Post on 10-Feb-2016
description
www.hbp-sa.pl pewna inwestycja
HYDROBUDOWA POLSKA PREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJAktualizacja: marzec 2012
slajd 2 z 16
Władze spółki
IMIĘ I NAZWISKO FUNKCJAOBSZAR
ODPOWIEDZIALNOŚCI
Zarząd
Jerzy Ciechanowski Prezes Zarządu Strategia i rozwój
Jarosław Dusiło Wiceprezes Zarządu Ekonomia, Finanse
Radosław Czarny-Kropiwnicki Wiceprezes Zarządu Wykonawstwo
Rafał Damasiewicz Członek Zarządu Ekonomia, Finanse
Andrzej Zwierzchowski Członek Zarządu Wykonawstwo
Prokurenci
Andrzej SzultkaProkurent, Dyrektor ds. Przygotowania
KontraktówOfertowanie
Joanna Zwolak Prokurent, Główny Księgowy Księgowość
Agnieszka Grzmil Prokurent, Dyrektor ds. Finansów Finanse
Maciej Klimacki Prokurent Wykonawstwo
slajd 3 z 16
Segmenty działalności
Grupa kapitałowa Hydrobudowy Polska specjalizuje się w kompleksowym wykonawstwie w obszarach:
WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE DROGI
instalacje technologiczne i sanitarne dla systemów wodnych i kanalizacyjnych, takie jak:
– wodociągi,– kanalizacje,– magistrale wodociągowe,– kolektory,– ujęcia wody,– oczyszczalnie ścieków,
obiekty hydrotechniczne, takie jak:– zapory wodne,– zbiorniki retencyjne,– wały przeciwpowodziowe,
renowacje instalacji wodociągowych i kanalizacyjnych
mikrotuneling
obiekty sportowe i rekreacyjne, obiekty administracyjne, socjalne
i techniczne, obiekty przemysłowe,
w tym zakłady utylizacji odpadów obiekty mieszkaniowe, obiekty handlowe, hotelowe,
i konferencyjne, tunele, w tym
- tunele metra,- tunele kolejowe,
przeciski, przewierty, mikrotuneling
budowa autostrad i dróg ekspresowych,
budowa mostów i wiaduktów, budowa tuneli drogowych, budowa parkingów
GAZ ZIEMNY, ROPA NAFTOWA I PALIWA
zbiorniki ropy naftowej i paliw, instalacje naziemne do wydobycia,
ropy naftowej i gazu ziemnego, instalacje naziemne podziemnych
magazynów gazu ziemnego
slajd 4 z 16
Perspektywy rynkowe
WODABUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE
DROGI ENERGETYKA
Budżet UE na lata 2007-2013 : 63 mld euro dla Polski; Program Infrastruktura i Środowisko w latach 2007-2013 : 37,6 mld euro, w tym 4,8 mld euro na ochronę środowiska projekty w zakresie gospodarki
wodno-ściekowej : 3,3 mld euro, gospodarka odpadami i ochrona
powierzchni ziemi : 1,4 mld euro „Program dla ODRY 2006” –
szacowane łączne nakłady inwestycyjne na lata 2002-2016: 9 mld zł, w tym oczyszczalnie ścieków: 3,6 mld zł, budowle przeciwpowodziowe:
3,1 mld zł, odbudowa i modernizacja wałów:
0,4 mld zł Poprawa bezpieczeństwa
przeciwpowodziowego – zwiększenie pojemności zbiorników retencyjnych w Polsce o ok. 2 mld m³, do ok. 3,3 mld m³, przebudowy ok. 1 000 km obwałowań, regulacje rzek na długości ok. 4 000 km
Modernizacja tamy we Włocławku lub budowa elektrowni wodnej w Nieszawie lub Ciechocinku: 1,5-3,5 mld zł
Budowa zbiornika przeciwpowodziowego Racibórz Dolny na Odrze: 1 mld zł
Zakłady termicznej utylizacji odpadów, m.in. w Poznaniu, Krakowie, Białymstoku, Toruniu, Bydgoszczy, Olsztynie Płocku i Szczecinie: 6 mld zł
Parkingi podziemne
Program Budowy Dróg Krajowych na lata 2011-2015: łączna wartość
wydatków w latach 2010-2015 na inwestycje rozpoczęte oraz te, których realizacja rozpocznie się do 2013 roku: 82,8 mld zł
planowane nakłady w latach 2011-2013: 72,4 mld zł (wobec 51,3 mld zł w latach 2008-2010)
szacowana wartość zadań priorytetowych, których realizacja może rozpocząć się do 2013 roku (łącznie 1121 km autostrad, dróg ekspresowych, obwodnic oraz wzmocnień dróg krajowych): 42,4 mld zł
Wartość nakładów inwestycyjnych firm energetycznych na nowe moce wytwórcze oraz sieci przesyłowe w okresie 15 lat może wynieść 200 mld zł
Uwzględniając założenia UE
w zakresie energii odnawialnej oraz plany produkcji w Polsce energii atomowej , wartość nakładów może podwoić się
Do roku 2020 planowana jest budowa nowych bloków energetycznych o mocy około 16 tys. MW, w tym budowa dwóch bloków
w PGE Elektrowna Opole: 9 mld zł
budowa bloku o mocy 900-1000 MW w Elektrowni Kozienice: 5-6 mld zł
Budowa bloku o mocy 890-910 MW w Elektrowni Jaworzno III : 5 mld zł
budowa bloku w Elektrowni Turów: 2,5 mld zł
PALIWA
Inwestycje NATO w Polsce : 2 mld zł, w tym bazy magazynowe paliw: 0,7 mld zł,
Rozbudowa baz magazynowych PKN Orlen, OLPP oraz PERN
slajd 5 z 16
Projekty zrealizowane
Zbiornik przeciwpowodziowy w Kuźnicy Warężyńskiej – powierzchnia: 560 ha, objętość zbiornika: 46,3 mln m3
Wartość netto: 28 mln złTermin realizacji: 2003-
2005
Lewobrzeżna oczyszczalnia ścieków w Poznaniu– wydajność: 50 tys. m3 oczyszczanych ścieków na dobę
Wartość netto: 55 mln euroTermin realizacji: 2006-
2009
Regulacja rzeki Rawy w Katowicach– długość: 19,6 km powierzchnia zlewni: 89,9 km2
Wartość netto: 175 mln złTermin realizacji: 1976-
2006
I linia metra w Warszawie– 10 odcinków metodą tarczową, 2 odcinki metodą odkrywkową
Wartość netto: 547 mln złTermin realizacji: 2006-
2008
slajd 6 z 16
Projekty zrealizowane
Stadion Miejski w Poznaniu – arena EURO 2012, 43 tys. miejsc, powierzchnia membrany: 40 tys. m2
Wartość netto: 398 mln złTermin realizacji: 2009-
2010
PGE Arena Gdańsk– arena EURO 2012, 42 tys. miejsc, wymiary stadionu: 236 x 203 x 45 m
Wartość netto: 428 mln złTermin realizacji: 2009-
2011
Zakład unieszkodliwiania odpadów w Gdańsku Szadółkach– sortownia o przepustowości 140 tys. ton rocznie, bioelektrownia 900 kW
Wartość netto: 299 mln złTermin realizacji: 2008-
2011
Kolektory przesyłowe do oczyszczalni Czajka w Warszawie – etap I– projekt mikrotunelowy o rekordowej średnicy 3 m, długość: 6 km
Wartość netto: 53 mln euroTermin realizacji: 2009-
2011
Fot:
Euro
Poz
nań
2012
slajd 7 z 16
Projekty zrealizowane oraz w realizacji
Stadion Narodowy w Warszawie – główna arena EURO 2012 w Polsce, 58 tys. miejsc, 200 tys. m2 pow. użytk.
Wartość netto: 1 253 mln zł
Termin realizacji: 2009-2011
Autostrada A4 Tarnów – Dębica – 35 km, 2 węzły, 32 obiekty mostowe, w tym estakada o długości 1,3 km
Wartość netto: 1 435 mln zł
Termin realizacji: 2010-2012
Kolektory przesyłowe do oczyszczalni Czajka w Warszawie – etap II– pierwszy tunel pod Wisłą, pionierskiezastosowanie TBM, długość: 1,3 km
Wartość netto: 163 mln złTermin realizacji: 2010-
2012
Terminal LNG w Świnoujściu – roboty budowlane– m.in. dwa żelbetowe zbiorniki na LNG o średnicy prawie 80 m i wysokości 50 m
Wartość netto: 119 mln złTermin realizacji: 2011-
2012
slajd 8 z 16
Konkurencja i kontrahenci
SEGMENT KONKURENCJA KRAJOWA KONKURENCJA ZAGRANICZNA
WODAPol-Aqua, Eiffage Budownictwo Mitex, Hydrobudowa Gdańsk, Budimex, Warbud, Polimex-Mostostal, Mostostal Warszawa
Skanska, Strabag, Bilfinger Berger
BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE
Mostostal Warszawa, Budimex, Warbud, Unibep, Polimex-Mostostal, Erbud, Mostostal Zabrze Skanska, Strabag, Dragados, Ferrovial
DROGI Budimex, Warbud, Mostostal Warszawa, Polimex - Mostostal, Unibep, Erbud
Strabag, Skanska, Dragados, Mota-Engil, Acciona Infraestructuras, J&P Avax, FCC Construccion, China Overseas Engineering Group
2009 2010 2011
Zamawiający Udział w obrotach Zamawiający Udział
w obrotach Zamawiający Udział w obrotach
1. Euro Poznań 2012 14,7% 1. Narodowe Centrum Sportu 26,1% 1. GDDKiA 28,1%
2. Narodowe Centrum Sportu 13,1% 2. Euro Poznań 2012 19,6% 2. Narodowe Centrum Sportu 19,5%
3. Zakład Utylizacji Gdańsk 7,5% 3. MPWiK Warszawa 16,7% 3. Miasto Gdańsk (w tym Zakład Utylizacji Gdańsk) 14,1%
4. Gmina Wrocław 5,7% 4. Zakład Utylizacji Gdańsk 8,9% 4. Aquanet (Poznań) 7,2%
5. PBG 5,7% 5. MPWiK Bydgoszcz 6,7% 5. MPWiK Warszawa 5,6%
slajd 9 z 16
Struktura grupy kapitałowej (wg stanu na 31 grudnia 2011 r.)
98,49%100%
Budowa tuneli metra, drogowych, kolejowych i wentylacyjnych; mikrotuneling, konstrukcje żelbetowe
Generalne wykonawstwo inwestycji w obszarze ochrony środowiska, hydrotechniki oraz budownictwa drogowego, mostowego i kubaturowego
Generalne wykonawstwo inwestycji w obszarze ochrony środowiska, hydrotechniki oraz budownictwa specjalistycznego
Zatrudnienie w GK HBP: 1414 osób(2012.12.31)
Joint Venture ALPINE Bau / PBG /
Aprivia / HYDROBUDOWA POLSKA13,33%
Realizacja inwestycji związanej z budową drogi ekspresowej S5 Poznań – Wrocław, odcinek Kaczkowo – Korzeńsko, obwodnica Bojanowa i Rawicza
4 stycznia 2012 r. poznański sąd zarejestrował połączenie Hydrobudowy Polska i Hydrobudowy 9. HBP (jako spółka przejmująca) przejęła tym samym wszystkie prawa i obowiązki HB9. Fuzja Hydrobudowy Polska ze spółką zależną to formalny finał prowadzonej od ponad roku restrukturyzacji grupy, mającej na celu obniżenie kosztów jej funkcjonowania i optymalne wykorzystanie zasobów. W związku z tym, że Hydrobudowa Polska była jedynym właścicielem Hydrobudowy 9, połączenie odbyło się w tzw. trybie uproszczonym, bez podwyższenia kapitału zakładowego HBP.
792492
130Hydrobudowa Polska
Hydrobudowa 9
PRG Metro
slajd 10 z 16
Hydrobudowa Polska na GPW
Pierwsza oferta publiczna (wrzesień 2007): 1 303 464 akcji serii J o wartości nominalnej 50 zł (po splicie 65 173 200 akcji o wartości nominalnej 1 zł) – emisja połączeniowa – fuzja z Hydrobudową Śląsk
Druga oferta publiczna (kwiecień 2008): 35 000 000 akcji serii K; cena emisyjna: 8,80 zł; wartość brutto oferty: 308 mln zł
Oferta prywatna (wrzesień 2008): 36 885 245 akcji serii L
w zamian za 100 proc. akcji Hydrobudowy 9 Łączna liczba akcji: 210 558 445 Kurs 2012.02.29: 1,21 zł
PBG63.05%
ING OFE11.04%
Free float25.92%
Struktura akcjonariatu HBP
Budim
ex
Polim
ex-Most
ostal PB
GRa
fako
Elektr
obudow
a
Mostost
al Wars
zawa
Trakcj
a-Tiltr
aErb
ud
Hydrob
udow
a Pols
ka
Mostost
al Zab
rze0.0
500.0
1,000.0
1,500.0
2,000.0
2,500.0 2,195
.6
927.7
917.0
751.7
569.7
396.0
308.7
277.5
254.8
246.1
Największe firmy budowlane notowane na GPWKapitalizacja (mln zł) - 2012.02.29
slajd 11 z 16
Wyniki finansowe GK HBP w latach 2007-2011 (mln PLN)
* Wynik netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego
2007 2008 2009 2010 1-4Q20110
20406080
100120140160180
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
94.6122.0
162.9
95.9 105.8
11.2%10.0% 9.7%
6.1% 5.8%
Wynik brutto ze sprzedażyWynik brutto ze sprzedaży (mln zł) Rentowność brutto
2007 2008 2009 2010 1-4Q20110
20
40
60
80
100
120
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
66.4 58.9
113.5
47.975.5
7.9%
4.8%
6.8%
3.0% 4.1%
Wynik operacyjnyWynik operacyjny (mln zł) Rentowność operacyjna
2007 2008 2009 2010 1-4Q20110
20
40
60
80
100
120
0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%
59.0 62.496.2
8.041.1
7.0% 5.1%5.7%
0.5%2.2%
Wynik netto*Wynik netto* (mln zł) Rentowność netto
2007 2008 2009 2010 1-4Q20110
200400600800
1,0001,2001,4001,6001,8002,000
845.11,225.5
1,673.9 1,581.61,830.4
Przychody (mln zł)
slajd 12 z 16
Struktura przychodów (mln PLN)
2007 2008 2009 2010 1-4Q2011
Przychody (mln PLN) 845,1 1 225,5 1 673,9 1 581,6 1 830,4
2007 2008 2009 2010 20110.0
200.0
400.0
600.0
800.0
1,000.0
1,200.0
1,400.0
1,600.0
1,800.0
2,000.0
654.2
961.7838.4
531.4347.7
55.3
106.5
26.5
24.2
65.1
18.5
36.9
729.6
884.6
638.01.5
1.9
24.1128.0
745.5
94.7
118.5
55.313.5
34.2
woda gaz, ropa i paliwa budownictwo przemysłowe i mieszkaniowedrogi inne
slajd 13 z 16
Portfel zamówień
Łączna wartość[mln PLN]
Kontrakty przypadające na:
2012 2013 i później
~2 000 ~1 550 ~450
• Hydrobudowa Polska pozyskuje kontrakty samodzielnie oraz wspólnie ze spółkami z grupy kapitałowej PBG
• Dzięki współpracy z PBG i międzynarodowymi partnerami spółka ma możliwość składania ofert w większej liczbie przetargów oraz zwiększa prawdopodobieństwo wygranej, zwłaszcza w przypadku przetargów w obszarach, w których posiada mniejsze doświadczenie, takich jak: budownictwo infrastruktury drogowej, magazynowanie paliw, ropy i gazu oraz budownictwo ogólne
OFERTOWANIE 2006 2007 2008 2009 2010 1-4Q2011
Wartość złożonych ofert (mln PLN) 5 658 7 460 10 324 13 123 12 477 7 828
Wartość podpisanych kontraktów (mln PLN) 364 806 1 135 2 320 1 729 970
Skuteczność pozyskiwania kontraktów 6,4% 10,8% 11,0% 17,7% 13,9% 12,4%
Portfel zamówień GK HBP 2012.01.01
Struktura portfela zamówień GK HBP 2012.01.01
21.1%
22.1%54.2%
2.6%
woda
budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe
drogi
gaz, ropa i paliwa
slajd 14 z 16
Znaczące kontrakty w trakcie realizacji
Segment Projekt Termin realizacji Inwestor Wartość netto
DROGI
Autostrada A4 Tarnów – Dębica 2010 – 2012 GDDKiA 717 mln PLN *
Autostrada A1 Toruń – Kowal 2010 – 2012 GDDKiA 146 mln PLN **
Trasa Słowackiego w Gdańsku – zadanie II: odcinek środkowy 2011 – 2012 Gdańskie Inwestycje
Komunalne 129 mln PLN
Trasa Słowackiego w Gdańsku – zadanie IV: tunel pod Martwą Wisłą 2011 – 2014 Gdańskie Inwestycje
Komunalne 324 mln PLN ***
WODAStacja uzdatniania wody w Mosinie 2010 – 2015 Aquanet 218 mln PLN
Kolektory przesyłowe do OŚ Czajka w Warszawie – etap II: tunel pod Wisłą 2010 – 2012 MPWiK Warszawa 163 mln PLN
BUDOWNICTWO
PRZEMYSŁOWE
I MIESZKANIO
WE
Terminal LNG w Świnoujściu – roboty budowlane 2011 – 2013 Saipem – Techint – PBG 119 mln PLN
Hala sportowo-widowiskowa w Toruniu 2011 – 2012 Miasto Toruń 99 mln PLN
* udział HBP (50% wartości kontraktu ogółem); ** wartość prac realizowanych przez HBP; *** udział GK PBG (45% wartości kontraktu ogółem)
slajd 15 z 16
Strategia
Cel strategiczny: utrzymać wiodącą pozycję w Polsce w obszarze wykonawstwa obiektów hydrotechnicznych
i inżynieryjnych w zakresie ochrony środowiska oraz rozwijać działalność w obszarze budownictwa infrastrukturalnego, specjalistycznego i energetycznego
Jak dążymy do realizacji celu strategicznego: konsolidujemy podmioty świadczące usługi wykonawcze w zakresie ochrony środowiska
i obiektów inżynierskich zwiększamy skuteczność pozyskiwania kontraktów o wysokiej wartości jednostkowej
zapewniających zakładane marże dywersyfikujemy źródła przychodów zabezpieczamy finansowanie dla rosnącego portfela zamówień systematycznie poprawiamy jakość realizowanych prac inwestujemy w potencjał wykonawczy zabezpieczamy potencjał ludzki
slajd 16 z 16
Kontakt
Hydrobudowa Polska S.A.ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k. Poznania62-081 Przeźmierowowww.hbp-sa.plpolska@hbp-sa.pl tel. (+48 61) 664 19 50 fax. (+48 61) 664 19 51
Krzysztof Wochdyrektor ds. relacji inwestorskichkrzysztof.woch@hbp-sa.plkom. (+48) 781 859 191