarządu. Zarząd, jak również poszczególni jego członkowie, mogą być odwołani przez Walne Zgromadzenie przed upływem kadencji. Organem Spółki uprawnionym do podjęcia decyzji o emisji (lub wykupie) akcji jest Walne Zgromadzenie. W postanowieniach umów o pracę Członków Zarządu zawarte są postanowienia w zakresie wypłaty przez Spółkę:

(i) odszkodowania z tytułu tzw. „zakazu konkurencji” (odszkodowanie wypłacane jest przez okres 12 miesięcy od dnia zaprzestania pełnienia funkcji; odszkodowanie wypłacane jest w kwocie stanowiącej 100 % średniego miesięcznego wynagrodzenie pobieranego w ostatnim roku pełnienia funkcji);

(ii) odszkodowania gwarancyjnego, należnego Członkowi (Członkom) Zarządu, w przypadku wypowiedzenia przez Spółkę z powodów innych niż w niej wymienione tj. z powodów innych niż:

dopuszczenie się przez Pracownika istotnego naruszenia postanowień określonych w §§ 3 i 4 niniejszej umowy, postanowień dotyczących zakazu konkurencji i zakazu ujawniania poufnych informacji związanych z funkcjonowaniem Spółki, a także podjęcia bez zgody Rady Nadzorczej, o której mowa w § 5 ust 3, pracy w oparciu o umowę




117 / 157

o pracę, umowę zlecenia, umowę o dzieło lub na innej podstawie, na rzecz jakiegokolwiek innego podmiotu;

popełnienie przez Pracownika przestępstwa stwierdzonego prawomocnym wyrokiem uniemożliwiającym mu dalsze pełnienie funkcji;

zaprzestanie wykonywania przez Pracownika obowiązków wynikających z niniejszej umowy nie spowodowane ważną przyczyną;

nieuzyskanie przez Pracownika w terminie sześciu miesięcy od daty zakończenia roku obrotowego absolutorium;

odwołanie Pracownika przez uprawniony organ Spółki ze składu Zarządu;

długotrwała choroba, zgodnie z postanowieniami Kodeksu pracy. Jednorazowe odszkodowanie gwarancyjne wypłacane jest w wysokości (dwunasto) 12 - krotności pobieranego przez Pracownika (Członka Zarządu) średniego miesięcznego wynagrodzenia z ostatnich (dwunastu) 12 miesięcy wykonywania czynności na podstawie umowy o pracę – umowy o zarządzanie Spółką. 4. Zaopatrzenie Globalna wartość zakupów zaopatrzeniowych w materiały, towary i usługi w 2011 roku wyniosła 1.107 mln zł, z tego na zakupy krajowe przypada 710 mln zł, co stanowi 64%, natomiast zakupy importowe 397 mln zł – 36%. Największymi dostawcami krajowymi są takie Spółki jak: Samsung Electronics, Tesko-Steel Hart-Sm Żary, Ciarko Sanok. Żaden dostawca nie przekroczył 10% progu wartości sprzedaży Spółki. Z kolei najwięksi dostawcy zagraniczni to: Ego, Scott AG, Midea, Tinon. Wszystkie wymienione powyżej spółki są jednostkami niepowiązanymi.




118 / 157

5. Bilans Amica Wronki S.A.

Na dzień 31.12.2011 wartość aktywów Spółki spadła w porównaniu ze stanem na koniec roku 2010 o 44,8 mln zł. Wartość aktywów trwałych nie ulega znaczącej zmianie, zmienia się jednak ich struktura. Z uwagi na inwestycje w fabryce kuchni oraz inwestycje w rozwój IT, o 22 mln rosną rzeczowe aktywa trwałe. Równolegle, o 25 mln spadają aktywa finansowe dostępne do sprzedaży w wyniku rozliczenia udziałów w spółce Ares Sp. z o.o. Spadek wartości odnotowały aktywa obrotowe, łącznie o kwotę 37,2 mln zł. Na koniec roku 2011 w porównaniu z rokiem ubiegłym stan zapasów spadł o 18,4 mln zł. Z jednej strony, jest to efekt wysokiego stanu magazynu na koniec roku 2010 (przyspieszenie realizacji kontraktu od dostawcy Samsung przewidzianego na koniec marca 2011). Ponadto, na spadek zapasów wpłynęła polityka ograniczenia stanów magazynowych, które były na relatywnie wysokim poziomie w trakcie roku. Spadek należności krótkoterminowych to przede wszystkim różnica wynikająca z zmiany należności z tytułu podatków i innych świadczeń, które w roku 2010 wynosiły 29,1 mln, a w roku 2011 rozrachunki z tego tytułu to zaledwie 8,3mln. Spółka w roku 2011 wypracowała ponad 36,7 mln zł zysk netto, co przełożyło się na wzrost kapitałów własnych. Inne zmiany w kapitałach własnych to: wypłaty dywidendy w kwicie 23,3 mln zł, wydatki na skup akcji własnych w celu umorzenia w kwocie 1,9 mln zł i korekty wyceny instrumentów zabezpieczających w kwocie 4,3 mln zł. Na koniec roku 2011 zmniejszeniu uległo zadłużenie spółki. Wskaźnik zadłużenia ogółem spada z 58,4% do poziomu 55,0%. Zadłużenie krótkoterminowe spadło o 52,1mln zł, co jest wynikiem spadku zobowiązań z tytułu dostaw i usług (o 36,1 mln zł).

31.12.2011 31.12.2010 Zmiana w PLN Dynamika %

I. Aktywa trwałe 343 650 346 976 -3 326 99%

II. Aktywa obrotowe 419 022 456 191 -37 169 92%

1. Zapasy 114 195 132 616 -18 421 86%

2. Należności krótkoterminowe 282 158 301 157 -18 999 94%

3. Iwestycje krótkoterminowe 22 149 18 315 3 834 121%

4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 520 4 103 -3 583 13%

III. Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 4 303 -4 303 0%

Aktywa razem 762 672 807 470 -44 798 94%

31.12.2011 31.12.2010 Zmiana w PLN Dynamika %

I. Kapitał własny 342 889 335 709 7 180 102%

II. Zobowiązania i rezerwy 419 783 470 243 -50 460 89%

1. Rezerwy na zobowiązania 31 006 34 521 -3 515 90%

2. Zobowiązania długoterminowe 47 791 41 989 5 802 114%

3. Zobowiązania krótkoterminowe 336 919 389 038 -52 119 87%

4. Rozliczenia międzyokresowe 4 067 4 695 -628 87%

III. Zobowiązania dotyczce aktywów przeznaczonych do sprzedaży 0 1 518 -1 518

Pasywa razem 762 672 807 470 -44 798 94%




119 / 157

6. Informacja o zaciągniętych kredytach i pożyczkach. Informacje dotyczące powyższego tematu zawarte są w pkt. 7 (Aktywa oraz zobowiązania finansowe) Jednostkowego Rocznego Sprawozdania Finansowego za rok 2011.

7. Przepływy pieniężne

W 2011 roku saldo przepływów z działalności operacyjnej wyniosło 37,9 mln PLN i było o 41,1 mln PLN wyższe od analogicznego okresu poprzedniego roku. Największy wpływ na saldo miały: 1) 36,7 mln zł zysk netto, 1) zmniejszenie zobowiązań krótkoterminowych (bez kredytów i pożyczek) o 34,7 mln PLN. 2) wzrost należności o 15 mln PLN 3) inne korekty w kwocie 13,7 mln PLN (wyłączenie z działalności operacyjnej efektów transakcji zabezpieczających oraz zwiększenia amortyzacji wskutek wyksięgowania efektu dotacji unijnej) 4) amortyzacja w kwocie 19 mln PLN Ujemne saldo działalności inwestycyjnej wynika głownie z inwestycji w aktywa trwałe w fabryce kuchni oraz IT. Łącznie wydatki te wyniosły 28,2 mln zł. Ujemne przepływy z działalności finansowej wyniosły -27,4 mln PLN. Na saldo wpłynęła głównie wypłacona dywidenda (-23,3 mln zł). Zmiana w stosunku do ubiegłego roku wynika głównie z faktu spłaty kredytów w 2010 roku z środków pochodzących ze sprzedaży fabryk lodówek i pralek. Ogółem saldo netto środków pieniężnych w 2011 roku wyniosło -2,8 mln zł.

8. Analiza wskaźnikowa Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności (zyskowności) mierzą zdolność Spółki lub też jej poszczególnych składników majątkowych oraz kapitałów do generowania zysku.

2011 2010 Zmiana w tys. PLN

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (w tys.PLN) 37 895 -3 182 41 077Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (w tys.PLN) -13 295 187 807 -201 102Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (w tys.PLN) -27 386 -195 796 168 410Przepływy pieniężne netto (w tys.PLN) -2 786 -13 943 11 157




120 / 157

Nazwa wskaźnika 2011 2010 Formuła obliczeniowa

Rentowność brutto na sprzedaży

24,0% 22,0% Zysk brutto na sprzedaży * 100 % /

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Rentowność operacyjna 4,5% 3,4% Zysk operacyjny * 100 % / Przychody

netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Rentowność sprzedaży brutto

3,9% 2,1% Wynik finansowy brutto * 100 % /


Rentowność sprzedaży netto

3,2% 1,5% Wynik finansowy netto * 100% /


Spółka zanotowała wzrost marży zysku brutto na sprzedaży o 2,0 p.p., co spowodowane było podwyżką cen wyrobów i towarów, korzystniejszą struktura asortymentową oraz wzrostem sprzedaży na rynki wschodnie gdzie generowane są wyższe marże . Poprawa rentowności na poziomie zysku brutto i netto to także wynik korzystniejszych sald różnic kursowyc Wskaźniki płynności finansowej Wskaźniki płynności finansowej pozwalają ocenić, czy Spółka posiada wystarczające zasoby finansowe do spłacenia zobowiązań krótkoterminowych.

Wskaźniki Płynności Finansowej

Nazwa Formuła obliczeniowa

Wartość pożądana

Stan na 31.12.2011

Stan na 31.12.2010 Wskaźnika

Wskaźnik płynności ogólnej

Majątek obrotowy / Zobowiązania krótkoterminowe

1,6 - 2,0 1,24 1,18

Szybka płynność (Majątek obrotowy – Zapasy) /

Zobowiązania Krótkoterminowe 0,8 – 1,0 0,90 0,83

Kapitał obrotowy netto Aktywa obrotowe – Zobowiązania

krótkoterminowe > 0 82 103 69 938

Zarówno wskaźnik płynności ogólnej jak i szybkiej uległ poprawie w stosunku do poziomu z 2010 roku. Wzrost wartości wskaźników spowodowany był spadkiem zapasów (o 14%) oraz spadkiem zobowiązań krótkoterminowych (o 13%).




121 / 157

Wskaźniki Finansowania działalności Analiza wskaźnikowa struktury finansowania działalności pozwala określić politykę finansową poprzez określenie stopnia jej zadłużenia oraz możliwości obsługi tego zadłużenia.

Wskaźniki Finansowania Działalności

Nazwa Formuła obliczeniowa

Wartość pożądana

Stan na 31.12.2011

Stan na 31.12.2010 Wskaźnika

Wskaźnik ogólnego zadłużenia

Zobowiązania ogółem / Aktywa

0,5 – 0,7 0,55 0,58

Wskaźnik zadłużenia Kapitału własnego

Zobowiązania ogółem / Kapitały Własne

- 1,22 1,41

Wskaźnik zadłużenia spadł do poziomu 55% (o 3 p.p.) dzięki redukcji należności i zapasów, a w konsekwencji zadłużenia odsetkowego krótkoterminowego. IV. Informacja na temat realizacji prac badawczo-rozwojowych w 2011 r.

1. Nowa rodzina płyt indukcyjnych do wbudowania . Opracowano konstrukcję nowej rodziny płyt indukcyjnych, opartych na nowym module Basic II firmy EGO . Płyty wdrożono z nowym designem opracowanym specjalnie dla tej rodziny wyrobów . Rozpoczęcie produkcji nastąpiło w czerwcu 2011.

2. Nowa rodzina płyt ceramicznych do wbudowania .

Razem z płytami indukcyjnymi opracowano nową konstrukcję płyt ceramicznych opartych na nowych panelach sterowania f-my ZF . Płyty uruchomiono również z nowym designem spójnym z płytami indukcyjnymi. Zwolnienie do produkcji wyrobów nastąpiło w czerwcu 2011 .

3. Rodzina kuchni i piekarników do wbudowania linii środka . W miesiącu sierpniu wprowadzono do produkcji nową rodzinę kuchni i piekarników do wbudowania o nazwie FUSION . W wyrobach zastosowano nowe rozwiązania konstrukcyjne oraz nowy design opracowany wspólnie z firmą CODE .




122 / 157

4. Rodzina tanich płyt gazowych

Opracowano konstrukcję nowej rodziny płyt gazowych . Razem z dostawcą chińskim ( VATI) przygotowano harmonogram wdrożenia . Produkcja wyrobu została uruchomiona w I kwartale 2012.

5. Prowadzone były prace projektowo- wdrożeniowe w następujących tematach –

wdrożenie tych projektów nastąpi w 2012 roku :

1. Programator TFT 7 cali . 2. Nowy design kuchni wolnostojących 50 cm i 60 cm , temat połączony z

opracowaniem konstrukcji wyrobów spełniających wymagania normy odnośnie „zimnego frontu „ oraz zwiększenie pojemności komory piekarnika .

3. Kuchnie wolnostojące 60 cm oraz BI z funkcją czyszczenia pyrolitycznego – projekt opracowywany dla klienta francuskiego.

V. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego.

1. W obszarze działalności produkcyjnej: Podstawą do ustalania celów i opracowania rocznych programów środowiskowych są zidentyfikowane w poszczególnych procesach produkcyjnych i stosowanych technologiach aspekty środowiskowe. Realizując te programy, zwracamy szczególną uwagę na aspekty związane z następującymi celami ekologicznymi: - spełnianie i przestrzeganie środowiskowych wymagań prawnych; - minimalizowanie zużycia materiałów i mediów; - właściwe gospodarowanie odpadami uwzględniające ich segregację , odzysk ,recykling i unieszkodliwianie; - podnoszenie świadomości ekologicznej pracowników. Amica kontynuowała realizację oszczędnościowego projektu proekologicznego w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego „Wzrost konkurencyjności przedsiębiorstw” i kolejny raz uzyskała wymierne efekty oszczędnościowe w zakresie zużycia wody do celów produkcyjnych, zmniejszenia ilości ścieków poprodukcyjnych oraz ilości wytwarzanych odpadów poprodukcyjnych. Prowadzone badania laboratoryjne zgodnie z nałożonym w decyzjach administracyjnych obowiązkiem monitoringu wybranych parametrów środowiskowych w zakresie emisji, gospodarki odpadami oraz gospodarki wodno-ściekowej, zakończone zawsze wynikiem pozytywnym, są kolejnym potwierdzeniem skutecznych działań Spółki w zakresie prawa ochrony środowiska. Zgodność z powyższymi wymaganiami jest jednym z ważniejszych elementów proekologicznego wizerunku Spółki, w ramach przyjętej strategii rozwoju.




123 / 157

Spółka realizując obowiązki wynikające z Rozporządzenia WE 1907/2006 Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie rejestracji, oceny, udzielania zezwoleń i stosowanych ograniczeń zakresie chemikaliów (REACH) po wdrożeniu systemu REACH, na bieżąco weryfikuje proces zarządzania i gospodarowania wszystkimi stosowanymi w technologii i produkcji substancjami chemicznymi, a także nadzoruje skład chemiczny dostarczanych materiałów i komponentów do produkcji pod kątem wymagań REACH. Spółka aktywnie działała w dalszej rozbudowie systemu zbierania, przetwarzania, odzysku i recyklingu zużytego sprzętu elektrycznego i elektronicznego (zgodnie z Dyrektywą WEEE). W ramach prowadzonej szeroko pojętej eko-edukacji, kontynuowane są szkolenia ekologiczne dla pracowników Spółki, wykorzystując m.in. intranetową witrynę ekologiczną. Za wzorcowy system zarządzania środowiskiem, budowanie świadomości proekologicznej w regionie oraz stabilną politykę i strategię przedsiębiorstwa podporządkowaną najwyższym standardom ekologicznym, Fundacja Centrum Badań i Monitorowania Jakości wyróżniła naszą Spółkę certyfikatem „GREEN WAY”.

2. W zakresie produkowanych wyrobów: Spółka kontynuowała działania w zakresie zmniejszenia zużywanych do produkcji materiałów, zastosowania surowców i komponentów spełniających wymagania dyrektywy RoHS (zakaz stosowania określonych substancji niebezpiecznych w tym metali ciężkich), Rozporządzenia REACH, Dyrektywy Ecodesign i związanych z nią Rozporządzeń Komisji Europejskiej, a także uwzględnienia, przy doborze materiałów konieczności późniejszego odzysku i recyklingu zużytego sprzętu (dyrektywa WEEE). Coraz bardziej istotnym elementem strategii środowiskowej Spółki staje się zarządzanie cyklem życia produkowanych wyrobów, uwzględniającym wszystkie zasady ekoprojektowania, energooszczędności i recyklingu, w aspekcie pełnej odpowiedzialności za wyrób wprowadzany do obrotu. Produkowany sprzęt grzejny, który posiada najwyższą dla tego rodzaju wyrobów klasę efektywności energetycznej A, zwiększający się systematycznie udział płyt indukcyjnych (najwyższa efektywność gotowania), a także sprzęt chłodniczy z coraz większym udziałem klas A+ oraz A++, potwierdza realizację przyjętego przez Spółkę programu wprowadzania do obrotu głównie wyrobów energooszczędnych, dzięki czemu konsument zużywa mniej energii elektrycznej przy ich eksploatacji, a Spółka realizuje jeden z priorytetowych unijnych celów ekologicznych – coraz większy udział w rynku wyrobów energooszczędnych. VI. Kierunki działania Spółki na rok 2012. Nadrzędnym celem długoterminowym Grupy jest wzrost jej wartości, który ma zostać osiągnięty poprzez - zwiększanie rentowności i udziałów rynkowych na kluczowych dla Grupy rynkach, takich jak Polska, Rosja, Niemcy, Skandynawia, Ukraina i Anglia, - inwestowanie w umocnienie marek Amica, Gram i Hansa,




124 / 157

- efektywne inwestowanie w rozwój produktów i zwiększenie mocy produkcyjnych segmencie sprzętu grzejnego, - optymalizowanie rentowności szerokiego portfolio towarowego uzupełniającego ofertę asortymentową Grupy. Ponadto Grupa poszukuje celów inwestycyjnych, które umożliwią wzrost sprzedaży na obecnych rynkach oraz ekspansje na nowych rynkach. Podejmowane działania mają doprowadzić do rozwoju i umocnienia pozycji firmy na rynku polskim oraz na strategicznych rynkach zagranicznych. Nie mniej istotnym czynnikiem tworzącym nową strategię jest obniżenie wspólnie z naszymi dostawcami kosztów produkcji i zakupu, co ma spowodować wzrost rentowności operacyjnej całej Grupy. Zmiany podejmowane w obszarze zarządzania koncentrują się na wspieraniu współpracy poprzez prace w projektach i zarządzaniu przez cele. VII. Propozycja podziału zysku. Spółka wypłaciła w roku obrotowym objętym sprawozdaniem w kwocie 23,2 mln zł. Zarząd Spółki nie rekomenduje wypłaty dywidendy za 2011 r. VIII. Informacje dotyczące struktury organizacyjnej i posiadanych akcji.

1. Struktura organizacyjna Spółki. Udział w kapitale podstawowym

Siedziba jednostki zależnej

Udział w kapitale podstawowym

Amica International Gmbh Niemcy 100%

Amica Commerce s.r.o. Czechy 100%

Gram Domestic A/S Dania 100%

Hansa ooo Rosja 100%

Sidegrove Holdings Ltd. Cypr 100%

Amica Far East Ltd. Hong Kong 100%

Inteco Business Solutions Sp. z o.o. Polska 80%

Hotel Olympic Sp. z o.o. Polska 100%

AGD Media Sp. z o.o. Polska 100%

Nova Panorama Sp. z o.o. Polska 100%

Nowe Centrum Sp. z o.o. Polska 100%

Amica Marketing Polska 100%




125 / 157

W dniu 8 listopada 2011 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Amica Wronki wyraziło zgodę na pokrycie udziałów obejmowanych w spółce zależnej Amica Marketing Sp. z o.o. wkładem niepieniężnym w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Spółka przekazała aportem zorganizowaną część przedsiębiorstwa w postaci wyodrębnionej działalności marketingowej, łącznie ze znakiem towarowym Amica, do spółki zależnej Amica Marketing Sp. z o.o. Wartość aportu wyniosła 241.536 tys. zł. Wniesienie aportem było realizacją jednego z założeń strategii Spółki, polegającego na utworzeniu centrum zarządzania marką Amica. W związku z przeprowadzoną transakcją zmianie uległa wartość podatkowa znaku towarowego w Grupie Kapitałowej Amica. W marcu 2011 roku Spółka dokonała sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej Ares Sp. z. o.o. Cena sprzedaży aktywów ustalona została na poziomie 5 tys. zł.

2. Spółka nie posiada programu akcji pracowniczych.

3. Spółce nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w

proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

4. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta zawarte są w par.8 statutu Spółki.

5. Akcjonariuszom, posiadaczom akcji serii A uprzywilejowanych co do prawa głosu przysługuje prawo pierwszeństwa nabycia akcji imiennych uprzywilejowanych serii A oferowanych do zbycia. Akcjonariusz, który zamierza zbyć akcje, zobowiązany jest pisemnie poinformować o tym zamiarze Zarząd Spółki, podając dane osoby, na rzecz której ma zostać dokonana sprzedaż, liczbę akcji, proponowana cenę oraz warunki i sposób jej zapłaty.

6. Informacje o nabyciu akcji własnych.

7. Informacja o nabyciu akcji własnych znajduje się w Jednostkowym Sprawozdaniu

Finansowym Amica w pkt. 26

IX. Zasada Ładu Korporacyjnego

Zarząd „Amica Wronki S.A.” działając stosownie do treści § 91 ust. 5 pkt 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 z dnia 28 lutego 2009 roku, poz. 259) przekazuje oświadczenie dotyczące stosowania przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego – „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW” za okres od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku.




126 / 157

Kolejność przedstawienia informacji:

A. Wskazanie: – zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent, oraz miejsca,

gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny, lub – zbioru zasad ładu korporacyjnego, na którego stosowanie emitent mógł się

zdecydować dobrowolnie, oraz miejsce, gdzie tekst zbioru jest publicznie dostępny, lub

– wszelkich odpowiednich informacji dotyczących stosowanych przez emitenta praktyk w zakresie ładu korporacyjnego, wykraczających poza wymogi przewidziane prawem krajowym wraz z przedstawieniem informacji o stosowanych przez niego praktykach w zakresie ładu korporacyjnego.

B. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów

kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

C. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.

D. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień.

E. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.

F. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta.

G. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.

H. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta. I. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis

praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa.

J. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego, oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów.

1. [Ład Korporacyjny]




127 / 157

W Spółce stosowane są zasady ładu korporacyjnego obowiązujące od dnia 1 stycznia 2008 roku, zawarte w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW". Dobre praktyki 2008, jako zbiór zasad ładu korporacyjnego funkcjonujących w oparciu o mechanizm „comply or explain” zostały przyjęte do stosowania bez odstępstw, zarówno w zakresie zaleceń zdefiniowanych w części pierwszej zbioru, jak i zasad objętych częściami II, III, IV. [Tekst zbioru „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW” dostępny jest w Biurze Zarządu „Amica Wronki S.A.”, a także m.in. na stronie: www.corp-gov.gpw.pl ].

2. [Kontrola Wewnętrzna] System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu

sporządzania sprawozdań finansowych opiera się o przyjęte zasady polityki rachunkowości i wewnętrzne uregulowania dotyczące utrzymywania struktury organizacyjnej Spółki, która jasno przyporządkowuje odpowiedzialność, uprawnienia i relacje podległości w zakresie przygotowywania poszczególnych części raportów finansowych oraz identyfikowania, mierzenia, monitorowania i kontrolowania metodologii przygotowywania raportów.

System kontroli wewnętrznej ma silne umocowanie w zakomunikowanej strukturze organizacyjnej, która w wyraźny sposób wskazuje linie podległości i nadrzędności oraz zapewnie skuteczne przekazywanie informacji w całej Spółce.

Każdorazowo zakres danych objętych raportowaniem obejmuje ramy wskazane i wynikające z regulacji dotyczących informacji okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych - same sprawozdania są przygotowywane przez Pion Finansowy Spółki, weryfikowane przez Głównego Księgowego, oraz akceptowane przez Zarząd.

Najistotniejsze zadania procesu kontroli wewnętrznej w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań można usystematyzować w dwóch kategoriach:

a. wiarygodności, kompletności i aktualności sprawozdań rocznych (innych sprawozdań finansowych i raportów); informacje w nich zawarte charakteryzować się muszą odpowiednią jakością i integralnością.

b. przestrzegania właściwych ustaw i przepisów – Zarząd oraz wszystkie szczeble pracowników przestrzegają powszechnie obowiązujących regulacji, wymagań oraz zasad i procedur wewnętrznych.

Ocena zagrożeń to wnioski z przeprowadzanych przez Pion Kontroli Wewnętrznej badań analitycznych, dotyczące stopnia ryzyka gospodarczego w poszczególnych procesach biznesowych/działalności Spółki.

Należy dodać, iż wdrożone w Spółce systemy informatyczne oraz wykorzystanie

technologii informatycznej dają możliwość drobiazgowej kontroli spójności danych za dany okres rozliczeniowy z danymi z poprzednich okresów i z planowanymi wynikami,

http://www.corp-gov.gpw.pl/




128 / 157

aktualizowanymi w cyklu miesięcznym (w Spółce stosowane są modele analityczne, wykorzystywane w codziennej pracy przez wewnętrznych analityków i pracowników kontroli wewnętrznej).

Niezależnie od powyższego zewnętrzny, niezależny audytor weryfikuje treść rocznego

i śródrocznego sprawozdania finansowego, przy jednoczesnym nieograniczonym dostępie do materiałów źródłowych stanowiących podstawę ich sporządzenia (Zarząd w efektywny sposób śledzi zarówno problemy/zagadnienia zidentyfikowane przez audytorów, jak i podejmowane w tym zakresie działania naprawcze).

3. [Znaczne pakiety Akcji]

Na dzień 31 grudnia 2011 roku próg, (co najmniej) 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu „Amica Wronki S.A.” posiadały następujące podmioty:

Stan na 31.12.2011

Liczba akcji Liczba głosów Wartość

nominalna akcji

Udział w kapitale

Holding Wronki S.A. 3 194 744 6 085 689 6 389 488 41,08% Noble TFI S.A.* 584 015 584 015 1 168 030 7,51% ING TFI S.A.* 555 952 555 952 1 111 904 7,15% Quercus OFE* 538 661 538 661 1 077 322 6,93% Pozostali akcjonariusze 2 901 901 2904706 5 803 802 37,33%

Razem 7 775 273 10 669 023 15 550 546 100,00%

[Kryterium - znaczne pakiety akcji przyjęte zostało w oparciu o treść art. 69 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych].

4. [Papiery o szczególnych uprawnieniach kontrolnych] Spółka nie wyemitowała papierów wartościowych, które przyznają specjalne

uprawnienia kontrolne jakiemukolwiek z akcjonariuszy „Amica Wronki S.A.”.

5. [Ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu] Zgodnie z Art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych Spółka nie wykonuje praw

udziałowych z akcji nabytych w ramach realizacji Programu Wykupu Akcji Własnych (vide: Raport bieżący 95/2008).

6. [Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności akcji]




129 / 157

Akcjonariuszom, posiadaczom akcji serii A Spółki uprzywilejowanych, co do prawa

głosu przysługuje prawo pierwszeństwa nabycia akcji imiennych uprzywilejowanych serii A oferowanych do zbycia – procedura, zbycia akcji imiennych, uprzywilejowanych, co do prawa głosu akcji Spółki, nastąpić może na zasadach przewidzianych w treści § 8 Statutu Spółki.

[Treść Statutu Spółki dostępna jest na stronie internetowej Spółki].

7. [Zasady powoływania/odwoływania osób zarządzających]

Zgodnie z treścią § 30 Statutu Spółki Zarząd składa się z trzech do pięciu członków

powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie. Walne Zgromadzenie w pierwszej kolejności powołuje Prezesa Zarządu. Pozostałych członków Zarządu Walne Zgromadzenie powołuje na wniosek wybranego Prezesa Zarządu

[Statut Spółki oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia dostępny jest na stronie internetowej Spółki].

8. [Zasady zmian Statutu Spółki] Zmiana postanowień Statutu Spółki należy do wyłącznej kompetencji Walnego

Zgromadzenia – prerogatywa wskazana w treści § 19 ust. 2 pkt) 3 Statutu Spółki.


9. [Sposób działania Walne Zgromadzenia]

Walne Zgromadzenie Spółki działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Walnego Zgromadzenia przyjętego Uchwałą Nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 14 czerwca 2004 roku w sprawie zatwierdzenia Regulaminu Obrad Walnego Zgromadzenia. Z tych aktów prawnych wynikają także uprawnienia akcjonariuszy.

[Statut Spółki oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia dostępny jest na stronie internetowej Spółki].

1. Obrady Walnego Zgromadzenia W obradach Walnego Zgromadzenia Akcjonariusze uczestniczą i wykonują prawo głosu osobiście lub przez należycie umocowanych przedstawicieli. Przedstawicielem akcjonariusza może być członek jego organu lub pełnomocnik, któremu udzielono pełnomocnictwa pod rygorem nieważności na piśmie. Pełnomocnictwo dołącza się do protokołu Walnego Zgromadzenia. Pełnomocnikami na Walnym Zgromadzeniu nie mogą być Członkowie Zarządu i pracownicy Spółki.




130 / 157

Właściciele akcji imiennych mają prawo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeżeli są wpisani do Księgi akcyjnej przynajmniej na tydzień przed terminem odbycia Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusze dysponujący akcjami na okaziciela dopuszczonymi do publicznego obrotu mają prawo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeżeli złożą w Biurze Zarządu przynajmniej na tydzień przed terminem odbycia Walnego Zgromadzenia, zaświadczenie wydane przez podmiot prowadzący przedsiębiorstwo maklerskie, wskazujące na rodzaj i liczbę akcji oraz na fakt, że akcje te nie mogą być zbyte przed zakończeniem obrad Walnego Zgromadzenia. Wchodząc na salę obrad Uczestnicy Walnego Zgromadzenia składają odpowiednie dokumenty potwierdzające ich umocowanie do udziału w Walnym Zgromadzeniu.

Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub - w razie jego nieobecności - inny członek Rady Nadzorczej przez nią upoważniony. W razie nieobecności tych osób Walne Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu albo osoba wyznaczona przez Zarząd. Jeżeli żadna z tych osób nie jest obecna na Walnym Zgromadzeniu, a Zarząd nie wyznaczał osoby do otwarcia obrad, wówczas obrady Walnego Zgromadzenia może otworzyć każdy z uczestników.

W przypadku zwołania Walnego Zgromadzenia z upoważnienia Sądu, Walne Zgromadzenie otwiera jeden z akcjonariuszy, którzy składali wniosek o zwołanie Walnego Zgromadzenia.

Przewodniczącym Walnego Zgromadzenia może być tylko i wyłącznie osoba uprawniona do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu.

Osoba otwierająca Walne Zgromadzenie w pierwszej kolejności zarządza przeprowadzenie wyborów Komisji Skrutacyjnej, chyba że liczenie głosów odbywa się w formie elektronicznej.

Przewodniczący Walnego Zgromadzenia wybierany jest w głosowaniu tajnym. Wybór może być przeprowadzony w głosowaniu jawnym, jeżeli zostanie zgłoszona tylko jedna kandydatura, a nikt z obecnych na Walnym Zgromadzeniu nie wyrazi sprzeciwu, co do przeprowadzenia głosowania jawnego. Podczas głosowania nad kandydaturą Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszom i ich przedstawicielom przysługuje tyle głosów ile wynika z Listy Akcjonariuszy.

Wybór Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia rozpoczyna się od zgłoszenia kandydatur.

Po zgłoszeniu kandydatur osoba otwierająca Walne Zgromadzenie zarządza głosowanie nad kolejnymi kandydaturami według kolejności zgłoszeń. Przewodniczącym Walnego




131 / 157

Zgromadzenia zostaje osoba, na którą oddano bezwzględną większość głosów.

W przypadku, gdy żadna z osób nie uzyskała wymaganej większości, Przewodniczącego wybiera się w drugiej turze głosowania, spośród dwóch osób, które uzyskały największą liczbę głosów.

Osoba wybrana na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia, przejmuje prowadzenie obrad niezwłocznie po ogłoszeniu wyników wyborów.

Niezwłocznie po wyborze Przewodniczący zarządza sporządzenie listy obecności zawierającej spis Uczestników Walnego Zgromadzenia. Przewodniczący bada, czy wszyscy Uczestnicy Walnego Zgromadzenia podpisali listę obecności.

Na liście obecności oznacza się: imię i nazwisko lub firmę Akcjonariusza, liczbę akcji,

które reprezentuje oraz liczbę głosów przypadających na te akcje. Na liście obecności powinno również zostać oznaczone: imię i nazwisko osoby działającej, jako organ Akcjonariusza będącego osobą prawną, lub imię i nazwisko pełnomocnika lub innego przedstawiciela.

Listę obecności podpisują wszyscy Uczestnicy Walnego Zgromadzenia oraz Przewodniczący.

Na listę obecności zostają również wpisane osoby, które przybyły na obrady Walnego Zgromadzenia po jego rozpoczęciu. Fakt opuszczenia obrad przed zakończeniem Walnego Zgromadzenia także odnotowywany jest na liście obecności. Okoliczność aktualizacji listy obecności w trakcie trwania obrad Walnego Zgromadzenia, zaznacza się w protokole obrad, ze wskazaniem przyczyny aktualizacji oraz z podaniem daty i godziny uzupełnienia.

Na wniosek Akcjonariuszy, posiadających jedną dziesiątą kapitału zakładowego reprezentowanego na tym Walnym Zgromadzeniu, lista obecności powinna być sprawdzona przez wybraną w tym celu komisję, złożoną co najmniej z trzech osób. Wnioskodawcy mają prawo wyboru jednego członka komisji.

Walne Zgromadzenie może powziąć uchwałę o uchyleniu tajności głosowania przy

powoływaniu członków komisji, o której mowa w ust. 1. O wpisaniu lub odmowie wpisania na listę obecności rozstrzyga ostatecznie Walne Zgromadzenie po zapoznaniu się z opinią komisji. Walne Zgromadzenie rozstrzyga również wszelkie wątpliwości, co do prawa uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu przez poszczególnych Uczestników Walnego Zgromadzenia w sytuacji, gdy nie doszło do powołania komisji, o której mowa w ust. 1.

Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej a także osoby wyznaczone przez Zarząd do obsługi Walnego Zgromadzenia mają prawo uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu.




132 / 157

Do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu mogą również zostać zaproszeni przez Zarząd lub Radę Nadzorczą biegli, eksperci oraz pracownicy Spółki, których obecność jest uzasadniona.

2. Prowadzenie obrad Walnego Zgromadzenia.

Przewodniczący Walnego Zgromadzenia, podczas sprawowania swojej funkcji, podejmuje działania zapewniające poszanowanie interesów wszystkich Akcjonariuszy.

Do obowiązków Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia należy prowadzenie obrad

Walnego Zgromadzenia oraz realizacja kolejnych punktów porządku obrad, a w tym:

1. stwierdzenie prawidłowości zwołania Walnego Zgromadzenia, 2. dbanie o prawidłowy i sprawny przebieg obrad, 3. udzielanie głosu oraz jego odbieranie, 4. wydawanie stosownych zarządzeń porządkowych, 5. zarządzanie głosowania oraz czuwanie nad jego prawidłowym przebiegiem, 6. ogłaszanie wyników głosowania, 7. rozstrzyganie wątpliwości regulaminowych.

W zakresie koniecznym do prawidłowego prowadzenia obrad, Przewodniczący jest

uprawniony do wydawania zarządzeń porządkowych. W toku dyskusji nad poszczególnymi sprawami porządku obrad oraz w kwestiach

porządkowych, każdy z Uczestników Walnego Zgromadzenia może zabierać głos, po uzyskaniu zgody Przewodniczącego. Wystąpienia w dyskusji nie mogą trwać dłużej niż 5 (pięć) minut, a w dyskusji w tej samej sprawie ten sam Uczestnik Walnego Zgromadzenia nie może zabrać głosu więcej niż 2 (dwa) razy. W wyjątkowych przypadkach Przewodniczący może przedłużyć czas wystąpienia.

Odebranie głosu może nastąpić w przypadkach wyjątkowych, wówczas, gdy postępowanie Uczestnika Walnego Zgromadzenia w sposób istotny utrudnia przeprowadzenie obrad Walnego Zgromadzenia oraz gdy wypowiedź Uczestnika wykracza poza przedmiot aktualnie rozpatrywanego zagadnienia.

Referentom poszczególnych punktów obrad Członkom Rady Nadzorczej i Zarządu w celu złożenia wyjaśnień Przewodniczący może udzielić głosu poza kolejnością oraz więcej niż 2 (dwa) razy.

Przewodniczący udziela głosu poza kolejnością uczestnikom zgłaszającym wniosek formalny. Zgromadzenie rozstrzyga o wniosku formalnym po wysłuchaniu wniosku i ewentualnie 1 (jednego) przeciwnika wniosku. Odrzucony wniosek formalny nie może być w trakcie dyskusji nad tą samą sprawą zgłoszony powtórnie. Za wniosek formalny uważa się




133 / 157

wniosek, który dotyczy sposobu obradowania a nie meritum sprawy. W szczególności wnioskami formalnymi są wnioski dotyczące:

1. zmiany kolejności porządku obrad, 2. przerw w obradach, 3. zamknięcia listy mówców; zamknięcia dyskusji; głosowania bez dyskusji, 4. zniesienie punktu porządku obrad.

Po zakończeniu dyskusji nad dana sprawą Przewodniczący może udzielić głosu jej

referentowi celem udzielenia odpowiedzi zabierającym głos w dyskusji Uczestnikom Walnego Zgromadzenia, a następnie przechodzi do głosowania. Od tej chwili możliwe jest zabranie głosu tylko dla zgłoszenia wniosku formalnego w sprawie sposobu lub kolejności głosowania.

W przypadku zgłoszenia kilku wniosków w tej samej sprawie najpierw głosuje się

wniosek najdalej idący. Po podpisaniu listy obecności Przewodniczący dokonuje sprawdzenia prawidłowości zwołania Walnego Zgromadzenia, a po stwierdzeniu, że Walne Zgromadzenie zostało zwołane w sposób prawidłowy informuje o ilości akcji reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu i zarządza głosowanie w sprawie przyjęcia porządku obrad. Walne Zgromadzenie jest uprawnione do zmiany kolejności poszczególnych punktów porządku obrad. Nie jest dopuszczalne usuwanie spraw z porządku obrad, jeżeli zamieszczono je na wniosek Akcjonariuszy. Wnioski w sprawach, które zostały usunięte z porządku obrad, uważa się za niezłożone. Walne Zgromadzenie może wprowadzić do porządku obrad dodatkowe sprawy i przeprowadzić nad nimi dyskusję, jednakże bez prawa do podejmowania uchwał. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia samodzielnie rozstrzyga sprawy porządkowe wynikłe podczas prowadzenia obrad. Do spraw porządkowych należą w szczególności udzielenia głosu, zarządzanie wyboru komisji do rozpatrzenia poszczególnych spraw, przyjmowanie wniosków Od decyzji Przewodniczącego w sprawach porządkowych osoby zainteresowane mogą odwołać się do Walnego Zgromadzenia. Uchwała Walnego Zgromadzenia ma charakter wiążący.

Realizując poszczególne sprawy włączone do porządku obrad, Przewodniczący przed podjęciem uchwały zaprasza Uczestników Walnego Zgromadzenia do składania wniosków oraz zabierania głosu.




134 / 157

Po wyczerpaniu wniosków oraz głosów poszczególnych Uczestników Walnego

Zgromadzenia, Przewodniczący zamyka dyskusję i zarządza przeprowadzenie głosowania. W toku realizacji poszczególnych spraw, Przewodniczący może udzielić głosu członkom

Zarządu lub Rady Nadzorczej oraz innym osobom zaproszonym na posiedzenie Walnego Zgromadzenia. Osoby te mogą również wyjaśniać poszczególne kwestie przedstawiane przez Uczestników Walnego Zgromadzenia.

Przewodniczący udziela głosu Uczestnikom Walnego Zgromadzenia, jeżeli ich

wystąpienie ma związek z realizowanym punktem porządku obrad.

Przewodniczący poddaje pod głosowanie uchwały w treści przygotowanej przez Zarząd Spółki.

Na wniosek uczestników Walnego Zgromadzenia, dopuszczalna jest zmiana redakcji projektu uchwały oraz wnoszenie poprawek, jeżeli w ich wyniku, nie zostanie podjęta uchwała, która swą treścią wykracza poza przedmiot porządku obrad.

Głosowanie nad projektem uchwały poprzedzone jest odczytaniem jej treści przez Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia. Po odczytaniu projektu uchwały, uczestnicy Walnego Zgromadzenia mogą składać wnioski o wprowadzenie poprawek do treści uchwały. Każdy z uczestników jest też upoważniony do zaproponowania nowej redakcji projektu uchwały. Zgłoszenie propozycji nowej redakcji projektu uchwały, uważa się za zgłoszenie poprawki. Zgłoszone poprawki Przewodniczący poddaje pod głosowanie Walnemu Zgromadzeniu. Każda z poprawek poddawana jest oddzielnie pod głosowanie, a przedmiotem dalszych obrad są poprawki, które uzyskały bezwzględną większość głosów.

Po zakończeniu głosowania poprawek do projektu uchwały Przewodniczący odczytuje Walnemu Zgromadzeniu tekst projektu uchwały, wskazując jednocześnie, na postanowienia, które uległy zmianie i zarządza przeprowadzenie głosowania nad wnioskiem o przyjęcie uchwały.

Liczenie głosów należy do kompetencji Komisji Skrutacyjnej chyba, że głosowanie

odbywa się elektronicznie. Po zakończeniu głosowania, Komisja Skrutacyjna lub osoba obsługująca elektroniczny system liczenia głosów przedkłada Przewodniczącemu sprawozdanie z wyników głosowania.

Po otrzymaniu sprawozdania, Przewodniczący ogłasza wyniki głosowania i

stwierdza, że uchwała została podjęta, bądź też, że wniosek nie uzyskał wymaganej




135 / 157

większości i uchwała nie została podjęta. Uczestnikowi zgłaszającemu sprzeciw, co do podjęcia uchwały Przewodniczący

umożliwia przedstawienie jego uzasadnienia. Uzasadnienie sprzeciwu podlega zaprotokołowaniu.

Zgodnie z § 19 Statutu Spółki przedmiotem Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno być:

1. rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego i sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania Rady Nadzorczej za poprzedni rok obrotowy,

2. powzięcie uchwały o sposobie podziału zysku bądź pokrycia strat za poprzedni rok obrotowy,

3. powzięcie uchwały w sprawie udzielenia pokwitowania władzom Spółki, 4. powzięcie uchwały w sprawie wyboru nowych władz Spółki, jeżeli są one

wybierane przez Walne Zgromadzenie a mandaty ich członków wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia.

Do wyłącznej kompetencji Walnego Zgromadzenia należy ponadto:

1. powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej, z zastrzeżeniem postanowień dotyczących kooptacji,

2. powoływanie i odwoływanie Zarządu, 3. zmiana Statutu Spółki, 4. emisja obligacji w tym obligacji zamiennych na akcje, 5. ustalanie zasad wynagradzania oraz wynagrodzenia członków Rady

Nadzorczej, 6. połączenie lub rozwiązanie Spółki oraz wybór likwidatorów, 7. zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub ustanowienie na nim

prawa użytkowania, 8. zbycie nieruchomości fabrycznych Spółki, 9. roszczenia o naprawienie szkody wobec członków władz Spółki lub założycieli

Spółki z tytułu naprawienia szkody wyrządzonej ich bezprawnym działaniem. 10. [Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej/zmiany]

1. Zarząd. Na dzień 31 grudnia 2011 roku funkcję Członków Zarządu Spółki pełnili:

Jacek Rutkowski, Prezes Zarządu, Wojciech Antkowiak, Wiceprezes Zarządu ds. Handlu i Marketingu Marcin Bilik, Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych Wojciech Kocikowski, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych Tomasz Dudek, Wiceprezes Zarządu ds. Zakupów i Logistyki.




136 / 157

[Zasady działania Zarządu reguluje Kodeks spółek handlowych, Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu; Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu dostępny jest na stronie internetowej Spółki].

2. Rada Nadzorcza Na dzień 31 grudnia 2011 roku funkcje Członków Rady Nadzorczej pełnili:

Tomasz Rynarzewski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Piotr Sawala - Członek Rady Nadzorczej Wojciech Kochanek - Członek Rady Nadzorczej Bogna Sikorska - Niezależny Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Golec - Niezależny Członek Rady Nadzorczej

[Zasady działania Rady Nadzorczej reguluje Kodeks spółek handlowych, Statutu

Spółki oraz Regulamin Rady Nadzorczej. Statut Spółki oraz Regulamin Rady Nadzorczej dostępny jest na stronie internetowej Spółki].

W Spółce kompetencje i zadania Komitetu Audytu wykonywane są przez pełen skład

Rady Nadzorczej. 3. Informacja o zmianach kadrowych.

W okresie od 1 stycznia 2011 do 31 grudnia 2011 r. nie zaszły żadne zmiany kadrowe we władzach Spółki

X. Inne informacje.

1. Spółka zawarła umowę z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Grant Thornton Frąckowiak Sp. k. dnia 01.07.2011. Informacja o wynagrodzeniu zawarta jest w Rocznym Sprawozdaniu Finansowym w pkt 28.3

2. Informacja na temat wysokości wynagrodzeń dla osób zarządzających zawarta jest w w punktach 28.1 i 28.2 Rocznego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego.

3. Informacja o instrumentach finansowych w zakresie: a)ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka, b) przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń znajduje się w punkcie 24 Rocznego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego.

4. Informacja na temat udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach znajdują się w punkcie 7 (str 45) Rocznego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego.

5. Spółka wcześniej nie publikowała prognoz wyniku finansowego. 6. Zasady przyjęte dla zarządzania zasobami finansowymi znajdują się w punkcie 25

(str. 85) Rocznego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego.




137 / 157

7. W 2011 r. nie wystąpiły czynniki oraz nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy.

8. W 2011 r. Spółka nie wprowadzała zmian dotyczących podstawowych zasad zarządzania Spółką oraz Grupą Kapitałową.

9. W 2011 roku Amica Wronki S.A. na bieżąco wywiązywała się z zaciągniętych zobowiązań kredytowych. W roku 2012 Spółka nie przewiduje wystąpienia zagrożeń w bieżącym regulowaniu zobowiązań, zarówno z tytułu umów kredytowych jak również z tytułu zobowiązań z tytułu dostaw i usług.

10. W 2012 roku Spółka zamierza podjąć działania inwestycyjne w zakresie produkcji sprzętu grzejnego, zarówno w rozwój linii produkcyjnych jak i nowych linii produktowych. Plan inwestycyjny zawiera ponadto rozwój systemów IT. Spółka w 2012roku nie przewiduje inwestycji kapitałowych.

11. Informacja o udzielonych poręczeniach i gwarancjach zawarta jest w Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym w nocie 23.

12. Jednym z istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu emitent jest na nie narażony jest ryzyko dotyczące instrumentów finansowych. Szczegółowy opis tych ryzyk zawarty jest w Rocznym Sprawozdaniu Finansowym w pkt 24.

13. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej wykazane są w Rocznym Sprawozdaniu Finansowym w pkt 23 (str.75).

14. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji - obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w sprawozdaniu finansowym zawarte są w Rocznym Sprawozdaniu Finansowym w pkt 22.

15. Spółka w 2011 roku dokonała emisji obligacji na kwotę 233,6 mln zł. Wykupiła natomiast obligacje na łączna kwotę 202,9 mln zł.

16. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności.

Wielkość zadań inwestycyjnych jest uwarunkowana wielkością posiadanych środków finansowych. W związku z tym nie występują zagrożenia w ich realizacji.

17. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

Nie dotyczy

18. Informacje o posiadanej linii gwarancyjnej zaprezentowane są w Rocznym Sprawozdaniu Finansowym w pkt 23.




138 / 157

Podpisy Członków Zarządu

Podpisy wszystkich Członków Zarządu


25 kwietnia 2012 Jacek Rutkowski Prezes Zarządu

25 kwietnia 2012 Wojciech Antkowiak

Wiceprezes Zarządu ds. Handlu i Marketingu

25 kwietnia 2012 Marcin Bilik Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych

25 kwietnia 2012 Wojciech Kocikowski

Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych

25 kwietnia 2012 Tomasz Dudek Wiceprezes Zarządu ds. Zakupów i Logistyki




139 / 157

Oświadczenie Zarządu spółki

„Amica Wronki Spółka Akcyjna”

z siedzibą we Wronkach

o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego

– „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW”

[Niniejsze oświadczenie zostało przygotowane w wykonaniu postanowień § 29 ust. 5 Regulaminu

Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na podstawie Uchwały 12/1170/2007 Rady GPW

z dnia 4 lipca 2007 roku, Uchwały nr 15/1282/2011 z dnia 31 sierpnia 2011 roku, Uchwały nr

20/1287/2011 z dnia 19 października 2011 r., Uchwały nr 17/1249/2010 z dnia 19 maja 2010 roku oraz

Uchwał 1013/2007, 1014/2007 dnia 11 grudnia 2007 roku, 718/2009 z dnia 16 grudnia 2009 roku

Zarządu GPW oraz zgodnie z § 91.ust. 5 pkt 4) Rozporządzenia Rady Ministrów w sprawie informacji

bieżących i okresowych z 19 lutego 2009 roku (Dz.U.2009.33.259 z późn. zm.)].

Wronki, Kwiecień 2012 roku




140 / 157

Zarząd „Amica Wronki S.A.” działając stosownie do treści § 91 ust. 5 pkt 4)

Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji

bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych

oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami

prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 z dnia

28 lutego 2009 roku, poz. 259 ze zmianami) przekazuje oświadczenie dotyczące

stosowania przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego – „Dobrych Praktyk Spółek

Notowanych na GPW” za okres od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia

2011 roku.

Kolejność przedstawienia informacji:

K. Wskazanie:

– zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Amica Wronki

Spółka Akcyjna (dalej, jako „Emitent”), oraz miejsca, gdzie tekst zbioru

zasad jest publicznie dostępny, lub

– zbioru zasad ładu korporacyjnego, na którego stosowanie Emitent mógł

się zdecydować dobrowolnie, oraz miejsce, gdzie tekst zbioru jest publicznie

dostępny, lub

– wszelkich odpowiednich informacji dotyczących stosowanych przez

Emitenta praktyk w zakresie ładu korporacyjnego, wykraczających poza

wymogi przewidziane prawem krajowym wraz z przedstawieniem

informacji o stosowanych przez niego praktykach w zakresie ładu

korporacyjnego.

L. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Emitenta

systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do




141 / 157

procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych

sprawozdań finansowych.

M. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio

znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te

podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby

głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie

głosów na walnym zgromadzeniu.

N. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają

specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień.

O. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu,

takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy

określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące

wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy

współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami

wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.

P. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa

własności papierów wartościowych Emitenta.

Q. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób

zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia

decyzji o emisji lub wykupie akcji.




142 / 157

R. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta.

S. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia

oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w

szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia,

jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie

wynikają wprost z przepisów prawa.

T. Skład osobowy i ewentualne zmiany, które w nim zaszły w ciągu

ostatniego roku obrotowego, oraz opis działania organów zarządzających,

nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów.

A. [Ład Korporacyjny]

W Spółce stosowane są zasady ładu korporacyjnego obowiązujące

od dnia 1 stycznia 2008 roku, zawarte w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek

Notowanych na GPW".

Dobre praktyki 2008, jako zbiór zasad ładu korporacyjnego funkcjonujących

w oparciu o mechanizm „comply or explain” zostały przyjęte do stosowania

bez odstępstw, zarówno w zakresie zaleceń zdefiniowanych w części pierwszej

zbioru, jak i zasad objętych częściami II, III, IV.

[Tekst zbioru „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW” dostępny jest w Biurze

Zarządu „Amica Wronki S.A.”, a także m.in. na stronie: www.corp-gov.gpw.pl ].

http://www.corp-gov.gpw.pl/




143 / 157

B. [Kontrola Wewnętrzna]

System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu

do procesu sporządzania sprawozdań finansowych opiera się o przyjęte zasady

polityki rachunkowości i wewnętrzne uregulowania dotyczące utrzymywania

struktury organizacyjnej Spółki, która jasno przyporządkowuje odpowiedzialność,

uprawnienia i relacje podległości w zakresie przygotowywania poszczególnych

części raportów finansowych oraz identyfikowania, mierzenia, monitorowania

i kontrolowania metodologii przygotowywania raportów.

System kontroli wewnętrznej ma silne umocowanie w zakomunikowanej

strukturze organizacyjnej, która w wyraźny sposób wskazuje linie podległości i

nadrzędności oraz zapewnia skuteczne przekazywanie informacji w całej Spółce.

Każdorazowo zakres danych objętych raportowaniem obejmuje ramy

wskazane i wynikające z regulacji dotyczących informacji okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych - same sprawozdania

są przygotowywane przez Pion Finansowy Spółki, weryfikowane przez Głównego

Księgowego, oraz akceptowane przez Zarząd.

Najistotniejsze zadania procesu kontroli wewnętrznej w odniesieniu

do procesu sporządzania sprawozdań można usystematyzować w dwóch

kategoriach:

c. wiarygodności, kompletności i aktualności sprawozdań rocznych

(innych sprawozdań finansowych i raportów); informacje w nich

zawarte charakteryzować się muszą odpowiednią jakością

i integralnością.




144 / 157

d. przestrzegania właściwych ustaw i przepisów – Zarząd oraz

wszystkie szczeble pracowników przestrzegają powszechnie

obowiązujących regulacji, wymagań oraz zasad i procedur

wewnętrznych.

Ocena zagrożeń to wnioski z przeprowadzanych przez Pion Kontroli

Wewnętrznej badań analitycznych (audytów), dotyczące stopnia ryzyka

gospodarczego w poszczególnych procesach biznesowych/działalności Spółki.

Należy dodać, iż wdrożone w Spółce systemy informatyczne oraz

wykorzystanie technologii informatycznej dają możliwość drobiazgowej kontroli

spójności danych za dany okres rozliczeniowy z danymi z poprzednich okresów

i z planowanymi wynikami, aktualizowanymi w cyklu miesięcznym (w Spółce

stosowane są modele analityczne, wykorzystywane w codziennej pracy przez

wewnętrznych analityków i komórki kontroli wewnętrznej).

Niezależnie od powyższego zewnętrzny, niezależny audytor weryfikuje treść

rocznego i śródrocznego sprawozdania finansowego, przy jednoczesnym

nieograniczonym dostępie do materiałów źródłowych stanowiących podstawę ich

sporządzenia (Zarząd w efektywny sposób śledzi zarówno problemy/zagadnienia

zidentyfikowane przez audytorów, jak i podejmowane w tym zakresie działania

naprawcze).




145 / 157

C. [Znaczne pakiety Akcji]

Na dzień 31 grudnia 2011 roku próg, (co najmniej) 5 % ogólnej liczby głosów

na walnym zgromadzeniu „Amica Wronki S.A.” posiadały następujące podmioty:

Właściciel

akcji

Ilość akcji

Wartość

nominalna

akcji

%

objętego

kapitału

Wartość

objętego

kapitału

(w zł)

Ilość

głosów

na WZA

% głosów

na WZA

„Holding

Wronki S.A.”

3.194.744

akcji serii A

oraz serii B

2 zł

41,08%

6.389.488 zł

6.085.689

57,02%

Noble TFI

S.A.*

584.015

2 zł

7,51%

1.168.030 zł

584.015

5,47%

ING TFI S.A.*

555.952

2 zł

7,15%

1.077.904 zł

555.952

5,21%

Querrcus

OFE*

538.661

2 zł

6,93%

1.077.322 zł

538.661

5,05%

[Kryterium - znaczne pakiety akcji przyjęte zostało w oparciu o treść art. 69 Ustawy

z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów

finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych].

*Dana wskazana w oparciu o treść zawiadomień otrzymanych przez Spółkę od Akcjonariuszy, a sporządzonych w trybie

Art. 69 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej.

[Po dniu bilansowym na adres siedziby Spółki nie wpłynęła żadna korespondencja sporządzona w trybie Art. 69 Ustawy z dnia

29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej].

D. [Papiery o szczególnych uprawnieniach kontrolnych]

Spółka nie wyemitowała papierów wartościowych, które przyznają specjalne

uprawnienia kontrolne jakiemukolwiek z akcjonariuszy „Amica Wronki S.A.”.




146 / 157

E. [Ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu]

Zgodnie z Art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych Spółka nie wykonuje

praw udziałowych z akcji nabytych w ramach realizacji Programu Wykupu Akcji

Własnych w celu ich umorzenia [vide: Raport bieżący nr 27/2011 z dnia 31 maja

2011 roku, Raport bieżący nr 72/2011 z dnia 23 grudnia 2011 roku oraz Raport

bieżący nr 78/2011 z dnia 30 grudnia 2011 roku)

F. [Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności akcji]

Akcjonariuszom, posiadaczom akcji serii A Spółki uprzywilejowanych,

co do prawa głosu przysługuje prawo pierwszeństwa nabycia akcji imiennych

uprzywilejowanych serii A oferowanych do zbycia – procedura, zbycia akcji

imiennych, uprzywilejowanych, co do prawa głosu akcji Spółki, nastąpić może

na zasadach przewidzianych w treści § 8 Statutu Spółki.


G. [Zasady powoływania/odwoływania osób zarządzających]

Zgodnie z treścią § 30 Statutu Spółki Zarząd składa się z trzech do pięciu

członków powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie. Walne

Zgromadzenie w pierwszej kolejności powołuje Prezesa Zarządu. Pozostałych

członków Zarządu Walne Zgromadzenie powołuje na wniosek wybranego Prezesa

Zarządu (prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji należy do wyłącznej

kompetencji Walnego Zgromadzenia).

[Statut Spółki oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia dostępne są na stronie internetowej

Spółki].




147 / 157

H. [Zasady zmian Statutu Spółki]

Zmiana postanowień Statutu Spółki należy do wyłącznej kompetencji

Walnego Zgromadzenia – prerogatywa wskazana w treści § 19 ust. 2 pkt) 3 Statutu

Spółki.

[Treść Statutu Spółki dostępny jest na stronie internetowej Spółki].

I. [Sposób działania Walnego Zgromadzenia]

Walne Zgromadzenie Spółki działa na podstawie Kodeksu spółek

handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Walnego Zgromadzenia przyjętego

Uchwałą Nr 20/2010 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia

16 lutego 2011 roku w sprawie zatwierdzenia Regulaminu Obrad Walnego

Zgromadzenia (zmiana tekstu dotychczasowego Regulaminu związała była z

koniecznością wprowadzenia zmian wprowadzonych do Statutu Spółki na NWZA

Amica Wronki S.A. w dniu 16 lutego 2010 roku). Z tych aktów prawnych wynikają

także uprawnienia akcjonariuszy.

[Statut Spółki oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia dostępne są na stronie internetowej

Spółki].

Obrady Walnego Zgromadzenia

W obradach Walnego Zgromadzenia Akcjonariusze uczestniczą i wykonują

prawo głosu osobiście lub przez należycie umocowanych przedstawicieli.

Przedstawicielem akcjonariusza może być członek jego organu lub pełnomocnik,

któremu udzielono pełnomocnictwa pod rygorem nieważności na piśmie.

Pełnomocnictwo dołącza się do protokołu Walnego Zgromadzenia. Pełnomocnikami

na Walnym Zgromadzeniu nie mogą być Członkowie Zarządu i pracownicy Spółki.

Właściciele akcji imiennych mają prawo do uczestniczenia w Walnym

Zgromadzeniu, jeżeli są wpisani do Księgi akcyjnej przynajmniej na tydzień przed

terminem odbycia Walnego Zgromadzenia.

Akcjonariusze dysponujący akcjami na okaziciela dopuszczonymi

do publicznego obrotu mają prawo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu,




148 / 157

jeżeli złożą w Biurze Zarządu przynajmniej na tydzień przed terminem odbycia

Walnego Zgromadzenia, zaświadczenie wydane przez podmiot prowadzący

przedsiębiorstwo maklerskie, wskazujące na rodzaj i liczbę akcji oraz na fakt,

że akcje te nie mogą być zbyte przed zakończeniem obrad Walnego Zgromadzenia.

Wchodząc na salę obrad Uczestnicy Walnego Zgromadzenia składają

odpowiednie dokumenty potwierdzające ich umocowanie do udziału w Walnym

Zgromadzeniu.

Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub – w razie

jego nieobecności - inny członek Rady Nadzorczej przez niego upoważniony. W

razie nieobecności tych osób Walne Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu albo

osoba wyznaczona przez Zarząd. Jeżeli żadna z tych osób nie jest obecna na Walnym

Zgromadzeniu, a Zarząd nie wyznaczał osoby do otwarcia obrad, wówczas obrady

Walnego Zgromadzenia może otworzyć każdy z uczestników.

W przypadku zwołania Walnego Zgromadzenia z upoważnienia Sądu, Walne

Zgromadzenie otwiera jeden z akcjonariuszy, którzy składali wniosek o zwołanie

Walnego Zgromadzenia.

Przewodniczącym Walnego Zgromadzenia może być tylko i wyłącznie osoba

uprawniona do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu.

Osoba otwierająca Walne Zgromadzenie w pierwszej kolejności zarządza

przeprowadzenie wyborów Komisji Skrutacyjnej, chyba że liczenie głosów odbywa

się w formie elektronicznej.

Przewodniczący Walnego Zgromadzenia wybierany jest w głosowaniu tajnym.

Wybór może być przeprowadzony w głosowaniu jawnym, jeżeli zostanie zgłoszona

tylko jedna kandydatura, a nikt z obecnych na Walnym Zgromadzeniu nie wyrazi

sprzeciwu, co do przeprowadzenia głosowania jawnego. Podczas głosowania nad

kandydaturą Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszom

i ich przedstawicielom przysługuje tyle głosów ile wynika z Listy Akcjonariuszy.

Wybór Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia rozpoczyna

się od zgłoszenia kandydatur.

Po zgłoszeniu kandydatur osoba otwierająca Walne Zgromadzenie zarządza

głosowanie nad kolejnymi kandydaturami według kolejności zgłoszeń.

Przewodniczącym Walnego Zgromadzenia zostaje osoba, na którą oddano

bezwzględną większość głosów.




149 / 157

W przypadku, gdy żadna z osób nie uzyskała wymaganej większości,

Przewodniczącego wybiera się w drugiej turze głosowania, spośród dwóch osób,

które uzyskały największą liczbę głosów.

Osoba wybrana na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia, przejmuje

prowadzenie obrad niezwłocznie po ogłoszeniu wyników wyborów.

Niezwłocznie po wyborze Przewodniczący zarządza sporządzenie listy

obecności zawierającej spis Uczestników Walnego Zgromadzenia. Przewodniczący

bada, czy wszyscy Uczestnicy Walnego Zgromadzenia podpisali listę obecności.

Na liście obecności oznacza się: imię i nazwisko lub firmę Akcjonariusza, liczbę

akcji, które reprezentuje oraz liczbę głosów przypadających na te akcje. Na liście

obecności powinno również zostać oznaczone: imię i nazwisko osoby działającej,

jako organ Akcjonariusza będącego osobą prawną, lub imię i nazwisko

pełnomocnika lub innego przedstawiciela.

Listę obecności podpisują wszyscy Uczestnicy Walnego Zgromadzenia oraz

Przewodniczący.

Na listę obecności zostają również wpisane osoby, które przybyły na obrady

Walnego Zgromadzenia po jego rozpoczęciu. Fakt opuszczenia obrad przed

zakończeniem Walnego Zgromadzenia także odnotowywany jest na liście obecności.

Okoliczność aktualizacji listy obecności w trakcie trwania obrad Walnego

Zgromadzenia, zaznacza się w protokole obrad, ze wskazaniem przyczyny

aktualizacji oraz z podaniem daty i godziny uzupełnienia.

Na wniosek Akcjonariuszy, posiadających jedną dziesiątą kapitału

zakładowego reprezentowanego na tym Walnym Zgromadzeniu, lista obecności

powinna być sprawdzona przez wybraną w tym celu komisję, złożoną co najmniej

z trzech osób. Wnioskodawcy mają prawo wyboru jednego członka komisji.

Walne Zgromadzenie może powziąć uchwałę o uchyleniu tajności głosowania

przy powoływaniu członków komisji, o której mowa w ust. 1.

O wpisaniu lub odmowie wpisania na listę obecności rozstrzyga ostatecznie

Walne Zgromadzenie po zapoznaniu się z opinią komisji.

Walne Zgromadzenie rozstrzyga również wszelkie wątpliwości, co do prawa

uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu przez poszczególnych Uczestników




150 / 157

Walnego Zgromadzenia w sytuacji, gdy nie doszło do powołania komisji, o której

mowa w ust. 1.

Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej, a także osoby wyznaczone przez

Zarząd do obsługi Walnego Zgromadzenia mają prawo uczestniczyć w Walnym

Zgromadzeniu.

Do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu mogą również zostać zaproszeni

przez Zarząd lub Radę Nadzorczą biegli, eksperci oraz pracownicy Spółki, których

obecność jest uzasadniona.

Prowadzenie obrad Walnego Zgromadzenia.

Przewodniczący Walnego Zgromadzenia, podczas sprawowania swojej funkcji,

podejmuje działania zapewniające poszanowanie interesów wszystkich

Akcjonariuszy.

Do obowiązków Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia należy

prowadzenie obrad Walnego Zgromadzenia oraz realizacja kolejnych punktów

porządku obrad, a w tym:

a. stwierdzenie prawidłowości zwołania Walnego Zgromadzenia,

b. dbanie o prawidłowy i sprawny przebieg obrad,

c. udzielanie głosu oraz jego odbieranie,

d. wydawanie stosownych zarządzeń porządkowych,

e. zarządzanie głosowania oraz czuwanie nad jego prawidłowym

przebiegiem,

f. ogłaszanie wyników głosowania,

g. rozstrzyganie wątpliwości regulaminowych.

W zakresie koniecznym do prawidłowego prowadzenia obrad, Przewodniczący

jest uprawniony do wydawania zarządzeń porządkowych.

W toku dyskusji nad poszczególnymi sprawami porządku obrad oraz




151 / 157

w kwestiach porządkowych, każdy z Uczestników Walnego Zgromadzenia może

zabierać głos, po uzyskaniu zgody Przewodniczącego. Wystąpienia w dyskusji nie

mogą trwać dłużej niż 5 (pięć) minut, a w dyskusji w tej samej sprawie ten sam

Uczestnik Walnego Zgromadzenia nie może zabrać głosu więcej niż 2 (dwa) razy.

W wyjątkowych przypadkach Przewodniczący może przedłużyć czas wystąpienia.

Odebranie głosu może nastąpić w przypadkach wyjątkowych, wówczas,

gdy postępowanie Uczestnika Walnego Zgromadzenia w sposób istotny utrudnia

przeprowadzenie obrad Walnego Zgromadzenia oraz gdy wypowiedź Uczestnika

wykracza poza przedmiot aktualnie rozpatrywanego zagadnienia.

Referentom poszczególnych punktów obrad Członkom Rady Nadzorczej i

Zarządu w celu złożenia wyjaśnień Przewodniczący może udzielić głosu poza

kolejnością oraz więcej niż 2 (dwa) razy.

Przewodniczący udziela głosu poza kolejnością uczestnikom zgłaszającym

wniosek formalny. Zgromadzenie rozstrzyga o wniosku formalnym po wysłuchaniu

wniosku i ewentualnie 1 (jednego) przeciwnika wniosku. Odrzucony wniosek

formalny nie może być w trakcie dyskusji nad tą samą sprawą zgłoszony powtórnie.

Za wniosek formalny uważa się wniosek, który dotyczy sposobu obradowania,

a nie meritum sprawy. W szczególności wnioskami formalnymi są wnioski

dotyczące:

a. zmiany kolejności porządku obrad;

b. przerw w obradach;

c. zamknięcia listy mówców; zamknięcia dyskusji; głosowania

bez dyskusji;

d. zniesienie punktu porządku obrad.

Po zakończeniu dyskusji nad daną sprawą Przewodniczący może udzielić głosu

jej referentowi celem udzielenia odpowiedzi zabierającym głos w dyskusji

Uczestnikom Walnego Zgromadzenia, a następnie przechodzi do głosowania. Od tej

chwili możliwe jest zabranie głosu tylko dla zgłoszenia wniosku formalnego w

sprawie sposobu lub kolejności głosowania.




152 / 157

W przypadku zgłoszenia kilku wniosków w tej samej sprawie najpierw głosuje

się wniosek najdalej idący.

Po podpisaniu listy obecności Przewodniczący dokonuje sprawdzenia

prawidłowości zwołania Walnego Zgromadzenia, a po stwierdzeniu, że Walne

Zgromadzenie zostało zwołane w sposób prawidłowy informuje o ilości akcji

reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu i zarządza głosowanie w sprawie

przyjęcia porządku obrad.

Walne Zgromadzenie jest uprawnione do zmiany kolejności poszczególnych

punktów porządku obrad.

Nie jest dopuszczalne usuwanie spraw z porządku obrad, jeżeli zamieszczono

je na wniosek Akcjonariuszy. Wnioski w sprawach, które zostały usunięte

z porządku obrad, uważa się za niezłożone.

Walne Zgromadzenie może wprowadzić do porządku obrad dodatkowe

sprawy i przeprowadzić nad nimi dyskusję, jednakże bez prawa do podejmowania

uchwał.

Przewodniczący Walnego Zgromadzenia samodzielnie rozstrzyga sprawy

porządkowe wynikłe podczas prowadzenia obrad.

Do spraw porządkowych należą w szczególności udzielenia głosu,

zarządzanie wyboru komisji do rozpatrzenia poszczególnych spraw, przyjmowanie

wniosków

Od decyzji Przewodniczącego w sprawach porządkowych osoby

zainteresowane mogą odwołać się do Walnego Zgromadzenia. Uchwała Walnego

Zgromadzenia ma charakter wiążący.

Realizując poszczególne sprawy włączone do porządku obrad, Przewodniczący

przed podjęciem uchwały zaprasza Uczestników Walnego Zgromadzenia do

składania wniosków oraz zabierania głosu.

Po wyczerpaniu wniosków oraz głosów poszczególnych Uczestników Walnego

Zgromadzenia, Przewodniczący zamyka dyskusję i zarządza przeprowadzenie

głosowania.

W toku realizacji poszczególnych spraw, Przewodniczący może udzielić głosu




153 / 157

członkom Zarządu lub Rady Nadzorczej oraz innym osobom zaproszonym na

posiedzenie Walnego Zgromadzenia. Osoby te mogą również wyjaśniać

poszczególne kwestie przedstawiane przez Uczestników Walnego Zgromadzenia.

Przewodniczący udziela głosu Uczestnikom Walnego Zgromadzenia, jeżeli ich

wystąpienie ma związek z realizowanym punktem porządku obrad.

Przewodniczący poddaje pod głosowanie uchwały w treści przygotowanej

przez Zarząd Spółki.

Na wniosek uczestników Walnego Zgromadzenia, dopuszczalna jest zmiana

redakcji projektu uchwały oraz wnoszenie poprawek, jeżeli w ich wyniku, nie

zostanie podjęta uchwała, która swą treścią wykracza poza przedmiot porządku

obrad.

Głosowanie nad projektem uchwały poprzedzone jest odczytaniem jej treści

przez Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia.

Po odczytaniu projektu uchwały, uczestnicy Walnego Zgromadzenia mogą

składać wnioski o wprowadzenie poprawek do treści uchwały.

Każdy z uczestników jest też upoważniony do zaproponowania nowej redakcji

projektu uchwały. Zgłoszenie propozycji nowej redakcji projektu uchwały, uważa

się za zgłoszenie poprawki.

Zgłoszone poprawki Przewodniczący poddaje pod głosowanie Walnemu

Zgromadzeniu. Każda z poprawek poddawana jest oddzielnie pod głosowanie, a

przedmiotem dalszych obrad są poprawki, które uzyskały bezwzględną większość

głosów.

Po zakończeniu głosowania poprawek do projektu uchwały Przewodniczący

odczytuje Walnemu Zgromadzeniu tekst projektu uchwały, wskazując

jednocześnie, na postanowienia, które uległy zmianie i zarządza

przeprowadzenie głosowania nad wnioskiem o przyjęcie uchwały.

Liczenie głosów należy do kompetencji Komisji Skrutacyjnej chyba, że

głosowanie odbywa się elektronicznie. Po zakończeniu głosowania, Komisja

Skrutacyjna lub osoba obsługująca elektroniczny system liczenia głosów przedkłada

Przewodniczącemu sprawozdanie z wyników głosowania.




154 / 157

Po otrzymaniu sprawozdania, Przewodniczący ogłasza wyniki głosowania

i stwierdza, że uchwała została podjęta, bądź też, że wniosek nie uzyskał wymaganej

większości i uchwała nie została podjęta.

Uczestnikowi zgłaszającemu sprzeciw, co do podjęcia uchwały

Przewodniczący umożliwia przedstawienie jego uzasadnienia. Uzasadnienie

sprzeciwu podlega zaprotokołowaniu.

Zgodnie z § 19 Statutu Spółki przedmiotem Zwyczajnego Walnego

Zgromadzenia powinno być:

a. rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego

i sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania Rady

Nadzorczej za poprzedni rok obrotowy,

b. powzięcie uchwały o sposobie podziału zysku bądź pokrycia strat za

poprzedni rok obrotowy,

c. powzięcie uchwały w sprawie udzielenia pokwitowania władzom

Spółki,

d. powzięcie uchwały w sprawie wyboru nowych władz Spółki, jeżeli są

one wybierane przez Walne Zgromadzenie, a mandaty ich członków

wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia.

Do wyłącznej kompetencji Walnego Zgromadzenia należy ponadto:

a. powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej, z zastrzeżeniem

postanowień dotyczących kooptacji,

b. powoływanie i odwoływanie Zarządu,

c. zmiana Statutu Spółki,

d. emisja obligacji w tym obligacji zamiennych na akcje,

e. ustalanie zasad wynagradzania oraz wynagrodzenia członków Rady

Nadzorczej,

f. połączenie lub rozwiązanie Spółki oraz wybór likwidatorów,




155 / 157

g. zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub ustanowienie na

nim prawa użytkowania,

h. zbycie nieruchomości fabrycznych Spółki,

i. roszczenia o naprawienie szkody wobec członków władz Spółki lub

założycieli Spółki z tytułu naprawienia szkody wyrządzonej ich

bezprawnym działaniem.

W roku obrotowym 2011 Walne Zgromadzenie zwoływane było przez Zarząd

trzykrotnie: na dzień 30 maja 2011 roku, na dzień 8 listopada 2011 roku oraz na

dzień 22 grudnia 2011 roku (akcjonariusze Spółki nie występowali z wnioskami

o zwołanie Walnego Zgromadzenia).

Obrady Walnego Zgromadzenia nie były odwoływane ani przerywane; żadna

z podjętych uchwał nie była zaskarżona w postępowaniu sądowym.

J. [Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej]

I. Zarząd.

Na dzień 31 grudnia 2011 roku funkcję Członków Zarządu Amica Wronki

Spółka Akcyjna pełnili:

Pan Jacek Rutkowski, jako Prezes Zarządu,

Pan Wojciech Antkowiak, jako Wiceprezes Zarządu,

Pan Marcin Bilik, jako Wiceprezes Zarządu,

Pan Tomasz Dudek, jako Wiceprezes Zarządu, oraz

Pan Wojciech Kocikowski, jako Wiceprezes Zarządu.

[Zasady działania Zarządu reguluje Kodeks spółek handlowych, Statut Spółki

oraz Regulamin Zarządu, (przyjęty w nowym brzmieniu na posiedzeniu Rady Nadzorczej




156 / 157

Amica Wronki S.A. w dniu 8 września 2010 roku – Uchwała Nr 06/IX/V/2010 Rady Nadzorczej

AWSA; Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu dostępne są na stronie internetowej Spółki].

II. Rada Nadzorcza

Na dzień 31 grudnia 2011 roku funkcje Członków Rady Nadzorczej pełnili:

Pan Tomasz Rynarzewski, jako Przewodniczący Rady Nadzorczej i

Członkowie Rady Nadzorczej w osobach:

Pani Bogny Sikorskiej,

Pana Grzegorza Golca,

Pana Wojciecha Kochanka oraz

Pana Piotra Sawali.

[Zasady działania Rady Nadzorczej reguluje Kodeks spółek handlowych, Statut Spółki oraz

Regulamin Rady Nadzorczej. Statut Spółki oraz Regulamin Rady Nadzorczej dostępne są na stronie

internetowej Spółki].

W spółce Emitenta kompetencje i zadania Komitetu Audytu wykonywane

są przez pełen skład Rady Nadzorczej (w oparciu o treść § 28 ust. 1 pkt 19) Statutu

Spółki).

Wronki, dnia 25 kwietnia 2012 roku




157 / 157

Jacek Rutkowski

Prezes Zarządu

Amica Wronki S.A.

/-/

Wojciech Antkowiak

Wiceprezes Zarządu

Amica Wronki S.A.

/-/

Marcin Bilik

Wiceprezes Zarządu

Amica Wronki S.A.

/-/

Tomasz Dudek

Wiceprezes Zarządu

Amica Wronki S.A.

/-/

Wojciech Kocikowski

Wiceprezes Zarządu

Amica Wronki S.A.

/-/

amica wronki sa

Documents

Transcript of amica wronki sa