In

wes

tyc

je k

rajo

we i z

ag

ran

iczn

e

B

iuro

Makle

rskie

Deu

tsch

e B

an

k P

BC

Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC Daily

EUR/USD

5 12

September

19 26 3 10

October

17 24 31 7 14

November

21 28 5 12

December

19 26 2 9

2012

16 23 30 6 13

February

20 27 5

March

12 19

1.25

1.26

1.27

1.28

1.29

1.30

1.31

1.32

1.33

1.34

1.35

1.36

1.37

1.38

1.39

1.40

1.41

1.42

1.43

1.3054

EUR/USD

Zoto

29 5 12

September

19 26 3 10

October

17 24 31 7 14

November

21 28 5 12

December

19 27 3 9

2012

16 23 30 6 13

February

20 27 5

March

12 19

1500

1550

1600

1650

1700

1750

1800

1850

1900

1950GOLD

Rosnce Spadajce Bez Zmian

237 116 54

LOP

FW20H12 2 261 0,76% 35 975 111 950

Instrument Kurs Zmiana Wolumen

rdo: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia wasne

08 marca 2012

Indeks Warto Zmiana Obrt (mln z)

WIG20 2 265,61 0,71% 762,73

mWIG40 2 446,82 0,56% 114,84

sWIG80 10 185,24 1,37% 31,00

WIG 40 791,30 0,77% 937,24

Kurs Zmiana

0,09 z 12,50%

1,09 z 12,40%

9,30 z 9,40%

Kurs Zmiana

24,99 z -14,70%

12,08 z -11,20%

32,00 z -7,70%

Kurs Obrt (mln z)

144,00 z 261,99

150,00 z 126,73

33,52 z 63,63

Warto Zmiana

12 837,33 0,61%

1 352,63 0,69%

2 935,69 0,87%

3 392,33 0,89%

6 671,11 0,57%

5 791,41 0,44%

18 511,90 -0,56%

Kurs Zmiana

1 685,8 0,82%

8 299,0 0,61%

124,3 1,90%

4,1578 0,02%

3,1631 0,23%

3,4492 0,06%

BUX

KGHM

Indeksy wiatowe

DJIA

S&P 500

Nasdaq Composite

FT-SE 100

PEKAO

PKOBP

Xetra DAX

NOVAKBM

ALTERCO

Najaktywniesi

ADVADIS

GRAAL

Najwiksze spadki

IMPEL

MIDAS

CAC 40

Najwiksze wzrosty

WIG20 - opory

2 284

2 300

2 311

WIG20 - wsparcia

2 250

2 236

2 207

EUR

USD

CHF

Nazwa

Zoto

Mied

Ropa

10 17 24 31 7 14

November

21 28 5 12

December

19 27 2 9

2012

16 23 30 6

February

13 20 27 5

March

12 19

2100

2150

2200

2250

2300

2350

2400

2450

WIG20

Ostatnio na rynkach:

Inwestorzy odreagowuj spadki z pierwszych dni tygodnia. DAX

zakoczy dzie wzrostem o 0,57 proc., CAC40 o 0,89 proc., a FTSE o

0,44 proc.

Na Wall Street S&P500 zyska 0,69 proc., a Nasdaq 0,87 proc.

Warszawski parkiet zyskuje na fali polepszenia si midzynarodowych

nastrojw. Indeks najwikszych spek zakoczy dzie wzrostem o

0,71 proc., WIG wzrs o 0,77 proc., mWIG40 0,56 proc., a sWIG80 o

1,37 proc.

Niemcy zamwienia w przemyle za stycze spady w ujciu

miesicznym o 1,7%. Wynik by wyranie gorszy ni si prognozy na

poziomie 0,5%. Jednoczenie dane za poprzedni okres skorygowano z

1,7% m/m do 1,6%.

Polska RPP nie zmienia stp procentowych, co byo zgodne z

oczekiwaniami. Stopa referencyjna wynosi obecnie 4,5%.

USA w lutym liczba miejsc pracy w sektorze prywatnym wedug

raportu ADP wyniosa 216 tys. Odczyt by lepszy ni si spodziewano

(205 tys.).

Dzi warto zwrci uwag na:

Niemcy (12:00) produkcja przemysowa w styczniu (poprzednio -

2,9% m/m).

W. Brytania (13:00) decyzja BoE w sprawie stp procentowych.

Strefa euro (13:45) decyzja ECB w sprawie stp procentowych.

USA (14:30) tygodniowa liczba nowych wnioskw o zasiki dla

bezrobotnych (poprzednio 351 tys.).

Grecja (21:00) - banki i inne instytucje finansowe podejmuj decyzj,

czy zgadzaj si na wymian posiadanych obligacji greckich na

papiery o mniejszej wartoci i duszym terminie zapadalnoci.

2

S&P500

29 6 12

September

19 26 3 10

October

17 24 31 7 14

November

21 28 5 12

December

19 27 3 9

2012

17 23 30 6

February

13 21 27 5

March

12 19

1060

1070

1080

1090

1100

1110

1120

1130

1140

1150

1160

1170

1180

1190

12001210

1220

12301240

1250126012701280129013001310132013301340135013601370138013901400

S&P500

mWIG 40

12

September

19 26 3 10

October

17 24 31 7 14

November

21 28 5 12

December

19 27 2 9

2012

16 23 30 6

February

13 20 27 5

March

12 19

2050

2100

2150

2200

2250

2300

2350

2400

2450

2500

mWIG40

DAX

29 5 12

September

19 26 3 10

October

17 24 31 7 14

November

21 28 5 12

December

19 27 2 9

2012

16 23 30 6 13

February

20 27 5

March

12 19

4900

5000

5100

5200

5300

5400

5500

5600

5700

5800

5900

6000

6100

6200

6300

6400

6500

6600

6700

6800

6900

7000

7100DAX

SSE Composite (Chiny)

29 5 13

September

19 26 10 17

October

24 31 7

November

14 21 28 5 12

December

19 26 4 9

2012

16 30 6

February

13 20 27 5

March

12 19

2100

2150

2200

2250

2300

2350

2400

2450

2500

2550

2600

2650SSE COMP

Odreagowanie na giedach

Inwestorzy ju w pierwszej godzinie wczorajszej sesji zdoali odreagowa

spadki z pierwszych dni tygodnia i wikszo europejskich indeksw

znalaza si na plusie. Nastroje jedynie nieznacznie popsuy sabe dane z

niemieckiej gospodarki. Zamwienia w tamtejszym przemyle w styczniu

zmniejszyy si o -2,7 proc w ujciu miesic do miesica. Oczekiwania

analitykw mwiy o pprocentowym wzrocie. Kupujcych wspary

informacje z amerykaskiego rynku pracy. Zgodnie z raportem

przygotowanym przez Automated Data Processing Inc., w lutym

zatrudnienie w amerykaskim sektorze prywatnym wzroso o 216 tys. By

to wynik lepszy od rynkowych prognoz, ktrych konsensus ksztatowa si

na poziomie 205 tys. Miesic wczeniej zatrudnienie wzroso po korekcie o

173 tys. W efekcie inwestorzy na Wall Street rozpoczli sesj wzrostami, a

rosnce indeksy za Oceanem zachciy take do zakupw na Starym

Kontynencie. DAX zakoczy dzie wzrostem o 0,57 proc., CAC40 o 0,89

proc., a FTSE o 0,44 proc. Na Wall Street S&P500 zyska 0,69 proc., a

Nasdaq 0,87 proc.

Kolejny akt greckiego bankructwa

Inwestorzy zdaj si by coraz bardziej spokojni o los ateskiego dugu.

Jeszcze do 21:00 banki i inne instytucje finansowe maj podj decyzj,

czy zgadzaj si na wymian posiadanych obligacji greckich na papiery o

mniejszej wartoci i duszym terminie zapadalnoci. Z najnowszych

doniesie greckich mediw wynika, e udzia prywatnych wierzycieli w

bond swap moe sign 75-80 proc. Poziom 90 proc. jest deklarowanym

przez greckie wadze jako prg, ktrego nie osignicie spowoduje

uruchomienie klauzuli Collective Action Clauses, wymuszajcej zamian

obligacji. Natomiast jak wynika z doniesie greckiego serwisu Banking

News, jeeli do operacji wymiany zgosi si mniej ni 66,66 proc.

wierzycieli, to caa procedura zostanie anulowana, a Grecj moe czeka

niekontrolowane bankructwo.

Warszawski parkiet odrabia straty

W miar poprawy nastrojw na zachodnich parkietach zyskiwaa take

warszawska gieda. Indeks najwikszych spek zakoczy dzie

wzrostem o 0,71 proc., WIG wzrs o 0,77 proc., mWIG40 0,56 proc., a

sWIG80 o 1,37 proc. Obroty wzrosy do prawie 940 mln z. Spord

indeksu WIG20 najwicej zyskiway walory GTC (7,25 proc.) i PEKAO

(4,09 proc.). Rada Polityki Pieninej zdecydowaa o pozostawieniu

gwnej stopy referencyjnej na dotychczasowym poziomie, wynoszcym

4,50 proc. Decyzja ta bya zgodna z oczekiwaniami rynkowymi, a zoty

zareagowa bardzo neutralnie na t wiadomo. Dzisiejsza sesja w

Warszawie ponownie bdzie zalee przede wszystkim od

midzynarodowych nastrojw. Uwag inwestorw skupi dzi wynik

niemieckiej produkcji przemysowej oraz decyzja Europejskiego Banku

Centralnego w sprawie stp procentowych oraz pniejsza konferencja z

udziaem Mario Draghi. Rynki spodziewaj si pozostawienia stp na

dotychczasowym poziomie, std uwaga zwrci si na wypowiedzi prezesa

ECB w kwestii przebiegu LTRO, jego ewentualnej kolejnej edycji oraz

rosncego sporu z niemieckim Bundesbankiem, ktrego przedstawiciele

coraz otwarciej krytykuj polityk Europejskiego Banku Centralnego.

Wane bd take dane ze Stanw Zjednoczonych o 14:30 poznamy

cotygodniow liczb nowych bezrobotnych, ktra w ostatnim miesicu

sukcesywnie si obnia.

Opracowanie:

Przemysaw Gerschmann (przemyslaw.gerschmann@db.com)

Jacek Buczyski (jacek.buczynski@db.com)

rdo: Bloomberg,, GPW, stooq.pl

mailto:przemyslaw.gerschmann@db.commailto:jacek.buczynski@db.com

3

Informac