Post on 21-Feb-2020
FDI FORTUNA CLASSIC
Raport semestrul I 2019
Cuprins
1. Informații generale ................................................................................................................................ 2
2. Tendințe în plan macroeconomic ....................................................................................................... 3
3. Evoluția piețelor de capital .................................................................................................................. 4
Piețele globale în semestrul I 2019 .................................................................................................... 4
Piața de capital din România în semestrul I 2019 ............................................................................ 6
4. Obiectivele de investiții ........................................................................................................................ 7
5. Strategia investițională urmată pentru atingerea obiectivelor ........................................................ 7
Administrarea activelor fondului în semestrul I 2019 ....................................................................... 8
Evoluția indicelui de cost ...................................................................................................................... 8
Structura lunară a activelor Fondului în semestrul I 2019 .............................................................. 8
Activitățile de investiții desfășurate de societatea de administrare ............................................... 9
Performanțele obținute ................................................................................................................... 11
Evoluția activului net, a valorii unitare și a numărului de titluri aflate în circulație ................. 11
Evoluția fluxurilor de capital și a numărului de investitori .......................................................... 12
Date financiare aferente perioadei de raportare ......................................................................... 12
Situația sumelor împrumutate de Fond ........................................................................................ 12
6. Modificări ale prospectului de emisiune .......................................................................................... 12
7. Informații cu privire la politica de remunerare din cadrul SAI Broker SA. Valoarea remunerației aferente exercițiului financiar 2018 ............................................................................... 13
8. Situații potențial generatoare de conflict de interese .................................................................... 14
9. Anexe .................................................................................................................................................... 15
1. Informații generale
Prezentul raport prezintă evoluţia Fondului deschis de investiții FORTUNA Classic (denumit în cele ce
urmează „FDI FORTUNA Classic”) pe parcursul semestrului I 2019.
FDI FORTUNA Classic este un organism de plasament în valori mobiliare (O.P.C.V.M.) având ca stat de
origine România, constituit ca societate fără personalitate juridică prin Contractul de societate la data
de 28.05.1994, modificat prin acte adiționale ulterioare și adaptat la cerințele legale. Contractul de
societate rescris la data de 10 noiembrie 2003 și actualizat ultima dată în data de 21.06.2017 reprezintă
adaptarea Contractului de societate la dispozițiile Noului Cod Civil, ale O.U.G. nr. 32/2012 și ale
Regulamentului A.S.F. nr. 9/2014.
FDI FORTUNA Classic a fost lansat la data de 28.05.1994 sub denumirea de Fondul Român de Investiții
fiind autorizat de către A.S.F. (fosta C.N.V.M.) prin Decizia nr. D141/06.09.1995 și are o durată de viață
nedeterminată. În prezent, Fondul funcționează în baza Autorizației Autorității de Supraveghere
Financiară (A.S.F.) nr. 326/30.01.2006 și este înscris în Registrul A.S.F sub nr. CSC06FDIR/120008.
Având în vedere obiectivele Fondului şi politica de investiții, acesta se adresează investitorilor cu un
apetit relativ crescut față de risc, ce urmăresc sporirea averii personale pe termen lung și diversificarea
portofoliului de investiții. Durata minimă recomandată este de minim 12 luni. Cu toate acestea, unităţile
de fond pot fi răscumpărate în orice moment.
Societatea de administrare
Societatea de administrare a Fondului este S.A.I. Broker S.A. cu sediul social în Cluj‐Napoca, str. Moților
nr 119, etaj IV, înmatriculată la Registrul Comerțului Cluj sub nr. J12/2603/2012, CUI 30706475, având o
durată de funcționare nelimitată, cu un capital social subscris și vărsat de 2.206.180 lei.
SAI Broker SA a fost autorizată de Autoritatea de Supraveghere Financiară prin Decizia nr.
71/29.01.2013 în conformitate cu prevederile O.U.G. nr. 32/2012, fiind înscrisă în Registrul
C.N.V.M./A.S.F sub nr. PJR05SAIR/12003. De asemenea, SAI Broker SA a fost autorizată de A.S.F. în
calitate de A.F.I.A. prin Atestatul nr. 24 din 05.07.2017, fiind înscrisă în registru A.S.F. (A.F.I.A.) sub nr.
PJR071 AFIAI/120003 din 05.07.2017.
În prezent, SAI Broker SA administrează 7 fonduri de investiții, din care 5 fonduri publice (4 fonduri
deschise și 1 fond închis de investiții) și 2 fonduri private adresate investitorilor calificați, valoarea
activelor totale aflate în administrare fiind de peste 150 milioane lei.
Anterior datei de 26.01.2017 fondurile deschise de investitii FORTUNA Classic și FORTUNA Gold s‐au
aflat în administrarea SAI Target Asset Management.
Depozitarul Fondului
Depozitarul activelor fondului este BRD Societe Generale S.A. persoană juridică română, cu sediul în
București, B‐dul Ion Mihalache nr. 1‐7, sector 1, înregistrată la Oficiul Registrului Comerțului sub nr.
J40/608/1991, cod unic de înregistrare R361579, înregistrată în registrul C.N.V.M./A.S.F sub nr.
PJR10/DEPR/400007.
Date privind distribuția de unități de fond ale Fondului
Operaţiunile de subscriere şi răscumpărare de unităţi de fond pot fi efectuate exclusiv prin intermediul
SAI Broker SA.
2. Tendințe în plan macroeconomic
Conform datelor publicate de Institutul Național de Statistică (INS) economia României a înregistrat o
creștere de 5% în primul trimestru din 2019 față de perioada similară din anul 2018, acest avans fiind
mult pe așteptări (media analiștilor chestionați de Bloomberg indica o creștere economică de 4,1%).
Totodată, ritmul de creștere al PIB a accelerat la +1,3% în T1 2019 față de trimestrul precedent după ce
înregistrase un avans de 1% în T4 2018. La fel ca și în anul 2018, consumul privat a rămas motorul
principal al creșterii economice, având o contribuție de 4,5% la expansiunea PIB‐ului în primele 3 luni ale
anului curent, evoluţie susţinută de majorarea venitului real disponibil şi de climatul pozitiv din piaţa
creditului. Totodată, exportul net (‐3,3%) a avut în continuare un efect de estompare al creșterii
economice, importurile avansând într‐un ritm mult mai accelerat decât exporturile în trimestrul 1 (5,1%
vs 2,6%).
Conform INS, rata șomajului a stagnat la 4,1% în primele 3 luni ale anului în timp ce câștigul salarial
mediu nominal net a crescut cu 13,7% față de luna martie 2018. Apetitul ridicat pentru consum al
gospodăriilor și deprecierea monedei naționale care a pus presiune pe scumpirea bunurilor din import
au contribuit la un nou puseu inflaționist în prima jumătate a anului, rata anuală a inflației ajungând la
3,84% la finalul lunii iunie 2019, peste limita superioară a intervalului țintit de Banca Națională a
României (2,5% ± 1%). Totodată, inflația medie anuală a urcat la 4,1% în primul semestru din 2019 după
ce coborâse la cca 3% la sfârșitul anului 2018.
Sursa: http://www.bnr.ro; Prelucrari proprii
În ciuda puseului inflationist de la început de an, Banca Națională a României (BNR) a decis să păstreze
nivelul ratei dobânzii de politică monetară la 2,50% pe parcursul primului semstru din 2019, în timp ce
nivelulul rezervelor minime obligatorii (RMO) a fost de asemenea menținut la 8%, atât la depozitele în
lei cât și la depozitele în valută.
Pe piața monetară am asistat la o consolidare a ratelor de dobândă în primele 6 luni ale anului curent, o
volatilitate mai ridicată fiind observată la dobânzile cu scadențe scurte (1‐3 luni) în timp ce ratele de
dobândă cu scadența la 12 luni au înregistrat o evoluție mult mai aplatizată stagnând în jur 3,6%.
Sursa: http://www.bnr.ro/Raport‐statistic‐606.aspx
3. Evoluția piețelor de capital
Piețele globale în semestrul I 2019 Piețele de capital din întreaga lume au început cu dreptul anul 2019, perspectiva unui armistițiu
temporar în războiul comercial dintre SUA și China, revenirea în forță a cotațiilor țițeiului pe piața de
profil și debutul favorabil al sezonului de raportări financiare în SUA au reactivat apetitul pentru risc al
investitorilor și au condus la aprecieri consistente pe majoritatea burselor de acțiuni din întreaga lume.
Indicii din SUA au ținut din nou capul de afiș înregistrând creșteri în medie de peste 7% în timp ce indicii
vest‐europeni au urmat de asemenea o tendință ascendentă, cu aprecieri în medie de peste 5%.
Optimismul a rămas sentimentul dominant pe piețele globale de acțiuni și pe parcursul lunii februarie în
pofida unor date macroeconomice modeste, în special în zona euro (contracție economică a Italiei în T4
18, stagnare în Germania, ș.a.). Pe bursele din SUA, principalii indici și‐au continuat traseul ascendent,
cu creșteri în medie de 3,4%, indicele Dow Jones Industrial Average (DJIA) fiind de data aceasta liderul
creșterilor cu o apreciere de 3,7%. Progresul negocierilor pe tema taxelor vamale între reprezentanții
SUA și China au revigorat apetitul la risc al investitorilor de pe piața din China, unde indicele Shanghai
Comp. a urcat în februarie cu 13,8%, reușind astfel să recupereze parțial pierderile înregistrate pe
parcursul anului 2018.
Chiar și în condițiile unei volatilități sporite, resimțită, în special, în a II‐a parte a lunii martie, majoritatea
piețelor de capital din întreaga lume au reușit să închidă pe plus luna martie. Conturarea un acord pe
filiera comercială între Statele Unite și China, fluxul pozitiv de știri din plan macroeconomic din SUA și
aprecierea prețului barilului de petrol au susținut o dinamică ascendenta la nivelul indicilor americani
care au câștigat în medie 1,8%, în timp ce bursele din Vestul Europei au înregistrat creșteri de 1‐2%.
Respingerea repetată de către Parlamentul britanic a acordului Brexit propus de Executivul condus de
Theresa May a avut implicații pozitive asupra indicelui londonez FTSE‐100 care a caștigat 2,9% în luna
martie. Astfel, la finalul primului trimestru din 2019 majoritatea burselor internaționale de acțiuni afișau
câștiguri procentuale de două cifre.
Mesajele încurajatoare transmise de guvernatorul FED de a nu înăspri politica monetară (fără majorări
ale dobânzii cheie cel puțin până la finalul acestui an), migrarea progresivă spre o politică fiscală mai
expansivă în zona euro și debutul promițător al sezonului de raportări financiare trimestriale din SUA au
contribuit la menținerea unui climat favorabil investițiilor bursiere în luna aprilie, cu precădere în zona
de Vest a Europei și în SUA. La începutul lunii mai nesiguranța s‐a instalat din nou în rândul investitorilor
în contextul escaladării tensiunilor geo‐politice între SUA și China prin introducerea unor noi taxe
vamale și instituirea unor restricții gigantului tech chinez Huawei de către guvernul American. Tensiunile
acumulate precum și declinul abrupt al cotațiilor țițeiului au fost principalii factori de stres pentru
piețele globale pe parcursul lunii mai și au condus la scăderi semnificative (peste 5%) pentru principalii
indici bursieri.
Totuși, trimestrul al II‐lea avea să se încheie într‐o notă pozitivă în condițiile în care anticipările
investitorilor privind relaxarea politicii monetare din partea FED pentru prima dată în ultimul deceniu și
menținerea măsurilor acomodative din partea celorlalte bănci centrale importante (BCE, ș.a.) au
susținut o evoluție ascendentă pentru majoritatea burselor de acțiuni din întreaga lume, indicii
americani avânsand spre noi maxime istorice după un salt de peste 7% în iunie.
Tara Indice T1 '19 T2 '19 YTD (%)
Germania DAX‐30 9,2% 7,6% 17,4%
Marea Britanie FTSE‐100 8,2% 2,0% 10,4%
Franta CAC‐40 13,1% 3,5% 17,1%
Austria ATX 10,5% ‐1,9% 8,4% Italia FTSE‐MIB 16,2% ‐0,2% 15,9% Spania IBEX‐35 8,2% ‐0,4% 7,7%
Polonia WIG‐30 2,8% 0,8% 3,6%
Cehia PX 8,9% ‐3,0% 5,6%
Ungaria BUX 6,5% ‐3,4% 2,9%
Bulgaria SOFIX ‐1,8% 0,7% ‐1,1%
Rusia RTS 12,1% 15,2% 29,2%
SUA Dow Jones Ind. Avg. 11,2% 2,4% 14,0%
S&P 500 13,1% 3,4% 17,4%
Nasdaq Comp. 16,5% 3,3% 20,7%
Japonia Nikkei‐225 6,0% 0,3% 6,3%
China Shanghai Comp. 23,9% ‐3,6% 19,4%
Hong Kong Hang Seng 12,4% ‐1,8% 10,4%
Din tabelul anterior se observă că indicii burselor globale de acțiuni înregistrează la finalul primelor 6
luni un bilanț pozitiv cu aprecieri cvasi‐generalizate, cele mai mari câștiguri fiind înregistrate de către
bursa din Rusia (+29,2%), și de bursele din China (+19,4%) și SUA (+17,4%). Piețele din vecinătatea
României au subperformat în raport cu bursele Vest‐Europene în primul semestru, indicele bursei de la
Praga fiind liderul aprecierilor cu un avans de 5,6% în timp ce indicele bursei de la Sofia se află la polul
opus cu o depreciere de 1,1% la finele primelor 6 luni ale anului curent.
Piața de capital din România în semestrul I 2019
În linie cu dinamica favorabilă a burselor externe, piața de capital din România a înregistrat o evoluție
spectaculoasă în primele 6 luni ale anului 2019, cu creșteri în medie de peste 17%, bifând astfel cel
mai bun semestru din anul 2008. Alături de conjunctura favorabilă la nivel internațional, interesul la
cumparare a fost susținut de randamentul înalt al dividendelor și de așteptările privind anularea
prevederilor controversatei OUG nr 114/2018 care a prăbușit piața locală la finele anului trecut.
Indice T1 ‘19 T2 ’19 (%) YTD
BET 9,0% 9,6% 19,4%
BET‐FI 3,3% 8,5% 12,0%
BET‐XT 8,0% 8,5% 17,1%
BET‐NG 13,8% 5,0% 19,6%
BET‐TR 9,1% 18,9% 29,8%
ROTX 9,6% 9,3% 19,8%
La începutul anului 2019, volatilitatea a rămas la cote ridicate în contextul tensiunilor iscate de OUG nr.
114/2018. Incertitudinile privind modul de implementare a acestei ordonanțe și declarațiile
contradictorii venite dinspre reprezentanții Ministerului de Finanțe cu privire la aplicarea taxei pe
„lăcomie” au provocat multă neliniște în rândul investitorilor și au antrenat vânzări în cascadă, în special
pe titlurile bancare, astfel că indicii de la București au încheiat luna ianuarie cu scăderi în medie de 5%,
excepție făcând indicele BET‐NG (+2,4%), datorită aprecierii titlurilor SNP (+7,7%).
În schimb, luna februarie a debutat într‐o notă pozitivă, publicarea în cele din urmă a bugetului de stat
pentru anul 2019, care nu avea prevăzute sume de încasat din taxa pe activele bancare, a contribuit la
restabilirea încrederii investitorilor locali și relaxarea tensiunilor create de controversata OUG 114
adoptată la finele lunii decembrie 2018. De asemenea, raportarile financiare preliminare anunțate
pentru anul 2018 și perspectiva încasării unor dividende foarte atractive, în special, în sfera entităților
bancare și a companiilor controlate de stat, au revigorat interesul la cumpărare și au condus în final la o
creștere de peste 10,4% a indicelui BET în luna februarie.
Amendamentele aduse prevederilor fiscale cuprinse în OUG 114/2018 și publicarea convocatoarelor
AGA împreună cu propunerile de dividend, au fost principalii catalizatori de creștere pentru bursa locală
în luna martie, indicii bursieri câștigând în medie peste 4%. Astfel, la finalul primului trimestru din 2019
bursa de la București afișa câștiguri în medie de 8‐9% la nivel de indici
În pofida unor rulaje de tranzacționare mai reduse, bursa locală și‐a continuat parcursul ascendent în
debutul trimestrului al II‐lea și a încheiat luna aprilie cu creșteri în medie de 4%, recuperând astfel
aproape integral picajul suferit în luna decembrie 2018. Rezoluțiile din Adunările Generale ale
Acționarilor cu privire la modul de repartizare a profitului obținut în anul anterior, randamentul înalt al
dividendelor și așteptările optimiste privind rezultatele financiare pentru primul trimestru, au contribuit
la evoluția pozitivă din luna aprilie.
În luna mai piața de la București a rămas destul de inertă la turbulențele din plan extern, reușind să se
mențină în teritoriu pozitiv, astfel că principalii indici au încheiat luna cu ușoare creșteri, în medie de
0,4%, cu excepția indicelui BET‐FI care a înregistrat un salt de peste 5,1%. Rezultatele alegerilor
europarlamentare de la finele lunii au reprezentat factorul catalizator al revenirii, creșterile fiind
potențate de așteptările privind demisia Guvernului Dăncilă și eliminarea completă a măsurilor
introduse de OUG 114/2018 și modificările aduse acesteia.
Asteptările privind anularea controversatei OUG nr 114/2018 și miza încasării dividendelor au susținut
în continuare o evoluție ascendentă a principalilor indici de la BVB în luna iunie, cea mai accentuată
creștere fiind înregistrată de indicele BET‐TR (+8,3%), consolidând și randamentele din dividendele
distribuite pe parcursul lunii iunie.
4. Obiectivele de investiții
Obiectivele fondului sunt concretizate în creșterea de capital în vederea obținerii unei rentabilități
superioare ratei inflației și dobânzii medii pentru depozitele bancare prin efectuarea plasamentelor în
condițiile menținerii unui portofoliu echilibrat și diversificat, respectiv în acțiuni cotate pe o piață
reglementată sau care urmează să intre pe o piață reglementată (până la maxim 70% din portofoliu), în
obligațiuni sau alte titluri de credit tranzacționabile emise sau garantate de către stat ori de către
autorități ale administrației publice centrale sau locale, în obligațiuni corporative și în depozite bancare
constituite la instituții de credit din România.
Referitor la obiectivele Fondului menționăm că FDI FORTUNA Classic este un O.P.C.V.M. care își propune
să investească într‐un mix de instrumente financiare format din: acțiuni, obligațiuni emise de instituții
de credit și corporative, obligațiuni și titluri de creanță emise sau garantate de administrația publică
centrală și locală, depozite bancare, organisme de plasament colectiv, alte organisme de plasament
colectiv publice sau private.
În conformitate cu prevederile art. 13 din Regulamentul delegat (UE) 2365/2015, SAI Broker SA nu
utilizează SFT (tehnici de administrare eficientă a portofoliului) și instrumente de tip total return swap în
sensul definițiilor prevăzute de art. 3 pct. 7‐18 din Regulamentul delegat (UE) 2365/2015.
La 30.06.2019, valoarea activului net al fondului se ridică la 7.041.148 lei față de 6.912.089 lei la finalul
semestrului I 2018, în timp ce valoarea unitară a activului net certificată de Depozitarul Fondului este de
7,01 lei și înregistrează o creștere cu 2,04% față de valoarea de referință din perioada similară a anului
2018, respectiv o creștere cu 6,37% față de nivelul de la începutul anului 2019.
5. Strategia investițională urmată pentru atingerea obiectivelor
Scopul constituirii Fondului este exclusiv și constă în mobilizarea resurselor financiare disponibile de la
persoane fizice și juridice printr‐o ofertă publică continuă de unități de fond și investirea acestor resurse
preponderent în valori mobiliare, în condiții de rentabilitate și pe principiul administrării prudențiale, a
diversificării și diminuării riscului, conform reglementărilor A.S.F. și a politicii de investiții a Fondului.
De la momentul preluării în administrare a fondului, strategia investițională s‐a axat pe realizarea unui
management activ al portofoliului orientat, în principal, pe identificarea unor oportunități de investiții
pe piața acțiunilor cotate la Bursa de Valori București și efectuarea unor plasamente în depozite bancare
și în instrumente cu venit fix pentru reducerea riscului total la nivelului portofoliului de active financiare.
Investițiile în acțiuni au ca obiectiv obținerea de câștiguri de capital din aprecierea prețurilor precum și
obținerea de venituri fixe din dividende. În selecția acțiunilor se urmăresc o serie de criterii cu privire la:
lichiditate, alocare sectorială, dimensiune, performanță financiară și perspective de dezvoltare a
afacerilor în viitor.
Administrarea activelor fondului în semestrul I 2019
În ciuda volatilității ridicate și a turbulențelor manifestate pe piața locală, strategia de investiții adoptată
în luna ianuarie a fost contra‐trend și a fost orientată pe creșterea plasamentelor în acțiuni urmărindu‐
se fructificarea unor oportunități de investiție pe termen scurt astfel încât expunerea pe acțiuni a urcat
la cca 65,8% din activele fondului față de 62,7% în decembrie 2018. Revirimentul pieței din lunile
februarie și martie ne‐a dat posibilitatea să adoptăm o poziționare mai prudentă prin închiderea unor
operațiuni de cumpărare executate anterior astfel încât expunerea fondului pe componenta de acțiuni a
coborât la finalul lunii martie până la 62,7% din total active.
Debutul trimestrului al II‐lea ne‐a găsit într‐o postură mai defensivă cu o alocare a activelor în acțiuni de
cca 60,7%, motivată de tensiunile acumulate pe piețe europene datorită incertitunilor referitoare la
Brexit și relațiile comerciale încordate între SUA și China. Corecțiile ex‐dividend din luna mai au avut ca
efect diminuarea valorii portofoliului de acțiuni cotate la BVB, în timp ce o parte din lichiditățiile curente
ale Fondului au fost plasate în acțiuni cotate pe segmentul International de la BVB pentru a fructificarea
unele oportunități de investiție pe termen scurt determinate de corecțiile înregistrate pe bursele
externe pe parcursul lunii mai.
În luna iunie, strategia de investiții a fost orientată pe reinvestirea sumelor din dividendele încasate prin
cumpărarea de acțiuni lichide listate la BVB, fiind preferate în special acțiunile din sectorul materialelor
de construcții și cele din sectorul bunurilor de larg consum, cu perspective de apreciere pe termen scurt.
În urma acestor operațiuni, expunerea pe acțiuni a urcat la 61,2% în total active față de 60,3% în luna
anterioară.
Evoluția indicelui de cost
Luna ian.19 feb.19 mar.19 apr.19 mai.19 iun.19
0,792% 0,796% 0,796% 0,787% 0,783% 0,787%
Indicele de cost este un indicator care reflectă costurile lunare curente ale fondului determinate ca
procent din activul net mediu aferent fiecărei luni calendaristice. În primul semestru al anului 2019,
media lunară a indicelui de cost a fost de 0,79% pe lună.
Structura lunară a activelor Fondului în semestrul I 2019
Luna Acțiuni Obligațiuni Depozite bancare
Titluri de plasament la
OPC
Creanțe
Disponibilități bănești și sume în
decontare1 Total
Ianuarie 67,20% 17,34% 13,20% 2,19% 0,00% 0,06% 100%
Februarie 65,82% 16,57% 14,54% 2,17% 0,00% 0,90% 100%
Martie 66,19% 16,13% 15,52% 2,15% 0,00% 0,01% 100%
Aprilie 63,43% 16,48% 17,53% 2,25% 0,00% 0,32% 100%
Mai 62,31% 15,71% 18,70% 2,26% 0,72% 0,28% 100%
Iunie 64,54% 15,13% 17,53% 2,25% 0,02% 0,53% 100%
1 În această categorie sunt incluse sumele din conturile bancare curente, sumele în decontare, sumele aflate în
tranzit și sume la intermediari
Analizând structura plasamentelor fondului pe parcursul primului semestru al anului 2019, se pot trage
următoarele concluzii:
Portofoliul de acțiuni a deținut o pondere majoritară în totalul activelor fondului, expunerea pe
acțiuni variind între 62,3% și 67,2% din total active în funcție de așteptările cu privire la
evoluțiile bursiere.
Ponderea portofoliului de obligațiuni (obligațiuni municipale, obligațiuni emise de administrații
publice locale și obligațiuni coporative) în total active s‐a diminuat ușor de la 17,34% la 15,13%
în condițiile în care obligațiunile RBRO19 au ajuns la maturitate iar valoarea portofoliului de
acțiuni a crescut într‐un ritm mai alert decât valoarea portofoliului de obligațiuni.
Ponderea depozitelor bancare în total active a crescut la 17,53% în iunie 2019 de la 13,20% la
începutul anului în contextul reducerii investițiilor în acțiuni listate.
Ponderea titlurilor de plasament la OPC (unități de fond deținute la alte fonduri deschise de
investiții) în total active a stagnat în jurul a 2,2%, având ca scop diversificarea investițiilor și
menținerea unui grad ridicat de lichiditate al activelor.
Activitățile de investiții desfășurate de societatea de administrare
La 30.06.2019, principalele elemente din portofoliul fondului se prezintă astfel:
1. Valoarea de piață a portofoliului de acțiuni admise sau tranzacționate pe o piață reglementată
din România sau altă piață reglementată din UE a Fondului se cifrează la 4.578.753,34 lei, ceea ce
reprezintă o pondere de 64,54% în activele totale ale fondului.
2. Valoarea de piață a portofoliului de obligațiuni tranzacționate pe o piață reglementată din
România existente în portofoliul Fondului se cifrează la 1.073.216,74 lei și reprezintă o pondere de
15,13% în activul total al fondului la 30.06.2019.
3. Depozitele bancare dețin o pondere de 17,53% în total active la sfârșitul perioadei de raportare,
fiind reprezentate de sumele plasate în depozite pe termen scurt la mai multe bănci comerciale, precum
și dobânzile aferente calculate până la data de 30.06.2019.
4. Titlurile de participare la OPC – constând în unități de fond deținute la FDI Transilvania sunt
evaluate la 159.257,03 lei și reprezintă 2,25% în activul total al fondului la 30.06.2019.
5. Creanțele reprezentând dividende de încasat din deținerile de acțiuni cumulează o pondere de
0,02% din activele Fondului la data raportării.
6. Disponibilul în conturi curente, numerarul și sumele în curs de decontare au o pondere de
0,53% în total active la finele semestrului I 2019. Pe tot parcursul perioadei de la lansarea fondului s‐a
urmărit realizarea unui management activ al portofoliului prin care să se realizeze o corelare optimă
între plățile efectuate de către fond și scadențele plasamentelor la termen, pe conturile curente
păstrându‐se sume mici de bani, pentru a obține un randament cât mai înalt pentru investitorii fondului.
În ceea ce privește portofoliul de acțiuni admise sau tranzacționate pe o piață reglementată sau pe un
sistem alternativ din România al fondului FDI FORTUNA Classic, acesta deținea acțiuni la un număr de 25
emitenți la data de 30 iunie 2019.
Referitor la structura portofoliului de acțiuni la 30.06.2019, Fondul păstrează o expunere ridicată de
peste 36,4% pe sectorul financiar‐bancar, si respectiv cca 13% pe sectorul industrial. Principalele
dețineri din portofoliul de acțiuni al Fondului la data de 30.06.2019 sunt reprezentate în tabelul de mai
jos:
Top 5 detineri actiuni (%) din activ
TLV 6.80%
DIGI 6.47%
BRD 6.01%
BIO 5.34%
SIF5 4.27%
Situația detaliată a activelor Fondului la sfârșitul semestrul I 2019 se prezintă în Anexa 10, raportare
certificată de Depozitarul Fondului, BRD – Groupe Societe Generale.
Performanțele obținute În primele 6 luni ale anului 2019, valoarea unitară a activului net al fondului a înregistrat o creștere cu
6,37% până la 7,01 lei, în timp ce comparativ cu valoarea înregistrată în perioada similară din anul 2018
creșterea este de 2,04%.
Perioada Performanță
6 luni 6,37%
12 luni 2,04%
3 ani 17,62%
De la lansare 601,00%
Evoluția activului net, a valorii unitare și a numărului de titluri aflate în circulație
La 30.06.2019, valoarea activului net al fondului se ridică la 7.041.148 lei față de 6.912.089 lei la finalul
semestrului I 2018, în timp ce valoarea unitară a activului net certificată de Depozitarul Fondului este de
7,01 lei și înregistrează o creștere cu 2,04% față de valoarea de referință din perioada similară a anului
2018, respectiv o creștere cu 6,37% față de nivelul de la începutul anului 2019.
La 30.06.2019, numărul de unități de investiție aflate în circulație este de 1.005.016,97777907
comparativ cu un număr de 1.006.265,21994057 unități la sfârșitul anului 2018.
Evoluția fluxurilor de capital și a numărului de investitori
Pe parcursul semestrului I din anul curent s‐au înregistrat ieșiri nete din fond în valoare de 8.376 lei, în
condițiile în care investitorii fondului nu au efectuat operațiuni de subscriere însă au făcut răscumpărări
în valoare totală de 8.376 lei pe parcursul lunii februarie.
La 30.06.2019, Fondul este deținut de un număr de 22.696 investitori față de un număr de 22.697
investitori la sfârșitul anului 2018. Analizat pe structură, fondul înregistrează 22.639 investitori persoane
fizice și 57 investitori persoane juridice.
Date financiare aferente perioadei de raportare
La 30.06.2019, veniturile din activitatea curentă a fondului se cifrează la suma de 3.741.979 lei în timp
ce cheltuielile totale sunt în cuantum de 3.325.614 lei, rezultând astfel un profit de 416.365 lei superior
rezultatului net în valoare de 31.137 lei înregistrat în perioada similară a anului 2018. Conform
Prospectului de emisiune, Fondul nu distribuie dividende din profitul obținut, ci le reinvestește integral.
Cheltuielile cu administrarea fondului s‐au ridicat în primele 6 luni ale anului 2019 la suma de 302.671
lei față de 317.117 lei în semestrul I 2018.
Valoarea nominală a contului de capital la 30.06.2019 este de 4.814.031 lei și corespunde unui număr
de 1.005.016,97777907 unități de fond aflate în circulație în timp ce primele de emisiune
corespunzătoare acestora sunt în sumă de 1.180.752 lei.
Situația sumelor împrumutate de Fond
În perioada de raportare nu au fost făcute împrumuturi în numele FDI FORTUNA Classic.
6. Modificări ale prospectului de emisiune
În perioada avută în vedere de prezentul raport semestrial au fost realizate următoarele modificări ale
documentelor de constituire și funcționare a Fondului Deschis de Investiții Fortuna Classic:
‐ Prin autorizația nr. 30/18.04.2019 au fost autorizare de către ASF o serie de modificări la documentele
de constituire și funcționare ale acestui Fond. Nota de informare a investitorilor aferentă acestor
modificări a fost publicată pe site‐ul societății, www.saibroker.ro
Modificările aduse cu această ocazie au fost următoarele:
1. Au fost introduse/modificate paragrafe și capitole aferente politicii de investiții a fondului, după cum urmează: ‐ A fost precizat faptul că SAI Broker SA, în cadrul activității sale de administrare, nu utilizează tehnici de administrare eficientă a portofoliului (SFT) și nu utilizează/investește în intrumente de tip total return swap, în sensul Regulamentului (UE) nr. 2365/2015; ‐ A fost actualizată politica de investiții cu privire la realizarea de operațiuni cu contracte report, în sensul că Fondul nu investește în acest tip de instrument financiar. De asemenea, au fost eliminate instrumentele financiare derivate din lista de instrumente financiare în care poate investi aceste Fond; ‐ A fost precizat faptul că Fondul nu investește în instrumente financiare cu venit fix neadmise la tranzacționare pe o piață reglementată sau în cadrul altor sisteme de tranzacţionare decât pieţele reglementate inclusiv sistemele alternative din România, dintr‐un stat membru sau terţ.
‐ A fost eliminat un paragraf referitor la derogarea acordată Fondului la momentul autorizării acestuia conform prevederilor OUG nr. 32/2012, acest paragraf nemaifiind de actualitate; ‐ A fost actualizat cadrul legislativ la care se face referire în documentele fondului; 2. În vederea alinierii la prevederile Regulamentului ASF nr. 2/2018 de modificare a Regulamentului ASF nr. 9/2014: ‐ A fost introdusă o secțiune distinctă în cadrul prospectului cu privire la principiile și politica remunerării aplicabile în cadrul SAI Broker SA. ‐ Au fost inserate paragrafe cu privire la conflictele de interese ce pot să apară în relația cu Depozitarul Fondului respectiv dreptul investitorilor de a solicita informații cu privire la situațiile în care Depozitarul a transferat una sau mai multe dintre responsabilitățile sale unor subdepozitari sau cu privire la conflictele semnalate în cadrul activității de depozitare. ‐ Au fost actualizate regulile de evaluare a activelor Fondului. Au fost eliminate regulile de evaluare a activelor Fondului din cadrul Prospectului, acestea regăsindu‐se doar în Reguli. ‐ În cadrul procedurii pentru subscrierea unităților de fond – referitor la identificarea sumelor de bani achitate de investitori; ‐ Au fost modificați unii termeni din cadrul capitolului ”Metoda de calcul a valorii activului net și frecvența calculării sale”; ‐ Au fost inserate prevederi suplimentare legate de Fuziunea și lichidarea fondului – referitor la responsabilitățile administratorului lichidării; 3. A fost inserat în cadrul Prospectului un paragraf cu privire la prelucrarea de către SAI Broker SA a datelor cu caracter personal aparținând investitorilor, în conformitate cu prevederile Regulamentului (UE) nr. 679/2016.
4. A fost actualizată terminologia utilizată în cadrul documentelor acestui Fond prin eliminarea unor cuvinte/sintagme în conformitate cu legislația aplicabilă. Spre exemplu, a fost eliminat ”civilă” din sintagma ”contract de societate civilă”, ”comercială/comerciale” din sintagma ”societate comercială/societăți comerciale”, respectiv cuvântul ”subdepozitar” cu cuvântul ”subcustode”.
7. Informații cu privire la politica de remunerare din cadrul SAI Broker SA.
Valoarea remunerației aferente semestrului I 2019
1 . Valoarea remunerației aferente semestrului I 2019 (valoare brută): 549.358 RON;
‐ Remunerații fixe (valoare brută): 355.563 RON;
‐ Remunerații variabile (valoare brută): 193.795 RON;
‐ Nr. de beneficiari: 10;
‐ Remunerații, sume asimilate acestora, comisioane plătite direct din contul Fondului: 0 RON
(zero);
Remunerațiile variabile reprezintă prime acordate directorilor și salariaților SAI Broker SA cu ocazia
anumitor sărbători legale sau a altor evenimente, care nu au legatură cu performanțele fondurilor
administrate.
2. Valoarea remunerației aferente semestrului I 2019, defalcată pe categorii de personal:
‐ Conducerea superioară (Membrii CA, directori):
Remunerație fixă: 173.185 RON (valoare brută);
Remunerație variabilă: 103.629 RON (valoare brută);
Nr. beneficiari: 5;
‐ Persoane cu impact important asupra profilului de risc al SAI Broker SA și al Fondului:
Remunerație fixă: 133.659 RON (valoare brută);
Remuneratie variabilă: 16.114 RON (valoare brută);
Nr. beneficiari: 3;
3. Calculul remunerațiilor și beneficiilor în cadrul SAI Broker SA
La nivelul SAI Broker SA au fost întocmite și implementate proceduri și reglementări interne de
remunerare. In cadrul SAI Broker SA, salariul de bază reprezintă elementul fix al remunerării și reflectă
cerințele funcției, performanța, creșterea capacităților și aptitudinilor individului, evidențiate prin
sistemul de evaluare a personalului.
Structura remunerației variabile este următoarea: beneficii monetare (sume de bani). In prezent,
personalul SAI Broker SA nu primește vreo parte a remunerației sale sub forma unor instrumente legate
de acțiuni sau titluri de participare.
Remunerația variabilă platită în decursul unui an calendaristic angajaților și directorilor societății, nu
poate depăși 20% din remunerația fixă anuală primită de către angajat respectiv director. Prezenta
prevedere se aplică și în cazul angajaților cu funcții de control sau aflate în funcții de administrare a
riscurilor și asigurare a conformității/personalului identificat.
Nu se acordă angajaților și directorilor SAI Broker SA o remunerație variabilă în funcție de performanțele
vreunui Fond administrat sau în funcție de vânzările Fondurilor administrate. In cazul în care societatea,
prin analiza criteriilor relevante la nivel de organizație, va opta și pentru acordarea unor remunerații
variabile în funcție de performanțele vreunui Fond administrat, Consiliul de Administrație are obligația
actualizării procedurilor interne specifice, prin includerea criteriilor care stau la baza determinării
acesteia și a modului de evaluare a performanței Fondului în cauză.
La momentul întocmirii prezentului raport, activitatea SAI Broker SA, prin prisma dimensiunii sale și a
dimensiunii FIA/OPCVM‐urilor administrate, a organizării interne și a complexității structurii
organizatorice și a activităților prestate, nu este necesar instituirea unui Comitet de remunerare. Un
astfel de comitet de remunerare poate fi constituit la inițiativa Consiliului de Administrație a SAI Broker
SA.
4. Actualele reguli și proceduri de remunerare din cadrul SAI Broker SA au fost redactate în vederea
înregistrării SAI Broker SA ca AFIA. Aceste proceduri interne au intrat în vigoare odată cu înregistrarea
societății de adminstrare ca AFIA (atestatul ASF nr. 24/05.07.2017). De la intrarea în vigoare a acestei
proceduri și până la data întocmirii prezentului raport nu au fost realizate alte evaluări interne.
5. De la data adoptării procedurilor și regulilor de remunerare din cadrul SAI Broker SA și până în
prezent, nu a fost cazul realizării unor modificări semnificative la politica de remunerare adoptată la
nivelul societății.
8. Situații potențial generatoare de conflict de interese
La nivelul administratorului fondului (SAI Broker SA) a fost reținut drept situație potențial generatoare
de conflict de interes relația dintre SAI Broker SA și SSIF BRK Financial Group SA. Astfel, precizăm că
Fondul are încheiat cu SSIF BRK Financial Group SA un contract de intermediere pentru servicii de
intermediere a tranzacțiilor realizate pe piața administrată de Bursa de Valori București. Facem
precizarea că selecția intermediarului pentru aceste operațiuni respectă regulile și procedurile interne
ale SAI Broker SA. In decursul primului semestru din 2019, Fondul a plătit către intermediar (SSIF BRK
Financial Group SA) comisioane de tranzacționare în valoare totală de 5.511,38 lei, reprezentand 0,08%
din activul net al fondului calculat pentru data de 30.06.2019. De asemenea, precizăm că SSIF BRK
Financial Group SA deține o participație de 99,98% din SAI Broker SA. Totodată, SSIF BRK Financial
Group SA deține investiții în 5 din Fondurile administrate de SAI Broker SA.
9. Anexe Prezentul raport se completează cu următoarele anexe:
Anexa 1 : Situatia activelor, datoriilor și capitalurilor proprii la 30.06.2019;
Anexa 2 : Situatia veniturilor și cheltuielilor la 30.06.2019;
Anexa 3: Anexa 10 conform Regulamentului ASF. Nr. 9/2014.
Președinte CA,
Adrian Danciu
- lei -
31‐Dec‐18 30‐Jun‐19A B 1 2
A. ACTIVE IMOBILIZATE ( rd.02) 01 0 0I. IMOBILIZARI FINANCIARE ( ct. 265+267) 02 0B. ACTIVE CIRCULANTE ( RD. 04+05+06) 03 6,688,041 7,138,526
I. CREANTE (ct. 409+411+413+446+452+461+473+5187) 04 38,345 45,870II. INVESTITII PE TERMEN SCURT(ct.5031+5061+5062+5071+5072+5081+5082+5088+5113+5114) 05 5,720,430 5,862,888II. CASA SI CONTURI LA BANCI (ct. 5112+5121+5124+5125+5311+5314) 06 929,266 1,229,768
C. CHELTUIELI IN AVANS (ct. 471) din care: 07Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an ( din ct 471) 08Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an ( din ct 471) 09
D. DATORII: SUME CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN (ct.419+401+408+403+452**+167+168+269+446**+462+473**+ 509+5191+5192+5198+5186) 10 54,882 97,378
15) 11 6,633,159 7,041,148
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 01+09+11) 12 6,633,159 7,041,148
G. DATORII: SUME CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN (ct.419+401+408+403+452**+167+168+269+446**+462+473**+ 509+5186+5191+5192+5198) 13 0 0
H. VENITURI IN AVANS (ct. 472) din care: 14Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an ( din ct 472) 15 0 0Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an ( din ct 472) 16 0 0I. CAPITAL SI REZERVE 17I. CAPITAL - capital privind unitatile de fond ( ct. 1017) 18 4,820,010 4,814,031
II. PRIME DE EMISIUNE - prime de emisiune aferente unitatilor de fond (ct. 1045) 19 2,057,300 1,810,752
III. REZERVE - rezerve (ct. 106) 20IV. REZULTATUL REPORTAT(ct 117)
Sold C 21Sold D 22V. REZULTATUL LA SFARSITUL PERIOADEI DE RAPORTARE (ct. 121)
Sold C 23 416,365
Sold D 24 244,151
Repartizarea rezultatului ( ct. 129) 25TOTAL CAPITALURI PROPRII ( rd. 18+19+20+21-22+23-24-25) 26 6,633,159 7,041,148
Preşedinte CA/Director genera Contabil şef,Danciu Adrian Botez Mihaela
Situaţia activelor, datoriilor şi capitalurilor proprii la 30.06.2019
Fond Deschis de investiţii Fortuna Classic
Denumire IndicatoruluiNr. Rd.
Sold la
-lei-
Denumirea Indicatorului
Nr. Rd.
Realizari aferente perioadei de
raportare 30.06.2018
Realizari aferente perioadei de
raportare 30.06.2019
A B 2 2VENITURI - TOTAL (rd. 02 la 07) 01 3,343,344 3,741,979
1. Venituri din imobilizari financiare investitii financiare pe termen scurt ( ct. 761) 02 214,430 247,799
2. Venituri din investitii financiare cedate ( ct. 764) 03 0 0
3. Venituri din dobanzi ( ct. 766) 04 33,363 35,492
4. Alte venituri financiare, inclusiv din diferente de curs valutar (ct. 765. ct.767, ct. 768) 05 3,095,551 3,458,613
5. Venituri din comisioane ( ct. 7047) 06 0 75
6. Alte venituri ( ct. 754, ct. 758) 07 0 0
CHELTUIELI - TOTAL ( rd.09 la 16) 08 3,312,207 3,325,614
7. Cheltuieli privind investitiile financiare cedate ( ct. 664) 09 0 0
8. Cheltuieli privind dobanzile (ct. 666) 10 0 0
9. Alte cheltuieli financiare, inclusiv din diferente de curs valutar (ct. 665,667, 668) 11 2,975,484 3,006,759
10. Cheltuieli privind comisioanele, onorariile si cotizatiile ( ct. 622) 12 335,545 317,582
11. Cheltuieli cu serviciile bancare si asimilate (ct.627) 13 1,178 1,273
12. Cheltuieli privind alte servicii executate de terti ( ct. 623, ct. 628) 14
13. Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate ( ct. 635) 15
14. Alte cheltuieli ( ct.654, ct. 658) 16 0 0
REZULTATUL PERIOADEI DE RAPORTARE
castig ( rd. 01-08) 17 31,137 416,365
pierdere ( rd. 08-01) 18 0 0
Preşedinte CA/Director general Contabil şef,Danciu Adrian Botez Mihaela
Situaţia veniturilor şi cheltuielilor la 30.06.2019Fond Deschis de investiţii Fortuna Classic
I. Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania1. Actiuni tranzactionate
EmitentSimbol actiune
ISINData ultimei
sedinte in care s-a tranzactionat
Nr. actiuni detinute
Valoare nominala
Valoare actiune
Valoare totala
Pondere in capitalul social al emitentului
Pondere in activul total al
OPCVM
lei lei lei % %ALRO SLATINA ALR ROALROACNOR0 28-Jun-19 100,207.00 0.5000 2.1500 215,445.05 0.0140% 3.037%Banca Transilvania C TLV ROTLVAACNOR1 28-Jun-19 201,274.00 1.0000 2.3950 482,051.23 0.0042% 6.795%Biofarm Bucuresti BIO ROBIOFACNOR9 28-Jun-19 1,104,607.00 0.1000 0.3430 378,880.20 0.1121% 5.341%BRD-Groupe Societe BRD ROBRDBACNOR2 28-Jun-19 33,720.00 1.0000 12.6400 426,220.80 0.0048% 6.008%Bursa de Valori Bucu BVB ROBVBAACNOR0 28-Jun-19 8,249.00 10.0000 22.3000 183,952.70 0.1025% 2.593%Compa Sibiu CMP ROCMPSACNOR9 28-Jun-19 337,034.00 0.1000 0.7600 256,145.84 0.1540% 3.611%CONPET SA Ploiesti COTE ROCOTEACNOR7 28-Jun-19 350.00 3.3000 79.8000 27,930.00 0.0040% 0.394%DIGI COMMUNICAT DIGI NL0012294474 28-Jun-19 15,308.00 0.0474 30.0000 459,240.00 0.0022% 6.474%Electrica EL ROELECACNOR5 28-Jun-19 7,783.00 10.0000 11.3000 87,947.90 0.0023% 1.240%ELECTROMAGNETI ELMA ROELMAACNOR2 28-Jun-19 100,000.00 0.1000 0.1315 13,150.00 0.0148% 0.185%IUS SA BRASOV IUBR ROIUBRACNOR1 13-Jun-19 400,666.00 0.1000 0.1500 60,099.90 0.8716% 0.847%NUCLEARELECTRIC SNN ROSNNEACNOR8 28-Jun-19 22,000.00 10.0000 11.1000 244,200.00 0.0073% 3.442%Petrol Well Services PTR ROPESAACNOR0 28-Jun-19 110,000.00 0.1000 0.3420 37,620.00 0.0395% 0.530%Purcari Wineri plc WINE CY0107600716 28-Jun-19 822.00 0.0474 23.8000 19,563.60 0.0041% 0.276%REMARUL 16 FEBR REFE ROREFEACNOR5 26-Jun-19 2,600.00 2.5000 20.2000 52,520.00 0.1271% 0.740%ROMCARBON SA ROCE ROROCEACNOR1 28-Jun-19 831,721.00 0.1000 0.1210 100,638.24 0.3149% 1.419%SIF 2 Moldova SIF2 ROSIFBACNOR0 28-Jun-19 14,599.00 0.1000 1.3250 19,343.68 0.0014% 0.273%SIF 3 Transilvania SIF3 ROSIFCACNOR8 28-Jun-19 450,000.00 0.1000 0.2710 121,950.00 0.0206% 1.719%SIF 4 Muntenia SIF4 ROSIFDACNOR6 28-Jun-19 205,216.00 0.1000 0.6300 129,286.08 0.0254% 1.823%SIF 5 Oltenia SIF5 ROSIFEACNOR4 28-Jun-19 146,303.00 0.1000 2.0700 302,847.21 0.0252% 4.269%SNGN ROMGAZ SA SNG ROSNGNACNOR3 28-Jun-19 6,000.00 1.0000 32.2000 193,200.00 0.0016% 2.724%Sphera Franchise Gr SFG ROSFGPACNOR4 28-Jun-19 4,000.00 15.0000 19.9000 79,600.00 0.0103% 1.122%TERAPLAST SA TRP ROTRPLACNOR7 28-Jun-19 451,468.00 0.1000 0.2920 131,828.66 0.0422% 1.858%Turism Felix SA TUFE ROTUFEACNOR7 28-Jun-19 1,102,500.00 0.1000 0.2740 302,085.00 0.2222% 4.258%TURISM, HOTALUR EFO ROEFRIACNOR6 28-Jun-19 2,181,097.00 0.1000 0.1160 253,007.25 0.3767% 3.567%Total 4,578,753.34 64.546%
5. Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale/obligatiuni corporative
EmitentSimbol
obligatiuneISIN
Dataultimei sedinte in care s-a
tranzactionat
Nr. obligatiuni
detinute
Data achizitiei
Data cuponData
scadenta cupon
Rata cuponuluiValoare initiala
Crestere
zilnica
Dobanda cumulata
Discount/prima
cumulate(a)Pret piata
Valoare totala
Pondere in total
obligatiuni emitent
Pondere in activul total al OPCVM
% lei lei lei lei lei lei % %CJ Hunedoara HUE26 ROHUNEDBL011 20-Jun-19 2,500.00 20-Nov-17 15-May-19 15-Aug-19 4.43% 32.96 0.01 0.2281 0.0000 92.9000 96,257.36 1.67% 1.357%CJ Hunedoara HUE26 ROHUNEDBL011 20-Jun-19 40.00 20-Nov-17 15-May-19 15-Aug-19 4.43% 35.43 0.01 0.2283 0.0000 92.9000 1,540.12 0.03% 0.022%CJ Hunedoara HUE26 ROHUNEDBL011 20-Jun-19 500.00 22-Oct-18 15-May-19 15-Aug-19 4.43% 35.02 0.01 0.2281 0.0000 92.9000 19,251.47 0.33% 0.271%CJ Hunedoara HUE26 ROHUNEDBL011 20-Jun-19 500.00 22-Oct-18 15-May-19 15-Aug-19 4.43% 35.02 0.01 0.2281 0.0000 92.9000 19,251.47 0.33% 0.271%IMPACT DEVELOPE IMP22E ROIMPCDBC030 19-Jun-19 16.00 15-Dec-17 19-Jun-19 19-Dec-19 5.75% 23675.50 3.73 37.2978 0.0000 100.0000 379,404.76 0.64% 5.348%Municipiu Bucuresti PMB25 ROPMBUDBL046 21-Jun-19 2.00 28-Apr-17 4-May-19 4-May-20 5.10% 10748.61 1.40 78.0350 0.0000 99.0000 19,956.07 0.00% 0.281%Municipiu Bucuresti PMB25 ROPMBUDBL046 21-Jun-19 5.00 28-Apr-17 4-May-19 4-May-20 5.10% 10718.60 1.39 78.0320 0.0000 99.0000 49,890.16 0.01% 0.703%Municipiu Bucuresti PMB25 ROPMBUDBL046 21-Jun-19 1.00 19-Jul-17 4-May-19 4-May-20 5.10% 10940.00 1.39 78.0300 0.0000 99.0000 9,978.03 0.00% 0.141%Municipiu Bucuresti PMB25 ROPMBUDBL046 21-Jun-19 2.00 29-Sep-17 4-May-19 4-May-20 5.10% 10800.00 1.40 78.0350 0.0000 99.0000 19,956.07 0.00% 0.281%Municipiu Bucuresti PMB25 ROPMBUDBL046 21-Jun-19 5.00 29-Sep-17 4-May-19 4-May-20 5.10% 10800.00 1.39 78.0320 0.0000 99.0000 49,890.16 0.01% 0.703%Municipiu Bucuresti PMB25 ROPMBUDBL046 21-Jun-19 6.00 29-Sep-17 4-May-19 4-May-20 5.10% 10800.00 1.39 78.0333 0.0000 99.0000 59,868.20 0.01% 0.844%Municipiu Bucuresti PMB25 ROPMBUDBL046 21-Jun-19 1.00 29-Sep-17 4-May-19 4-May-20 5.10% 10942.00 1.39 78.0300 0.0000 99.0000 9,978.03 0.00% 0.141%Municipiu Bucuresti PMB25 ROPMBUDBL046 21-Jun-19 2.00 12-Oct-17 4-May-19 4-May-20 5.10% 10700.00 1.40 78.0350 0.0000 99.0000 19,956.07 0.00% 0.281%Municipiu Bucuresti PMB25 ROPMBUDBL046 21-Jun-19 4.00 12-Oct-17 4-May-19 4-May-20 5.10% 10218.00 1.39 78.0325 0.0000 99.0000 39,912.13 0.01% 0.563%Municipiu Bucuresti PMB25 ROPMBUDBL046 21-Jun-19 1.00 12-Oct-17 4-May-19 4-May-20 5.10% 10376.00 1.39 78.0300 0.0000 99.0000 9,978.03 0.00% 0.141%Municipiu Bucuresti PMB25 ROPMBUDBL046 21-Jun-19 1.00 31-Oct-17 4-May-19 4-May-20 5.10% 10602.00 1.39 78.0300 0.0000 99.0000 9,978.03 0.00% 0.141%Municipiu Bucuresti PMB25 ROPMBUDBL046 21-Jun-19 1.00 31-Jul-18 4-May-19 4-May-20 5.10% 10200.00 1.39 78.0300 0.0000 99.0000 9,978.03 0.00% 0.141%Municipiu Bucuresti PMB25 ROPMBUDBL046 21-Jun-19 1.00 31-Jul-18 4-May-19 4-May-20 5.10% 10400.00 1.39 78.0300 0.0000 99.0000 9,978.03 0.00% 0.141%Primaria Alba ALB25 ROALBUDBL032 570.00 5-Oct-05 15-Apr-19 15-Oct-19 4.50% 32.50 0.00 0.3047 0.0000 18,698.67 0.71% 0.264%Primaria Alba 25B ALB25B ROALBUDBL057 2,000.00 17-Dec-07 15-Apr-19 15-Oct-19 4.50% 37.90 0.00 0.3553 0.0000 76,510.63 2.35% 1.079%Primaria IASI IAS28 ROIASIDBL011 2,000.00 25-Sep-08 15-May-19 15-Aug-19 3.80% 55.90 0.01 0.2655 0.0000 112,331.05 0.20% 1.584%UNICREDIT BANK UCB20 11-Jun-19 3.00 20-May-19 15-Jan-19 15-Jul-19 3.88% 9900.00 1.06 175.3967 0.0000 99.5000 30,376.19 0.02% 0.428%Total 1,072,918.76 15.125%
Fortuna Classic – Situatia detaliata a activelor la data de 28/06/2019
8.Sume in curs de decontare pentru valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania
Emitent
Tipul de valoare
mobiliara Simbol Cod ISIN Valoare unitara
Nr.valori mobiliare
tranzactionate Valoare totala
Pondere in capitalul social al
emitentului
Pondere in activul total al OPCVM
lei lei % %BIOFARM S.A. Actiune BIO ROBIOFACNOR9 0.3407 20,000 -6,813.55 0.00% -0.096%
ROMPETROL WELLActiune PTR ROPESAACNOR0 0.3393 10,000 -3,393.14 0.00% -0.048%
ROMCARBON SA Actiune ROCE ROROCEACNOR1 0.1210 50,000 -6,050.00 0.02% -0.085%
S.N. NUCLEARELECActiune SNN ROSNNEACNOR8 11.0400 4,000 44,160.00 0.00% 0.623%
BURSA DE VALORI Actiune BVB ROBVBAACNOR0 22.4000 1,250 -28,000.00 0.02% -0.395%TOTAL -96.69 -0.001%
IX. Disponibil in conturi curente si numerar1. Disponibil in conturi curente si numerar in lei
Denumire bancaValoare curenta
Pondere in activul total al OPCVM
lei %BANCA COMERCIAL 3,231.65 0.046%Banca Transilvania C 805.21 0.011%First Bank 2,463.67 0.035%IDEA BANK 448.09 0.006%LIBRA BANK 8,629.84 0.122%ProCredit Bank 106.23 0.001%Total 15,684.69 0.221%
2. Disponibil in conturi curente si numerar denominate in euro
Denumire bancaValoare curenta*
Curs valutar BNRValoare actualizata
lei
Pondere in activul total al OPCVM
eur lei/eur lei %BRD - GROUPE SOC 4,600.00 4.7351 21,781.46 0.307%Total 21,781.46 0.307%
X. Depozite bancare1. Depozite bancare denominate in lei
Denumire bancaData
constituiriiData scadentei Rata dobanzii
Valoare initiala
Crestere zilnica
Dobanda cumulata
Valoare totala
Pondere in activul total al
OPCVM% lei lei lei lei %
BANCA COMERCIAL 21-Jun-19 23-Sep-19 1.75% 100,000.00 4.86 38.89 100,038.89 1.410%BANCA COMERCIAL 21-Jun-19 23-Sep-19 1.75% 51,000.00 2.48 19.83 51,019.83 0.719%BRD-Groupe Societe 27-Jun-19 1-Jul-19 1.60% 470,000.00 20.89 41.78 470,041.78 6.626%BRD-Groupe Societe 28-Jun-19 1-Jul-19 1.01% 45,413.41 1.27 1.27 45,414.68 0.640%First Bank 18-Jun-19 18-Sep-19 1.15% 100,000.00 3.15 34.66 100,034.66 1.410%First Bank 30-Apr-19 31-Jul-19 1.15% 75,000.00 2.36 141.78 75,141.78 1.059%IDEA BANK 16-Jan-19 16-Oct-19 2.85% 51,000.00 3.98 653.08 51,653.08 0.728%LIBRA BANK 21-May-19 21-Aug-19 2.35% 150,000.00 9.66 376.64 150,376.64 2.120%LIBRA BANK 25-Jun-19 25-Sep-19 2.35% 100,000.00 6.44 25.75 100,025.75 1.410%LIBRA BANK 25-Jun-19 25-Sep-19 2.35% 100,000.00 6.44 25.75 100,025.75 1.410%Total 1,243,772.84 17.533%
XIV. Titluri de participare la OPCVM / AOPC1. Titluri de participare denominate in lei
Denumire fond
Data ultimei sedinte in care s-a
tranzactionat
Nr. unitati de fond detinute
Valoare unitate de fond (VUAN)
Pret piataValoare totala
Pondere in total titluri de
participare
Pondere in activul total al OPCVM
lei lei lei % %FDI Transilvania 3,036.55 52.4467 159,257.03 0.53% 2.245%Total 159,257.03 2.245%
XV. Dividende sau alte drepturi de primit
1. Dividende si alte drepturi de incasat
EmitentSimbol actiune
Data ex-dividend Nr. actiuni detinuteDividend Suma de
incasat
Pondere in activul total
al OPCbrut
lei lei %11-Jun-19 100,000.00 0.0180 1,710.00 0.024%Petrol Well Services PTR
Total 1,710.00 0.024%
SAI BROKER SA Certificare DepozitarBRD-Groupe Societe Generale
Cod inscriere: PJR05SAIR/29.01.2013
Inregistrare ONRC: J12/2603/2012
Adresa: Calea Motil;or, nr. 119, etaj IV, Cluj-Napoca, jud. Cluj
% din activul net
% din activul total
Valuta (RON) Lei% din activul
net% din activul
totalValuta (RON) Lei
6,686,368.27 6,686,368.27 7,094,181.97 7,094,181.97 407,813.70
1 Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare, din care: 83.324500% 82.641630% 5,525,724.37 5,525,724.37 80.270570% 79.670490% 5,651,970.08 5,651,970.08 126,245.71
1.1 val mob si instrum ale pietei monetare admise sau tranz pe o pi 83.324500% 82.641630% 5,525,724.37 5,525,724.37 80.270570% 79.670490% 5,651,970.08 5,651,970.08 126,245.71
1.1.1 actiuni tranzactionate 66.582410% 66.036750% 4,415,460.55 4,415,460.55 65.028500% 64.542370% 4,578,753.34 4,578,753.34 163,292.79
1.1.4. obligatiuni, din care: 16.742090% 16.604880% 1,110,263.82 1,110,263.82 15.242070% 15.128120% 1,073,216.74 1,073,216.74 -37,047.08
1.1.4.1. obligatiuni corporative cotate 6.081450% 6.031610% 403,295.88 403,295.88 5.821580% 5.778060% 409,906.66 409,906.66 6,610.78
1.1.4.2. obligatiuni municipale cotate 10.660630% 10.573270% 706,967.94 706,967.94 9.420480% 9.350050% 663,310.08 663,310.08 -43,657.86
2 Disponibil in cont curent si numerar, din care: 0.299220% 0.296770% 19,843.65 19,843.65 0.533050% 0.529070% 37,533.53 37,533.53 17,689.88
2.1. ProCredit Bank 0.001600% 0.001580% 106.23 106.23 0.001500% 0.001490% 106.23 106.23 0.00
2.12 BRD Euro 0.162190% 0.160860% 10,756.35 10,756.35 0.309340% 0.307030% 21,781.46 21,781.46 11,025.11
2.13 Intesa San Paolo 0.031500% 0.031240% 2,089.08 2,089.08 0.000000% 0.000000% 0.00 0.00 -2,089.08
2.17 Libra Bank 0.036670% 0.036370% 2,432.08 2,432.08 0.122560% 0.121640% 8,629.84 8,629.84 6,197.76
2.5 BT 0.014100% 0.013980% 935.21 935.21 0.011150% 0.011060% 785.21 785.21 -150.00
2.6 BRD 0.000000% 0.000000% 0.00 0.00 0.001240% 0.001230% 87.38 87.38 87.38
2.9 Firstbank 0.022030% 0.021850% 1,461.13 1,461.13 0.034980% 0.034720% 2,463.67 2,463.67 1,002.54
2.9.1 Banca Comerciala Feroviara 0.029420% 0.029180% 1,951.65 1,951.65 0.045890% 0.045550% 3,231.65 3,231.65 1,280.00
2.9.2 Idea Bank 0.001680% 0.001670% 111.92 111.92 0.006360% 0.006310% 448.09 448.09 336.17
3 Depozite bancare, din care: 14.485780% 14.367060% 960,634.90 960,634.90 17.666090% 17.534020% 1,243,895.92 1,243,895.92 283,261.02
3.1 depozite bancare la institutii bancare din Romania 14.485780% 14.367060% 960,634.90 960,634.90 17.666090% 17.534020% 1,243,895.92 1,243,895.92 283,261.02
3.1.3 depBRD 4.124130% 4.090330% 273,495.01 273,495.01 7.321260% 7.266520% 515,500.79 515,500.79 242,005.78
3.1.5 depFirstbank 2.637920% 2.616300% 174,935.95 174,935.95 2.488050% 2.469450% 175,187.47 175,187.47 251.52
3.1.9 depIntesa San Paolo 4.669500% 4.631230% 309,661.40 309,661.40 0.000000% 0.000000% 0.00 0.00 -309,661.40
3.2.0 depLibra 0.000000% 0.000000% 0.00 0.00 4.977500% 4.940290% 350,473.22 350,473.22 350,473.22
3.2.3 DepBFER 2.279110% 2.260430% 151,140.93 151,140.93 2.145570% 2.129530% 151,073.40 151,073.40 -67.53
3.2.4 Dep Idea Bank 0.775100% 0.768750% 51,401.61 51,401.61 0.733700% 0.728210% 51,661.04 51,661.04 259.43
7 Titluri de participare la OPCVM/AOPC 2.166700% 2.148950% 143,686.81 143,686.81 2.261800% 2.244890% 159,257.03 159,257.03 15,570.22
8 Dividende si alte drepturi de incasat 0.000000% 0.000000% 0.00 0.00 0.024280% 0.024100% 1,710.00 1,710.00 1,710.00
8.1 Dividende 0.000000% 0.000000% 0.00 0.00 0.024280% 0.024100% 1,710.00 1,710.00 1,710.00
9 Alte active, din care: 0.550070% 0.545560% 36,478.54 36,478.54 -0.002620% -0.002600% -184.59 -184.59 -36,663.13
9.3 Sume in curs de decontare 0.550080% 0.545570% 36,479.06 36,479.06 -0.001370% -0.001360% -96.69 -96.69 -36,575.75
9.6 Sume in curs de rezolvare 0.000000% 0.000000% -0.52 -0.52 -0.001240% -0.001230% -87.90 -87.90 -87.38
54,796.78 54,796.78 53,033.83 53,033.83 -1,762.94
11 CHELTUIELILE FONDULUI (sold obligatii) 0.826300% 0.819520% 54,796.78 54,796.78 0.753190% 0.747560% 53,033.84 53,033.84 -1,762.94
11.1 Comisioane datorate soc. de admin. 0.792390% 0.785890% 52,548.13 52,548.13 0.737990% 0.732480% 51,963.67 51,963.67 -584.46
11.10. cheltuieli audit 0.016950% 0.016820% 1,124.70 1,124.70 0.000000% 0.000000% 0.00 0.00 -1,124.70
11.2 Comisioane datorate depozitarului 0.011460% 0.011370% 760.56 760.56 0.009010% 0.008950% 635.11 635.11 -125.45
11.3 Taxa ASF 0.000000% 0.000000% 0.00 0.00 0.000000% 0.000000% 0.00 0.00 0.00
11.4 Comisioane datorate intermediarilor 0.001510% 0.001500% 100.54 100.54 0.003130% 0.003110% 221.07 221.07 120.53
11.5 IVG 0.000000% 0.000000% 0.00 0.00 0.000000% 0.000000% 0.00 0.00 0.00
11.6 Comision rascumparari 0.000000% 0.000000% 0.00 0.00 0.000000% 0.000000% 0.00 0.00 0.00
11.8 Comisioane custodie procesare 0.003960% 0.003930% 262.85 262.85 0.003030% 0.003010% 213.99 213.99 -48.86
6,631,571.49 6,631,571.49 7,041,148.14 7,041,148.14 409,576.64
Director general, Control intern, Contabil şef,
Danciu Adrian Ilieş Bogdan Botez Mihaela
Decizie autorizare: 4524/18.12.2003
Cod inscriere: CSC06FDIR/120008
ANEXA NR. 10
SAI: SAI BROKER SA Fortuna ClassicDecizie autorizare: 71/29.01.2013
CUI: 30706475
Capital social: 2206180
Situatia activelor si obligatiilor in perioada 01.01.2019 - 30.06.2019Inceputul perioadei de raportare Sfarsitul perioadei de raportare
Diferenta (lei)
I Total active
II Total obligatii
Denumire element
III Valoarea activului net (I - II)
Cod inscriere: PJR05SAIR/29.01.2013 Decizie autorizare: 4524/18.12.2003
Inregistrare ONRC: J12/2603/2012 Cod inscriere: CSC06FDIR/120008
Adresa: Calea Motil;or, nr. 119, etaj IV, Cluj-Napoca, jud. Cluj
La data de 28.06.2019 La data de 29.06.2018
7,044,320.51 6,913,746.53
1,005,016.97777907 1,006,797.41805226
7.01 6.87
Evolutia activului net si a VUAN in ultimii 3 aniAn T-2 An T-1 An T30.06.2017 29.06.2018 28.06.2019
Valoare Activ Net 6,672,473.44 6,913,746.53 7,044,320.51
Valoare Unitara a Activului Net 6.6300 6.8700 7.0100
Director general, Control intern, Contabil şef,Danciu Adrian Ilieş Bogdan Botez Mihaela
ANEXA NR. 10
Situatia valorii unitare a activului netDenumire element
Valoare activ net
Numar unitati de fond/actiuni in circulatie
SAI: SAI BROKER SA Fortuna ClassicDecizie autorizare: 71/29.01.2013
CUI: 30706475
Capital social: 2206180
Valoarea unitara a activului net
Diferente
130,573.98
-1,780.44027319
0.14