Wyniki Grupy AssecoFY 2015

Warszawa, 17 marca 2016 roku

3

Bardzo dobry rok dla Grupy Asseco

Grupa Asseco w 2015 roku

Dynamiczny rozwój biznesu na rynkach

zagranicznych

Uproszczenie struktury Grupy

Rozwój Grupy poprzez akwizycje

• Duży wzrost sprzedaży wszystkich spółek z Izraela.

• Wzrost rentowności Asseco South EasternEurope.

• Rozwój biznesu w regionie Europy Centralnej.

• Wejście na nowe rynki –Portugalia i Afryka –nabycie spółki Exictos.

• Nowe spółki w Asseco Central Europe.

• Nabycie Infovide-Matrix oraz Unizeto.

• Budowa centrum kompetencyjnego dla sektora ubezpieczeń –Sapiens i Insseco.

• Sprzedaż Matrix42.

• Utworzenie Asseco Data Systems.

• Ponad 7,2 mld PLNprzychodów ze sprzedaży.

• Rekordowy poziom zysku operacyjnego 745 mln PLN.

• Ponad 20 tys. pracowników.

• Działalność w ponad 54 krajach.

Rekordowe wynikiGrupy Asseco

4

Wybrane skonsolidowane dane finansowe za 2015 rok

PLN 7 256 mPrzychody ze sprzedaży

+16%

PLN 745 mEBIT

+17%

PLN 366 mZysk netto

+2%

PLN 5 783 mOprogramowanie i usługi własne

+16%

PLN 1 008 mEBITDA

+13%

Grupa Asseco w 2015 roku – regiony geograficzne

Rynek polskiAkwizycje i uproszczenie struktury. Umocnienie wiodącejpozycji w kraju.

Rynek izraelskiDynamiczny rozwój organiczny oraz przez akwizycje.

Rynek środkowoeuropejski Duże kontrakty w sektorze publicznym oraz nowe akwizycje na Słowacji.

Rynek południowo-wschodniej EuropyKoncentracja na produktach i usługach własnych. Wzrost w sektorze bankowym oraz płatności.

Rynek zachodnioeuropejskiNabycie spółki w Portugalii oraz wzrost sprzedaży infrastruktury IT w Hiszpanii.

Rynek wschodnioeuropejskiDynamiczny wzrost biznesu w walucie lokalnej. Wpływ kursu walutowego na wyniki.

Rynek izraelski

3 649 mln PLN +24%Rynek

zachodnioeuropejski

599 mln PLN +20%

Rynek południowo-wschodniej

Europy

486 mln PLN -3%

Rynek środkowoeuropejski

648 mln PLN +32%

Rynek polski

1 769 mln PLN +5%

Przychody Grupy 7 256 mln PLN

Rynek wschodnioeuropejski

106 mln PLN -7%

5

37%

63%

218mln PLN

6

Wzrost udziału sprzedaży rynków zagranicznych w wynikach Grupy

1 564 1 614 1 763 1 677 1 769

3 3963 915 4 017 4 555

5 487

2011 2012 2013 2014 2015

Przychody z Polski* Przychody z operacji zagranicznych*

76%

24%

7 256mln PLN

2005 2015

* Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych

+ 932 mln PLN

7

Wzrost udziału zysku operacyjnego z rynków zagranicznych w wynikach Grupy

370 350 303 298 278

275 302296 338

468

2011 2012 2013 2014 2015

EBIT z Polski EBIT z operacji zagranicznych

43%57%

30mln PLN 63%

37% 745mln PLN

2005 2015

+ 130mln PLN

Struktura przychodów – silna dywersyfikacja sektorowa

39%

37%

24%

Przychody

7 256 mln PLN

+16% 2 106 2 364 2 258 2 513 2 829

1 602 1 854 2 031 2 2142 6891 253

1 311 1 4911 505

1 738

2011 2012 2013 2014 2015

Przedsiębiorstwa Bankowość i Finanse Instytucje Publiczne

8

Sektor Przedsiębiorstw

2 106 2 364 2 258 2 513 2 829

2011 2012 2013 2014 2015

2015 2014 Zmiana

Rynek polski 542,9 502,6 +8%

Rynek izraelski 1 559,3 1 398,8 +11%

Rynek środkowoeuropejski 284,7 206,9 +38%

Rynek południowo-wschodniej Europy 75,9 94,2 -19%

Rynek zachodnioeuropejski 372,9 315,1 +18%

Rynek wschodnioeuropejski 2,4 1,5 +61%

Grupa Asseco* 2 829,4 2 512,8 +13%

Przychody (w mln PLN)

9

• Realizacja dużych projektów na rynku energetycznym i telekomunikacyjnym.

• Wpływ nowych akwizycji na rozwój w regionie Europy Centralnej.

• Wzrost sprzedaży infrastruktury IT w regionie Europy Zachodniej (Hiszpania).

* Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej

Sektor Bankowości i Finansów

1 602 1 854 2 031 2 214

2 689

2011 2012 2013 2014 2015

2015 2014 Zmiana

Rynek polski 438,4 452,8 -3%

Rynek izraelski 1 576,5 1 119,6 +41%

Rynek środkowoeuropejski 91,2 88,1 +4%

Rynek południowo-wschodniej Europy 365,2 338,5 +8%

Rynek zachodnioeuropejski 150,3 107,0 +40%

Rynek wschodnioeuropejski 98,0 109,0 -10%

Grupa Asseco* 2 688,5 2 213,9 +21%

Przychody (w mln PLN)

10

• Dynamiczny wzrost w sektorze ubezpieczeń. Sapiens centrum kompetencyjnym Grupy.

• Wejście na nowe rynki w sektorze bankowym (nabycie Exictos).

• Realizacja czterech projektów Asseco Customer Banking Platform (Asseco CBP) w Polsce.

* Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej

Sektor Instytucji Publicznych

1 253 1 311 1 491 1 505 1 738

2011 2012 2013 2014 2015

2015 2014 Zmiana

Rynek polski 797,2 726,1 +10%

Rynek izraelski 541,0 432,6 +25%

Rynek środkowoeuropejski 273,4 198,5 +38%

Rynek południowo-wschodniej Europy 46,1 68,2 -32%

Rynek zachodnioeuropejski 75,7 76,5 -1%

Rynek wschodnioeuropejski 5,6 3,5 +62%

Grupa Asseco* 1 738,3 1 505,2 +15%

Przychody (w mln PLN)

11

• Silna pozycja w sektorze publicznym w Izraelu (Matrix IT).

• Poprawa koniunktury w Europie Centralnej. Nowe znaczące kontrakty na Słowacji.

• Realizacja istotnych projektów w Polsce.

* Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej

W porównaniu do portfela zamówień prezentowanego w marcu 2015 roku

Skonsolidowany portfel zamówień na 2016 rok

4 387 5 025

2015 2016

Przychody ze sprzedaży

+15%

3 949 4 492

2015 2016

Oprogramowanie i usługi własne

+14%

Kwoty w mln zł.; Wartość portfela zamówień na 2016 rok na dzień 11 marca 2016; wartość portfela zamówień na 2015 rok na dzień 12 marca 2015 (skorygowane o dane Matrix42) 12

13

Kontrakty podpisane w 2015 roku

Bankowość i Finanse

3816

Przedsiębiorstwa2486

Instytucje Publiczne

2995 Liczba podpisanych kontraktów

w 2015 roku1

9 297

1) Grupa Asseco bez produktów detalicznych. Uwzględnione kontrakty, zamówienia i aneksy

Wartość dla akcjonariuszy

Wzrost kursu akcji oraz większe zainteresowanie inwestorów

Kurs akcji vs. WIG20

1500

1700

1900

2100

2300

2500

46

48

50

52

54

56

58

60

62

2015-01-02 2015-03-02 2015-05-02 2015-07-02 2015-09-02 2015-11-02

ACP WIG20Wzrost średnich dziennych obrotów o prawie 50% r/r.

-19,5%

+12,6%

PLN

Pkt

15

16

Konsekwentna realizacja polityki dywidendowej

0,55 PLN

1,03 PLN

1,47 PLN

1,80 PLN

2,19 PLN

2,41 PLN2,60 PLN

2,90 PLN 3,01 PLN

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*

DPS

Ponad 1,1 mld PLN wypłaconych dywidend

* Rekomendacja Zarządu

250 mln PLN

Informacje finansowe

Wysoki wzrost przychodów i wyniku operacyjnego

Dane w mln PLN

Ujęcie non-IFRS obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych

2015 2014 Δ Q4

2015Q4

2014Δ

Przychody 7 256,2 6 231,9 +16% 2 196,0 1 832,6 +20%

Oprogramowanie i usługi własne 5 782,6 4 998,9 +16% 1 602,1 1 428,7 +12%

Zysk/strata brutto na sprzedaży 1 749,6 1 519,8 +15% 506,3 436,1 +16%

Rentowność 24,1% 24,4% -0,3 p.p. 23,1% 23,8% -0,7 p.p.

Koszty sprzedaży -451,5 -393,8 +15% -126,8 -117,8 +8%

Koszty ogólnego zarządu -543,7 -477,1 +14% -166,9 -129,1 +29%

Pozostała działalność operacyjna -9,2 -12,2 - -1,1 -11,7 -

Zysk z działalności operacyjnej 745,2 636,7 +17% 211,5 177,5 +19%

Rentowność 10,3% 10,2% +0,1 p.p. 9,6% 9,7% -0,1 p.p.

Zysk z działalności operacyjnej non-IFRS 848,4 738,5 +15% 242,6 204,2 +19%

Rentowność non-IFRS 11,7% 11,9% -0,2 p.p. 11,0% 11,1% -0,1 p.p.

EBITDA 1 007,7 892,5 +13% 274,0 245,6 +12%

Rentowność 13,9% 14,3% -0,4 p.p. 12,5% 13,4% -0,9 p.p.

18

Uzgodnienie wyniku operacyjnego i zysku netto2015 2014 Δ

Q42015

Q42014

Δ

Zysk z działalności operacyjnej 745,2 636,7 +17% 211,5 177,5 +19%

Wynik na odsetkach -32,9 -29,3 -9,8 -6,0

Transakcje walutowe -9,2 0,8 -3,0 -1,2

Pozostałe 40,3 39,8 39,5 8,7

w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek -1,9 16,6 -0,6 11,8

wynik na transakcjach związanych ze sprzedażą Spółek 39,7 0,1 39,4 0,1

odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności/ bonów PI 28,1

Zysk brutto 743,4 648,1 +15% 238,2 179,0 +33%

Podatek -165,9 -131,2 +26% -47,2 -34,7 +36%

Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych -1,7 1,9 -189% -2,3 0,1 -2 400%

Zysk/strata na działalności zaniechanej* 0,0 9,7 -100% 0,0 0,1 -100%

Zysk netto 575,8 528,5 +9% 188,7 144,5 +31%

Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 365,5 358,4 +2% 125,9 89,9 +40%

Dane w mln PLN

* 2014: zysk netto Grupy Slovanet wraz z wynikiem na sprzedaży Slovanet przez Grupę ACE; 19

Wypracowane środki pieniężne

Grupa Asseco Asseco Poland2015 2014 2015 2014

CFO 1 043,6 816,6 324,5 253,5

CAPEX* -191,7 -204,1 -40,1 -25,0

Wolne przepływy pieniężne** 851,9 612,5 284,4 228,5

Wskaźnik konwersji gotówki*** 100% 83% 153% 91%

Dane w mln PLN

* Nie uwzględnia inwestycji w nieruchomości inwestycyjne, pomniejszony o dofinansowanie** CFO+CAPEX*** Wolne przepływy pieniężne / EBIT non-IFRS

Ujęcie non-IFRS obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 20

Stabilna pozycja płynnościowa (Asseco Poland)Na dzień 31.12.2015

KT DT

Gotówka i aktywa finansowe 86,4 72,7

Zobowiązania i leasing finansowy: -32,7 33,0

Kredyty -13,2 -77,2

Aktywa zabezpieczające kredyt* - 195,3

Leasing finansowy -19,5 -85,1

Gotówka netto (KT) 53,7

Zapasy + należności KT – zobowiązanie KT** 236,7

Aktywa operacyjne netto (KT) 290,4

Dostępne limity kredytowe 570,0

Dane w mln PLN* Wartość księgowa nieruchomości zabezpieczającej kredyt** Zapasy + należności krótkoterminowe+ rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe – zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem kredytów i leasingu finansowego 21

Perspektywy i wyzwania

na 2016 rok

23

1. Potencjalne projekty na rynku polskim.

2. Rozwój biznesu na rynkach zagranicznych.

3. Dalsze uproszczenie struktury Grupy w Polsce.

Perspektywy i wyzwania na 2016 rok

Potencjalne projekty i perspektywy Asseco Poland

Administracja Centralna Obronność Bankowość i FinanseEnergetyka

i Telekomunikacja

• Przetarg na system analizy obrazowej – Asseco GroundControl System.

• Rozwój projektu Geoportal + scanning laserowy LIDAR 3D.

• Przetarg na rozwój systemu zabezpieczenia społecznego Empatia.

• Systemy do obsługi eksportu (AES) i importu (IES) towarów (Infovide-Matrix).

• Rozwój systemu Karty Dużej Rodziny (wykonany przez Asseco).

• Rozwój Geodezyjnej Sieci Uzbrojenia Terenu (GESUD) + TERYT (Krajowy Rejestr Urzędowego Podziału Terytorialnego Kraju).

• Projekty z nowej perspektywy funduszy EU na lata 2016-2020.

• Przetarg na system Rosomak BMS. Asseco w narodowym konsorcjum BMS (Asseco, Teldat, Siltec, WAT, Enigma, CMGI).

• Przetarg na system dla bezzałogowych maszyn latających pionowego startu i lądowania (Asseco GCS).

• Przetarg na System Dowodzenia Brygada.

• Przetarg na system analizy obrazowej dla Ośrodka Rozpoznania.

• Kilkadziesiąt projektów w Narodowym Centrum Kryptologii.

• Rozwój i utrzymanie Frontex –system obrony granic UE.

• Nowe wdrożenia CustomerBanking Platform w Polsce i za granicą.

• Projekt RS 5000 w Rosji (R-Style).• Nowe potencjalne projekty na

rynkach wschodzących (Afryka poprzez Exictos).

• Nowa oferta usług w chmurze dla banków spółdzielczych.

• Rozwój systemu Promak Rynki Zagraniczne.

• Nowe produkty dla instytucji finansowych (m.in. assetmanagement, cash management, trading).

• Przetarg na system do obsługi klientów i rozliczeń w PGE.

• Wyjście z produktami i usługami za rynki zagraniczne.

• Rozwój współpracy z Orange Polska.

• Współpraca z Polkomtel + projekty z Infovide Matrix.

24

Spółki z Grupy Asseco w Polsce

COMBIDATA

Unizeto

ZETO Bydgoszcz

CK ZETO Łódź

ZUI OTAGO

ADH Soft

25

Uproszczenie struktury Grupy w Polsce

26

Wydzielenie kompetencji i specjalizacji

Pion Infrastruktury Bankowość

Energetyka

Telekomunikacja

SAP

Centrum Realizacyjne

Pion Przedsiębiorstw (SAP, Oracle, Microsoft)

Ubezpieczenia komercyjne

• Koncentracja na usługach konsultingowych i wdrożeniach.

• Specjalizacja w rozwiązaniach firm trzecich.

27

Uproszczenie struktury Grupy w Polsce

• Koncentracja na infrastrukturze.

• Rozwiązania dla administracji lokalnej oraz dla podmiotów nieobsługiwanych przez Asseco Poland.

• Koncentracja na oprogramowaniu własnym i usługach.

• Ekspert w rozwiązaniach dla sektorów.

INTEGRACJAOPROGRAMOWANIE WŁASNE

KONSULTING I WDROŻENIA

• Koncentracja na własnym oprogramowaniu ERP.

• Rozwiązania dla małych i średnich firm oraz salesforceautomation (SFA).

ERP i SFA

Q&A

28

29