1.3.1 Wsparcie Projektów

Badawczo-rozwojowych w fazie

preseed przez fundusze typu

proof of concept – BRIdge Alfa

3 1 . 0 8 . 2 0 1 7

BRIdge Alfa

Cel

Wzmocnienie mechanizmów

komercjalizacji polskich projektów

naukowo-badawczych i zwiększenie ich

szans na powodzenie rynkowe

Dotacja Program Operacyjny

Inteligentny Rozwój

Wehikuły

inwestycyjne Fundusze alfa

Wstępna faza

rozwoju

Duże zapotrzebowanie na kapitał oraz

wysokie ryzyko inwestycyjne

Edycje BRIdge Alfa

2015 2016 2017

52 mln zł

10 funduszy

484 mln zł

23 fundusze

1 mld zł

BRIdge Alfa 2016

BRIdge Alfa 2017

• Nabór wniosków: 5 września 2017 do 26 września 2017 godz. 16:00

• Kwota środków przeznaczonych na dofinansowanie: 1 000 000 000 zł

• Cel: Dofinansowanie udzielane jest funduszom typu Proof of Concept na wsparcie

projektów badawczo-rozwojowych w fazie Proof of Principle i Proof of Concept

• Potencjalni Grantobiorcy: mikro i małe przedsiębiorstwa, nienotowane na giełdzie

w okresie od pięciu lat po ich rejestracji, które nie dokonały podziału zysków i nie

zostały utworzone w wyniku połączenia

• O dofinansowanie nie mogą się starać podmioty i/lub kluczowe osoby, jeśli są

zaangażowane w realizację BRIdge VC, BRIdge CVC, BRIdge Alfa

(Konkurs_1/1.3.1/2016), BRIdge Mentor, BRIdge Alfa Pilotaż, BRIdge Classic

• Warunek konieczny: „Polski Pierwiastek”

Modele dofinansowania

Ścieżka A Ścieżka B

Łączny budżet

Funduszu 6 250 000 zł – 25 000 000 zł 25 000 000 zł – 50 000 000 zł

Rodzaj budżetu Inwestycyjny Inwestycyjny i Operacyjny

Poziom dofinansowania

od NCBR

5 000 000 zł – 20 000 000 zł

maksymalnie 80%

20 000 000 zł – 40 000 000 zł

maksymalnie 80%

Wkład własny 1 250 000 zł – 5 000 000 zł

co najmniej 20%

5 000 000 zł – 10 000 000 zł

co najmniej 20%

Budżet dla ścieżki A (6,25-25 mln zł)

• To środki z dotacji bezzwrotnej lub pomocy zwrotnej przekazane przez NCBR oraz

środki pochodzące od Inwestora lub Inwestorów prywatnych – do 80% pochodzi od

NCBR, co najmniej 20% od Inwestorów

• Ilość etapów wsparcia NCBR to maksymalnie 4 etapy

• Maksymalna wartość jednego etapu to 6,25 mln zł

• Przedłużanie do następnego etapu będzie następowało automatycznie, aż do

uzyskania łącznie 25 mln zł

• Na realizację każdego etapu Wnioskodawca będzie mieć 12 miesięcy (dopuszczamy

możliwość dwumiesięcznego okresu naprawczego)

• W przypadku niezrealizowania założeń danego etapu nastąpi wstrzymanie

dofinansowania

Budżet dla ścieżki A (6,25-25 mln zł)

• Budżet jest przeznaczony na sfinalizowanie prac badawczo-rozwojowych w fazie

Proof of Principle oraz dokapitalizowanie spółek spin-off B+R celem realizacji

projektów w fazie Proof of Concept

• Wszystkie pozostałe koszty: poszukiwanie oraz weryfikacja projektów oraz koszty

zarządzania będą ponoszone przez Wnioskodawcę

• Członkowie Kluczowego Personelu mogą pobierać wynagrodzenie za zarządzanie w

organach spółek portfelowych

Budżet dla ścieżki B (25-50 mln zł)

To środki pochodzące z dotacji bezzwrotnej lub pomocy zwrotnej przekazane przez

NCBR oraz środki pochodzące od Inwestora lub Inwestorów prywatnych

Budżet Funduszu

Budżet Operacyjny

Koszty ponoszone na:

• Wyszukiwanie projektów

B+R i ich weryfikację

• Sfinansowanie prac

badawczo-rozwojowych w

fazie Proof of Principle

Budżet Inwestycyjny

Koszty inwestycji związanych z

dokapitalizowaniem spółek

spin-off celem realizacji

projektów B+R w fazie Proof

of Principle

Budżet dla ścieżki B (25-50 mln zł)

• Budżet Operacyjny to 20% wartości dofinansowania pochodzącego z NCBR

• Minimum 20% Budżetu Operacyjnego musi zostać przeznaczone na finansowanie

prac badawczo-rozwojowych oraz weryfikację projektów B+R w fazie Proof of

Principle

• Wnioskodawca ma obowiązek przedstawić do oceny portfolio 5 potencjalnych

projektów

• Co najmniej 40% Budżetu Inwestycyjnego musi zostać wydatkowane w pierwszych

24 miesiącach od podpisania umowy o dofinansowanie

Metodologia l iczenia budżetu dla ścieżki B

Wartość Budżetu

Budżet

Operacyjny

Budżet

Inwestycyjny

Środki pochodzące od

NCBR jak i Inwestorów

Budżet

Inwestycyjny

Środki przeznaczone na

Wsparcie Projektów

Grantowych

Budżet

Operacyjny

Środki przeznaczone na

pokrycie kosztów

pośrednich Projektu

Grantowego związanych

z jego prowadzeniem

Budżet

Operacyjny

To 20% dofinansowania

przekazanego przez

NCBR na Budżet

Inwestycyjny (koszty

bezpośrednie)

Metodologia l iczenia budżetu dla ścieżki B

Wnioskodawca wylicza wartość dofinansowania mając na uwadze, że Wsparcie w projektach do 3 mln zł to 80% dotacji bezzwrotnej, a w projektach 3 do 5 mln zł wsparcie wynosi od 80% do 68% (ze względu na wsparcie mieszane)

Wnioskodawca sumuje wartość dofinansowania Grantobiorców łącznie w formie Inwestycji i Wsparcia i otrzymuje wartość Budżetu Inwestycyjnego

Następnie po ustaleniu kosztów bezpośrednich Projektu Grantowego, Wnioskodawca oblicza dofinansowanie NCBR w koszty pośrednie (dofinansowanie na Budżet Operacyjny), stanowiące ryczałt wynoszący 20% dofinansowania NCBR przewidzianego na Wsparcie Grantobiorców (środków przekazywanych przez NCBR na Budżet Inwestycyjny)

Po tych ustaleniach Wnioskodawca wskazuje pozostałe kwoty w ramach Budżetu, które zostaną pokryte z wkładu prywatnego

Metodologia l iczenia budżetu dla ścieżki B

Wartość NCBR Inwestorzy

Budżet Inwestycyjny 25 000 000,00 zł 80% Budżetu

Inwestycyjnego =

20 000 000,00 zł

20% Budżetu

Inwestycyjnego =

5 000 000,00 zł

Budżet Operacyjny 5 000 000,00 zł 20% dofinansowania

NCBR w Budżecie

Inwestycyjnym =

4 000 000,00 zł

1 000 000 zł (kwota

przykładowa, pozostałą

kwotę BO pokrywają

Inwestorzy)

Suma 30 000 000,00 zł 24 000 000,00 zł 6 000 000,00 zł

Pomoc zwrotna

• Dotyczy wyłącznie dofinansowania (inwestycja i wsparcie) przekraczającego 3 mln zł

(maksymalnie do 5 mln zł) dla pojedynczego Grantobiorcy

• Do kwoty 3 mln zł wymagane jest tradycyjne 20% wkładu własnego i 80% dotacji

• W przedziale 3 mln zł – 5 mln zł wymagane jest 50% wkładu własnego. Drugie

50% ma postać: 25% - stanowi dotacja bezzwrotna

25% - stanowi pomoc zwrotna

• Przykład ilustracyjny:

80%

20% 50%

25%

25%

1 mln zł 3 mln zł 5 mln zł

wkład własny inwestorów

dotacja bezzwrotna

pomoc zwrotna

Dla inwestycji 4 mln zł do 3 mln od 3 do 5 mln

inwestycja 4 3 1

20% 50%

wkład własny 1,1 0,6 0,5

80% 25%

dotacja 2,65 2,4 0,25

0% 25%

pomoc zwrotna 0,25 0 0,25

Mechanizm zwrotny

• Mechanizm zwrotny ma zastosowanie, kiedy inwestycja w pojedynczego Grantobiorcę

przekroczyła 3 mln zł – wypłacona została pomoc zwrotna

• Po upływie do 4 lat od dnia zawarcia Umowy o wsparcie dochodzi do obliczenia stopy

zwrotu z inwestycji: (1) z wartości CF Exitu lub (2) wyceny przez niezależnego

eksperta

• Jeżeli wartość będzie pozytywna pomoc zwrotna w ramach mechanizmu zwrotnego

na zasadach opisanych w umowie podlega zwrotowi do NCBR

• Pomoc Zwrotna służy dzieleniu się wartością dodaną powstałą w wyniku

dofinansowania zakończonego sukcesem

• W przypadku częściowego wyjścia z inwestycji, wycena będzie stanowiła sumę

rzeczywistej wartości sprzedanych udziałów/akcji i wycenę niezależnego eksperta

Wyjście z inwestycji Wycena eksperta

(𝑤𝑎𝑟𝑡𝑜ść 𝑃𝑟𝑎𝑤 𝑈𝑑𝑧𝑖𝑎ł𝑜𝑤𝑦𝑐ℎ

łą𝑐𝑧𝑛𝑎 𝑤𝑎𝑟𝑡𝑜ść 𝑊𝑠𝑝𝑎𝑟𝑐𝑖𝑎 𝑖 𝐼𝑛𝑤𝑒𝑠𝑡𝑦𝑐𝑗𝑖 – 1) > 0 (

𝑝𝑟𝑧𝑦𝑐ℎ𝑜𝑑𝑦 𝑧 𝑖𝑛𝑤𝑒𝑠𝑡𝑦𝑐𝑗𝑖

łą𝑐𝑧𝑛𝑎 𝑤𝑎𝑟𝑡𝑜ść 𝑊𝑠𝑝𝑎𝑟𝑐𝑖𝑎 𝑖 𝐼𝑛𝑤𝑒𝑠𝑡𝑦𝑐𝑗𝑖 – 1) > 0

Sposób obliczania budżetu projektu – Ścieżka A

Sposób obliczania budżetu projektu – Ścieżka B

Kluczowy Personel

Wymaga się, aby co najmniej dwóch przedstawicieli Kluczowego Personelu, łącznie:

• posiadało umiejętności zarządcze,

• posiadało doświadczenie inwestycyjne lub w komercjalizacji prac B+R

weryfikowane na podstawie zrealizowanych projektów,

• posiadało udokumentowane kontakty ze środowiskiem naukowych potwierdzone

listami intencyjnymi,

• sfinansowało, jako Inwestujący lub jako Zarządzający co najmniej 3 projekty

znajdujące się w fazie Proof of Principle lub Proof of Concept.

Prawo pierwszeństwa

• NCBR lub podmiotowi wskazanemu przez NCBR przysługuje prawo pierwszeństwa

nabycia przed innymi podmiotami Praw Udziałowych w Grantobiorcy oraz IPR

przysługujących Grantobiorcy.

• Więcej informacji znajduje się w §8. Prawo pierwszeństwa Umowy o dofinansowanie

Projektu Grantowego

Lista niezbędnych dokumentów

1. Uzupełniona umowa o dofinansowanie projektu wraz z załącznikami

2. Wniosek o dofinansowanie ze wszystkimi załącznikami

3. Odpis umowy spółki Wnioskodawcy

4. Harmonogram płatności

5. Pełnomocnictwo

6. Weksel in blanco oraz deklaracja wekslowa

7. Oświadczenie o zdolności do rzetelnego wydatkowania środków

publicznych

8. Wzór umowy zobowiązującej Inwestora do bezwarunkowego

wniesienia wkładów Inwestora

9. W przypadku, gdy Inwestor w Alfie jest osobą fizyczną :

a) Oświadczenie współmałżonka Inwestora o wyrażeniu zgody na

zaciągnięcie przez współmałżonka zobowiązania w postaci zawarcia

umowy z Inwestorem, albo

b) Kserokopia aktu notarialnego o rozdzielności majątkowej, albo

c) Oświadczenie o niepozostawaniu w związku małżeńskim

10. Formularz informacji przedstawianych przy ubieganiu się o pomoc

publiczną

11. Oświadczenie o spełnianiu kryteriów MŚP

12. (jeśli dotyczy) :

a) Wypełniony formularz „Analiza zgodności projektu z polityką

ochrony środowiska”, oraz

b) Dokumentacja w zakresie oceny oddziaływania przedsięwzięcia na

środowisko

13. Wypełnione oświadczenia dotyczące Konfliktu Interesów

14. Oświadczenia Inwestorów o tym, że środki wnoszone do Funduszu

są albo będą pozyskane w sposób zgodny z prawem oraz pochodzą

ze źródeł prywatnych

15. Dokumenty potwierdzające dysponowanie wkładem własnym

Składanie wniosków

• Wyłącznie w wersji elektronicznej za pośrednictwem systemu informatycznego

(lsi.ncbr.gov.pl – aktywny od 5 września 2017 r. do 26 września 2017 r. do godz. 16:00)

• Termin oceny wniosków: do 90 dni od zamknięcia naboru wniosków w danym etapie

Konkursu

• Dokumentacja konkursowa dostępna na stronie www.ncbr.gov.pl w zakładce:

Fundusze europejskie > Aktualne nabory > Konkurs nr 1/1.3.1/2017 projektów

grantowych BRIdge Alfa

• Wniosek składa się z sześciu modułów: Projekt, Wnioskodawca, Budżet projektu,

Wskaźniki, Oświadczenia, Załączniki

Składanie wniosków

Ocena wniosków

1. Kryteria oceny formalnej:

• Kompletność wniosku o dofinansowanie

• Wnioskodawca nie podlega wykluczeniu z ubiegania się o dofinansowanie

• Wnioskodawca jest zarejestrowany i prowadzi działalność na terytorium RP

• Kwalifikowalność Wnioskodawcy w ramach działania

• Wnioskodawca nie podlega nieuregulowanych zobowiązań wobec podmiotów

publicznych, a w szczególności Instytucji Pośredniczącej

Ocena wniosków

2. Kryteria formalne specyficzne – kryteria dostępu::

• Doświadczenie Kluczowego Personelu w zakresie finansowania lub zarządzania

projektami B+R we wczesnej fazie rozwoju:

Finansowania lub zarządzania projektami B+R we wczesnej fazie rozwoju

Zarządzaniu przedsiębiorstwem, które z sukcesem skomercjalizowało prace B+R

lub uprawdopodobni efektywne zarządzanie Projektem

• Strategia Inwestycyjna Wnioskodawcy zakłada finansowanie projektów B+R mających

charakter innowacji produktowej lub procesowej

• Wnioskodawca uwiarygodnił zapewnienie finansowania Projektu ze środków

prywatnych

• Strategia Inwestycyjna Wnioskodawcy zakłada finansowanie projektów B+R

wpisujących się w KIS

Ocena wniosków

3. Kryteria oceny merytorycznej (kryteria punktowania):

• Doświadczenie zespołu Wnioskodawcy w zakresie dokonywania inwestycji,

pozyskiwania i przygotowania do inwestycji projektów o charakterze badawczo-

rozwojowym (B+R) na wczesnych etapach rozwoju (0 pkt – 5 pkt)

• Doświadczenie zespołu Wnioskodawcy w zakresie dokonywania inwestycji,

pozyskiwania kolejnych rund finansowania oraz wyjść z inwestycji (0 pkt – 5 pkt)

• Adekwatność proponowanej Strategii Inwestycyjnej w kontekście możliwości

osiągnięcia zakładanych celów (0 pkt – 3 pkt)

• Polityka Inwestycyjna czyli sposób pozyskiwania i przygotowywania do inwestycji

projektów B+R znajdujących się w fazach Proof of Principle (PoP) lub Proof of

Concept (PoC) (0 pkt – 3 pkt)

• Możliwości pozyskiwania kolejnych rund finansowania dla projektów B+R (0 pkt –

3 pkt)

Kontakt

Pytania dotyczące aplikowania o środki w ramach Działania 1.3, Poddziałanie 1.3.1 PO

IR można kierować pod numer telefonu: Sekretariat (0-22) 39 07 167 oraz przesyłać na

adres e-mail: n1ba@ncbr.gov.pl

Organizatorem Konkursu jest Narodowe Centrum Badań i Rozwoju z siedzibą w

Warszawie, ul. Nowogrodzka 47a

Fundusz Alfa a przepisy uFIZAFI

„Nowozałożony” Fundusz Alfa a przepisy uFIZAFI

Wnioskodawca startuje jako sp.k. albo S.K.A.

Na etapie konkursu Wnioskodawca nie musi być ASI

Przed zebraniem środków od Inwestorów zarządzanie nad Wnioskodawcą przejmuje pomiot, który może prowadzić działalność ZASI na podst. zezwolenia/wpisu do rejestru

pomiot, który może prowadzić działalność ZASI na podst. zezwolenia/wpisu do rejestru staje się komplementariuszem Funduszu

(w przypadku ZASI działających na podstawie zezwolenia) zawarcie umowy z zespołem Wnioskodawcy, w której ZASI powierza zarządzanie Funduszem temu zespołowi

Najczęściej zadawane pytania

Co jest rozumiane przez przedstawienie Pipeline pięciu gotowych inwestycji? Jak

rozumiana jest ich „gotowość”?

„Gotowość” inwestycji oznacza, że Wnioskodawca posiada w swoim portfolio 5 Projektów B+R,

w sprawie których Wnioskodawca może podpisać umowy o udzielenie grantu, zaraz po

podpisaniu umowy o dofinansowanie. Za stan gotowości NCBR uznaje zarówno zakończony due

dilligence, podpisany list intencyjny po due dilligence, podpisany z potencjalnym Grantobiorcą

term sheet jak i podpisaną umowę.

Przedstawienie Pipeline jest obligatoryjne i formalne, co oznacza, że nie podlega punktacji, ale

decyduje o przyjęciu wniosku do rozpatrzenia.

Najczęściej zadawane pytania

Czy w trakcie dokonywania wyjścia z inwestycji przez Fundusz będący beneficjentem

programu BRIdge Alfa możliwe jest dokonanie kolejnego objęcia udziałów przez ten sam

podmiot lub przez Inwestora, który jest Inwestorem w Funduszu będącym

beneficjentem?

W trakcie dokonywania wyjścia przez Fundusz z inwestycji jest dopuszczalne dokonywanie

nowego objęcia udziałów, z zastrzeżeniem prawa pierwszeństwa objęcia nowych udziałów w

Grantobiorcy przez NCBR, zgodnie z §8 umowy o dofinansowanie.

Najczęściej zadawane pytania

Czy osoba, która dziś jest w personelu kluczowym w Alfie w ramach 2-giej edycji czy

może być w personelu kluczowym lub w personelu zarządzającym w alfie w 3-ciej edycji,

której nabór jest we wrześniu? Osoba ta na dzień dzisiejszy nie jest już zatrudniona w

Alfie.

Osoba będąca członkiem kluczowego personelu w Funduszu Bridge Alfa drugiej edycji nie może

być członkiem personelu kluczowego w najnowszym konkursie Bridge Alfa.

Najczęściej zadawane pytania

Czy Fundusz może inwestować również w projekty znajdujące się poza zadeklarowanym

KIS? Czy powinien opisać to w uzasadnieniu wyboru KIS?

We wniosku należy wybrać wiodący KIS, najbardziej zbliżony do strategii inwestycyjnej Funduszu

BRIdge Alfa. W uzasadnieniu można wskazać dodatkowe. Wnioskodawca będzie mógł również

inwestować poza głównym zadeklarowanym.

Najczęściej zadawane pytania

Proszę o wyjaśnienie dotyczące metodologii obliczenia wartości budżetu funduszu w

ramach ścieżki B z uwzględnieniem podziału na budżet inwestycyjny (BI) i operacyjny

(BO).

Na BI NCBR przekazuje dofinansowanie przeznaczone na udzielanie Wsparcia na rzecz

Grantobiorców, zaś na BO – dofinansowanie przeznaczone na pokrycie kosztów pośrednich

Projektu Grantowego, związanych z prowadzeniem Projektu Grantowego.

Dofinansowanie na BO wynosi 20% dofinansowania na BI.

Dziękujemy za uwagę