Warszawa, 27 sierpnia 2015

Podsumowanie wyników 1H 2015 r.

Agenda

strona 2 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

• Podsumowanie 1H 2015

• Rynek i wyniki finansowe

• Synergiczna działalność na rynku ochrony zdrowia

• Cel finansowy na 2015 r.

strona 3 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

PODSUMOWANIE

1H 2015

Podsumowanie 1H 2015

strona 4 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

Blisko 100%

wzrostu

wyniku netto

w 2Q 2015 (r/r)

54,4 mln zł

zysku netto bez zdarzeń

jednorazowych

w 1H 2015

Rosnący rynek hurtu aptecznego

strona 5 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

6,40

5,755,95 5,89

6,51

5,996,24

6,47

7,12

6,40

18,1%7,1%

12,4%

2,6% 1,7%4,4% 4,9%

9,9% 9,4%6,9%

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

Wartość rynku hurtu aptecznego w kwartałach oraz dynamika r/r

w kwartałach 1Q 2013 – 2Q 2015 (mld zł)

Wzrost rynku

w 1H 2015 r.

na poziomie 8%

• Pełna gotowość Grupy do zmienionych warunków prawnych wynikających

z nowelizacji Prawa Farmaceutycznego

2013 2014 2015

Udziały rynkowe NEUCA

strona 6 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

1H 2015:

29,2%

1H 2014:

27,3%

Nasza misja

strona 7 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

Zapewniamy

lepszą przyszłość

wszystkim niezależnym

Aptekom w Polsce.

Satysfakcja klienta* - NEUCA liderem jakości

strona 8 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015* Dane pochodzą z opracowania Monitor Apteczny publikowanego przez IMS

za 2Q 2015

Serwis reklamacyjnySerwis telemarketingowy

Serwis transportowy Serwis logistyczny

4,51

4,18

4,09

NEUCA Pelion Farmacol

4,45

4,26

4,13

NEUCA Pelion Farmacol

4,61

4,53

4,46

NEUCA Pelion Farmacol

4,41

4,35

4,25

NEUCA Pelion Farmacol

strona 9 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

Szerokość asortymentuCiągłość zaopatrzenia

Oferta regularna Oferta promocyjna

4,18

4,17

4,15

NEUCA Pelion Farmacol

4,23

4,254,24

NEUCA Pelion Farmacol

4,12

4,044,05

NEUCA Pelion Farmacol

4,11

4,014,02

NEUCA Pelion Farmacol

Satysfakcja klienta* - NEUCA liderem jakości

* Dane pochodzą z opracowania Monitor Apteczny publikowanego przez IMS

za 2Q 2015

strona 10 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

Warunki handlowe Poczucie bezpieczeństwa

4,36

4,3

4,27

NEUCA Pelion Farmacol

4,35

4,32

4,34

NEUCA Pelion Farmacol

* Dane pochodzą z opracowania Monitor Apteczny publikowanego przez IMS

za 2Q 2015

Satysfakcja klienta* - NEUCA liderem jakości

strona 11 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

WYNIKI

FINANSOWE

1H 2015

Przychody

strona 12 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

1 555

3 052

1 698

3 583

2Q 2014 1H 2014 2Q 2015 1H 2015

+17%

• Efekt pełnego wykorzystania zwiększonej skali działalności po przejęciu ACP Pharma

• Sprzyjająca dynamika rynku

+9%

Zysk operacyjny

strona 13 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

• Istotna poprawa rentowności, głównie na poziomie marży brutto

13,8

41,9

25,8

64,7

2Q 2014 1H 2014 2Q 2015 1H 2015

EBIT

[mln zł]

EBIT po wyłączeniu zdarzeń 1 - razowych

[mln zł]

+87%

+54%

16,4

44,4

25,8

65,7

2Q 2014 1H 2014 2Q 2015 1H 2015

+48%

+58%

Zysk netto

strona 14 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

• Brak zdarzeń jednorazowych w drugim kwartale

• Spadek kosztów finansowych w pierwszym półroczu

10,8

47,1

21,5

53,6

2Q 2014 1H 2014 2Q 2015 1H 2015

Zysk netto

[mln zł]

Zysk netto po wyłączeniu zdarzeń 1 - razowych

[mln zł]

+99%

+14%

12,9

36,0

21,5

54,4

2Q 2014 1H 2014 2Q 2015 1H 2015

+67%

+51%

Zysk netto vs realizacja prognozy

ZYSK NETTO GRUPY

54,4mln zł

54,4%*prognozy

strona 15 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015*Realizacja wyniku netto bez zdarzeń jednorazowych

• Realizacja prognozy zgodna z założeniami

Zadłużenie netto

strona 16 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

152

274

249

183

156

184

31.03.2014 30.06 2014 30.09.2014 31.12.2014 31.03.2015 30.06.2015

Zadłużenie netto

1,4

wskaźnika

dług netto/EBITDA

na koniec 1H 2015

• Celowy okresowy wzrost zadłużenia netto rekompensowany korzyściami kontraktowymi

zrealizowanymi w ciągu drugiego kwartału

• Utrzymujący się niski poziom wskaźnika dług netto/EBITDA

strona 17 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

PRODUKTY

WŁASNE

strona 18 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

Segment produktów własnych

• Sprzedaż na poziomie 42,7 mln zł w 1H 2015 (wzrost o 67% r./r.)

• 428 produktów na koniec 1H 2015 i 21 wdrożeń w 2Q 2015

• Zapowiadana niższa dynamika wdrożeń – koncentracja na wzroście

ekspozycji i sprzedaży produktów własnych w aptekach

Wzrost wyników segmentu produktów własnych

strona 19 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

Wynik brutto z segmentu produktów własnych

i liczba produktów

[mln zł, szt.]

-0,5

3,3

8,2

11,9

2,2

8,2

12,4

55

162

260

428

115

243

373

2012 2013 2014 2015

Półroczny wynik brutto Roczny wynik brutto

Liczba produktów na koniec roku Liczba produktów na koniec 1H

strona 20 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

SYNERGICZNA

DZIAŁALNOŚĆ

NA RYNKU

OCHRONY

ZDROWIA

7

11

10

1

2

3

6

5

4

strona 21 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

Przychodnie lekarskie Świat Zdrowia

8

9• 0,7 mln zysku netto przychodni w 1H 2015 r.

• Finalizacja 2 przejęć: Zgierz i Łódź

• Rozpoczęty proces ujednolicania wizerunku przychodni

12

strona 22 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

• Aktywizacja działań w obszarze badań klinicznych – inwestycja w spółkę BIOSCIENCE

• Przejęcie spółki Mediporta rozwijającej oprogramowanie dla placówek medycznych

• Kontynuacja prac nad urządzeniem Diabdis, dedykowanym diabetykom

Nowe obszary biznesowe

CEL FINANSOWY

NA 2015

strona 23 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

Prognoza wyniku netto bez zdarzeń jednorazowych na 2015 rok

strona 24 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

54,4%

realizacji

prognozy

po 1H 2015

100 mln zł

zysku netto

w 2015

DZIĘKUJĘ

ZA UWAGĘ!

ZAŁĄCZNIKI

strona 26 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

Wyniki skonsolidowane

strona 27 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

(mln zł) 1H 2014 1H 2015

zmiana %

2Q 2014 2Q 2015

zmiana %

r/r r/r

Przychody ze sprzedaży3 052,07 3 582,95 17,39% 1 555,47 1 698,08 9,17%

zysk brutto ze

sprzedaży277,40 337,87 21,80% 138,15 164,83 19,31%

EBITDA54,83 79,13 44,32% 20,81 33,19 59,47%

EBIT41,89 64,66 54,35% 13,82 25,85 87,09%

wynik netto47,12 53,58 13,70% 10,80 21,48 98,80%

marża % marża %

zysk brutto ze

sprzedaży9,09% 9,43% 0,34 p.p. 8,88% 9,71% 0,83

EBITDA1,80% 2,21% 0,41 p.p. 1,34% 1,95% 0,61

EBIT1,37% 1,80% 0,43 p.p. 0,89% 1,52% 0,63

wynik netto1,54% 1,50% -0,04 p.p. 0,69% 1,26% 0,57

Wyniki skonsolidowane bez zdarzeń jednorazowych

strona 28 | PODSUMOWANIE WYNIKÓW | 1H 2015

Opis zdarzeń jednorazowych (mln zł) 1H 2014 1H 2015 2Q 2014 2Q 2015

Zdarzenie Wpływ na wynik netto

Koszty restrukturyzacji 2,1 1,0 2,1 0

Aktywo na podatek odroczony -13,2 - - 0

Razem -11,1 1,0 2,1 0

(mln zł) 1H 2014 1H 2015zmiana %

2Q 2014 2Q 2015zmiana %

r/r r/r

Przychody ze sprzedaży 3 052,07 3 582,95 17,39% 1 555,47 1 698,08 9,17%

zysk brutto ze

sprzedaży277,40 337,87 21,80% 138,15 164,83 19,31%

EBITDA 57,37 80,13 39,68% 23,35 33,19 42,14%

EBIT 44,43 65,66 47,79% 16,35 25,85 58,06%

wynik netto 36,03 54,39 50,96% 12,86 21,48 67,02%

marża % marża %

zysk brutto ze

sprzedaży9,09% 9,43% 0,34 p.p. 8,88% 9,71% 0,83

EBITDA 1,88% 2,24% 0,36 p.p. 1,50% 1,95% 0,45

EBIT 1,46% 1,83% 0,38 p.p. 1,05% 1,52% 0,47

wynik netto 1,18% 1,52% 0,34 p.p. 0,83% 1,27% 0,44