Post on 25-Jun-2022
Comiesięczne zestawienie informacji o oszczędnościachLuty 2021
Analityk prowadzący:Michał Kolasamichal.kolasa@pfr.pl
Biuro Analiz PFR S.A.:pawel.dobrowolski@pfr.pl andrzej.kochman@pfr.plmichal.kolasa@pfr.pl
2
1. Aktywa finansowe gospodarstw domowych ogółem– str. 4-43
Spis treści
Masz pytanie, sugestię lub chciałbyś zobaczyć jakiś inny zestaw statystyk? Napisz na michal.kolasa@pfr.pl
2. Analiza aktywów finansowych gospodarstw domowych – str. 44-49
3. Oszczędności emerytalne – str. 50-62
Kliknij w odnośnik, aby przejść do wybranych treści:
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
4. Analiza oszczędności – str. 63-73
3
Aktywa finansowe gospodarstw domowych w IIIkwartale 2020 r. ukształtowały się na poziomie2.402.143 mln PLN. W porównaniu doanalogicznego kwartału roku poprzedniegopoziom aktywów zwiększył się o 7,6%, w stosunkudo poprzedniego kwartału odnotowano wzrost o0,9%.
Wartość aktywów netto na koniec III kwartału2020 r. wyniosła 1.588.021 mln PLN i zwiększyłasię o 0,9% kdk. i o 10,4% rdr.
Najciekawsze w tym wydaniu – kliknij w odnośnik, aby przejść do wybranych treści
Jednym z głównych czynników wzrostu aktywówbyło gromadzenie środków na depozytachbieżących – największej pozycji aktywówgospodarstw domowych. W tej pozycjizgromadziliśmy 738.769 mln PLN, co byłorekordowo wysoką wartością.
W porównaniu do III kw. 2019 r. wartośćdepozytów wzrosła o 28,1%, a w stosunku dopoprzedniego kwartału wzrost wyniósł 4,1%.
Dane dot. podaży pieniądza M3 wskazują, żegospodarstwa domowe jeszcze zwiększajągromadzenie środków na depozytach.
Oszczędzanie w bankach w Polsce daje realnienajniższą stopę zwrotu spośród krajów UniiEuropejskiej.
Szacowane realne oprocentowanie depozytówbieżących na koniec grudnia 2020 r. wyniosło-3,4%. Ujemny poziom realnego oprocentowaniadepozytów utrzymuje się w Polsce od grudnia2016 r.
Pomiędzy 2013 a 2016 r. realne oprocentowaniedepozytów bieżących w Polsce należało dojednych z najwyższych w Europie.
Kliknij w odnośnik, aby przejść do wybranych treści:
Masz pytanie, sugestię lub chciałbyś zobaczyć jakiś inny zestaw statystyk? Napisz na michal.kolasa@pfr.pl
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
4
Wartość aktywów finansowych gospodarstw domowych wyniosła na koniec 2019 r. 2.225.337 mln PLN, co było kwotą o 5,6% wyższą niż w roku 2018. Wartośćfinansowa gospodarstw domowych wyrażona jako procent PKB ukształtowała się na poziomie 97,9%, w porównaniu do 99,4% rok wcześniej.
Najbardziej aktualne dane NBP, za III kwartał 2020 r., mówią o wzroście aktywów względem poprzedniego kwartału o 0,9% i ukształtowania się na poziomie2.402.143 mln PLN. W porównaniu do analogicznego kwartału roku poprzedniego poziom aktywów zwiększył się o 7,6%.
Z kolei wartość aktywów finansowych netto gospodarstw domowych (aktywa pomniejszone o zobowiązania) wyniosła na koniec 2019 r. 1.434.572 mln PLN, cobyło kwotą o 5,9% wyższą niż w roku 2018. Wartość aktywów netto na koniec III kwartału br. wyniosła 1.588.021 mln PLN i zwiększyła się o 0,9% kdk. i o 10,4%rdr.
Wartość aktywów finansowych gospodarstw domowych
Dane: Kwartalne rachunki finansowe NBP/ Bank danych lokalnych GUS
Aktywa finansowe – aktywa zgromadzone przez gospodarstwa domowe w postaci gotówki, depozytów oszczędnościowych, polis ubezpieczeniowych, dobrowolnych programów emerytalnych, udziałóww funduszach inwestycyjnych, akcji i obligacji i innych aktywów finansowych oraz należności z tytułu pożyczek udzielonych osobom prywatnym.
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
60,0%
70,0%
80,0%
90,0%
100,0%
110,0%
20
19
20
18
20
17
20
16
20
15
20
14
20
13
20
12
20
11
20
10
20
09
20
08
20
07
20
06
20
05
20
04
Aktywa finansowe gospodarstw domowych jako % PKB w danym roku i PKB roku poprzedniego
Jako % PKB Jako % PKB roku poprzedniego
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
20
20
Q3
20
19
Q4
20
19
Q1
20
18
Q2
20
17
Q3
20
16
Q4
20
16
Q1
20
15
Q2
20
14
Q3
20
13
Q4
20
13
Q1
20
12
Q2
20
11
Q3
20
10
Q4
20
10
Q1
20
09
Q2
20
08
Q3
20
07
Q4
20
07
Q1
20
06
Q2
20
05
Q3
20
04
Q4
20
04
Q1
Aktywa finansowe gospodarstw domowych
Aktywa finansowe (mln PLN) Aktywa finansowe netto (mln PLN)
5
Największą pozycją w aktywach finansowychgospodarstw domowych jest gotówka idepozyty, która odpowiadała za około 52%aktywów.
Drugim najważniejszym składnikiem aktywówfinansowych gospodarstw domowych sąudziały kapitałowe i udziały lub jednostkiuczestnictwa w funduszach inwestycyjnych,których udział w całości aktywów wyniósłokoło 27%.
Systemy ubezpieczeniowe, emerytalno-rentowe i standaryzowanych gwarancjiodpowiadały za około 11% aktywówfinansowych.
Struktura aktywów finansowych gospodarstw domowych w III kwartale 2020 r.
Dane: NBP, Kwartalne rachunki finansowe
Gotówka i depozyty52%
Dłużne papiery wartościowe
0%
Kredyty i pożyczki2%
Udziały kapitałowe i udziały lub jednostki
uczestnictwa w funduszach
inwestycyjnych27%
Systemy ubezpieczeniowe,
emerytalno-rentowe i standaryzowanych
gwarancji11%
Pozostałe kwoty do otrzymania
8%
Struktura aktywów finansowych gospodarstw domowych w II kwartale 2020 r.
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
6
Wartość poszczególnych składników aktywów finansowych gospodarstw domowych i ich udział w aktywach netto – gotówka
Wartość gotówki w aktywach finansowychgospodarstw domowych wyniosła na koniecIII kwartału 2020 r. 284.398 mln PLN. Jest to,po raz kolejny, najwyższy poziom gotówki odmomentu transformacji ustrojowej. Poziomgotówki wzrósł o 31,6% w porównaniu doanalogicznego kwartału roku poprzedniego i o2,4% w stosunku do kwartału wcześniejszego.Tak duży wzrost był prawdopodobnie skutkiemobaw związanych z trwającą pandemiąkoronawirusa i gromadzeniem gotówki.
Udział gotówki w aktywach finansowychgospodarstw domowych wyniósł 11,8% i był o2,2 p. proc. większy niż w III kw. 2019 r. i o 0,2p. proc. większy niż kwartał wcześniej.
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
20
03
Q4
20
04
Q2
20
04
Q4
20
05
Q2
20
05
Q4
20
06
Q2
20
06
Q4
20
07
Q2
20
07
Q4
20
08
Q2
20
08
Q4
20
09
Q2
20
09
Q4
20
10
Q2
20
10
Q4
20
11
Q2
20
11
Q4
20
12
Q2
20
12
Q4
20
13
Q2
20
13
Q4
20
14
Q2
20
14
Q4
20
15
Q2
20
15
Q4
20
16
Q2
20
16
Q4
20
17
Q2
20
17
Q4
20
18
Q2
20
18
Q4
20
19
Q2
20
19
Q4
20
20
Q2
Gotówka
Gotówka - wartość w mln PLN
Gotówka - udział w całości aktywów (prawa skala)
7
Wartość składnika w Polsce na tle Unii Europejskiej –
gotówka jako % PKB
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
12
,21
1,9
10
,61
0,4
10
,09
,99
,49
,19
,18
,88
,48
,28
,06
,86
,55
,85
,55
,04
,73
,93
,83
,52
,92
,01
,81
,21
,11
,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
Po
lska
Węg
rySł
ow
en
iaW
łoch
yG
recj
aC
ypr
Be
lgia
Cze
chy
Sło
wac
jaN
iem
cyM
alta
Ch
orw
acja
Łotw
aA
ust
ria
Śred
nia
UE
Luks
emb
urg
Ru
mu
nia
Litw
aH
iszp
ania
Fin
lan
dia
Fran
cja
Po
rtu
galia
Wlk
. Bry
tan
iaD
ania
Esto
nia
Nid
erla
nd
yB
ułg
aria
Szw
ecja
Gotówka jako % PKB danego kraju na koniec II kwartału 2020 r.
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
20
17
Q2
20
17
Q3
20
17
Q4
20
18
Q1
20
18
Q2
20
18
Q3
20
18
Q4
20
19
Q1
20
19
Q2
20
19
Q3
20
19
Q4
20
20
Q1
20
20
Q2
Polska na tle UE, Niemiec i Czech
Czechy Niemcy Polska Średnia UE
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
8
Wartość poszczególnych składników aktywów finansowych gospodarstw domowych i ich udział w aktywach netto – depozyty bieżące rozliczeniowe
Depozyty bieżące rozliczeniowe to największyskładnik aktywów finansowych gospodarstwdomowych. W tej pozycji zgromadziliśmy738.769 mln PLN i tak jak w przypadkugotówki, tak i tu mamy do czynienia zrekordowo wysoką wartością. W porównaniudo III kw. 2019 r. wartość depozytów wzrosła o28,3%, a w stosunku do poprzedniegokwartału wzrost wyniósł 4,1%.
Udział depozytów bieżących rozliczeniowych wcałości aktywów finansowych gospodarstwdomowych wyniósł na koniec III kwartału 2020r. 30,8%, tj. był o 5,0 p. proc. większy w ujęciurocznym i o 0,9 p. proc. większy w ujęciukwartalnym.
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
800 000
20
03
Q4
20
04
Q3
20
05
Q2
20
06
Q1
20
06
Q4
20
07
Q3
20
08
Q2
20
09
Q1
20
09
Q4
20
10
Q3
20
11
Q2
20
12
Q1
20
12
Q4
20
13
Q3
20
14
Q2
20
15
Q1
20
15
Q4
20
16
Q3
20
17
Q2
20
18
Q1
20
18
Q4
20
19
Q3
20
20
Q2
Depozyty bieżące rozliczeniowe
Depozyty bieżące rozliczeniowe - wartość w mln PLN
Depozyty bieżące rozliczeniowe - udział w całości aktywów (prawa skala)
9
Wartość składnika w Polsce na tle Unii Europejskiej -depozyty bieżące jako % PKB
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
50,0
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
20
17
Q2
20
17
Q3
20
17
Q4
20
18
Q1
20
18
Q2
20
18
Q3
20
18
Q4
20
19
Q1
20
19
Q2
20
19
Q3
20
19
Q4
20
20
Q1
20
20
Q2
Polska na tle UE, Niemiec i Czech
Czechy Niemcy Polska Średnia UE
79
,77
2,4
72
,06
4,2
61
,55
0,5
47
,04
5,6
43
,94
3,3
42
,43
8,2
37
,93
7,4
35
,73
3,1
31
,12
9,4
25
,42
5,3
24
,52
4,0
23
,42
2,5
20
,41
6,5
11
,51
0,1
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
Mal
taC
ypr
Wlk
. Bry
tan
iaH
iszp
ania
Luks
emb
urg
Wło
chy
Nie
mcy
Au
stri
aC
zech
ySz
wec
jaG
recj
aŚr
edn
ia U
EFi
nla
nd
iaSł
ow
en
iaP
ort
uga
liaD
ania
Po
lska
Ch
orw
acja
Bu
łgar
iaEs
ton
iaSł
ow
acja
Litw
aFr
ancj
aŁo
twa
Be
lgia
Węg
ryR
um
un
iaN
ider
lan
dy
Depozyty bieżące roliczeniowe jako % PKB danego kraju na koniec II kwartału 2020 r.
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
10
Udział depozytów bieżących w aktywach finansowych gospodarstw domowych w Unii Europejskiej
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
37
,3%
34
,9%
32
,5%
31
,5%
30
,5%
30
,2%
29
,9%
29
,6%
27
,8%
26
,9%
23
,9%
23
,8%
23
,8%
22
,6%
21
,9%
21
,6%
20
,4%
19
,8%
17
,4%
17
,1%
15
,6%
13
,6%
12
,4%
11
,3%
9,3
%
6,7
%
2,7
%
Luks
emb
urg
Mal
ta
His
zpan
ia
Cze
chy
Cyp
r
Gre
cja
Po
lska
Sło
we
nia
Sło
wac
ja
Fin
lan
dia
Nie
mcy
Łotw
a
Au
stri
a
Litw
a
Ch
orw
acja
Wlk
. Bry
tan
ia
Esto
nia
Wło
chy
Bu
łgar
ia
Po
rtu
galia
Ru
mu
nia
Szw
ecja
Węg
ry
Dan
ia
Fran
cja
Be
lgia
Ho
lan
dia
Udział depozytów bieżących w aktywach finansowych gospodarstw domowych na koniec II kwartału 2020 r.
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
11
Dane o depozytach gospodarstw domowych można również znaleźć w statystykach podaży pieniądza
Kwartalne rachunki finansowe NBP publikowane są z dość dużym opóźnieniem, jednakże niektóre składniki aktywów finansowych możnaśledzić w innych źródłach. Tak jest w przypadku depozytów gospodarstw domowych, które można znaleźć w comiesięcznej informacji opodaży pieniądza.
Jak widać na lewym wykresie, dane z dwóch źródeł są niezwykle zbieżne. Na podstawie miesięcznych danych z podaży pieniądza widać, żegospodarstwa domowe jeszcze zwiększają gromadzenie środków na depozytach. Wartość depozytów w grudniu 2020 r. ukształtowała się napoziomie 786.845 mln PLN, tj. była o 30,3% większa niż rok wcześniej i o 6,5% większa niż na koniec III kwartału 2020 r.
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe / Podaż pieniądza M3
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
800 000
900 000
cze
04
lis 0
4kw
i 05
wrz
05
lut
06lip
06
gru
06
maj
07
paź
07
mar
08
sie
08
sty
09
cze
09
lis 0
9kw
i 10
wrz
10
lut
11lip
11
gru
11
maj
12
paź
12
mar
13
sie
13
sty
14
cze
14
lis 1
4kw
i 15
wrz
15
lut
16lip
16
gru
16
maj
17
paź
17
mar
18
sie
18
sty
19
cze
19
lis 1
9kw
i 20
wrz
20
Depozyty gospodarstw domowych (w mln PLN, dane: Podaż pieniądza M3 - NBP)
Depozyty bieżące rozliczeniowe (w mln PLN, dane: Kwartalne rachunki finansowe NBP)
520 000
560 000
600 000
640 000
680 000
720 000
760 000
800 000
gru
18
lut
19
kwi 1
9
cze
19
sie
19
paź
19
gru
19
lut
20
kwi 2
0
cze
20
sie
20
paź
20
gru
20
Depozyty gospodarstw domowych (w mln PLN, dane: Podaż pieniądza M3 -NBP)Depozyty bieżące rozliczeniowe (w mln PLN, dane: Kwartalne rachunkifinansowe NBP)
12
Wartość poszczególnych składników aktywów finansowych gospodarstw domowych i ich udział w aktywach netto – pozostałe depozyty
Na koniec III kwartału 2020 r. wartość wpozycji pozostałe depozyty wyniosła 235.628mln PLN i była o 23,5% mniejsza w ujęciurocznym i o 10,5% mniejsza w ujęciukwartalnym. Był to trzeci z rzędu spadekwartości tej pozycji.
Udział pozostałych depozytów w całościaktywów finansowych systematycznie spada,mimo pojedynczych wzrostów. Jeszcze w 2003roku ich udział wynosił 26,1%, obecnienatomiast kształtuje się na poziomie 9,8%.
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
20
03
Q4
20
04
Q2
20
04
Q4
20
05
Q2
20
05
Q4
20
06
Q2
20
06
Q4
20
07
Q2
20
07
Q4
20
08
Q2
20
08
Q4
20
09
Q2
20
09
Q4
20
10
Q2
20
10
Q4
20
11
Q2
20
11
Q4
20
12
Q2
20
12
Q4
20
13
Q2
20
13
Q4
20
14
Q2
20
14
Q4
20
15
Q2
20
15
Q4
20
16
Q2
20
16
Q4
20
17
Q2
20
17
Q4
20
18
Q2
20
18
Q4
20
19
Q2
20
19
Q4
20
20
Q2
Pozostałe depozyty
Pozostałe depozyty - wartość w mln PLN
Pozostałe depozyty - udział w całości aktywów (prawa skala)
13
Wartość składnika w Polsce na tle Unii Europejskiej -pozostałe depozyty jako % PKB
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
56
,34
7,6
45
,03
6,2
29
,42
8,5
26
,12
5,3
24
,02
3,4
22
,81
9,2
13
,71
2,1
11
,51
1,3
11
,01
0,0
9,7
9,2
8,6
7,2
6,2
5,4
4,2
0,3
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
Po
rtu
galia
Nid
erla
nd
yFr
ancj
aG
recj
aM
alta
Ch
orw
acja
Wło
chy
Au
stri
aN
iem
cyB
ułg
aria
Śre
dn
ia U
ESł
ow
acja
Sło
wen
iaH
iszp
ania
Po
lska
Ru
mu
nia
Dan
iaLu
ksem
bu
rgC
zech
yW
lk. B
ryta
nia
Litw
aW
ęgry
Esto
nia
Fin
lan
dia
Łotw
aSz
wec
ja
Pozostałe depozyty jako % PKB danego kraju na koniec II kwartału 2020 r.
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
20
17
Q2
20
17
Q3
20
17
Q4
20
18
Q1
20
18
Q2
20
18
Q3
20
18
Q4
20
19
Q1
20
19
Q2
20
19
Q3
20
19
Q4
20
20
Q1
20
20
Q2
Polska na tle UE, Niemiec i Czech
Czechy Niemcy Polska Średnia UE
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
14
Wartość poszczególnych składników aktywów finansowych gospodarstw domowych i ich udział w aktywach netto – krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe
Wartość krótkoterminowych dłużnychpapierów wartościowych wyniosła na koniecdrugiego kwartału 2020 r. 728 mln PLN.W ujęciu rocznym odnotowano wzrosto 5,2%, przy jednoczesnym spadku w ujęciukwartalnym o 9,3%.
Udział krótkoterminowych dłużnych papierówwartościowych w całości aktywówfinansowych jest praktycznie niezauważalny(0,030%). Nawet w swoich „najlepszych”latach, 2003-2004, nie przekroczył jednegoprocenta.
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0%
0,1%
0,2%
0,3%
0,4%
0,5%
0,6%
0,7%
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
4 500
20
03
Q4
20
04
Q2
20
04
Q4
20
05
Q2
20
05
Q4
20
06
Q2
20
06
Q4
20
07
Q2
20
07
Q4
20
08
Q2
20
08
Q4
20
09
Q2
20
09
Q4
20
10
Q2
20
10
Q4
20
11
Q2
20
11
Q4
20
12
Q2
20
12
Q4
20
13
Q2
20
13
Q4
20
14
Q2
20
14
Q4
20
15
Q2
20
15
Q4
20
16
Q2
20
16
Q4
20
17
Q2
20
17
Q4
20
18
Q2
20
18
Q4
20
19
Q2
20
19
Q4
20
20
Q2
Krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe
Krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe - wartość w mln PLN
Krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe - udział w całości aktywów (prawa skala)
15
Wartość składnika w Polsce na tle Unii Europejskiej -krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe jako % PKB
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0
0,1
0,1
0,2
0,2
0,3
0,3
0,4
0,4
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
20
17
Q2
20
17
Q3
20
17
Q4
20
18
Q1
20
18
Q2
20
18
Q3
20
18
Q4
20
19
Q1
20
19
Q2
20
19
Q3
20
19
Q4
20
20
Q1
20
20
Q2
Polska na tle UE, Niemiec i Czech
Czechy Niemcy Polska Średnia UE
3,2
0,4
0,2
0,2
0,2
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
Węg
ryA
ust
ria
Luks
emb
urg
Wlk
. Bry
tan
iaŚr
edn
ia U
EB
elg
iaC
zech
yN
iem
cyFr
ancj
aW
łoch
yP
ort
uga
liaSł
ow
acja
Bu
łgar
iaD
ania
Esto
nia
Gre
cja
His
zpan
iaC
ho
rwac
jaC
ypr
Łotw
aLi
twa
Mal
taN
ider
lan
dy
Po
lska
Ru
mu
nia
Sło
we
nia
Fin
lan
dia
Szw
ecja
Krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe jako % PKB danego kraju na koniec II kwartału 2020 r.
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
16
Wartość poszczególnych składników aktywów finansowych gospodarstw domowych i ich udział w aktywach netto – długoterminowe dłużne papiery wartościowe
Długoterminowe dłużne papiery wartościowewyniosły na koniec III kw. 2020 r. 11.924 mlnPLN. W porównaniu do analogicznegokwartału roku poprzedniego mamy doczynienia ze spadkiem na poziomie 9,7%. Wujęciu kwartalnym wartość tej pozycji spadła o3,3%.
Warto zauważyć, że choć bardzo powoli, toudział tej pozycji w całości aktywów rośnie,mimo okazjonalnych spadków. Na koniec 2015roku udział długoterminowych dłużnychpapierów wartościowych wyniósł 0,3%,aktualnie (od pięciu kwartałów) utrzymuje sięna poziomie około 0,55%.
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0%
0,2%
0,4%
0,6%
0,8%
1,0%
1,2%
1,4%
1,6%
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
20
03
Q4
20
04
Q2
20
04
Q4
20
05
Q2
20
05
Q4
20
06
Q2
20
06
Q4
20
07
Q2
20
07
Q4
20
08
Q2
20
08
Q4
20
09
Q2
20
09
Q4
20
10
Q2
20
10
Q4
20
11
Q2
20
11
Q4
20
12
Q2
20
12
Q4
20
13
Q2
20
13
Q4
20
14
Q2
20
14
Q4
20
15
Q2
20
15
Q4
20
16
Q2
20
16
Q4
20
17
Q2
20
17
Q4
20
18
Q2
20
18
Q4
20
19
Q2
20
19
Q4
20
20
Q2
Długoterminowe dłużne papiery wartościowe
Długoterminowe dłużne papiery wartościowe - wartość w mln PLN
Długoterminowe dłużne papiery wartościowe - udział w całości aktywów (prawa skala)
17
Wartość składnika w Polsce na tle Unii Europejskiej -długoterminowe dłużne papiery wartościowe jako % PKB
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
20
17
Q2
20
17
Q3
20
17
Q4
20
18
Q1
20
18
Q2
20
18
Q3
20
18
Q4
20
19
Q1
20
19
Q2
20
19
Q3
20
19
Q4
20
20
Q1
20
20
Q2
Polska na tle UE, Niemiec i Czech
Czechy Niemcy Polska Średnia UE
21
,21
5,4
14
,27
,56
,55
,94
,84
,13
,83
,53
,32
,42
,11
,81
,51
,51
,41
,01
,00
,80
,80
,50
,40
,40
,40
,40
,40
,3
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
Mal
taW
ęgry
Wło
chy
Be
lgia
Au
stri
aC
ypr
Luks
emb
urg
Po
rtu
galia
Śred
nia
UE
Sło
wac
jaN
iem
cyC
zech
yD
ania
Szw
ecja
His
zpan
iaFr
ancj
aG
recj
aLi
twa
Ru
mu
nia
Łotw
aFi
nla
nd
iaP
ols
kaB
ułg
aria
Esto
nia
Nid
erla
nd
ySł
ow
en
iaW
lk. B
ryta
nia
Ch
orw
acja
Długoterminowe dłużne papiery wartościowe jako % PKB danego kraju na koniec II kwartału
2020 r.
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
18
Wartość poszczególnych składników aktywów finansowych gospodarstw domowych i ich udział w aktywach netto – krótkoterminowe kredyty i pożyczki
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki to trzecinajmniejszy składnik aktywów finansowychgospodarstw domowych. Na koniec trzeciegokwartału 2020 r. wartość tej pozycji wyniosła3.909 mln PLN, tj. była taka sama jak w IIkwartale i jednocześnie o 40,8% większa niż wanalogicznym kwartale roku poprzedniego.
Udział tego składnika w całości aktywów odczternastu kwartałów utrzymywał się wokolicach 0,1%, tym razem wzrósł do 0,16%.Nawet kiedy wartość osiągała rekordowowysokie poziomy (przełom lat 2006 i 07) toudział nie przekraczał 0,5%.
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0%
0,1%
0,1%
0,2%
0,2%
0,3%
0,3%
0,4%
0,4%
0,5%
0,5%
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
4 500
5 000
20
03
Q4
20
04
Q3
20
05
Q2
20
06
Q1
20
06
Q4
20
07
Q3
20
08
Q2
20
09
Q1
20
09
Q4
20
10
Q3
20
11
Q2
20
12
Q1
20
12
Q4
20
13
Q3
20
14
Q2
20
15
Q1
20
15
Q4
20
16
Q3
20
17
Q2
20
18
Q1
20
18
Q4
20
19
Q3
20
20
Q2
Krótkoterminowe kredyty i i pożyczki
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki - wartość w mln PLN
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki - udział w całości aktywów (prawa skala)
19
Wartość składnika w Polsce na tle Unii Europejskiej -krótkoterminowe kredyty i pożyczki jako % PKB
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
20
17
Q2
20
17
Q3
20
17
Q4
20
18
Q1
20
18
Q2
20
18
Q3
20
18
Q4
20
19
Q1
20
19
Q2
20
19
Q3
20
19
Q4
20
20
Q1
20
20
Q2
Polska na tle UE, Niemiec i Czech
Czechy Niemcy Polska Średnia UE
8,1
2,2
0,8
0,7
0,6
0,6
0,5
0,3
0,2
0,2
0,1
0,1
0,1
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
Mal
taW
ęgry
Wło
chy
Sło
we
nia
Be
lgia
Au
stri
aŚr
edn
ia U
EP
ort
uga
liaŁo
twa
Po
lska
Fran
cja
Cyp
rSł
ow
acja
Bu
łgar
iaC
zech
yD
ania
Nie
mcy
Esto
nia
Gre
cja
His
zpan
iaC
ho
rwac
jaLi
twa
Luks
emb
urg
Nid
erla
nd
yR
um
un
iaFi
nla
nd
iaSz
wec
jaW
lk. B
ryta
nia
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki jako % PKB danego kraju na koniec II kwartału 2020 r.
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
20
Wartość poszczególnych składników aktywów finansowych gospodarstw domowych i ich udział w aktywach netto – długoterminowe kredyty i pożyczki
Wartość długoterminowych kredytów ipożyczek rośnie nieprzerwanie od IV kwartału2016 roku. Na koniec III kw. 2020 r. wartośćtego składnika wyniosła 38.104 mln PLN, cooznacza wzrost w ujęciu rocznym o 56,2% i o9,4% w ujęciu kwartalnym. W ujęciu rocznymmamy do czynienia z najwyższą procentowądynamiką spośród opisywanych składników.
Udział długoterminowych kredytów i pożyczekrównież systematycznie rośnie i powoli zbliżasię do granicy dwóch procent (aktualnie1,59%).
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0%
0,2%
0,4%
0,6%
0,8%
1,0%
1,2%
1,4%
1,6%
1,8%
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
45 000
20
03
Q4
20
04
Q2
20
04
Q4
20
05
Q2
20
05
Q4
20
06
Q2
20
06
Q4
20
07
Q2
20
07
Q4
20
08
Q2
20
08
Q4
20
09
Q2
20
09
Q4
20
10
Q2
20
10
Q4
20
11
Q2
20
11
Q4
20
12
Q2
20
12
Q4
20
13
Q2
20
13
Q4
20
14
Q2
20
14
Q4
20
15
Q2
20
15
Q4
20
16
Q2
20
16
Q4
20
17
Q2
20
17
Q4
20
18
Q2
20
18
Q4
20
19
Q2
20
19
Q4
20
20
Q2
Długoterminowe kredyty i pożyczki
Długoterminowe kredyty i pożyczki - wartość w mln PLN
Długoterminowe kredyty i pożyczki - udział w całości aktywów (prawa skala)
21
Wartość składnika w Polsce na tle Unii Europejskiej -długoterminowe kredyty i pożyczki jako % PKB
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
8,0
6,5
2,4
2,3
2,2
1,8
1,5
1,5
1,3
1,2
0,9
0,7
0,5
0,5
0,4
0,3
0,1
0,1
0,1
0,1
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
Po
rtu
galia
Mal
taC
ypr
Sło
we
nia
Węg
ryŁo
twa
Luks
emb
urg
Po
lska
Nid
erla
nd
yŚr
edn
ia U
EW
lk. B
ryta
nia
Szw
ecja
Litw
aR
um
un
iaFr
ancj
aB
ułg
aria
Be
lgia
Dan
iaEs
ton
iaSł
ow
acja
Cze
chy
Nie
mcy
Gre
cja
His
zpan
iaC
ho
rwac
jaW
łoch
yA
ust
ria
Fin
lan
dia
Długoterminowe kredyty i pożyczki jako % PKB danego kraju na koniec II kwartału 2020 r.
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
20
17
Q2
20
17
Q3
20
17
Q4
20
18
Q1
20
18
Q2
20
18
Q3
20
18
Q4
20
19
Q1
20
19
Q2
20
19
Q3
20
19
Q4
20
20
Q1
20
20
Q2
Polska na tle UE, Niemiec i Czech
Czechy Niemcy Polska Średnia UE
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
22
Wartość poszczególnych składników aktywów finansowych gospodarstw domowych i ich udział w aktywach netto – akcje notowane
Wartość akcji notowanych jakie zgromadziłygospodarstw domowe wyniosła na koniectrzeciego kwartału 2020 r. 79.356 mln PLN.W ujęciu rocznym wartość tej pozycji wzrosła o42,9%, w ujęciu kwartalnym o 8,6%.
Do pierwszego kwartału 2020 udział akcjinotowanych w całości aktywów finansowychkształtował się średnio w okolicach 2,5%.W drugim kwartale 2020 r. wzrósł do 3,1%, a wtrzecim zwiększył się do 3,3%.
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
20
03
Q4
20
04
Q2
20
04
Q4
20
05
Q2
20
05
Q4
20
06
Q2
20
06
Q4
20
07
Q2
20
07
Q4
20
08
Q2
20
08
Q4
20
09
Q2
20
09
Q4
20
10
Q2
20
10
Q4
20
11
Q2
20
11
Q4
20
12
Q2
20
12
Q4
20
13
Q2
20
13
Q4
20
14
Q2
20
14
Q4
20
15
Q2
20
15
Q4
20
16
Q2
20
16
Q4
20
17
Q2
20
17
Q4
20
18
Q2
20
18
Q4
20
19
Q2
20
19
Q4
20
20
Q2
Akcje notowane
Akcje notowane - wartość w mln PLN
Akcje notowane - udział w całości aktywów (prawa skala)
23
Wartość składnika w Polsce na tle Unii Europejskiej -akcje notowane jako % PKB
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
20
,71
6,6
15
,81
4,1
12
,11
1,7
10
,59
,58
,87
,66
,66
,54
,54
,34
,13
,93
,73
,63
,22
,72
,52
,12
,02
,01
,41
,30
,60
,4
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
Szw
ecja
Dan
iaFi
nla
nd
iaB
elg
iaFr
ancj
aM
alta
Nie
mcy
Wlk
. Bry
tan
iaH
iszp
ania
Luks
emb
urg
Au
stri
aŚr
edn
ia U
EC
zech
yW
łoch
yN
ider
lan
dy
Gre
cja
Sło
we
nia
Cyp
rP
ols
kaC
ho
rwac
jaB
ułg
aria
Esto
nia
Węg
ryP
ort
uga
liaLi
twa
Ru
mu
nia
Łotw
aSł
ow
acja
Akcje notowane jako % PKB danego kraju na II kwartału 2020 r.
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
20
17
Q2
20
17
Q3
20
17
Q4
20
18
Q1
20
18
Q2
20
18
Q3
20
18
Q4
20
19
Q1
20
19
Q2
20
19
Q3
20
19
Q4
20
20
Q1
20
20
Q2
Polska na tle UE, Niemiec i Czech
Czechy Niemcy Polska Średnia UE
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
24
Wartość poszczególnych składników aktywów finansowych gospodarstw domowych i ich udział w aktywach netto – akcje nienotowane
Wartość akcji nienotowanych zgromadzonychprzez gospodarstwa domowe jest znaczniewiększa niż akcji notowanych. Wartość tegoskładnika wyniosła na koniec III kw. 2020 r.106.997 mln PLN, co oznacza spadek zarównow ujęciu rocznym (o 11,5%), jak i kwartalnym(o 14,6%).
Udział tego składnika w całości aktywówfinansowych zmniejszył się do 4,5%, z 5,3%odnotowanych kwartał wcześniej. W ujęciurocznym również odnotowano spadek, o 0,8 p.proc.
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
20
03
Q4
20
04
Q2
20
04
Q4
20
05
Q2
20
05
Q4
20
06
Q2
20
06
Q4
20
07
Q2
20
07
Q4
20
08
Q2
20
08
Q4
20
09
Q2
20
09
Q4
20
10
Q2
20
10
Q4
20
11
Q2
20
11
Q4
20
12
Q2
20
12
Q4
20
13
Q2
20
13
Q4
20
14
Q2
20
14
Q4
20
15
Q2
20
15
Q4
20
16
Q2
20
16
Q4
20
17
Q2
20
17
Q4
20
18
Q2
20
18
Q4
20
19
Q2
20
19
Q4
20
20
Q2
Akcje nienotowane
Akcje nienotowane - wartość w mln PLN
Akcje nienotowane - udział w całości aktywów (prawa skala)
25
Wartość składnika w Polsce na tle Unii Europejskiej -akcje nienotowane jako % PKB
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
60
,94
1,7
40
,03
8,6
36
,13
3,4
32
,43
0,7
29
,42
8,1
26
,92
3,8
20
,22
0,1
17
,91
7,4
14
,71
2,5
8,0
5,3
4,8
4,5
3,5
3,5
3,3
3,1
1,9
0,2
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
Esto
nia
Cyp
rLi
twa
Dan
iaB
elg
iaSz
wec
jaM
alta
Nid
erla
nd
yG
recj
aFi
nla
nd
iaB
ułg
aria
Fran
cja
Wło
chy
Śred
nia
UE
Po
rtu
galia
Cze
chy
His
zpan
iaW
lk. B
ryta
nia
Ru
mu
nia
Po
lska
Luks
emb
urg
Węg
ryC
ho
rwac
jaŁo
twa
Sło
we
nia
Nie
mcy
Au
stri
aSł
ow
acja
Akcje nienotowane jako % PKB danego kraju na koniec II kwartału 2020 r.
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
20
17
Q2
20
17
Q3
20
17
Q4
20
18
Q1
20
18
Q2
20
18
Q3
20
18
Q4
20
19
Q1
20
19
Q2
20
19
Q3
20
19
Q4
20
20
Q1
20
20
Q2
Polska na tle UE, Niemiec i Czech
Czechy Niemcy Polska Średnia UE
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
26
Wartość poszczególnych składników aktywów finansowych gospodarstw domowych i ich udział w aktywach netto – inne udziały kapitałowe
Wartość innych udziałów kapitałowych ciągleukłada się w sinusoidę. Na koniec trzeciegokwartału 2020 r. ich wartość wyniosła 322.978mln PLN, co oznacza wzrost w ujęciu rocznym(o 5,0%) i w ujęciu kwartalnym, o 3,8%.
Udział innych udziałów kapitałowych zwiększył się w ujęciu kwartalnym o 0,4 p. proc. i wyniósł 13,4%. W ujęciu rocznym udział wspomnianego składnika zmniejszył się o 0,3 p.proc.
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
20
03
Q4
20
04
Q2
20
04
Q4
20
05
Q2
20
05
Q4
20
06
Q2
20
06
Q4
20
07
Q2
20
07
Q4
20
08
Q2
20
08
Q4
20
09
Q2
20
09
Q4
20
10
Q2
20
10
Q4
20
11
Q2
20
11
Q4
20
12
Q2
20
12
Q4
20
13
Q2
20
13
Q4
20
14
Q2
20
14
Q4
20
15
Q2
20
15
Q4
20
16
Q2
20
16
Q4
20
17
Q2
20
17
Q4
20
18
Q2
20
18
Q4
20
19
Q2
20
19
Q4
20
20
Q2
Inne udziały kapitałowe
Inne udziały kapitałowe - wartość w mln PLN
Inne udziały kapitałowe - udział w całości aktywów (prawa skala)
27
Wartość składnika w Polsce na tle Unii Europejskiej -inne udziały kapitałowe jako % PKB
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
62
,93
8,6
38
,63
8,3
31
,92
8,8
28
,02
6,5
26
,32
5,9
24
,42
4,2
19
,11
8,0
18
,01
3,7
9,0
7,9
7,3
6,4
3,9
2,5
2,1
0,8
0,7
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
Szw
ecja
Węg
ryA
ust
ria
Bu
łgar
iaP
ort
uga
liaŁo
twa
Wło
chy
Be
lgia
Sło
we
nia
His
zpan
iaC
zech
yLu
ksem
bu
rgFr
ancj
aC
ho
rwac
jaŚr
edn
ia U
EP
ols
kaFi
nla
nd
iaR
um
un
iaN
iem
cyW
lk. B
ryta
nia
Dan
iaEs
ton
iaN
ider
lan
dy
Gre
cja
Litw
aC
ypr
Mal
taSł
ow
acja
Inne udziały kapitałowe jako % PKB danego kraju na koniec II kwartału 2020 r.
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
20
17
Q2
20
17
Q3
20
17
Q4
20
18
Q1
20
18
Q2
20
18
Q3
20
18
Q4
20
19
Q1
20
19
Q2
20
19
Q3
20
19
Q4
20
20
Q1
20
20
Q2
Polska na tle UE, Niemiec i Czech
Czechy Niemcy Polska Średnia UE
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
28
Wartość poszczególnych składników aktywów finansowych gospodarstw domowych i ich udział w aktywach netto – udziały lub jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego
Wartość udziałów lub jednostek uczestnictwaw funduszach rynku pieniężnego w pierwszymkwartale 2012 r. spadła do zera i utrzymywałasię na tym poziomie do początku 2017 r., kiedyto wzrosła do 4 mln PLN. Aktualnie wartość tejpozycji wynosi 13 mln PLN.
Udział tego składnika w całości aktywówfinansowych gospodarstw domowych jestwłaściwie niezauważalny (poniżej 0,001%).
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,1%
0,1%
0,1%
0,1%
0,1%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
20
03
Q4
20
04
Q2
20
04
Q4
20
05
Q2
20
05
Q4
20
06
Q2
20
06
Q4
20
07
Q2
20
07
Q4
20
08
Q2
20
08
Q4
20
09
Q2
20
09
Q4
20
10
Q2
20
10
Q4
20
11
Q2
20
11
Q4
20
12
Q2
20
12
Q4
20
13
Q2
20
13
Q4
20
14
Q2
20
14
Q4
20
15
Q2
20
15
Q4
20
16
Q2
20
16
Q4
20
17
Q2
20
17
Q4
20
18
Q2
20
18
Q4
20
19
Q2
20
19
Q4
20
20
Q2
Udziały lub jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego
Udziały lub jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego - wartość w mln PLN
Udziały lub jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego - udział w całości aktywów (prawaskala)
29
Wartość składnika w Polsce na tle Unii Europejskiej -udziały lub jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego jako % PKB
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
Bel
gia
Szw
ecja
Gre
cja
Mal
taH
iszp
ania
Wło
chy
Luks
emb
urg
Fran
cja
Cyp
rŚr
ed
nia
UE
Nie
mcy
Węg
ryP
ort
uga
liaSł
ow
enia
Bu
łgar
iaC
zech
yD
ania
Esto
nia
Ch
orw
acja
Łotw
aLi
twa
Nid
erla
nd
yA
ust
ria
Po
lska
Ru
mu
nia
Sło
wac
jaFi
nla
nd
iaW
lk. B
ryta
nia
Udziały lub jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego jako % PKB danego kraju na koniec II kwartału
2020 r.
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
20
17
Q2
20
17
Q3
20
17
Q4
20
18
Q1
20
18
Q2
20
18
Q3
20
18
Q4
20
19
Q1
20
19
Q2
20
19
Q3
20
19
Q4
20
20
Q1
20
20
Q2
Polska na tle UE, Niemiec i Czech
Czechy Niemcy Polska Średnia UE
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
30
Wartość poszczególnych składników aktywów finansowych gospodarstw domowych i ich udział w aktywach netto – udziały lub jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych niebędących funduszami rynku pieniężnego
Wartość udziałów lub jednostek uczestnictwa wfunduszach inwestycyjnych niebędącychfunduszami rynku pieniężnego wyniosła na koniectrzeciego kwartału 2020 r. 128.389 mln PLN. Wujęciu rocznym odnotowano spadek wartościo 3,2%, a w ujęciu kwartalnym wzrost o 7,7%.
Udział tej pozycji w całości aktywów finansowychgospodarstw domowych ukształtował się napoziomie 5,3%.
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
20
03
Q4
20
04
Q2
20
04
Q4
20
05
Q2
20
05
Q4
20
06
Q2
20
06
Q4
20
07
Q2
20
07
Q4
20
08
Q2
20
08
Q4
20
09
Q2
20
09
Q4
20
10
Q2
20
10
Q4
20
11
Q2
20
11
Q4
20
12
Q2
20
12
Q4
20
13
Q2
20
13
Q4
20
14
Q2
20
14
Q4
20
15
Q2
20
15
Q4
20
16
Q2
20
16
Q4
20
17
Q2
20
17
Q4
20
18
Q2
20
18
Q4
20
19
Q2
20
19
Q4
20
20
Q2
Udziały lub jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych niebędących funduszami rynku pieniężnego
Udziały lub jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych niebędących funduszami rynkupieniężnego - wartość w mln PLN
Udziały lub jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych niebędących funduszami rynkupieniężnego - udział w całości aktywów (prawa skala)
31
Wartość składnika w Polsce na tle Unii Europejskiej -udziały lub jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych niebędących funduszami rynku pieniężnego jako % PKB
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
44
,82
7,0
26
,42
5,5
21
,51
9,6
18
,81
6,7
11
,71
1,6
11
,61
0,9
9,2
8,6
8,6
8,5
7,0
5,2
4,8
3,2
3,2
2,2
1,9
1,5
1,4
1,1
0,9
0
0,05,0
10,015,020,025,030,035,040,045,050,0
Be
lgia
His
zpan
iaW
łoch
ySz
wec
jaD
ania
Nie
mcy
Luks
emb
urg
Au
stri
aFr
ancj
aŚr
edn
ia U
EFi
nla
nd
iaN
ider
lan
dy
Cze
chy
Mal
taP
ort
uga
liaW
ęgry
Sło
wac
jaP
ols
kaSł
ow
en
iaG
recj
aC
ho
rwac
jaC
ypr
Ru
mu
nia
Esto
nia
Litw
aB
ułg
aria
Łotw
aW
lk. B
ryta
nia
Udziały lub jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych niebędących funduszami rynku
pieniężnego jako % PKB danego kraju na koniec II kwartału 2020 r.
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
20
17
Q2
20
17
Q3
20
17
Q4
20
18
Q1
20
18
Q2
20
18
Q3
20
18
Q4
20
19
Q1
20
19
Q2
20
19
Q3
20
19
Q4
20
20
Q1
20
20
Q2
Polska na tle UE, Niemiec i Czech
Czechy Niemcy Polska Średnia UE
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
32
Wartość poszczególnych składników aktywów finansowych gospodarstw domowych i ich udział w aktywach netto – rezerwy techniczne pozostałych ubezpieczeń
Rezerwy techniczne pozostałych ubezpieczeńwyniosły na koniec III kw. 2020 r. 47.532 mlnPLN. W ujęciu rocznym poziom rezerw wzrósł o3,4%, w ujęciu kwartalnym o 1,0%.
Udział rezerw w całości aktywów jest niewielkii od dziesięciu kwartałów wynosi około 2,0%.
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
45 000
50 000
20
03
Q4
20
04
Q2
20
04
Q4
20
05
Q2
20
05
Q4
20
06
Q2
20
06
Q4
20
07
Q2
20
07
Q4
20
08
Q2
20
08
Q4
20
09
Q2
20
09
Q4
20
10
Q2
20
10
Q4
20
11
Q2
20
11
Q4
20
12
Q2
20
12
Q4
20
13
Q2
20
13
Q4
20
14
Q2
20
14
Q4
20
15
Q2
20
15
Q4
20
16
Q2
20
16
Q4
20
17
Q2
20
17
Q4
20
18
Q2
20
18
Q4
20
19
Q2
20
19
Q4
20
20
Q2
Rezerwy techniczne pozostałych ubezpieczeń
Rezerwy techniczne pozostałych ubezpieczeń osobowych i majątkowych oraz rezerwy na pokrycie żądań wypłaty z tytułustandaryzowanych gwarancji - wartość w mln PLN
Rezerwy techniczne pozostałych ubezpieczeń osobowych i majątkowych oraz rezerwy na pokrycie żądań wypłaty z tytułustandaryzowanych gwarancji - udział w całości aktywów (prawa skala)
33
Wartość składnika w Polsce na tle Unii Europejskiej -rezerwy techniczne pozostałych ubezpieczeń jako % PKB
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
12
,04
,64
,63
,22
,62
,22
,12
,12
,02
,01
,91
,81
,51
,51
,51
,41
,41
,21
,11
,10
,80
,70
,50
,50
,50
,40
,30
,3
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
Nie
mcy
Dan
iaFr
ancj
aB
elg
iaFi
nla
nd
iaW
łoch
yLu
ksem
bu
rgP
ols
kaSz
wec
jaŚr
edn
ia U
EW
lk. B
ryta
nia
Bu
łgar
iaC
ho
rwac
jaP
ort
uga
liaSł
ow
en
iaH
iszp
ania
Mal
taN
ider
lan
dy
Węg
ryA
ust
ria
Cze
chy
Cyp
rŁo
twa
Litw
aSł
ow
acja
Ru
mu
nia
Esto
nia
Gre
cja
Rezerwy techniczne pozostałych ubezpieczeń jako % PKB danego kraju na koniec II kwartału 2020 r.
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
20
17
Q2
20
17
Q3
20
17
Q4
20
18
Q1
20
18
Q2
20
18
Q3
20
18
Q4
20
19
Q1
20
19
Q2
20
19
Q3
20
19
Q4
20
20
Q1
20
20
Q2
Polska na tle UE, Niemiec i Czech
Czechy Niemcy Polska Średnia UE
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
34
Wartość poszczególnych składników aktywów finansowych gospodarstw domowych i ich udział w aktywach netto – uprawnienia z tytułu ubezpieczeń na życie i rent dożywotnich
Wartość uprawnień z tytułu ubezpieczeń nażycie i rent dożywotnich wzrosła drugi razrzędu i wyniosła 66.526 mln PLN. W ujęciukwartalnym wzrost wyniósł 7,7%, natomiast wujęciu rocznym odnotowano spadek o 3,2%.
Udział tej pozycji w całości aktywów od trzechkwartałów pozostaje na tym samym poziomie(2,8%).
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
20
03
Q4
20
04
Q2
20
04
Q4
20
05
Q2
20
05
Q4
20
06
Q2
20
06
Q4
20
07
Q2
20
07
Q4
20
08
Q2
20
08
Q4
20
09
Q2
20
09
Q4
20
10
Q2
20
10
Q4
20
11
Q2
20
11
Q4
20
12
Q2
20
12
Q4
20
13
Q2
20
13
Q4
20
14
Q2
20
14
Q4
20
15
Q2
20
15
Q4
20
16
Q2
20
16
Q4
20
17
Q2
20
17
Q4
20
18
Q2
20
18
Q4
20
19
Q2
20
19
Q4
20
20
Q2
Uprawnienia z tytułu ubezpieczeń na życie i rent dożywotnich
Uprawnienia z tytułu ubezpieczeń na życie i rent dożywotnich - wartość w mln PLN
Uprawnienia z tytułu ubezpieczeń na życie i rent dożywotnich - udział w całościaktywów (prawa skala)
35
Wartość składnika w Polsce na tle Unii Europejskiej -uprawnienia z tytułu ubezpieczeń na życie i rent dożywotnich jako % PKB
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
89
,98
7,6
48
,44
4,4
33
,53
2,2
22
,32
2,2
22
,02
1,9
20
,31
8,9
18
,31
7,4
16
,68
,56
,95
,85
,34
,94
,64
,52
,92
,72
,01
,91
,40
,9
0,010,020,030,040,050,060,070,080,090,0
100,0
Fran
cja
Dan
iaW
łoch
yB
elg
iaW
lk. B
ryta
nia
Nie
mcy
Po
rtu
galia
Szw
ecja
Au
stri
aN
ider
lan
dy
Śred
nia
UE
Fin
lan
dia
Mal
taLu
ksem
bu
rgH
iszp
ania
Cyp
rSł
ow
en
iaG
recj
aSł
ow
acja
Ch
orw
acja
Cze
chy
Węg
ryP
ols
kaŁo
twa
Litw
aEs
ton
iaB
ułg
aria
Ru
mu
nia
Uprawnienia z tytułu ubezpieczeń na życie i rent dożywotnich jako % PKB danego kraju na koniec II
kwartału 2020 r.
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
20
17
Q2
20
17
Q3
20
17
Q4
20
18
Q1
20
18
Q2
20
18
Q3
20
18
Q4
20
19
Q1
20
19
Q2
20
19
Q3
20
19
Q4
20
20
Q1
20
20
Q2
Polska na tle UE, Niemiec i Czech
Czechy Niemcy Polska Średnia UE
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
36
Wartość poszczególnych składników aktywów finansowych gospodarstw domowych i ich udział w aktywach netto – uprawnienia emerytalno-rentowe
Wartość uprawnień emerytalno-rentowych*wyniosła na koniec trzeciego kwartału2020 r. 155.563 mln PLN, co oznacza spadek wujęciu rocznym o 13,2% i kwartalnym o 2,2%.
Udział uprawnień emerytalno-rentowych wcałości aktywów finansowych gospodarstwdomowych wyniósł 6,5%.
* Pozycja ta to rezerwy tworzone przez otwarte i pracowniczefundusze emerytalne na wypłaty emerytur dla swoich członków, atakże środki zgromadzone w ramach pracowniczych programówemerytalnych innych niż pracownicze fundusze emerytalne oraz naindywidualnych kontach emerytalnych (IKE) i indywidualnychkontach zabezpieczenia emerytalnego (IKZE)
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
20
03
Q4
20
04
Q2
20
04
Q4
20
05
Q2
20
05
Q4
20
06
Q2
20
06
Q4
20
07
Q2
20
07
Q4
20
08
Q2
20
08
Q4
20
09
Q2
20
09
Q4
20
10
Q2
20
10
Q4
20
11
Q2
20
11
Q4
20
12
Q2
20
12
Q4
20
13
Q2
20
13
Q4
20
14
Q2
20
14
Q4
20
15
Q2
20
15
Q4
20
16
Q2
20
16
Q4
20
17
Q2
20
17
Q4
20
18
Q2
20
18
Q4
20
19
Q2
20
19
Q4
20
20
Q2
Uprawnienia emerytalno-rentowe
Uprawnienia emerytalno-rentowe, należności funduszy emerytalno-rentowych od podmiotów nimizarządzających oraz uprawnienia do świadczeń innych niż emerytalno-rentowe - wartość w mln PLN
Uprawnienia emerytalno-rentowe, należności funduszy emerytalno-rentowych od podmiotów nimizarządzających oraz uprawnienia do świadczeń innych niż emerytalno-rentowe - udział w całościaktywów (prawa skala)
37
Wartość składnika w Polsce na tle Unii Europejskiej -uprawnienia emerytalno-rentowe jako % PKB
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
* Pozycja ta to rezerwy tworzone przez otwarte i pracownicze fundusze emerytalne na wypłaty emerytur dla swoich członków, a także środki zgromadzone w ramach pracowniczychprogramów emerytalnych innych niż pracownicze fundusze emerytalne oraz na indywidualnych kontach emerytalnych (IKE) i indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego(IKZE)
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
23
8,4
15
6,5
98
,66
5,9
30
,82
9,9
27
,62
4,9
17
,61
7,6
16
,61
6,3
15
,71
4,3
13
,41
3,0
10
,98
,98
,58
,27
,06
,55
,64
,33
,81
,40
,00
,0
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
Nid
erla
nd
yW
lk. B
ryta
nia
Szw
ecja
Dan
iaŚr
edn
ia U
EC
ho
rwac
jaN
iem
cyB
elg
iaEs
ton
iaC
ypr
Wło
chy
Łotw
aA
ust
ria
His
zpan
iaB
ułg
aria
Sło
wac
jaP
ort
uga
liaC
zech
ySł
ow
en
iaLi
twa
Po
lska
Ru
mu
nia
Luks
emb
urg
Węg
ryFi
nla
nd
iaG
recj
aFr
ancj
aM
alta
Uprawnienia emerytalno-rentowe jako % PKB danego kraju na koniec II kwartału 2020 r.
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
20
17
Q2
20
17
Q3
20
17
Q4
20
18
Q1
20
18
Q2
20
18
Q3
20
18
Q4
20
19
Q1
20
19
Q2
20
19
Q3
20
19
Q4
20
20
Q1
20
20
Q2
Polska na tle UE, Niemiec i Czech
Czechy Niemcy Polska Średnia UE
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
38
Wartość poszczególnych składników aktywów finansowych gospodarstw domowych i ich udział w aktywach netto – instrumenty pochodne i opcje na akcje dla pracowników
Wartość instrumentów pochodnych i opcji naakcje dla pracowników przez długi czasów byłazerowa, by na początku 2013 r. wzrosnąć do 21mln PLN, w kolejnych kwartałach zmniejszaćsię do zera i znowu wzrosnąć na początku2017 r. Aktualnie wartość tego składnikautrzymuje się na poziomie 9 mln PLN.
Udział tego składnika w całości aktywówfinansowych gospodarstw domowych jestwłaściwie niezauważalny (0,0004%).
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0
5
10
15
20
25
30
20
03
Q4
20
04
Q2
20
04
Q4
20
05
Q2
20
05
Q4
20
06
Q2
20
06
Q4
20
07
Q2
20
07
Q4
20
08
Q2
20
08
Q4
20
09
Q2
20
09
Q4
20
10
Q2
20
10
Q4
20
11
Q2
20
11
Q4
20
12
Q2
20
12
Q4
20
13
Q2
20
13
Q4
20
14
Q2
20
14
Q4
20
15
Q2
20
15
Q4
20
16
Q2
20
16
Q4
20
17
Q2
20
17
Q4
20
18
Q2
20
18
Q4
20
19
Q2
20
19
Q4
20
20
Q2
Instrumenty pochodne i opcje na akcje dla pracowników
Instrumenty pochodne i opcje na akcje dla pracowników - wartość w mln PLN
Instrumenty pochodne i opcje na akcje dla pracowników - udział w całości aktywów(prawa skala)
39
Wartość składnika w Polsce na tle Unii Europejskiej -instrumenty pochodne i opcje na akcje dla pracowników jako % PKB
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,3
00
,20
0,2
00
,10
0,1
00
,03
0,00
0,05
0,10
0,15
0,20
0,25
0,30
0,35
Wlk
. Bry
tan
iaB
ułg
aria
His
zpan
iaW
łoch
yN
ider
lan
dy
Śred
nia
UE
Be
lgia
Cze
chy
Dan
iaN
iem
cyEs
ton
iaG
recj
aFr
ancj
aC
ho
rwac
jaC
ypr
Łotw
aLi
twa
Luks
emb
urg
Węg
ryM
alta
Au
stri
aP
ols
kaP
ort
uga
liaR
um
un
iaSł
ow
en
iaSł
ow
acja
Fin
lan
dia
Szw
ecja
Instrumenty pochodne i opcje na akcje dla pracowników jako % PKB danego kraju na koniec II
kwartału 2020 r.
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
20
17
Q2
20
17
Q3
20
17
Q4
20
18
Q1
20
18
Q2
20
18
Q3
20
18
Q4
20
19
Q1
20
19
Q2
20
19
Q3
20
19
Q4
20
20
Q1
20
20
Q2
Polska na tle UE, Niemiec i Czech
Czechy Niemcy Polska Średnia UE
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
40
Wartość poszczególnych składników aktywów finansowych gospodarstw domowych i ich udział w aktywach netto – kredyty handlowe i zaliczki
Wartość kredytów handlowych i zaliczek oddwudziestu kwartałów wynosi 0.
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0
1
1
2
2
3
3
4
20
03
Q4
20
04
Q2
20
04
Q4
20
05
Q2
20
05
Q4
20
06
Q2
20
06
Q4
20
07
Q2
20
07
Q4
20
08
Q2
20
08
Q4
20
09
Q2
20
09
Q4
20
10
Q2
20
10
Q4
20
11
Q2
20
11
Q4
20
12
Q2
20
12
Q4
20
13
Q2
20
13
Q4
20
14
Q2
20
14
Q4
20
15
Q2
20
15
Q4
20
16
Q2
20
16
Q4
20
17
Q2
20
17
Q4
20
18
Q2
20
18
Q4
20
19
Q2
20
19
Q4
20
20
Q2
Kredyty handlowe i zaliczki
Kredyty handlowe i zaliczki - wartość w mln PLN
Kredyty handlowe i zaliczki - udział w całości aktywów (prawa skala)
41
Wartość składnika w Polsce na tle Unii Europejskiej -kredyty handlowe i zaliczki jako % PKB
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
6,2
5,9
5,5
2,4
2,3
2,3
2,2
1,5
1,4
1,3
1,1
0,9
0,7
0,7
0,5
0,5
0,4
0,4
0,3
0,3
0,2
0,1
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
Litw
aC
ypr
Wło
chy
Sło
we
nia
Cze
chy
Nid
erla
nd
yW
lk. B
ryta
nia
Fran
cja
Dan
iaŚr
edn
ia U
EH
iszp
ania
Bu
łgar
iaB
elg
iaP
ort
uga
liaG
recj
aM
alta
Węg
ryR
um
un
iaŁo
twa
Szw
ecja
Sło
wac
jaIr
lan
dia
Nie
mcy
Esto
nia
Ch
orw
acja
Luks
emb
urg
Au
stri
aP
ols
kaFi
nla
nd
ia
Kredyty handlowe i zaliczki jako % PKB danego kraju na koniec I kwartału 2020 r.
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
20
13
Q2
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
20
17
Q2
20
17
Q3
20
17
Q4
20
18
Q1
20
18
Q2
20
18
Q3
20
18
Q4
20
19
Q1
20
19
Q2
20
19
Q3
20
19
Q4
20
20
Q1
Polska na tle UE, Niemiec i Czech
Czechy Niemcy Polska Średnia UE
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
42
Wartość poszczególnych składników aktywów finansowych gospodarstw domowych i ich udział w aktywach netto – pozostałe kwoty do otrzymania
Wartość pozostałych kwot do otrzymania*wyniosła na koniec III kwartału 2020 r. 181.320mln PLN, tj. wzrosła o 0,4% w ujęciu rocznym io 2,6% w ujęciu kwartalnym.
Udział tej pozycji w całości aktywówfinansowych gospodarstw domowychukształtował się na poziomie 7,5%.
*Pozycja ta obejmuje należności/zobowiązania wynikające z rozbieżnościpomiędzy terminem zawarcia transakcji a terminem dokonania płatnościzwiązanej z tą transakcją. Do instrumentu tego zalicza się takżenależności/zobowiązania z tytułu podatków, składek na ubezpieczeniaspołeczne i zdrowotne, dotacji, ceł.
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
180 000
200 000
20
03
Q4
20
04
Q2
20
04
Q4
20
05
Q2
20
05
Q4
20
06
Q2
20
06
Q4
20
07
Q2
20
07
Q4
20
08
Q2
20
08
Q4
20
09
Q2
20
09
Q4
20
10
Q2
20
10
Q4
20
11
Q2
20
11
Q4
20
12
Q2
20
12
Q4
20
13
Q2
20
13
Q4
20
14
Q2
20
14
Q4
20
15
Q2
20
15
Q4
20
16
Q2
20
16
Q4
20
17
Q2
20
17
Q4
20
18
Q2
20
18
Q4
20
19
Q2
20
19
Q4
20
20
Q2
Pozostałe kwoty do otrzymania
Pozostałe kwoty do otrzymania - wartość w mln PLN
Pozostałe kwoty do otrzymania - udział w całości aktywów (prawa skala)
43
Wartość składnika w Polsce na tle Unii Europejskiej -pozostałe kwoty do otrzymania jako % PKB
Dane: Eurostat [nasq_10_f_bs]
*Pozycja ta obejmuje należności/zobowiązania wynikające z rozbieżności pomiędzy terminem zawarcia transakcji a terminem dokonania płatności związanej z tą transakcją. Do instrumentu tego zalicza się także należności/zobowiązania z tytułu podatków, składek na ubezpieczenia społeczne i zdrowotne, dotacji, ceł.
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
16
,91
6,8
13
,11
1,0
10
,49
,59
,47
,76
,66
,46
,46
,36
,26
,05
,35
,35
,14
,64
,34
,23
,53
,52
,92
,82
,42
,20
,9
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
Fran
cja
Ru
mu
nia
Litw
aW
ęgry
Bu
łgar
iaW
lk. B
ryta
nia
Cyp
rP
ols
kaN
ider
lan
dy
Śred
nia
UE
Sło
we
nia
Szw
ecja
Wło
chy
His
zpan
iaG
recj
aSł
ow
acja
Po
rtu
galia
Dan
iaC
zech
yC
ho
rwac
jaŁo
twa
Au
stri
aEs
ton
iaFi
nla
nd
iaM
alta
Be
lgia
Nie
mcy
Luks
emb
urg
Pozostałe kwoty do otrzymania jako % PKB danego kraju na koniec II kwartału 2020 r.
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
20
13
Q3
20
13
Q4
20
14
Q1
20
14
Q2
20
14
Q3
20
14
Q4
20
15
Q1
20
15
Q2
20
15
Q3
20
15
Q4
20
16
Q1
20
16
Q2
20
16
Q3
20
16
Q4
20
17
Q1
20
17
Q2
20
17
Q3
20
17
Q4
20
18
Q1
20
18
Q2
20
18
Q3
20
18
Q4
20
19
Q1
20
19
Q2
20
19
Q3
20
19
Q4
20
20
Q1
20
20
Q2
Polska na tle UE, Niemiec i Czech
Czechy Niemcy Polska Średnia UE
Eurostat nie opublikował jeszcze danych za trzeci kwartał 2020 r.
Analiza zagregowanych składników aktywów finansowych gospodarstw
domowych
Na poprzednich stronach przedstawiliśmy poszczególne pozycje aktywówfinansowych gospodarstw domowych. Natomiast na kolejnych pięciu stronachprezentujemy zsumowane wybrane wskaźniki oraz ich udział w całości aktywówfinansowych gospodarstw domowych.
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
45
Poniżej prezentujemy sumę płynnych aktywów w aktywach ogółem, która w III kw. 2020 r. była najwyższa w historii i wyniosła 1.258.795 mln PLN (wzrost o 14,5% w ujęciu rocznym i 0,6% w ujęciu kwartalnym). W takim ujęciu gotówka odpowiadała za 52,4% całości aktywów finansowych gospodarstw domowych.
Wartość i udział gotówki oraz wszelkich form depozytów w aktywach finansowych gospodarstw domowych
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansoweSpis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
1 400 000
20
03
Q4
20
04
Q3
20
05
Q2
20
06
Q1
20
06
Q4
20
07
Q3
20
08
Q2
20
09
Q1
20
09
Q4
20
10
Q3
20
11
Q2
20
12
Q1
20
12
Q4
20
13
Q3
20
14
Q2
20
15
Q1
20
15
Q4
20
16
Q3
20
17
Q2
20
18
Q1
20
18
Q4
20
19
Q3
20
20
Q2
Suma gotówki, depozytów bieżących i pozostałych depozytów (mln PLN)
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
45,0%
50,0%
55,0%
20
03
Q4
20
04
Q3
20
05
Q2
20
06
Q1
20
06
Q4
20
07
Q3
20
08
Q2
20
09
Q1
20
09
Q4
20
10
Q3
20
11
Q2
20
12
Q1
20
12
Q4
20
13
Q3
20
14
Q2
20
15
Q1
20
15
Q4
20
16
Q3
20
17
Q2
20
18
Q1
20
18
Q4
20
19
Q3
20
20
Q2
Udział gotówki w aktywach gospodarstw domowych
46
Suma gotówki, bieżących depozytów rozliczeniowych i pozostałych depozytów pomniejszona o sumę krótko- i długoterminowych kredytów i pożyczek wyniosła na koniec III kwartału 2020 r. 1.216.122 mln PLN (wzrost w ujęciu rocznym o 13,4%, w ujęciu kwartalnym o 0,4%).
Gotówka netto: udział gotówki pomniejszonej o dług w aktywach finansowych gospodarstw domowych
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
1 400 000
20
03
Q4
20
04
Q3
20
05
Q2
20
06
Q1
20
06
Q4
20
07
Q3
20
08
Q2
20
09
Q1
20
09
Q4
20
10
Q3
20
11
Q2
20
12
Q1
20
12
Q4
20
13
Q3
20
14
Q2
20
15
Q1
20
15
Q4
20
16
Q3
20
17
Q2
20
18
Q1
20
18
Q4
20
19
Q3
20
20
Q2
Suma płynnych aktywów pomniejszona o dług (mln PLN)
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
45,0%
50,0%
55,0%
20
03
Q4
20
04
Q3
20
05
Q2
20
06
Q1
20
06
Q4
20
07
Q3
20
08
Q2
20
09
Q1
20
09
Q4
20
10
Q3
20
11
Q2
20
12
Q1
20
12
Q4
20
13
Q3
20
14
Q2
20
15
Q1
20
15
Q4
20
16
Q3
20
17
Q2
20
18
Q1
20
18
Q4
20
19
Q3
20
20
Q2
Udział gotówki w aktywach gospodarstw domowych pomniejszony o dług
47
Udział wszelkich form udziałów kapitałowych – akcji notowanych, akcji nienotowanych oraz innych udziałówkapitałowych – zwiększył się wobec poprzedniego kwartału o 0,2 p. proc i ukształtował na poziomie 21,2%.
Udział udziałów kapitałowych w aktywach finansowych gospodarstw domowych
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
20
03
Q4
20
04
Q3
20
05
Q2
20
06
Q1
20
06
Q4
20
07
Q3
20
08
Q2
20
09
Q1
20
09
Q4
20
10
Q3
20
11
Q2
20
12
Q1
20
12
Q4
20
13
Q3
20
14
Q2
20
15
Q1
20
15
Q4
20
16
Q3
20
17
Q2
20
18
Q1
20
18
Q4
20
19
Q3
20
20
Q2
Udziały kapitałowe (akcje notowane, nienotowane, inne udziały kapitałowe) w aktywach gospodarstw domowych
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
20
03
Q4
20
04
Q3
20
05
Q2
20
06
Q1
20
06
Q4
20
07
Q3
20
08
Q2
20
09
Q1
20
09
Q4
20
10
Q3
20
11
Q2
20
12
Q1
20
12
Q4
20
13
Q3
20
14
Q2
20
15
Q1
20
15
Q4
20
16
Q3
20
17
Q2
20
18
Q1
20
18
Q4
20
19
Q3
20
20
Q2
Udział udziałów kapitałowych w aktywach gospodarstw domowych
48
Suma wszelkich form udziałów lub jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych wyniosła na koniec trzeciegokwartału 2020 r. 128.402 mln PLN, a jej udział w całości aktywach finansowych gospodarstw domowych zwiększył się do5,3%.
Udział udziałów lub jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych w aktywach gospodarstw domowych w aktywach finansowych gospodarstw domowych.
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
20
03
Q4
20
04
Q3
20
05
Q2
20
06
Q1
20
06
Q4
20
07
Q3
20
08
Q2
20
09
Q1
20
09
Q4
20
10
Q3
20
11
Q2
20
12
Q1
20
12
Q4
20
13
Q3
20
14
Q2
20
15
Q1
20
15
Q4
20
16
Q3
20
17
Q2
20
18
Q1
20
18
Q4
20
19
Q3
20
20
Q2
Udziały lub jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych w aktywach gospodarstw domowych (mln PLN)
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
20
03
Q4
20
04
Q3
20
05
Q2
20
06
Q1
20
06
Q4
20
07
Q3
20
08
Q2
20
09
Q1
20
09
Q4
20
10
Q3
20
11
Q2
20
12
Q1
20
12
Q4
20
13
Q3
20
14
Q2
20
15
Q1
20
15
Q4
20
16
Q3
20
17
Q2
20
18
Q1
20
18
Q4
20
19
Q3
20
20
Q2
Udział udziałów lub jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych w aktywach gospodarstw domowych
49
Suma uprawnień emerytalno-rentowych, należności funduszy emerytalno-rentowych od podmiotów nimi zarządzających oraz uprawnień do świadczeń innych niż emerytalno-rentowe w aktywach finansowych gospodarstw domowych.
Suma rynkowych aktywów emerytalnych w aktywach gospodarstw domowych
Dane: NBP - Kwartalne rachunki finansowe
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
20
03
Q4
20
04
Q3
20
05
Q2
20
06
Q1
20
06
Q4
20
07
Q3
20
08
Q2
20
09
Q1
20
09
Q4
20
10
Q3
20
11
Q2
20
12
Q1
20
12
Q4
20
13
Q3
20
14
Q2
20
15
Q1
20
15
Q4
20
16
Q3
20
17
Q2
20
18
Q1
20
18
Q4
20
19
Q3
20
20
Q2
Uprawnienia emerytalno-rentowe, należności funduszy emerytalno-rentowych od podmiotów nimi zarządzających oraz uprawnienia do
świadczeń innych niż emerytalno-rentowe (mln PLN)
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
Uprawnienia emerytalno-rentowe, należności funduszy emerytalno-rentowych od podmiotów nimi zarządzających oraz uprawnienia do
świadczeń innych niż emerytalno-rentowe jako % PKB
Oszczędności emerytalne, porównanie Polski na tle międzynarodowym,
partycypacja w dobrowolnych planach emerytalnych w wybranych krajach
OECD
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
51
Stan kont emerytalnych (I filar) ogółem i średni stan kont za okres do końca III kwartału 2020 r. wg roku urodzenia
Dane: ZUS, dane uzyskane bezpośrednio z ZUS w odpowiedzi na zapytanie PFR
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
766,5983,1
1 086,9
1 257,4
1 591,0
2 029,12 088,6
2 259,82 334,1
2 590,1
500,0
1 000,0
1 500,0
2 000,0
2 500,0
3 000,0
20
00
20
02
20
04
20
06
20
08
20
10
20
12
20
14
20
16
20
18
Stan kont emerytalnych ogółem (mld zł)
0,00
50 000,00
100 000,00
150 000,00
200 000,00
250 000,00
300 000,00
350 000,00
400 000,00
19
49
i w
cześ
nie
j1
95
01
95
11
95
21
95
31
95
41
95
51
95
61
95
71
95
81
95
91
96
01
96
11
96
21
96
31
96
41
96
51
96
61
96
71
96
81
96
91
97
01
97
11
97
21
97
31
97
41
97
51
97
61
97
71
97
81
97
91
98
01
98
11
98
21
98
31
98
41
98
51
98
61
98
71
98
81
98
91
99
01
99
11
99
21
99
31
99
4 i
pó
źnie
j
Średni stan kont emerytalnych (I filar) na koniec III kwartału 2020 r. wg roku urodzenia
Ogółem – 102 222 zł
52
Stan subkont emerytalnych ogółem i średni stan subkont za okres do końca III kwartału 2020 r. wg roku urodzenia
9,226,9
43,8
222,5
262,8
304,5
349,5
402,2
462,5
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
Stan subkont emerytalnych ogółem (mld zł)
Dane: ZUS, dane uzyskane bezpośrednio z ZUS w odpowiedzi na zapytanie PFR
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,00
10 000,00
20 000,00
30 000,00
40 000,00
50 000,00
60 000,00
19
49
i w
cześ
nie
j1
95
01
95
11
95
21
95
31
95
41
95
51
95
61
95
71
95
81
95
91
96
01
96
11
96
21
96
31
96
41
96
51
96
61
96
71
96
81
96
91
97
01
97
11
97
21
97
31
97
41
97
51
97
61
97
71
97
81
97
91
98
01
98
11
98
21
98
31
98
41
98
51
98
61
98
71
98
81
98
91
99
01
99
11
99
21
99
31
99
4 i
pó
źnie
j
Średni stan subkont emerytalnych na koniec III kwartału 2020 r. wg roku urodzenia
Ogółem – 24.028 zł
53
Otwarte fundusze emerytalne (OFE) – wartość aktywów, liczba uczestników, liczba rachunków na koniec grudnia 2020 r.
Dane: KNF, Dane miesięczne OFE - czerwiec 2020 r.
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0
50 000,0
100 000,0
150 000,0
200 000,0
250 000,0
300 000,0
350 000,0
gru
.02
gru
.03
gru
.04
gru
.05
gru
.06
gru
.07
gru
.08
gru
.09
gru
.10
gru
.11
gru
.12
gru
.13
gru
.14
gru
.15
gru
.16
gru
.17
gru
.18
gru
.19
gru
.20
Wartość aktywów netto OFE (mln zł)
54
Na koniec 2019 r. liczba Indywidualnych Kontach Emerytalnych wyniosła 950.767 sztuk i była o 4,5% niższa niż rok wcześniej. Wartość aktywów zgromadzonychw IKE ukształtowała się na poziomie 10.167.365 tys. zł, o 17,0% więcej niż w 2018 r. Średnia wpłata wysokość wpłaty w 2019 r. wyniosła 4,6 tys. zł.
W przypadku Indywidualnych Kont Zabezpieczenia Emerytalnego wartość aktywów na koniec 2019 r. wyniosła 3.283.829 zł, co oznacza wzrost w ujęciu rocznymo 41,7%. Liczba IKZE zmalała o 10,5%, do 654.583 sztuk, a średnia wysokość wpłaty wyniosła 3,7 tys. zł.
IKE i IKZE – liczba rachunków, wartość na koniec roku
Dane: KNF, Informacje liczbowe o rynku IKE i IKZE
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
3 000 000
3 500 000
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
800 000
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Liczba rachunków IKZE i ich wartość na koniec roku
IKZE prowadzone na koniec okresu (szt.)
Wartość IKZE na koniec danego okresu (prawa skala, tys. zł)
0
1 500 000
3 000 000
4 500 000
6 000 000
7 500 000
9 000 000
10 500 000
12 000 000
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
Liczba rachunków IKE i ich wartość na koniec roku
IKE prowadzone na koniec okresu (szt.)
Wartość IKE na koniec danego okresu (prawa skala, tys. zł)
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
55
Na koniec 2019 r. Fundusz Rezerwy Demograficznej miał zgromadzone aktywa w wysokości 43.730.077 tys. zł, tj. o 4,4% więcej niż rok wcześniej. Głównymskładnikiem aktywów były bony, obligacje i inne papiery wartościowe Skarbu Państwa, których udział w całości aktywów wyniósł 64,7%. Stopa zwrotu z całościzarządzanych przez FRD aktywów w 2019 r. wyniosła 2,26%, wobec 1,58% rok wcześniej.
Fundusz Rezerwy Demograficznej
Dane: Sprawozdanie z działalności Zakładu Ubezpieczeń Społecznych (różne wydania)
Fundusz Rezerwy Demograficznej (FRD), powołany został ustawą z dnia 13 października 1998 r. o systemie ubezpieczeń społecznych. Głównym celem utworzenia Funduszu było zwiększeniebezpieczeństwa wypłacalności świadczeń z ubezpieczenia emerytalnego. Fundusz Rezerwy Demograficznej pełni rolę funduszu rezerwowego dla funduszu emerytalnego wyodrębnionego w FUS.
0
5 000 000
10 000 000
15 000 000
20 000 000
25 000 000
30 000 000
35 000 000
40 000 000
45 000 000
50 000 000
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
Wartość aktywów Funduszu Rezerwy Demograficznej
-8,00%
-6,00%
-4,00%
-2,00%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
Stopa zwrotu z całości zarządzanych przez FRD aktywów
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
56
Aktywa w pracowniczych planach emerytalnych nigdy nie przekroczyły 1% PKB, a od co najmniej 2008 roku kształtują się w okolicach 0,10%PKB. To znacznie, znacznie mniej niż wynosi średnia krajów OECD, która na koniec 2019 r. ukształtowała się na poziomie 38,1%. Wautonomicznych funduszach emerytalnych w Polsce, na koniec 2019 r., zgromadzono aktywa na poziomie 6,9% PKB, czyli o 32,7 p. proc.mniej niż wynosi średnia OECD.
Aktywa w autonomicznych i pracowniczych funduszach emerytalnych
Dane: Baza danych OECD (Funded Pensions Indicators)
OECD klasyfikuje autonomiczne fundusze emerytalne jako fundusze prawnie oddzielone od zawodowego planu emerytalnego.
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Aktywa w autonomicznych planach emerytalnych (jako % PKB)
Polska Średnia OECD
0,00
0,02
0,04
0,06
0,08
0,10
0,12
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Aktywa w pracowniczych planach emeryalnych (jako % PKB)
Średnia OECD Polska (prawa skala)
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
57
Prywatne aktywa emerytalne, wyrażone jako % PKB, wyniosły w Polsce na koniec 2018 r. 8,5%, co było jednym z niższych wynikówwśród krajów OECD. Najlepszy wynik odnotowano w Danii, gdzie prywatne aktywa emerytalne stanowiły około 199% tamtejszegoPKB.
Prywatne aktywa emerytalne w Polsce jako % PKB na tle krajów OECD
Dane: Obliczenia własne na podstawie danych OECD (Funded Pensions Indicators)
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
19
8,6
17
3,3
16
1,0
15
5,2
14
2,4
14
0,7
13
4,4
10
4,5
88
,0
70
,2
57
,4
57
,2
33
,9
28
,5
28
,3
27
,4
19
,3
16
,9
16
,2
13
,8
12
,5
11
,7
10
,9
10
,4
9,8
9,8
9,2
8,5
7,2
6,9
6,8
5,5
5,3
2,7
2,5
0,7
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
200,0
Dan
ia
Ho
lan
dia
Isla
nd
ia
Kan
ada
Szw
ajca
ria
Au
stra
lia
USA
Wie
lka
Bry
tan
ia
Szw
ecja
Ch
ile
Izra
el
Fin
lan
dia
Irla
nd
ia
Ko
rea
Płd
.
Jap
on
ia
No
wa
Zela
nd
ia
Po
rtu
galia
Esto
nia
Mek
syk
Łotw
a
His
zpan
ia
Sło
wac
ja
Be
lgia
Fran
cja
No
rweg
ia
Wło
chy
Cze
chy
Po
lska
Litw
a
Nie
mcy
Sło
we
nia
Au
stri
a
Węg
ry
Luks
emb
urg
Turc
ja
Gre
cja
Prywatne aktywa emerytalne jako % PKB na koniec 2018 r.
Średnia OECD = 49,7
58
Składki emerytalne jako % PKB w Polsce na tle krajów OECD
Dane: Baza danych OECD (Funded Pensions Indicators)
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
Isla
nd
iaSz
waj
cari
aA
ust
ralia
Stan
y…C
hile
Ho
lan
dia
Kan
ada
Wlk
. Bry
tan
iaEs
ton
iaFi
nla
nd
iaSł
ow
acja
Mek
syk
Cze
chy
Po
rtu
galia
Litw
aW
łoch
yTu
rcja
Sło
wen
iaN
orw
egia
Dan
iaH
iszp
ania
Bel
gia
Au
stri
aLu
ksem
bu
rgN
iem
cyŁo
twa
Węg
ryP
ols
ka
Składki emerytalne jako % PKB w krajach OECD w 2019 r.
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
Składki emerytalne jako % PKB w Polsce na tle średniej krajów OECD
Polska Średnia OECD
59
Partycypacja w dobrowolnych planach emerytalnych w wybranych krajach OECD - Stany Zjednoczone
Dane: Bureau of Labor Statistics (BLS)
W USA plany defined contribution zaczęły siępojawiać w latach 70-ych XX wieku.Początkowo były dostępne dla niewielkiejczęści pracowników.
O dostępności tej formy oszczędzania naemeryturę w USA decyduje oferowanie planuprzez pracodawcę.
Partycypacja liczona jest jako liczbauczestników następujących programów: 401(k)oraz 403(b) odpowiednik dla nonprofitinstitutions, 457(b) odpowiednik dlagovernmental employers oraz 401(a) plans doTotal Nonfarm Payroll.13,4%
67,3%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
19
75
19
77
19
79
19
81
19
83
19
85
19
87
19
89
19
91
19
93
19
95
19
97
19
99
20
01
20
03
20
05
20
07
20
09
20
11
20
13
20
15
20
17
USA: partycypacja w systemie defined contribution
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
60
Partycypacja w dobrowolnych planach emerytalnych w wybranych krajach OECD - Wielka Brytania
Automatyczny zapis wprowadzono w 2012 irozszerzano jego zakres do 2018, odnajwiększych firm do najmniejszych.
Spadek w partycypacji, w latach 2003-2012,miał źródło głównie w spadającej partycypacjiw sektorze prywatnym, która najmocniejspadała wśród najmniej zarabiających.
Work place pension schemes obejmuje:occupational pension schemes, group personalpensions (GPPs) and group stakeholderpensions (GSHPs)
Definicja elegible employees zmienia sięregularnie, więc we wskaźniku partycypacjizmienie się zarówno licznik jak i mianownik.Definicja elegible employee zależy przedewszystkim od kryterium wiekowego idochodowego
Dane: Department for Work and Pensions
65%63%62%62%60%59%58%58%56%55%59%
71%75%77%
84%87%88%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
Wlk. Brytania: partycypacja w workplace pension schemes
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
61
Partycypacja w dobrowolnych planach emerytalnych w wybranych krajach OECD – Nowa Zelandia
Dane: Kivisaver oraz Stats NZ
Kivisaver wprowadzono w połowie 2007.
Partycypacja w Nowej Zelandii ujmuje wszystkie osoby poniże 65 roku życia, w tym osoby małoletnie. W Kiwisaver za zgodą rodziców mogą uczestniczyć osoby w wieku poniżej 18 lat. Z 1,2 mln osób poniżej 18 roku życia w 2019 uczestniczy ponad 300 tys.
Gdyby w mianowniku i liczniku uwzględnić tylko osoby w wieku 18-64 to partycypacja sięga obecnie blisko 100%.
19%
29%
38%
46%52%
56%61%
64% 66% 68% 70% 71%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
Nowa Zelandia: partycypacja w Kivisaver
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
62
Partycypacja w dobrowolnych planach emerytalnych w wybranych krajach OECD - Turcja
W styczniu 2003 wprowadzono dobrowolne ubezpieczenia emerytalne. Od stycznia 2017 wprowadzono obowiązkowy auto-zapis dla zatrudnionych poniżej 45 roku życia, który stopniowo rozszerzano od największych firm do najmniejszych (styczeń 2019).
Ze względu na wysoką liczbę rezygnujących z udziału w oszczędzaniu obejmowanie auto-zapisem kolejnych kategorii pracodawców nie skutkuje wzrostem partycypacji.
Partycypacja liczona jest jako liczba uczestników dobrowolnych planów emerytalnych do liczby zatrudnionych w gospodarce.
Dane: Emeklilik Gözetim Merkezi
14%
18%
10%
11%
12%
13%
14%
15%
16%
17%
18%
19%
IV 2
01
8
V 2
01
8
VI 2
01
8
VII
20
18
VII
I 20
18
IX 2
01
8
X 2
01
8
XI 2
01
8
XII
20
18
I 20
19
II 2
01
9
III 2
01
9
IV 2
01
9
V 2
01
9
VI 2
01
9
VII
20
19
VII
I 20
19
IX 2
01
9
Turcja: partycypacja w dobrowolnych ubezpieczeniach emerytalnych
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
Analiza oszczędności gospodarstw domowych
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
64
Stopa oszczędności gospodarstw domowych w Polsce wyniosła na koniec 2019 r. 3,6%, tj. wzrosła po raz pierwszy od 2016 roku. Na tle pozostałych krajów UniiEuropejskiej pozostajemy trzecim najmniej oszczędzającym narodem, wyprzedzamy jedynie Grecję i Cypr. Z najbardziej aktualnych danych Eurostatu wynika, żenajbardziej oszczędnymi są mieszkańcy Luksemburga, gdzie stopa oszczędności brutto wyniosła 21,4%. Luksemburczykom ustępują Niemcy, którzy oszczędzają18,4% osiąganego w ciągu roku dochodu, oraz Szwedzi którzy zaoszczędzili 18,3%.
Stopa oszczędności gospodarstw domowych – Polska na tle Unii Europejskiej
Dane: Eurostat [tec00131]
Stopa oszczędności gospodarstw domowych (oraz przedsiębiorstw niefinansowych działających na ich rzecz) przedstawia jaki procent dochodu do dyspozycji brutto pozostaje po zaspokojeniu potrzebkonsumpcyjnych. Brak oszczędzonego kapitału może być przyczyną wzrostu zadłużenia, a w dalszej perspektywie stać się barierą wzrostu gospodarczego.
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
Stopa oszczędności gospodarstw domowych w Polsce na tle średniej UE
UE28 Polska
21
,4
18
,4
18
,3
16
,6
14
,6
13
,7
13
,5
13
,3
13
,0
12
,4
12
,2
11
,1
10
,2
10
,1
10
,0
9,7
8,4
7,0
6,5
6,3
6,0
4,1
3,6
3,1
-3,5
-5,00
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
Luks
emb
urg
Nie
mcy
Szw
ecja
Nid
erla
nd
y
Fran
cja
Au
stri
a
Esto
nia
Sło
wen
ia
Bel
gia
Cze
chy
Irla
nd
ia
Węg
ry
Sło
wac
ja
Wło
chy
Ch
orw
acja
Dan
ia
Fin
lan
dia
Po
rtu
galia
Wlk
. Bry
tan
ia
His
zpan
ia
Łotw
a
Litw
a
Po
lska
Cyp
r
Gre
cja
Stopa oszczędności gospodarstw domowych w krajach UE na koniec 2019 r.
65
Stopa oszczędności gospodarstw domowych a PKB per capita w 2019 r.
Występuje silna korelacja pomiędzy PKB percapita danego kraju a osiąganą przez ten krajstopą oszczędności gospodarstw domowych.Im niższa wartość PKB na głowę obywatela,tym ciężej o możliwość odkładania pieniędzyna później.
UE28Belgia
Dania
Niemcy
EstoniaIrlandia
Grecja
Hiszpania
Francja
Włochy
Cypr
ŁotwaLitwa
Luksemburg
Węgry
Holandia
Austria
Polska
PortugaliaFinlandia
Szwecja
-5,00
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000
Sto
pa
osz
częd
no
ści g
osp
od
arst
w d
om
ow
ych
(w
%)
PKB per capita (w euro)
Dane: Eurostat [tec00131]
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
66
Stopa oszczędności gospodarstw domowych w Polsce na tle dochodu rozporządzalnego i realnych stóp procentowych
2008
2009 2010
2011 2012
2013 2014
2015
2016
2017
2018
2019
0
1
2
3
4
5
6
100 200 300 400 500 600Sto
pa
osz
częd
no
ści g
osp
od
arst
w d
om
ow
ych
(w
%)
Różnica między dochodem rozporządzalnym a wydatkami (w PLN)
Stopa oszczędności gospodarstw domowych a różnica między dochodem rozporządzalnym a wydatkami
-2,00
-1,00
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Stopa oszczędności gospodarstwo domowych na tle średniorocznej realnej stopy procentowej
Średnioroczna realna stopa procentowa Stopa oszczędności
Dane: Eurostat [tec00131] / Bank danych lokalnych GUS / NBP
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
67
Źródło: NBP, Należności i zobowiązania banków. [B_K_GD]
Stabilizacja dynamiki kredytów do gosp. domowych na obniżonym, ale dodatnim poziomie
Obecny spadek akcji kredytowej mniejszy niż w 2010 i 2012.
Od sierpnia stabilizacja dynamiki kredytu dla gosp. domowych w przedziale 2,5% - 3,7%.
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
Źródło: NBP, Należności i zobowiązania banków, [B_K_GD]
5%
0% 1,9%
3,0%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
mar
03
sty
04
lis 0
4
wrz
05
lip 0
6
maj
07
mar
08
sty
09
lis 0
9
wrz
10
lip 1
1
maj
12
mar
13
sty
14
lis 1
4
wrz
15
lip 1
6
maj
17
mar
18
sty
19
lis 1
9
wrz
20
Dynamika kredytów bankowych dla gospodarstwdomowych
7,1%
6,5%
5,0%
4,6%
3,5%
2,7%
2,9%
3,7%
2,6%
3,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
sty
18
lut
18m
ar 1
8kw
i 18
maj
18
cze
18
lip 1
8si
e 1
8w
rz 1
8p
aź 1
8lis
18
gru
18
sty
19
lut
19m
ar 1
9kw
i 19
maj
19
cze
19
lip 1
9si
e 1
9w
rz 1
9p
aź 1
9lis
19
gru
19
sty
20
lut
20m
ar 2
0kw
i 20
maj
20
cze
20
lip 2
0si
e 2
0w
rz 2
0p
aź 2
0lis
20
gru
20
Dynamika kredytów bankowych dla gospodarstwdomowych
68
Źródło: NBP, Statystyka stóp procentowych; GUS, Miesięczne wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych od 1982 roku
Źródło: NBP, Statystyka stóp procentowych; GUS, Miesięczne wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych od 1982 roku
Oszczędzanie w bankach daje od 2017 spadek realnej wartości depozytów
bieżących
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
sty.
05
paź
.05
lip.0
6
kwi.0
7
sty.
08
paź
.08
lip.0
9
kwi.1
0
sty.
11
paź
.11
lip.1
2
kwi.1
3
sty.
14
paź
.14
lip.1
5
kwi.1
6
sty.
17
paź
.17
lip.1
8
kwi.1
9
sty.
20
paź
.20
bieżace do 2 lat powyżej 2 lat CPI
Inflacja a oprocentowanie depozytów gosp. dom% miesięcznie
-5%
-4%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
sty.
05
paź
.05
lip.0
6
kwi.0
7
sty.
08
paź
.08
lip.0
9
kwi.1
0
sty.
11
paź
.11
lip.1
2
kwi.1
3
sty.
14
paź
.14
lip.1
5
kwi.1
6
sty.
17
paź
.17
lip.1
8
kwi.1
9
sty.
20
paź
.20
Różnica pomiędzy oprocentowanie depozytów bieżących gosp. dom a inflacją% miesięcznie
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
6969
Oszczędzanie w bankach w Polsce daje najniższą realną stopę zwrotu w Europie
Źródło: EBC (oprocentowanie depozytów bieżących) / Eurostat (HICP)
2,4
1,2 1,0 1,0 0,8 0,7 0,6 0,5 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,1 0,0 0,0
-0,2 -0,2 -0,2 -0,4 -0,5-0,9 -0,9
-1,6 -1,7-2,3
-2,8-3,4
-4,00
-3,00
-2,00
-1,00
0,00
1,00
2,00
3,00
Gre
cja
Sło
we
nia
Irla
nd
ia
Esto
nia
Cyp
r
Nie
mcy
His
zpan
ia
Łotw
a
Ch
orw
acja
Luks
emb
urg
Wło
chy
Po
rtu
galia
Stre
fa e
uro
Litw
a
Fran
cja
Bu
łgar
ia
Fin
lan
dia
Mal
ta
Wie
lka
Bry
tan
ia
Be
lgia
Szw
ecja
Ho
lan
dia
Au
stri
a
Sło
wac
ja
Ru
mu
nia
Cze
chy
Węg
ry
Po
lska
Szacowane realne oprocentowanie depozytów bieżących na koniec grudnia 2020 r. (oprocentowanie depozytów bieżących - HICP)
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
7070
W Polsce w 2013-2016 jedno z wyższych realnych oprocentowań w UE. Obecnie najniższe.
-11,00
-9,00
-7,00
-5,00
-3,00
-1,00
1,00
3,00
sty.
08
maj
.08
wrz
.08
sty.
09
maj
.09
wrz
.09
sty.
10
maj
.10
wrz
.10
sty.
11
maj
.11
wrz
.11
sty.
12
maj
.12
wrz
.12
sty.
13
maj
.13
wrz
.13
sty.
14
maj
.14
wrz
.14
sty.
15
maj
.15
wrz
.15
sty.
16
maj
.16
wrz
.16
sty.
17
maj
.17
wrz
.17
sty.
18
maj
.18
wrz
.18
sty.
19
maj
.19
wrz
.19
sty.
20
maj
.20
wrz
.20
Realne oprocentowanie depozytów bieżących od 2008 r.(oprocentowanie depozytów bieżących - HICP)
Czechy Estonia Francja Holandia Niemcy Polska Słowacja Strefa euro Węgry Wielka Brytania
Estonia
Estonia
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
Polska
Źródło: EBC (oprocentowanie depozytów bieżących) / Eurostat (HICP)
71
Pomimo ujemnego realnego zwrotu depozyty bankowe rosną
Podczas kryzysu 2007/2009 skokowo wzrosły depozytygospodarstw domowych. W minionym roku skokowowzrosły depozyty przedsiębiorstw.
Źródło: NBP, Należności i zobowiązania banków , [B_Z_SK2]
Depozyty przedsiębiorstw wsparte pomocą publiczną.Gospodarstwa domowe zwiększają depozyty w tempiepodobnym do lat ubiegłych.
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
gru
97
lut
99
kwi 0
0
cze
01
sie
02
paź
03
gru
04
lut
06
kwi 0
7
cze
08
sie
09
paź
10
gru
11
lut
13
kwi 1
4
cze
15
sie
16
paź
17
gru
18
lut
20
Depozyty bankowe dynamika r/r%, od grudnia 1997
Przedsiębiorstwa niefinansowe Gospodarstwa domowe
Skok depozytówgospodarstw
Skok depozytówprzedsiębiorstw
Źródło: NBP, Należności i zobowiązania banków, [B_Z_SK2]
29,6%
26,5%
25,0%
19,0%
10,5%10,4%
9,3%
10,7%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
sty
18
mar
18
maj
18
lip 1
8
wrz
18
lis 1
8
sty
19
mar
19
maj
19
lip 1
9
wrz
19
lis 1
9
sty
20
mar
20
maj
20
lip 2
0
wrz
20
lis 2
0
Depozyty bankowe dynamika r/r%, od stycznia 2018
Przedsiębiorstwa niefinansowe Gospodarstwa domowe
72
Źródło: NBP, Należności i zobowiązania banków, [B_Z_P] [B_Z_GD] Źródło: NBP, Należności i zobowiązania banków, [B_Z_P] [B_Z_GD]
Udział depozytów bieżących w depozytach ogółem rośnie od dekady, od lutego 2020 wzrost ten przyspieszył.
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
15%
25%
35%
45%
55%
65%
75%
85%
gru
96
lut
98
kwi 9
9
cze
00
sie
01
paź
02
gru
03
lut
05
kwi 0
6
cze
07
sie
08
paź
09
gru
10
lut
12
kwi 1
3
cze
14
sie
15
paź
16
gru
17
lut
19
kwi 2
0
Przedsięiorstwa Gospodarstwa domowe
Depozyty bieżące jako % depozytów ogółem% miesięcznie
71%
83%83%
85%
82%
68%
77%77%
78% 79%
60%
65%
70%
75%
80%
85%
sty
18
lut
18m
ar 1
8kw
i 18
maj
18
cze
18
lip 1
8si
e 1
8w
rz 1
8p
aź 1
8lis
18
gru
18
sty
19
lut
19m
ar 1
9kw
i 19
maj
19
cze
19
lip 1
9si
e 1
9w
rz 1
9p
aź 1
9lis
19
gru
19
sty
20
lut
20m
ar 2
0kw
i 20
maj
20
cze
20
lip 2
0si
e 2
0w
rz 2
0p
aź 2
0lis
20
gru
20
Przedsięiorstwa Gospodarstwa domowe
Depozyty bieżące jako % depozytów ogółem
73
Na koniec 2019 r. oszczędności krajowe brutto, wyrażone jako % PKB, wyniosły w Polsce około 20%. Wynik ten był niższy niż w przypadku średniej krajów UniiEuropejskiej, o 4,9 p. proc, ale także od średniej państw Europy Środkowej, o 2,5 p. proc. Nieco lepiej nasz wynik prezentował się na tle wybranych krajówrozwijających się, spoza naszego regionu – oszczędności zgromadzone w Polsce były wyższe niż w Brazylii i Argentynie.
Oszczędności krajowe brutto (jako % PKB)
Dane: Baza danych Banku Światowego (NY.GNS.ICTR.ZS)
Oszczędności brutto są wyliczane jako dochód narodowy brutto pomniejszony o spożycie i transfery.
10,00
12,00
14,00
16,00
18,00
20,00
22,00
24,00
26,00
19
95
19
97
19
99
20
01
20
03
20
05
20
07
20
09
20
11
20
13
20
15
20
17
20
19
Polska na tle UE i krajów EŚ
Średnia krajów Europy Środkowej Średnia UE Polska
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
45,00
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
Polska na tle wybranych krajów rozwijających się
Argentyna Brazylia Indonezja Meksyk
Malezja Filipiny Polska Turcja
Spis treściAktywa finansowe
gospodarstw domowychZagregowane składniki
aktywów gosp. domowychOszczędności emerytalne Analiza oszczędności
74
Rola PFR TFI w Pracowniczych Planach Kapitałowych
PFR TFI S.A. pracuje na rzecz osób prywatnych, jakimi są uczestnicy PPK, jak również przedsiębiorców, samorządów, firm strategicznych irozwijających się. Jako wyznaczona instytucja finansowa jesteśmy skoncentrowani na PPK, to nasz główny obszar działalności.
PFR TFI jest częścią Grupy PFR, 100% akcji Towarzystwa należy do Polskiego Funduszu Rozwoju. Zarządzamy aktywami o wartości ponad 8,3mld PLN i 16 funduszami inwestycyjnymi, od wyspecjalizowanych funduszy zamkniętych, inwestujących w gospodarkę i rozwój polskichprzedsiębiorstw, przez fundusze ukierunkowane na ekspansję zagraniczną, do specjalistycznych, jakimi są fundusze zdefiniowanej daty.
PFR TFI jest instytucją wyznaczoną w ramach Pracowniczych Planów Kapitałowych, czyli gwarantuje pracodawcom i pracownikom dostęp dooferty PPK. Działa tak samo jak inne instytucje, które mogą zarządzać PPK. Tym, co wyróżnia Spółkę jest obowiązek podpisania umowy zkażdym pracodawcą, który wyrazi taką wolę, niezależnie od wielkości firmy.
W PFR TFI zatrudniamy ekspertów z doświadczeniem w zarządzaniu długoterminowymi inwestycjami, w tym funduszami emerytalnymi.Stworzyliśmy profesjonalny zespół dedykowany obsłudze PPK. W oparciu o najlepsze międzynarodowe praktyki, wdrożyliśmy rozszerzoneprocesy zarządzania aktywami, zarządzania ryzykiem oraz zapewnienia odpowiedniego poziomu bezpieczeństwa. Zastosowane przez nasrozwiązania wykorzystują wiedzę i możliwości całej grupy PFR, a w szczególności PFR S.A. oraz PFR Portal PPK jako instytucji odgrywającychkluczową rolę w systemie PPK.
75
Rola PFR Portal PPK w Pracowniczych Planach Kapitałowych
PFR Portal PPK sp. z o.o. stanowi część Grupy Polskiego Funduszu Rozwoju, w ramach której opowiada za prowadzenie działalnościokreślonej w ustawie o Pracowniczych Planach Kapitałowych. Spółka jest ustawowym operatorem portalu informacyjnego mojePPK.pl orazcentrum wiedzy i kompetencji w programie społecznym Pracownicze Plany Kapitałowe.
Misją spółki jest gromadzenie oraz udzielanie informacji o funkcjonowaniu PPK, tak aby nowo wprowadzany system oszczędzania PPK zostałzaimplementowany jak najbardziej efektywnie.
Do podstawowych działań PFR Portal PPK należy zaliczyć m.in.: organizację szkoleń i konferencji dla pracowników i pracodawców, organizacjękonsultacji indywidualnych dla największych podmiotów zatrudniających w Polsce czy opracowywanie interpretacji prawnych odnoszącychsię do PPK.
Niniejszy materiał został opracowany wyłącznie w celu informacyjnym. Biuro Analiz dołożyło wszelkich starań, aby przedmiotowy raport oparty był na wiarygodnych i sprawdzonych źródłach. PFR S.A. nie ponosiodpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w przedstawionym materiale. Materiał może być wykorzystywany do opracowań własnych w całości lub części wyłącznie pod warunkiempowołania się na źródło.
Polski Fundusz Rozwoju S.A. wpisany do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000466256; NIP 7010374912; REGON: 1466154578;kapitał zakładowy 2 453 326 553 PLN (opłacony w całości).